【《互联网金融发展研究-以阿里巴巴集团为例》11000字（论文）】

互联网金融发展研究—以阿里巴巴集团为例从二十一世纪初，中国的经济开始进入全面快速的发展。迅猛的发展速度使得人们的理财意识逐渐增强，理财的需求也随之上升。而网络的随处可及刺激了人们渴望快捷方便的金融方式的需求。互联网金融由此诞生。2013年，可谓是中国的互联网金融元年，各种形式的新兴互联网金融产品陆续抢占市场，在中国的IT界金融界乃至学术界都掀起了巨大的风云。有的人认为互联网金融的出现是区别于传统金融行业的新金融，有的人则认为互联网金融只是传统金融的改良加工再包装。一些人期待着这些新兴的金融方式能够改写中国金融行业的版图，而一些人则担心这些金融产品背后的隐患不但会摧毁传统金融行业还会为投资者带来巨大的经济损失。刚兴起的互联网金融热潮为中国的金融市场改革带来了不小的希望，而这些不断涌现的金融产品也因为其未可知的积极或消极作用遭遇了不少政策上的挑战。互联网金融到底是去是留，中国的金融市场未来将会向怎么的方向发展是本文将要着重讨论的问题。关键词：互联网金融；阿里巴巴；发展模式 1(一)研究背景与意义 11、研究背景 12、研究意义 1 21、国外研究现状 22、国内研究现状 2二、相关理论概述 3(一)互联网金融的概念 3(二)互联网金融的特征 3(三)我国互联网金融模式 4三、阿里巴巴集团的互联网金融发展现状及风险 6(一)阿里巴巴集团发展互联网金融发展现状 61、阿里巴巴以诚信通打破信用壁垒 62、阿里巴巴以支付宝作为支付平台 73、试水保险业务发展多元金融 8(二)互联网金融的风险 81、政策监管风险 82、流动性管理风险和信用风险 83、余额宝发展风险 9四、阿里巴巴集团的互联网金融发展的对策 (一)加强法律规范与实施分级监管 1、完善互联网金融法律法规及管理办法 2、加强互联网金融行业监管体系 (二)建立和完善经营安全运行机制，营造良好的互联网金融环境 1、促进传统金融与互联网的融合 2、加强互联网金融消费者保护 (三)完善互联网金融生态系统 (四)督促互联网金融行业提高风险认识，切实加强风险管理和研究 1、提升对互联网金融风险的防范能力 2、规范业务模式加强行业自律 参考文献 1(一)研究背景与意义2(二)国内外研究现状MertonBodie(2012)认为融资风险管理，都依赖于各类信息的搜集和处理能则通过对四种移动支付模式进行的用户调查，3二、相关理论概述(一)互联网金融的概念联网(含移动互联网)作为媒介和服务平台提供持续性金融服务的模式和手段的指具有无形特征却可给受众带来某种利益或满足的可供有偿转让的一种或一系(二)互联网金融的特征(1)信息化和虚拟化。这种现象就决定了市场的信息化和虚拟化。在2011年麦肯锡发布了《大数据：4(2)高效性与经济性。(3)一体化。(三)我国互联网金融模式互联网金融从服务的形式而言可以分为三种模式(如图):金融的互联网居电子货币银行卡网络支付5表2:融资模式资金融通直接融资众筹融资间接融资网络银行非存款放贷机构的网络微贷金融服务网络证券网络理财网络保险其他：传统银行网上银行账户查询、(1)第三方支付P2P网贷是指通过P2P(Peer-to-Peerlanding)公司搭建的第三方互联网平台(3)大数据金融6(4)众筹或个人进行创办企业或某项活动或某个项目提供必要的资金援助的一种融资方(5)信息化金融机构(6)互联网金融门户三、阿里巴巴集团的互联网金融发展现状及风险以上的有利条件都有助于阿里巴巴为推出互联网金融产品进行详细的分析和准阿里巴巴集团是马云先生在1999年在浙江杭州创立的。最早致力于B2B网7巴公布的数据称，85%的买家和92%的卖家愿意优先与诚信通会员做生意。经过在第三方支付方面，自2003年，阿里巴巴集团推出支付宝开始，其就是阿8开展直销银行与信用卡业务，2014年，与中国平安合作，推出众安保险，(二)互联网金融的风险国内P2P行业出现了实际利率不超过4倍，但加上服务费用等超过4倍贷许多异化产品，运作后证明存在缺陷或风险，但处于监管空白之下。例如P2P传统的银行业有完整的流动性风险防范机制。比如要求流动性比率高于25%;存贷比例低于75%;核心负债依存度大于60%;流动性缺口率大于-10%等等，见表1。表3:2014年末主要上市银行流动性指标9数据来源：2014年上市银行年报四、阿里巴巴集团的互联网金融发展的对策(一)加强法律规范与实施分级监管有一定的灵活性，在不涉及公众集资的其他方面给予(二)建立和完善经营安全运行机制，营造良好的互联网金融环境(三)完善互联网金融生态系统2、规范业务模式加强行业自律互联网金融主体应当加强行业自律，而行业联合会和行业带头人要起到模范带头作用，建立行业自律标准规范，以保护行业健康、有序、可持续发展。2013年12月，上海网络信贷服务业企业联盟发布了《上海网络信贷服务业企业联盟为促进行业可持续发展所制定的自律标准》,作为国内首个互联网信贷行业自律标准，其中针对运营要求、从业人员资格、经营规范、风险防范、信息披露、消费者权益保护都表达了明确意见，具有指导性意义。监管部门应尽快对互联网金融业务模式进行梳理和规范，对存在较多风险和严重漏洞的业务模式进行限制，同时建立互联网金融行业制度规范，主要包括：资金第三方托管制度，即借款方资金由第三方机构监管，网贷平台无权挪用；风险保证金制度和信贷担保制度，即设置企业风险保证金比例，以及由独立担保公司对债务关系进行担保，保证不良债务由网贷平台和担保公司进行赔偿；债权流转拆分监督制度，即对网贷平台对债权的流转和拆分进行监督，防止期限错配，出售空头债务。参考文献【1】Merton,Robert.AfunctionalperspectiveoffinancialinterManagemet24:23-41,20internationalEconomics,2012(25RegulatoryChallengesCouldEmergeastheIndustryGro【4】谢平，尹龙.网络经济下的金融理论与金融治理[J].经济研究，2012,4.【5】巴曙松.后危机时期国际经济金融结构与中国金融政策[M].上海财经大学【6】刘英，罗明雄.互联网金融模式及风险监管思考[J].中国市场，2013,43.【7】谢清河.我国互联网金融发展问题研究[J].经济研究参考，2013,49.【8】梁璋，沈凡.国有商