传媒互联网行业2024Q1基金持仓分析：持仓略有回升整体延续低位

目录持仓略有回升，整体延续低位——传媒互联网行业2024Q1基金仓分析 4风险提示 9图表目录图1：2024Q1传媒互联网行业累计涨幅位于全行业第名 4图2：2024Q1TMT公募基金持仓配置比例环比下降1.95pct 5图3：2024Q1长江各一级板块重仓占比 5图4：2024Q1传媒互联网板块基金持仓市值占比环比提升0.10pct至0.93% 6图5：2024Q1超配比例（右轴）从大到小 6图6：传媒互联网分子行业持仓市值占基金全部持股市值比例变化 7表1：2024Q1重仓持股基金数量前五为分众传媒、恺英网络、光线传媒、万达电影、三七互娱 7表2：按持股总市值排序，传媒互联网板块重仓持股前20名持股总量及占比变动情况 8请阅读后评说明重要明 3/持仓略有回升，整体延续低位——传媒互联网行业2024Q1基金持仓分析从板块涨跌幅来看，2024Q1传媒互联网板块累计上涨1.64%，涨幅位于全行业第11名；上一季度（202341.33，涨幅位于全行业第7名。图1：2024Q1名30%30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%油气石化金属材料及矿业建筑工程传油气石化金属材料及矿业建筑工程传电力及新能源设备社会服务商业贸易化学品国防军工家用装饰及休闲计算机资料来源：，从2024Q1各大板块基金持仓来看，TMT行业基金持仓比重为20.83%，环比下降1.59pct至1.42pct至2.81%。必选消费基金持仓比重-2.67pct至27.69%，原材料基金持仓比重+2.86pct至15.91%，可选消费基金持仓比重+1.32pct至10.44%，制造基金持仓比重+0.27pct至17.83%，金融地产基金持仓比重-0.15%至4.13%。图2：2024Q1TMT募基持配置比环比降1.95pct 100%90%12.13%

7.42%8.18%8.43%9.48%9.72%6.87%7.08%8.09%6.42%6.55%6.61%4.52%4.49%5.72%4.28%4.13%18.0919.2417.8918.1816.4317.63%

18.1%

14.2%14.7%15.3%21.0%23.9%

22.8%20.8%11.19%80%11.19%70%

19.7%17.7%

17.6%17.0%18.3%25.8%22.0%24.0%19.6%15.3%20.1%21.2%

20.7%17.7%

21.3%60%

18.7%

29.9%

28.8%28.0%29.7%27.8%29.7%

27.7%50%

33.2%32.0%30.2%

37.2%

35.2%35.7%34.4%34.5%37.8%

27.3%

7.6%7.7%

30.6%26.9%29.5%30.4%40%30%

11.9%

34.4%

35.5%30.7%37.1%

9.5%

10.2%9.6%7.0%

6.8%6.9%22.4%

5.7%24.5%26.4%25.5%

7.3%

6.8%8.2%

9.1%9.1%

10.4%9.8%9.1%

23.0%

24.9%

17.8%20%

9.3%10.9%

10.7%7.9%8.2%

21.3%22.3%18.5%17.6%10.6%10.5%12.4%

10.0%

9.2%

17.4%15.3%19.3%15.5%10%

9.6%9.4%

10.6%9.0%8.3%

9.7%11.5%

10.3%9.5%13.9%12.7%13.8%13.8%13.9%12.4%12.1%11.3%12.7%13.1%15.9%7.5%5.5%5.9%6.2%7.7%7.1%6.2%6.9%8.4%0%18Q218Q318Q419Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q1原材料 制造 可选消费 必选消费 TMT 金融地产 其他资料来源：，AI2024年电影市场持续复苏和红利主题市场风格等因素影响，2024Q1板块基金持仓市值占比环比小幅增加0.10pct至0.93%32202023Q4排名没有变动。图3：2024Q1长江各一级板块重仓占比食电医电金食电医电金汽家机电化计银交公农国煤油房传家社纺综非检建商纸环建保品子疗力属车电械信学算行通用产防炭气地媒用会织合金测筑业类保筑险饮保及材制设业品机运事品军石产互装服服金属服工贸及产料健新料能及源矿设业造备务输业 工 化联饰务装融材务程易包网及休闲料装品14%12%10%8%6%4%2%0%备资料来源：，

2024Q1 2023Q4请阅读后评说明重要明 5/图4：2024Q1传媒互联网板块基金持仓市值占比环比提升0.10pct至0.93%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%传媒互联网持仓占比资料来源：，传媒互联网板块持续低配。2024Q1传媒互联网板块标配比例为2.08%，Q1传媒互联网股实际基金持仓市值占比（0.93%）低于标配比例1.15pct。图5：2024Q1超配比例（右轴）从大到小14% 8%12% 6%10% 4%8% 2%6% 0%4% -2%2% -4%0%食电医电家电金汽农检家社纺建纸国煤非油房环商交公传机保化建计综银品子疗力电信属车产测用会织筑类防炭金气地保业通用媒械险学筑算合行

-6%饮 保及制业材 品服装服服产及军 属石产 贸运事互设 品工机金料 健新造务

务饰务装品包工 材

易输业联备 程 融能 及 及 装 料 源 矿 休设 业 闲备2024Q1配置比例 2024Q1标配比例 2024Q1超配比例资料来源：，Q1重点档期表现亮眼叠加AI（）持股市值占比在2024Q10.07pct至的风格偏好，出版板块Q1持仓意愿有所提升，媒体板块（含出版、广告营销、广电持股市值占比在2024Q10.05pct至环比下降0.02pct至0.08%。图6：传媒互联网分子行业持仓市值占基金全部持股市值比例变化5%5%4%4%3%3%2%2%1%1%0%互联网信息服务Ⅱ 媒体 娱乐资料来源：，重仓及增配/和出版相对增配，游戏板块配置偏好有所分化。从重仓持有的基金数量来看：2024Q1传媒互联网板块前十大重仓股票分别为分众传媒（94只、恺英网络（85只、光线传媒（69只、万达电影（46只、三七互娱（37只、神州泰岳（33只、巨人网络（29只、昆仑万维（25只、焦点科技（24只、上海电影（20只。表1：2024Q1重仓持股基金数量前五为分众传媒、恺英网络、光线传媒、万达电影、三七互娱持有基金数代码 名

23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q1环比变动002027.SZ 分众传媒 77 120 86 94 8002517.SZ 恺英网络 155 126 61 85 24300251.SZ 光线传媒 17 25 21 69 48002739.SZ 万达电影 4 9 46 35002555.SZ 三七互娱 238 121 64 37 -27300002.SZ 神州泰岳 83 56 40 33 -7002558.SZ 巨人网络 68 31 15 29 14300418.SZ 昆仑万维 6 14 45 25 -20002315.SZ 焦点科技 16 7 18 24 6601595.SH上海电影 1 1 17 20 3600373.SH中文传媒 12 17 12 16 4300364.SZ 中文在线 19 5 14 13 -1601098.SH中南传媒 6 9 5 13 8002343.SZ 慈文传媒 1 1 2 9601900.SH南方传媒 14 13 5 6601928.SH凤凰传媒 4 13 1 10600757.SH长江传媒224106300413.SZ芒果超媒4523792601811.SH新华文SH横店影视33572资料来源：，从基金重仓的持股市值来看：2024Q1传媒互联网板块前十大重仓股票分别为分众传媒（41.12亿（20.76亿（15.01亿（13.44亿亿（6.02亿、巨人网络（4.88亿、三七互娱（4.03亿、上海电影（3.75亿（3.37亿。持有总市（百万） 持股总量持有总市（百万） 持股总量万股） 持股占流股比（%）代码名称23Q424Q124Q1环比变动23Q424Q124Q1环比变动23Q424Q124Q1环比变动002027.SZ分众传媒3,7424,11237059,21463,0713,8144.14.40.3002517.SZ恺英网络1,3512,07672512,09718,8406,7436.39.93.5300251.SZ光线传媒3701,5011,1324,53414,0599,5251.65.03.4002739.SZ万达电影2781,3441,0662,1348,7886,6541.04.23.2002315.SZ焦点科技6337621291,9112,1142039.610.50.8300002.SZ神州泰岳894602-29210,1066,428-3,6785.63.5-2.0002558.SZ巨人网络2124882761,9054,0812,1771.02.11.1002555.SZ三七互娱1,863403-1,4599,9022,316-7,5866.21.4-4.7601595.SH上海电影317375581,2261,251242.72.80.1300364.SZ中文在线1683371696521,2495971.01.90.9300418.SZ昆仑万维680329-3501,818827-9911.60.7-0.9002343.SZ慈文传媒642571939792,9711,9922.16.34.2300413.SZ芒果超媒183251697251,0343090.71.00.3300133.SZ华策影视22923783,9022,445-1,4572.41.5-0.9600373.SH中文传媒552221684151,4551,0400.31.10.8603103.SH横店影视100115155607261660.91.10.3000676.SZ智度股份143114-291,6361,586-501.31.2-0.060097