构建与双碳目标相一致的氢金融体系

3WAUTO”关注！回复关键词【进群】，加入3WAUTO汽车干货分享群车百智库是一家由中国电动汽车百人会联合权威机构、产业链头部企业共同发起成立的专业研究机构，主要围绕汽车电动化、智能化、网联化、绿百人会氢能中心隶属于中国电动汽车百人会，是致力于推动氢能和碳中和领域研究、产业发展的专业平台。主要任务是落实国家战略部署，开展氢中央财经大学城市与区域可持续发展研究中心是中央财经大学下属跨学科研究平台，长期致力于城市、产业、企业绿色低碳高质量发展相关的理论本研究报告属阶段性研究成果，仅供参考。数据引用、观点收集、研究论据等暂未逐一注明出处，由于部分信息来自外鸣谢一、全球绿色复苏为氢经济加速，投融资仍需系统支持 1 5 7 8 9 9 （六）国企发挥重要引领作用，攻坚多项关键技术 （七）产业基金发挥关键作用，多地给予专项支持 三、构建与“双碳”目标相一致的氢金融体系 （一）明确氢在国家“双碳”战略中的角色定位 （二）发挥公共部门在氢市场创设期的多重作用 （三）强化绿色金融对氢能全产业链的创新支持 （四）推动碳市场对氢能发展的精准助力 （六）强化氢能数字化发展与共享机制建设 （七）加强国际合作 11全球绿色复苏为氢经济加速,投融资仍需系统支持新冠肺炎疫情的爆发引发了全球关于发展路径的广泛探讨,诸多国家以“绿色复苏”为主要目标制定了行动方案。氢已成为多国实现经济绿色复苏的关键领域,也是我国实现“双碳”目标的必要组成部分。当前,我国对氢能产业的财政金融支持加速推进,但投融资市场仍面临顶层设计缺位等多重困难,返待构建与EV100PLUS•3与疫情冲击下全球经济增速放缓趋势相反,氢产业呈现出前所未有的蓬勃发源转型展望》,将氢作为实现1.5气气候变化目标的主要解决方案之—,提出到2050年氢可以提供全世界所需减排量的10%。当前,发展由可再生能源电解水制取的绿氢已成为全球共识,但与之配套的投融资远不能满足发展需求,仍需系作为较早发布氢能产业规划的经济体,欧盟、德国、美国、日本、韩国在绿氢战略地位、发展目标、配套财政金融激励措施等方面形成了各具特色的发展欧盟为氢能战略提供法律与联合融资支持。明确的发展战略是推动产融规模布,提出分三个阶段推进绿氢发展,到2050年氢占欧盟能源消费的比重将由现低绿氢成本,提升市场竞争力。资金方面,以联盟为主要依托的投融资合作在欧气输送系统运营商共同发布了欧洲氢主干网络计划;22个欧盟国家和挪威发起了欧洲价值链共同利益重点工程支持计划。此外,完善的基础设施为绿氢产融结合准,已将绿氢全产业链纳入标准之中,并明确了产氢活动全生命周期的碳排放限证计划,为绿氢溯源提供了有力支持。提出在未来由氢作为储能介质,实现工业、交通和电网的灵活运转,并为绿氢的制储输用制定了协调—致的行动框架。资金方面,德国政府提出了氢专项投资框《可再生能源法(2021)》提出减免用于绿氢制取的可再生能源附加费,减免幅度可达85%甚至100%。德国还将试点碳差价合约,由政府补偿约定碳价与实际4•EV100PLUSGlobal),培育海外绿氢市场,已支持在国外低价收购绿氢月,美国能源部(DOE)发2021年11月,美国总统拜登签署《基础设施投资和就业法案》(IIJA),授权拨投资税收抵免和生产税收抵免。另外,美国还出台了—系列需求端激励政策,包括对安装氢燃料电池的企业和个人提供消费补助、退税等,对购买指定轻型燃料电池汽车的消费者提供退税抵扣,促进产业快速发展与应用。日本政府重点关注氢发电涡轮机、燃料电池汽车和氢还原冶金等日本公司拥有全球竞争力的技术领域,对燃料电池生产企业提供税额抵扣或税收优惠。此外,日本政府依托新能源产业技术综合开发机构(NEDO)成立了2万亿日元的“绿色会,成为世界氢经济领导者。预计到2040年,路线图的顺利实施将为国民经济22“双碳”目标下,中国氢能财政金融支持加速推进近年来,国家密集出台支持政策,多省份提出了氢能产业发展的具体目标以及配套财税金融支持政策,示范项目在多地开展,融资工具日益多样化。市场层面,以国有企业为主的产业力量在氢能产业初创期发挥了关键作用,多个产业基金落地,资本市场对氢能EV100PLUS•7《中国氢能产业发展报告2020》提出,到2025年,绿氢占比将从约1%提高到吨,成为占比最高的制氢方式。氢能将与电力协同互补,共同作为终端能源体系的重要主体,在我国交通、工业、建筑、电力等部门得到广泛应用,并带动形成(一）国家政策频发,绿氢为工业绿色发展重点领域近年来,中共中央、国务院以及各部委发布的多项政策文件部署氢能产业发展方向,在技术研发、重大工程、支持项目等方面均有布局,基本涵盖了制储输用的全产业链,为产业突破发展提振了信心。2020年10月至2021年末,国家出台了9项氢能相关政策。10月,中共中央国务院下发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,明确提出:推动加氢站建设;统筹推进氢能“制储输用”全链条发展;推进对氢能的发展使命,明确开展氢冶金示范,拓展富氢原料进口来源,扩大氢能在交通领域的应用,推广氢燃料重型货运车,推进加氢站建设,加强人才培养,深化基础研究,加快低成本可再生能源制氢技术研发,加快推动氢在工业、交通运8•EV100PLUS之—,且强调发挥央企、大型企业集团示范作用,实施绿色氢能重大工程。(二）多地明确发展方向,提出氢能产业具体目标包括发展燃料电池车和加氢站,提升氢能产业规模成为多地区推动氢能产业发展氢燃料电池汽车突破20万辆,建成加氢站1464座,培育龙头企业百余家。资料来源:中国电动汽车百人会氢能委员会氢金融数据库EV100PLUS•9(三）氢能示范广泛开展,培育全产业链生态体系河南牵头申报的燃料电池示范应用城市群先后获批,共覆盖全国38个市(包括直 (折合17亿人民币),对超额完成示范任务的城市群,最高可以获得积分奖励车;“关键零部件研发产业化”部分,强调对八个关键零部件进行重点激励;“氢能供应”部分,体现了对低碳氢、绿氢扩大应用范围的突出引导。以“京津冀氢燃料电池汽车示范城市群”为例,示范拟构建北京-天津-保定-淪博产业发展链和北京-保定-滨州氢能供应链,在延庆、滨海新区、唐山市和保定市分别打造冬奥、港区、矿石钢材和建材运输四大特色场景示范区,最终形成省市层面,多地依据自身情况积极开展氢能示范项目建设。截全国共有26个省份计划开展氢能示范项目,按照产业链属性初步划分,将氢制取示范为上游、储运为中游、应用为下游,可—窥各类示范在我国的地理分布。其中,河北开展示范项目最多且覆盖全产业链,北京、浙江、江苏、广东、上海、甘肃、四川、安徽、云南也有覆盖全产业链的示范项目;吉林、陕西、青海、新疆、西藏等地专注于制氢、储氢产业示范项目;北京、浙江、江苏、广东、山东此外,示范项目的开展离不开配套资金的专项支持,通过提取各地出台政策(四）财税政策强化精准支持,助推产业链全面升级当前,氢能产业整体处于发展初期,迫切依赖公共政策支持。多地积极出台10•EV100PLUS其中供给侧激励政策包括为加氢站改扩建或运营提供补贴,土地供给和租赁优惠,企业电价优惠,固定资产投入补贴(加速折旧),企业所得税减免,氢销售奖补,氢燃料电池车销售奖励,氢企业扶持补贴等。需求侧包括政府采购,对个人,企业与氢有关的消费品购置和消费的补贴。专项支持政策包括国家或地方专项资金示范奖补,地方氢示范支持,土地供给和租赁优惠,支持研发中心建设,支持产业联盟创立,对氢能标准制定的奖励和补贴以及对氢能领域人才引进的奖政激励政策,从发布数量来看,浙江高居榜首,河北、四川、内蒙古、江苏位列从产业覆盖情况来看,广东、河北、浙江、江苏和四川财政政策支持范围广,覆盖产业链较为全面,政策协同性强。(五）地方金融支持逐步丰富,融资工具多样化发展在财政政策激励多样化发展的同时,与之配套的金融支持政策为氢能投融资市场建设添砖加瓦。截至2021年末,全国28个省份,包括50个地级市(直辖市区)和6个县级市(地级市区),共提出了21类、265条氢产业投融资支持政金融支持政策所涵盖的融资工具也日益丰富。当前,各个地区所提出的融资风险补偿最多,其他支持政策包括产业链核心企业绿色信贷和绿色通道、绿色债(六）国企发挥重要引领作用,攻坚多项关键技术示范引领作用,在主要碳排放行业以及绿氢与可再生能源应用、新型储能、碳捕集利用与封存等领域,实施—批降碳效果突出、带动性强的重大工程。推动低碳工艺革新,实施降碳升级改造,支持取得突破的低碳零碳负碳关键技术开展产业EV100PLUS•11化示范应用,形成—批可复制、可推广的技术和经验。据课题组统计,目前已有40家国有企业通过成立氢能产业基金、政企合作、校企合作及企业强强联合等方式,在制氢、储氢、燃料电池、材料等关键技术,基础设施建设及终端规模化应用等方面开展示范,对推动产业发展起到了关键作(七）产业基金发挥关键作用,多地给予专项支持产业基金作为主要的金融支持手段之—,对于氢示范项目开展、基础设施建设、关键技术研发提供了资金支持。当前,我国氢能产业基金参与方包括国有企业(如国家电投、中车集团)、研究机构(如清华四川能源互联网研究院)、高校 (如同济大学、中国地质大学)、地方政府(如武汉、苏州)、金融机构和民营企从基金规模来看,各基金规模从千万到百亿级人民币不等。大型氢能产业基金包括:航锦科技等企业设立的150亿元氢能产业投资基金,中国神华、国华能源等设立的100.2亿元国能新能源产业投资基金,以及国家能源集团投资的百亿亿元,2019年到2021年期间超过630亿元,增长近三倍。(八）融资案例显著增加,资本市场对氢能的关注度国内市场方面,据课题组统计,氢能全产业的主要融资案例由2020年的1112•EV100PLUS发投资公司(SDlc)、中国国际金融公司(clcc)和省级投资基金等投资者扮演了重要角色,参与众多2000万美元或以上的投资。从融资规模来看,国内企业单次融资金额多处于5亿元人民币以下,行业龙头如国家电投氢能公司、东风汽33构建与“双碳”目标相一致的氢金融体系或缺的关键—环,其全产业链将迎来前所未有的发展机遇,同时也面临政策、技术与需求的多重不确定性。灰氢作为现阶段最主要的制氢技术碳排放量较高,蓝氢、绿氢又受到CCS发展水平、可再生能源制氢技术与成本等多重因素摯肘。破解氢产业投融资困局仍面临着以下多个层面的系统性障碍:产业顶层设计缺位;尚未形成多产业协同发展的系统支持;缺乏系统的公共政策安排;缺乏规模化、可复制的商业模式,返待培育互利互赢的产融合作生态体系;绿氢多场景应用的市场基础设施与技术标准体系刚刚萌芽;绿色金融政过—套顶层设计、两大关键支柱、四类创新支持以及N项具体措施,持续推EV100PLUS•15绿色金融支持氢能发展的专项支持目录产业链核心企业绿色信贷绿色通道氢专题绿色金融债券EV100PLUS•15绿色金融支持氢能发展的专项支持目录产业链核心企业绿色信贷绿色通道氢专题绿色金融债券氢专题绿色/碳中和公司债券、企业债券、债务融资工具绿色地方政府债券氢能专项投贷联动机制氢能企业上市融资绿色金融精准支持氢能产业发展氢燃料汽车优惠贷氢能全产业链保险绿氢产品消费贷款碳减排支持工具燃料电池车保险规模化、可复制的商业模式氢能基础设施:加氢站、管道、储氢设施氢能在交通领域的应用氢能在工业脱碳领域的应用氢能在绿色建筑领域的应用氢能在储能领域的应用绿氢工厂氢能产业园区互利互赢的产融合作氢产业生态构建与我国“双碳”目标相一致的氢金融体系明确战略导向国家氢能战略国家氢能战略“双碳”目标下氢能产业的定位、目标、路径及重点任务氢能产业发展规划和实施路线图鼓励与扶持政策氢能产业多元场景示范发挥公共部门的撬动作用土地出让、租赁优惠土地出让、租赁优惠企业所得税减免氢企业运营补贴地方氢示范奖励政府采购政府采购加氢站新/改/扩建补贴、运营补贴企业电价优惠企业电价优惠燃料电池车购置补贴、返利、消费券研发中心建设支持资金标准研制奖励标准研制奖励高速、桥梁、隧道等通行费用减免CCUSCCUS补贴和税收减免氢气、氢燃料汽车销售奖补产业联盟补贴产业联盟补贴研发费用税前加计扣除研发费用税前加计扣除碳交易所绿氢交易模块碳交易所绿氢交易模块氢能全产业链CO2减排方法学氢能全产业链CO2减排方法学绿氢全产业链纳入CCER绿氢全产业链纳入CCER碳市场支持绿氢发展产业安全标准产业安全标准产业认证机制氢交易所、绿氢商品交易平台氢能统计制度氢溯源机制氢期货、氢指数等金融产品创新氢金融基础设施建设基于区块链技术的绿氢溯源平台基于区块链技术的绿氢溯源平台绿氢产业链及数字化平台绿氢产业链及数字化平台氢金融改革创新试点氢金融改革创新试点氢产业银企对接、金融服务平台氢产业银企对接、金融服务平台数字化发展与共享机制建设氢能产业的绿色金融国际合作氢能产业的绿色金融国际合作各国氢产业标准对接各国氢产业标准对接加强国际合作16•EV100PLUS目前,欧盟、德国、日本、韩国等多个经济体均制定了顶层发展战略,明确了氢能在能源体系中的作用及产业发展路线图,且正在完善与氢相关的法律条款,提出了制取、储运、应用及基础设施等氢能全产业链在内的具体发展目标。由政府进—步明确氢在未来能源结构中的战略地位,以顶层设计为战略先导对于产业建议以“双碳”目标为导向,尽早出台中国氢能产业的顶层设计,阐明氢能发展战略及产业定位,明确政府相关部门分工与协同机制,提出氢能潜在的应用场景与具体发展目标,为中国的氢金融体系建设指明方向、明确重点。包括但不限于:明确在2030年各主要行业使用蓝氢和绿氢的比例,最大程度降低对灰氢的路径依赖;明确2060年能源体系中绿氢的重要角色定位,在此基础上逐步完善氢能产业的法律、法规;以促进我国“双碳”目标为导向,落实氢能产业的整体发展目标和公共政策措施;明确支持绿氢发展的可再生能源开发利用、基础设施建设、投资贸易、国际合作等相关政策,为氢能投融资体系的搭建和持续发展当前,氢能产业发展整体依赖公共部门支持,需要充分发挥公共部门发挥多明,地方政府设立的投资基金和引导基金是科技金融体系的重要支撑,对于引导社会资本支持创业创新发挥着关键作用。建议鼓励地方通过设立政府投资基金、引导基金等方式支持氢领域关键技术、示范应用,鼓励建设产业联盟、研发中心等产业服务机构,为氢科技创新企业成长发展提供资金支持。探索设立政府性融资担保基金,有效引导科技信贷、创投基金、科技保险等社会资本共同搭建多元化科技融资体系,深入持续地推进氢能全产业研发和示范。EV100PLUS•17燃料电池、加氢站等关键细分产业,可通过补贴、奖励、税费优惠、人才引进等多种方式,给予定向支持,力争培育可规模化、可复制的商业模式。除财政资金直接支持外,地方政府可探索建立氢产业发展促进中心,引入国际赠款、优惠贷款、非政府组织和基金会等优惠资金。选择条件合适的示范区探索采用碳差价合约的可能性,通过碳差价合约,提升绿氢项目投资回报确定性。三是加强需求侧公共政策协同支持。在产业需求方面,公共部门既可以直接产生需求,也可以间接刺激市场需求。建议通过政府采购对氢能产业提供直接支持,例如推动公共服务用车向氢燃料电池车升级。市场需求激励方面,可考虑为购置氢燃料电池车的企业和消费者提供补贴、消费券、消费税减免等激励以及路中国绿色金融政策体系较为完善,市场规模位列全球第—,但尚未形成对氢能产业,特别是绿氢的系统支持。液体无水氨生产、储氢发电与氢的电气化、氢输配网络基础设施、水陆空运中的加氢基础设施、氢技术与产品研发创新等。此外,欧盟《可持续金融分类方案》明确了产氢活动全生命周期的碳排放限值,以及CCUS产氢的技术筛选标准。建议我国在《绿色产业指导目录(2019年版)》以及《绿色债券支持项二是