【S公司财务风险防范探究9600字（论文）】

IS公司财务风险防范研究摘要企业财务风险的探究在财务领域里面是个重要的研究课题。当下我国经济正处于全球化的进程当中，近年来全球经济一体化出现一些波折，国内经济也处于低迷阶段，制造业、开采业等传统工业受到严重冲击，大量的中小企业处于破产边缘，因此越来越多的企业开始注重财务风险方面的问题，企业财务风险的管理已成为国内外学者重要研究的课题。企业财务风险主要包括筹资风险、投资风险、经营风险、营运风险等。本文通过对S公司财务风险现状的分析，认为其主要存在企业预算基础薄弱、投资缺乏全面考虑、中小企业的发展规划缺乏前瞻性与战略性等问题。针对这些问题提出了一些可行的建议：加强财务预算管理、加强投资方面的管理、加强风险意识，加强内部控制的建设以及提高中小企业竞争力等，希望对相关行业的财务风险管理提供一些借鉴意义。关键词：财务风险；预算；投资；内部控制目录TOC\o"1-3"\h\u18212摘要 228739一、绪论 63182（一）选题背景和意义 6308691.论文选题背景 66052.论文选题意义 62492（二）研究内容和研究方法 659261.研究内容 639112.研究方法 725849（三）文献综述 73091二、相关概念的界定 914058（一）财务风险的相关概念 919430（二）财务风险控制方法 910907三、S公司财务风险案例分析 1023278（一）公司简介 10133951.S公司状况 10148392.S公司框架 11165813.公司基本财务状况 1118960（二）S公司财务风险现状 12142681.筹资风险 12325132.投资风险 134383.营运资金风险 1511672四、S公司财务风险成因分析 1712247（一）企业预算基础薄弱 1727420（二）投资缺乏全面考虑 1729983（三）中小企业的发展规划缺乏前瞻性与战略性 176855五、S公司财务风险防范的具体措施 183883（一）加强财务预算管理 181249（二）加强投资方面的管理 1825415（三）加强风险意识 1928229（四）加强内部控制的建设 1918860总结 2013695参考文献 21一、绪论（一）选题背景和意义1.论文选题背景当代社会，企业的各项经营活动都有可能招致财务风险，而在我国占比最大的中小企业更易落入财务风险的陷阱，使得企业生产活动受到影响。如今，大多数财务风险系统都是都是针对大型公司的构建，而中小型企业方面的研究极其匮乏，让他们建立一个完善的财务管理系统十分困难。我国中小型企业大部分缺少财务风险管理环节，如本文的S企业是否能够把控好财务风险并做好防范关系着企业在市场能否生存。随着市场竞争的不断加剧，越来越多的企业在不断改革创新的同时，开始重视风险管理工作，尤其是财务风险管理，能否及时准确地识别风险，实施有效的措施规避风险，成为制约企业生存与发展的关键性因素之一。2.论文选题意义整篇论文的研究主要是通过理论加现实方面进行研究。理论意义在于通过对财务风险管理的理论界定及理论分析，为研究S企业财务风险问题提供了理论依据。现实意义在于通过对S企业当下的财务风险指标进行研究，分析其存在的财务风险内外部成因，并有针对性的对中小企业出现的财务风险管理问题提出相应措施。不仅能让中小企业正确面对自身财务风险管理问题，实施有效的财务风险管理行为，也能最大限度地降低风险损失、获取风险收益。（二）研究内容和研究方法1.研究内容本文以S企业为例研究中小企业财务风险问题，运用文献查阅法、案例分析法、定性分析法为主要研究方法进行分析研究。研究的主要内容一为中小企业的概述及财务风险控制方法；研究的主要内容二为S企业财务风险的现状及面临的问题；研究的主要内容三为根据S企业财务风险存在的问题，提出相应的对策建议。2.研究方法（1）文献研究法文献研究法是对研究题目有关的论文、专注、期刊进行分析思考，通过阅读和钻研这些文献来研究，努力追求突破与创新。根据财务风险的理论及发展趋势，结合案例实际，提出自己的看法。上文的文献综述就是文献研究的具体应用。（2）案例分析法将财务风险相关理论与本文案例结合，以点及面，找寻S公司财务风险的特点及成因，提出改进的方法。最后，与当今我国中小企业风险特点结合，提出预防财务风险的建设性意见。（3）定性分析法通过对国家宏观经济形势变化、中小型企业财务风险特点以及财务风险管理理论，得出S公司是否存在相关风险。（三）文献综述我国对于财务风险的研究有很多，我国财务风险研究可概括成以下三方面：财务风险管理理论乌云其其格在《财务管理理论与实践的风险管理分析》提到企业要想全面提高自身的财务风险管理水平，就必须要将风险管理的理论知识与财务管理的实践工作有效结合在一起，针对当前财务风险管理工作中存在的问题制定相应的风险管理制度，并对财务风险管理的程序进行规范，从而促进企业长远战略目标的实现[18]。针对企业财务风险管理制度问题，陈秋宏提出财务风险管理的理论与实践相结合的重要措施，制定并实施应对理论与实践脱节这一问题的有效方案，使得财务风险管理在企业中更加合理、合法、长效可持续性发展，为企业带来利益最大化。财务风险防范我国学者对于财务风险预防方面的研究是以公司治理思想为指导，希望建设健全的公司内部控制体制来预防财务风险。罗叶指出完善企业的系统结构十分必要，通过企业内部控制制度来帮助企业抵御风险[4]。李小燕指出企业财务风险成因较为复杂，有来自内部的风险成因，也有来自外部的风险成因，外部风险成因较难应对，企业很难做出预判。我国企业应该怎样去完善财务风险管理体制上应值得深入研究[15]。王虹等人讲到具有财务风险意识有利于风险管理，市场环境的变化会让企业主的损失与盈利有较大的浮动，公司需要针对市场环境的变化选取相对应的方法，避免财务危机带来对公司的损害[16]。李枫认为通过加强企业文化教育，让公司形成内部控制成立专门制度，加强员工财务风险观念三个方面来进行[17]。我国中小型企业财务风险方面时伟谦提到财务风险作为企业风险的重要部分，贯穿于企业经营的整个过程，对企业财务风险进行防范成为企业必须面对的管理要求[24]。刘文翠中小企业在发展过程中需要注重财务结构、预算和内控方面，要通过对财务人员培训来加强他们的风险意识[28]。综上，我国学者对于财务风险的研究比较倾向于站在公司内部控制角度探索，希望通过对资本结构、治理结构改善来预防财务危机。纵观国内外文献，对于上市公司、大型企业的研究不计其数，却很少有人来研究中小企业的财务风险。这种背景下，本文借鉴了前人研究结果，通过案例公司来分析，希望可以提出一些防范财务危机创造性方法，帮助中小企业做好财务风险防范工作。二、相关概念的界定（一）财务风险的相关概念财务风险是由于许多不能预测或控制的因素，使企业在生产经营活动中的真实收益低于预算的收益。财务风险按其范围进行区分，可分为两大方面，从宏观来看财务风险是指企业在投资过程中，由于其不正确带来的风险，引起经营效益下降，有可能导致企业损失。狭义财务风险是指在具体的筹资操作中没有合理规划筹资借款方式、利息等，从而导致企业的财务风险加大。（二）财务风险控制方法1.回避风险危机发生的可能性与经营方式不统一时，或者损失，公司要及时止损。策略：在下决定时，必须减小风险发生的破产的可能性变大的情况下，一定要在遇到较大风险时把控调整经营模式。2.降低风险出现危机采取相应措施减少风险发生的几率。策略：通过风险管控措施来减低风险的发生。适时加大公司力度需金。3.分散风险利用鸡蛋篮子原理把控风险。策略：企业通过联合协作式把控风险，以增强对风险的控制能力。销售或生产多样化的产品或投资其他行业或产品来分散风险。4.转嫁风险转嫁风险是指当风险发生时，以其他方式将其风险转嫁出去。策略：比如通过购买保险的方式将风险转嫁给保险公司；或者签通过签订一些远期合同，将风险转嫁给客户或供应商；或者将不良资产处置或租赁出去等方式与方法。三、S公司财务风险案例分析 （一）公司简介1.S公司状况北京蕴蕴印刷有限责任公司,1994年11月29日成立，注册资本200万元。北京蕴蕴印刷有限公司是一家以市场为先导、研发为动力、生产为支撑，以创新为方向，以成为“中国优秀的印刷公司”为中短期目标，以成为“中国最优秀的印刷公司”为中长期愿景的中型企业。公司主要从事主营企业画册，折页海报，不干胶，定制产品包装，瓦楞盒，手提袋，档案袋，台历/挂历，精品盒定制，说明书，吊卡等纸制品印刷。员工数量为83人，截止2023年12月31日，资产总额12,017,983.11元，本年实现营收入9,744,273.76元。北京蕴蕴印刷有限责任公司属于工业企业，销售收入小于40000万元，从业人员小于1000人以下，因此属于中小企业。由于该公司的经营规模不是很大，抗风险水平弱，市场上反应速度很慢，有很多缺点，从而阻碍了企业发展。同时经营管理水准较低，在企业的用人体系中，具有非常明显的家族式管理特点，让亲属担任要职，因此，这样的管理模式不能够吸收优秀的技术人员和管理。此外，企业存在管理水准低、没有科学的重大投资决策等方面的问题，因而企业运营的风险大大加强，造成了经济的效益减小，破产的概率提高。2.S公司架构S公司的管理模式是垂直领导模式，由董事长兼总经理领导的管理层全权负责S公司的管理。S公司内部分为五个部门，内部以财务经理、生产经理、技术经理，财务部门包括会计、出纳，主要负责公司财务方面的事宜。生产经理负责管理监督不同车间的一切生产活动，技术部门负责对车间生产产品过程中产生的的技术，环境，安全品质等问题提供支持和管理。3.公司基本财务状况为了对S公司的财务风险进行管理，首先我们需要对该公司的财务风险现状进行简单分析，S公司资产负债表如表3.1所示：表3.1S公司资产负债表（单位：元）日期2021年2022年2023年货币资金260,665.67405,786.003,588,027.99应收账款536,789.24707,804.601,011,235.52流动资产2,871,331.343,610,536.906,256,155.89存货204,378.92252,312.771,656,892.37资产总额9,118,692.919,958,461.2912,017,983.11应付账款765,427.52815,159.911,764,329.87短期借款674,387.33765,429.72987,903.87流动负债2,244,258.012,484,525.144,606,159.58负债总额5,518,586.776,165,767.217,983,981.74股本2,000,000.002,000,000.002,000,000.00资本公积326,543.78349,126.26519,613.46所有者权益3,600,106.153,792,694.084,034,001.37从上表可看出，S公司的资产总额2023年跟2021年相比较是有所上升的，其中2022年较2021年增加192,587.93元，增幅为5.35%。2023年较2022年增加241,307.29元，增幅为6.36%。总体来看，增幅不是很大。（二）S公司财务风险现状1.筹资风险（1）资产负债率分析企业的资产负债率，是指企业总负债在总资产中的占比。资产负债率越低，负债就越少，则企业的偿债能力就越强，这就意味着，企业的偿债能力、抗风险能力与资产负债率成反比。S公司资产负债率明细如表3.2所示：表3.2公司资产负债率明细表企业名称2021年2022年2023年S公司60.52%61.91%66.43%从表3.2中可以发现，2021年至2023年S公司的资产负债率在这几年均达到了60%以上，同行业均值数据45%进行比较较高。企业的资产规模不小，但其负债总额过大，企业的资产负债率处于过高水平。在负债中，流动负债占了大部分，其中应付账款占流动负债的比例达50%以上，短期借款也占了一大部分，这说明企业生产经营活动中赊购数量较大，举债数量较多，如果长期处于这种状态，将加大企业的偿还压力。（2）短期偿债能力分析企业在生产经营过程中可能需要通过举债来发展，企业的偿债能力，指企业在还债务的时候有足够财产偿还债务的能力。通过下表能得知S公司的负债构架不合理，最重要的表现就是其短期债务的比例过高。S公司流动比率和速动比率明细如表3.3所示：表3.3S公司流动比率和速动比率明细表企业指标2021年2022年2023年S公司流动比率1.281.451.36速动比率1.191.351.00一般认为，制造业的流动比率合理标准大约在1.5至2之间，速动比率大约在1左右.通过比较同行业中大型公司的流动比率和速动比率可看出，S公司的流动比率和速动比率较正常水平过低。总体来说，2021年至2023年这三年S公司的短期还债能力比较弱，较大的流动负债给企业的偿债带来压力，举债过多会使企业不堪重负。2.投资风险企业在进行投资活动中产生的风险，就是投资风险。投资风险主要是企业在投资时所预测的收益，在投资活动结束之后获得的实际收益相差较大，预测与实际所得之间的偏差难以预测。（1）投资分析公司的投资一般有两种，一种为对内，一种为对外。S公司主要是以投资对内为主，其通过投资生产要素来维持日常生产和经营活动。近几年来，S公司主要对公司内的固定资产进行投资，表3.4是其近年来固定资产规模结构：表3.4S公司固定资产规模年份2021年2022年2023年固定资产4,947,829.985,463,138.984,819,345.54在建工程629,928.95216,785.44276,549.21从表3.4中可以看出，S公司每年固定资产规模差别都不大，同时每年该厂都在对厂内固定资产进行投资改建。但该厂管理人员并未对实际情况全面分析，由于S公司的管理者综合素质不高，缺乏专业的财务管理、企业管理知识支撑，这就导致管理层难以制定一个合理最优的投资决策方案，使得投资收益大打折扣。（2）盈利能力分析一个企业如果能够通过较低而导成本付出，获得较大的利润，那么这个企业就拥有较高的盈利能力，如果公司希望在往后较长的时间里的投资能带来稳定的回报甚至更多，就要做到几点：首先公司要保证连续盈利，同时也要保持企业的可持续经营。因此，盈利能力衡量指标可以用于投资风险的测量。我们先看一下S公司的利润表简表：表3.5S公司利润表简表（单位：元）指标2021年2022年2023年营业收入7,111,796.798,575,822.639,744,273.76营业利润120,820.08247,613.06316,754.01净利润90,615.0670,820.08157,544.38以下是S公司部分盈利指标数据：表3.6S公司部分盈利指标指标2021年2022年2023年净资产收益率2.52%1.87%3.91%营业利润率1.70%2.89%3.25%通过分析S公司的净资产收益率，我们能够看出企业对自有资本的使用效率。净资产收益率即是净利润与所有者权益的比值，净利润反映了企业净资产的营运获利能力，企业的盈利能力通过计算它的营业利润率来衡量，营业利润率是营业利润与其全年营业收入的比值，营业收入越高，企业的盈利能力则越强，这也意味着企业未来的发展潜力就越好。通过该公司财务数据的对比显示，印刷行业的净资产收益率平均在15%至30%之间，营业利润率在10%左右。由于其过高的资产负债率和当地政府大量政策性的扶持补贴，就算在盈利不太高的情况下，S公司仍然获得了比较好的净利润和净资产收益率。S公司利用政策信息有效地把握了政策优惠，但是刨除每年几千万的政府补贴之后，该厂的营业利润表现一般，甚至在2021年出现较大的损失，说明S公司主营业务获利水平较低。3.营运资金风险企业的经营活动主要分为以下环节：购买原材料，将原材料加工成产品，将产品运送推送到营运市场并卖出去，最后获得盈利。营运风险指的就是企业在经营活动过程中出现的各种不确定性。营运风险的分成分别为：应收账款的回收风险，存货流动性风险。（1）应收账款分析赊销能使自己减少商品的压货量，把更多的产品被推销出去。S公司采取了赊销，是为了能有更大的市场。但这种方法利弊兼有，优点是能实现自己的销售目标，增加自己的竞争力，缺点是会造成成本的提高，甚至有可能面临收不回账的风险。下表是S公司2021年至2023年应收账款周转率和应收账款周转天数的简表：表3.7S公司应收账款周转率及周转天数2021年2022年2023年应收账款周转率13.2512.129.64应收账款周转天数27.17天29.71天37.36天结合上表可知，S公司应收账款周转率在逐年下降，通过查询数据可知，印刷行业上市企业的存货周转天数平均值在85至95天之间，S公司应收账款周转天数与同行业上市企业均值差距较大，估计是由于管理层过于强调业绩，销售人员不注意评估客户的信用等级，使得赊销比例过高，赊销对象信用参差不齐。（2）存货流动性分析和应收账款等其他项目相比，存货的流动性是较为差的，而且也不能直接为企业创造价值，但是它能够保证企业进行正常的经营活动，因此企业同样需要对存货引起重视。下表是S公司2021至2023年的存货周转率以及存货周转天数简表：表3.8S公司存货周转率及周转天数2021年2022年2023年存货周转率25.5622.183.47存货周转天数14.08天16.23天103.84天从S公司资产负债表简表可以看到，S公司的库存存货量每年都在增长，但它的存货周转率缺逐年下降，仓库存货同比增长较快，存货积压的情况越来越严峻。从外部市场来看，近年来市场经济的下滑，市场上的需求量也越来越少，造成行业相关企业的存货周转率出现问题，也包括S公司。虽然S公司连续两年营业收入较为乐观，但其存货周转率却未能保持在一个良好的水准上，财务部门以及盘点人员应该发现存货数量增多的趋势，扭转存货周转率逐年下降的趋势。四、S公司财务风险成因分析（一）企业预算基础薄弱缺乏信息化工具。预算过程主要受控于excel电子表格应用，通过阶梯式管理模式，由基层上报数据，公司在顶层汇总，依靠人工电子表格传递汇总数据，容易存在汇总误差，还降低了工作效率，预算资源无法做到互相共享。在整个预算整理过程中，预算结果需要重新汇总，预算工作非常大，对预算结果的准确性影响较大。（二）投资缺乏全面考虑S公司在投资前并未对市场环境进行深度调研，也在未做出可行性分析之后决策，公司里的投资决策几乎都是董事长兼总经理一人决定。如果在企业发展的过程中盲目决策盲目投资，这会对企业带来沉重的打击，造成投资失败。S公司投资渠道单一，主要对固定资产进行投资，在投资方式上较保守，对外并未有购买股票、债券等有价证券的投资，同时该公司对保险的投资比例不高，使其2022年因为极端天气造成原材料、库房受损，损失惨重，当年的收益情况并不理想。（三）中小企业的发展规划缺乏前瞻性与战略性中小企业由于受规模与资金等状况的限制，其制定的发展规划大多都缺乏前瞻性与战略性，只考虑眼下及当前的利益，只看目前的回报。公司的高层，对产品没有准确的市场定位。市场上畅销的产品，就会大量生产，短期内能获利，但如果产品一旦饱和，就会压积存货。这种随波逐流的经营方式，存在着很大的市场风险，产品缺乏公司的风格特色，不能给消费者留下深刻的印象。五、S公司财务风险防范的具体措施（一）加强财务预算管理成功的项目离不开有效的沟通。只有预算组织成员与利益相关者之间顺畅高效地进行沟通，才能减少不必要的误会和冲突，更好地了解目标和方向。如果双方意识不能达到共识，将导致沟通难以进行，从而阻碍预算管理的有效实施。因此，在设计组织框架时，根据不同层次采取了集团高层负责人、业务板块负责人、关键用户和技术人员共同组成的组织框架，增加了各层次有效沟通时间，有利于公司上下层对各自的目标和需求有共同的认识，使矛盾和冲突能及时地得到解决或缓解。（二）加强投资方面的管理投资活动是为了更好地进行投资和发展，这也使得投资带来收益的多少成为衡量投资项目优劣的一个重要标准。一个不错的投资项目不仅给企业带来了大量的收益，还能够形成良性循环，通过获得的收益投资促进企业的发展，反之一个决策错误的投资项目会出其不意给企业的经营管理带来大的打击。因此，S公司在投资的过程中要建立一套合理的投资管理流程，对当前的项目投资进行准确全面的考察，在投资项目实施的过程中要全程跟踪和评估，在投资项目的任何阶段都需要结合外部的市场环境和企业自身的发展状况进行全面分析，尽量做到最大化投资收益，降低财务风险，高标准地管理投资项目。S公司在投资之前要事先对该项目进行考察，比如投资项目的发展前景、是否有国家政策的扶持和获得回报等方面进行全面的分析，通过分析之后，管理层科学地制定出一套适合自身的投资方案。这样就可以在最大程度上规避投资带来的风险，同时也能够提高S公司管理层的决策能力。（三）加强风险意识S公司自上而下普遍存在风险意识淡薄的问题，尤其财务人员的财务风控意识并没有随着企业经营规模的扩大而相应提高。想对传统的财务管理理念进行改变，就要组建一支优秀的风控管理队伍，在企业的各个方面灌输防范财务风险的意识，将责任落实到每一个岗位，吸取先进经验来创造良好的风险控制环境。为此，S公司应采取强化财务活动事前控制、事中控制和事后控制全程控制的手段，加强财务风险控制。具体流程如下图：赊销客户管理收集信息，建立信用档案，进行资信评估事前控制赊销客户管理收集信息，建立信用档案，进行资信评估事前控制应收账款管理授权审判、合同管理、账款追踪应收账款管理授权审判、合同管理、账款追踪事中控制债务管理事后控制账款催收，危机处理债务管理事后控制账款催收，危机处理图5.1S公司财务活动管理流程图（四）加强内部控制的建设S公司若想要规划好对财务风险的控制，就需要完善公司内部控制制度并严格执行，为财务风险控制体系的运行提供良好的内部环境。在S公司的管理过程中，管理人员需要清楚划分权责，将企业相关管理人员进行合理分配，使管理人员可以独立完成工作并在部门之间做到相互制约。在企业内部宣传规章制度教育，要求员工全面了解新制定的规章制度并严格遵守。除了完善内部规章制度，S公司还应当设置内部审计部门。内部审计部门充当着监察者的角色，通过审计的专业判断对S公司新建立的管理模式进行监督，这样可以跟踪企业经营问题和管理效果，在监督过程中发现公司存在的问题并提出相关建议。总结本文选取S公司作为研究对象，主要研究企业财务风险的形成及预防，对企业在筹资、投资、营运环节中存在的各种不同风险及不同方面进行了评价和分析，并提出一些行之有效的解决措施来对财务风险进行防控。文章的主要结论如下：第一，文章在对财务风险现状的分析中指出，S公司筹集资金的方式主要为银行借款，本人对S公司过高的资产负债率感到担忧，通过对S公司短期偿债的能力的分析可以推导出企业发展出现困难，面临一定程度的财务风险；第二，根据前文分析对该厂将要面临的财务风险提出一些建议：针对筹资风险，企业可以采取多渠道融资实现筹资多元化，同时调整自身的资本结构，避免承担过高的负债；针对投资风险，管理层要建立合理的投资管理方案，对方案进行可行性分析，同时分散投资，减少行业因素带来的影响；针对营运风险，财务人员和销售人员建立客户信用管理系统，选择性地赊销产品给客户，积极控制金额较大的应收账款，同时不能盲目购买原材料；针对企业内部自身的影响，加强管理人员的意识和建立健全风险管理制度，加强S公司的内部控制，增强管理人员的财务风险防范意识和综合素质。本文虽然对S公司的财务风险状况的不同方面进行了分析，但这也只是个人的一孔之见，文章分析的内容比较简单，对该厂的财务风险的建议也不够全面，因此对S公司的财务风险管理研究还有待完善。当代企业面临的财务风险是企业经营风险中的重要风险之一，是否能把控好风险的发生，对风险进行的应对措施对企业的经营具有重要影响。参考文献[1]王春燕.中小企业财务风险管理问题研究[J].商业会计.2023（17）.102-104[2]仝德齐.中小企业财务管理的风险问题与对策分析[J].中国民商.2023（9）.214[3]宋吉庆.中小企业财务风险的防范探讨[J].中国市场.2023（16）.141-145[4]罗叶.企业财务风险的主因与内部防控策略[J].商情.2022（33）.121[5]彭静.中小企业财务风险的成因及其防范分析[J].现代商业.2023（16）.177-178[6]林波.大数据背景下中小企业财务管理风险研究[J].中小企业管理与科技2023（15）.68-69[7]李定国.浅谈中小企