养老金替代率

养老金替代率

1.理论范畴和概念2.我国养老金替代率实证分析2.我国养老金替代率实证分析4.我国养老金替代率存在的问题3.养老金替代率影响因素分析养老金替代率的定义文字表述养老金替代率，也称退休职工工资替代率，是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。计算公式养老金替代率

=退休前工资水平退休后领取的退休金养老金替代率作为养老保险制度中的一项重要指标，直接决定了供款率水平。养老金替代率的高低反映了养老保险金同劳动者退休前收入的某种关联，反映了养老保险的保障水平，但在客观上却体现了退休职工与在职职工的收入关系，并影响着养老保险的财务收支状况。为提高退休人员生活保障水平，弥补基本养老金替代率不足，我国城镇职工养老保险体系的总体方案还同时设计了补充养老保险（即企业年金）的替代率和个人储蓄性养老金的替代率。根据研究角度的不同，替代率分为：总额替代率；其他替代率；总和替代率；平均替代率；345

目标替代率;121.1目标替代率

养老金目标替代率是指退休（包括离休、退休、退职）人员养老金收入与退休前一年（或若干年）工资收入的比率。这一指标以个人为对象，求法为：从退休者退休前最后一年的工资总额中除去劳动者因退休而省去的工作性相关支出，即可求出退休者所需的必要的生活费用通过工资总额中的用于生活费用的支出与工资总额相除，就是该退休者的养老金目标替代水平。

1.2平均替代率平均替代率即社会平均养老金与社会平均工资的比率。这一指标表明了同一时期退休者与在业者的收入对比关系。1.3总额替代率总额替代率就是退休金总额与当年在职职工工资总额之比。它能够反映社会负担程度，但这一指标并不反映单个的退休人员的受保障的水平。1.4总和替代率总和替代率指的是在多层次养老保险体制下，各层次的养老保险待遇替代率加总形成的总替代率。1.5其他替代率

缴费替代率待遇替代率

合意替代率

潜在替代率实际替代率

缴费替代率；待遇替代率缴费替代率,也称为制度缴费替代率,指按照制度规定的缴费率缴费时应当实现的替代率,也就是缴费应当达到的替代率。待遇替代率,也称为制度待遇替代率,是指按照政府现行待遇计发办法所能够达到的替代率。这两个概念有着很大的区别,缴费替代率和待遇替代率在理论上和在制度设计时应当是一致的,但是在制度现实实行中是确实差别很大合意替代率；潜在替代率；实际替代率合意替代率,就是能使养老保险制度优化发展的替代率,它是从需求方面来衡量基本养老金替代率的大小,表示退休者应该领取多少养老金;潜在替代率,就是按现行制度规定设定参数,在理论上模拟养老保险体系能够提供的最高替代率,它是从供给方面来衡量替代率的大小,表示制度最多能够提供多少养老金;实际替代率,就是在养老保险制度实际发展过程中形成的替代率(贾洪波,2005）。这一组概念主要从理论(供给和需求两个方面)及实践两个角度研究替代率的水平。2.我国养老金替代率实证分析绝对分析通过我国替代率水平指标值反映其绝对水平分地区替代率比较分群体替代率比较国内外替代率比较相对分析与相关标准进行比较适度性分析2.1绝对分析我国养老金替代率的演变进程(一)替代率待遇确定型

国家在1951年和1953年先后颁布了《劳动保险条例》及其《修正案》,规定了我国城镇职工根据其在单位的工作年限按月计发养老金,发放的数额为本人退休前工资的50%一70%。并在1958年《关于工人职员退休处理的暂行规定》中也做了同样的规定。文化大革命时期,我国养老保险制度遭到了严重破坏，到1978年国务院又颁发了《国务院关于工人退休退职的暂行办法》(国发〔1975]104号),规定根据职工参加工作时期和工龄长短不同按本人标准工资60%一90%发给退休费。具体规定:连续工龄满20年,按本人标准工资的75%计发;连续工龄满15年不满20,按本人标准工资的70%计发;连续工龄满10年不满15年,按本人标准工资的60%计发;对于有特殊贡献或有特殊疾病职工按本人标准工资的90%计发，同时,实行养老金最低保证数办法，如退休费低于35元的,按35元计发。1983年，随着机关事业和企业单位对建国前参加工作的部分老干部实行离职休养制度,同年劳动人事部颁发了《关于建国前参加工作的老工人退休待遇的通知》(劳人险7198383号),对企业中符合离退休条件建国前参加工作的老工人,也实行了退休时养老金按本人标准工资100%计发的办法"以上阶段的养老金计发方式都是以职工本人退休前工资为基数,职工退休后按退休前标准工资的一定比例领取养老金,这样的养老金数额是固定的!预先可知的,故称这种计发方式为工资替代率的待遇确定型。（二）待遇变化型1993年,中国共产党十四届三中全会《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》明确提出要“建立多层次的社会保障体系”；“城镇职工养老保险和医疗保险由单位和个人共同负担,实行社会统筹和个人账户相结合的制度”1995年国务院《关于深化企业职工养老保险制度改革的通知》,决定基本养老保险实行社会统筹与个人账户相结合的制度,给出具体办法,由各地进行统帐结合试点。

以上这种养老金计发方式,包含统筹账户养老金和个人账户养老金两部分,既涉及到职工退休时当地上年度职工月平均工资,又涉及到职工本人账户储存额,而这两项数额都是逐年变化不确定的,故称这种计发方式为统账结合的待遇变化型年份养老金替代率197890198094198292198481198681198881199081199283199479199678199880资料来源：金凤伟.修正养老金替代率的提出及其实证分析.中国人口·资源与环境.2007,4中国养老金替代率变动情况单位：%2000-2008年中国养老保险金替代率表200020012002200320042005200620072008全国职工年人均工资（万）93711087012422140401602418364210012493229229参保职工人均养老金（万）667268657879877785359151105651204113933养老保险替代率（%）71.2063.1663.4362.5153.2649.3150.3148.3047.67注：根据历年人力资源与社会保障事业发展报告整理所得，引自范晓东论文《我国城镇职工养老保险替代率研究》2.2相对分析2.2.1分地区替代率比较分析2.2.2分群体替代率比较分析2.2.3国内外替代率比较分析

2.2.1分地区替代率比较分析地区基本养老保险人均养老金（万元）2009年城镇职工在岗职工平均工资（万元）基本养老保险人均养老金占城镇单位在岗职工工资比率（%）全国1.633.2749.79北京2.454.8450.69天津1.883.3556.04河北1.702.8459.90山西1.802.8563.23内蒙古1.723.0756.03辽宁1.553.1149.83吉林1.202.6245.75黑龙江1.362.6551.25上海2.104.2849.142010年基本养老保险人均养老金占城镇单位在岗职工工资比率地区基本养老保险人均养老金（万元）2009年城镇职工在岗职工平均工资（万元）基本养老保险人均养老金占城镇单位在岗职工工资比率（%）江苏1.643.5945.70浙江1.883.7450.27安徽1.472.9749.57福建1.632.8756.86江西1.312.4753.05山东2.102.9770.74河南1.502.7154.83湖北1.342.7349.40湖南1.313.6448.01广东1.772.8348.69广西1.352.8347.70海南1.572.4962.97重庆1.373.1044.24四川1.352.8647.26地区基本养老保险人均养老金（万元）2009年城镇职工在岗职工平均工资（万元）基本养老保险人均养老金占城镇单位在岗职工工资比率（%）贵州1.542.8254.52云南1.532.7056.68西藏2.334.8847.79陕西1.753.0257.98甘肃1.742.7264.02青海2.153.3664.06宁夏1.533.4144.89新疆1.812.7865.22注：表中数据来源于郑秉文老师主编的《中国养老金报告--2011》2.2.2分群体替代率比较分析

事业单位职工企业员工50%左右80%-90%高替代率人群低替代率人群个人养老金替代率职业替代率状况公务员90%-100%数据来源：21世纪经济报道2011年2月26日1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年机关95.96%93.51%101.70%97.22%101.61%100.85%106.44%104.56%事业92.11%95.10%101.78%96.82%100.92%103.03%101.65%97.49%企业70.13%70.63%74.47%70.93%69.18%65.54%58.63%59.28%注：表中数据来源于褚福灵老师根据历年《中国劳动统计年鉴》和历年《劳动与社会保障事业发展统计公报》整理数据中国企业、事业、机关单位退休金替代率表中国企业、事业、机关单位养老金替代率图2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年机关85.7%82.1%72.4%70.1%71.4%64.6%62.9%60.9%事业92.11%95.10%101.78%96.82%100.92%103.03%101.65%97.49%企业70.13%70.63%74.47%70.93%69.18%65.54%58.63%59.28%注：表中数据来源于《中国人力资源与社会保障年鉴（2011）》整理而成，转引自张士斌《养老金替代率的国际比较与中国改革路径》中国企业、事业、机关单位退休金替代率表中国企业、事业、机关单位养老金替代率图2.2.3国内外替代率比较分析12个国家基本养老保险的替代率

国别

替代率

国别

替代率

法国

50％

英国

40％

德国

50％

加拿大39％

美国

41％荷兰

30％

瑞士

40％

澳大利亚

25％

瑞典

40％

新加坡

25％

智利

40％

中国

60％

从发展趋势来看，各个国家的改革方向是朝着降低替代率的方向发展，如比利时、法国、德国等都计划在未来三十年间将替代率下调五个百分点。2001年，德国对退休制度作了重大改革，逐渐降低退休金的水平，即降低工资替代率。德国法律规定，一个缴纳45年分摊金的领薪人员，目前退休金的工资替代率为70％。根据这个改革方案，到2030年将下降至67％。2.3适度性分析1.国内标准：为实现“老有所养”，我国养老保险的制度目标理念之一是——保障基本生活替代率水平：30%—60%2.国际标准：

1952年，国际劳工组织的《社会保障最低标准公约》（第102号）规定了国家养老保障最低替代率：具有30年工龄的中等收入职工应收到相当于在职收入40%的养老金。由于双轨制的存在，企业职工与机关事业单位替代率差距明显，2011年我国城镇非私营单位在岗职工平均工资42452元，月均约3537.67元，而国家审计署近日的审计报告则显示，2011年，我国企业职工养老金为月均1516.68元。褚福灵老师按照这个数据测算出，2011年我国企业养老金替代率仅为42.9%，低于国际警戒线

而同时期的事业、机关单位退休人员养老金替代率则超过80%，有的甚至高达100%。3.养老金替代率影响因素分析12制度内因素制度外因素3.1制度内因素分析(一)缴费率养老保险的缴费是养老保险支付的源泉,如果缴费率提高,则替代率也会提高,如果替代率提高,则缴费率也会相应的提高(二)基金收益率养老保险的基金收益率是指养老保险基金投资的增值部分与基金投资额之间的比率,基金的收益率越高,说明养老保险的收益就越大,这有利于养老保险的收支平衡,替代率越高从未来一段时间来看,我国经济在经历了快速增长后,会趋于平稳"因此,工资增长率会逐年下降,并也会趋于稳定"政府的相关政策也会随之发生变化,基金的收益率从中长期来看,会有所提高"张震球等专家曾经测算,在很长一段经济周期内,我国职工工资增长率在中长期(2005一2081年)会逐渐降到6.5%一4%的水平,而养老保险基金的收益在中长期会在4%一5%之间鉴于此,本文假设,我国的职工工资增长率在2020年为8%,到2030年会降到6%左右"那么,养老保险个人账户的替代率水平会呈现出逐步上升的态势,如下图:(三)退休年龄职工的退休年龄会直接影响到养老保险基金的收入和支出两个方面,当退休年龄提高时,参保的在职职工(缴费者)的人数就会增多,而参保的退休职工(养老金的领取者)就会相应的下降,养老保险基金的收入增加而支出减少,社会养老负担会减轻,替代率水平会一定程度提高基本假定1.职工的就业年龄t,与社会平均就业年龄相同,退休年龄tZ和预期社会平均退休年龄相同,这样,职工的工作年限t=tZ一t,"职工的缴费年限为n,缴费期间不间断"2.职工参加工作后到职工退休前的工资是平均增长的,当地职工的工资也是平均增长的并且二者的增速是相同的,年平均增长速度为k"3.职工参加工作时月初始缴费工资为w,当地职工的初始平均工资为附"w==a"其中,a为个人的工资占当地平均工资的比重4.指数化月平均缴费工资为w,平均缴费工资的指数为u,计发月数为K"根据假定2,职工工资增速和社会平均工资增速相等,所以,u=a"3.2

制度外因素分析(一)工资增长率工资增长率是指职工的工资总额随年龄或年份而增加的比率,工资增值率越高,那么缴费工资基数的增长也就越快,养老保险基金的收入增长也会越快,进而影响养老保险基金的支付标准,替代率会受到影响(二)经济周期的变动经济周期的变动是指经济繁荣与经济衰退的交替过程,经济繁荣时,就业增加,在职职工的人数就会增多,而工资的增长率也会较快,养老保险基金的收入增长也会越快,最终养老保险基金的支付标准上升,替代率会受到影响(三)企业年金企业年金和基本养老保险的关系是一种互补关系,但企业年金制度发展健全时,可以对基本养老保险起到很好的补充作用

3.2.1企业年金对替代率影响因素分析根据国务院2002年颁发的《关于完善城镇社会保障体系试点方案》,企业年金的费用是由企业和职工共同缴纳的,企业缴纳不超过工资总额的4%,其余部分由职工缴纳,发展企业年金对职工的负担不会太重下面本文以职工缴纳35年即职工开始工作时就参加了企业年金为例,具体分析企业年金对基本养老保险制度的补充作用企业年金对替代率影响因素分析4.我国养老金替代率发展中存在的问题1234养老金替代率偏高，养老负担沉重政府养老资金匮乏，收益率低退休年龄相对偏低制度失衡引发养老金替代率差异4.1养老金替代率偏高，养老负担沉重我国目前实行的是城镇企业职工基本养老保险制度，这是一个以向城镇企业退休人员提供基本生活保障为目的的制度。目前，我国的基本养老保险目标替代率为60%左右但是，由于目前我国养老保险形式单一，补充养老保险和个人储蓄性养老保险刚刚起步，退休人员主要依靠基本养老保险金来维持晚年生活，致使基本养老保险金的替代率水平高达80%多，个别地方的基本养老保险金替代率甚至超过100%，基本养老保险的负担非常沉重。4.2政府养老资金匮乏，收益率低养老保险资金支出是社会保障基金的主要支出项目，伴随着人口老龄化的到来，养老保险资金越来越收不抵支。我国国务院明文规定，目前养老保险实行收支两条线，社会保险经办机构除预留2个月的支付费用外，应全部用于购买国债和存入专户，严禁投入其他金融和经营性事业。这种严格的投资政策造成了基金的低收益率。养老资金的匮乏，加之资金本身的低收益率，使以国家为支付主体的养老保险制度步履维艰。4.3退休年龄相对偏低国家资格条件德国63岁，缴费35年;或65岁，缴费5年俄罗斯男性：60岁，工龄25年；女性：55岁，工龄20年英国男性：65岁，缴费49年；女性：60岁，缴费44年国家最低退休金缴费年限达最高法定退休年龄的90%加拿大65岁，居龄10年日本全民养老金：65岁，缴费25年退休金：60岁，受保25年新加坡55岁智利男性：65岁；女性：60岁

均需缴费10年中国老制度：男性60岁；女性55/50岁

工龄10年新制度：男性60岁；女性55/50岁

缴费15年

我国目前养老金的工资替代率水平偏高，而退休年龄则偏低，导致养老金支付水平偏高，与经济发展水平不相适应。这一点我们在进行国际比较时已经明确。如，美国、瑞士、德国三国的退休金工资替代率分别为44%、37%、49%，而我国养老金工资替代率平均水平在80%左右，有些地区甚至高达100%以上。从退休年龄来看，美国为男65、女65；瑞士为男65、女62；德国为男65、女65；而我国为男60、女55。这样一来更加重了政府的养老负担。4.4制度失衡引发养老金替代率差异资金缺乏已是困扰社会保障的大问题，制度失衡是造成社会保障问题的另一个主要原因。制度失衡导致养老金替代率地区差异和单位差异很大。以上海为例，机关事业单位在少缴养老金的同时，其退休人员的养老金平均替代率超过123％，也就是说那些人员退休后拿的钱比在岗时的还多，而当地养老金的平均替代率始终稳定在55％至63％之间。如此，上海机关事业单位退休人员的平均养老金在1600元左右，企业退休人员的平均水平为900多元，两者相差700元左右。

国民收入的再分配，是养老保险制度的主要经济功能，而公平是养老金制度的基本原则。因此，许多国家实行高收入者低替代率、低收入者高替代率的政策，以做到低有保障、高有调节。如今，我国机关事业单位退休人员少缴费、多拿钱，既加大了养老金的支付，又明显违背了公平的原则，不能再继续下去。5.养老金替代率优化路径1234多支柱养老保险体系提高养老保险基金收益率适当、适时延长退休年龄综合治理解决制度失衡问题5建立养老金替代率自动调整机制5.1多支柱养老保险体系养老保险应该包括基本养老保险、补充养老保险和个人储蓄性养老保险保险等三个层次，基本养老保险由国家强制实施，用于保障退休人员的基本生活；补充养老保险由企业根据效益情况自愿参加，以提高人们退休后的养老生活水平，一般以企业年金的形式出现；个人储蓄性养老保险包括由个人自愿参加的商业保险、在银行储蓄、投资金融等多种形式，以满足自己和家庭的需要。

企业年金

在基本养老金逐年下降的今天，建立企业年金的补充养老保险计划不失为实现期望退休待遇的一种可行方法。在西方养老保险制度成熟的国家，基本养老保险替代率一般在25%～40%之间，职业年金作为补充养老保险成为了养老金收入的主要部分。例如：在美国，养老保险由政府强制性的养老保险制度(公共养老金计划)、雇主养老金计划(职业养老金计划)和个人养老储蓄三个支柱组成。商业保险

要完善多支柱对层次的养老保险体系，还必须发挥商业保险的资金运作效率优势，增强个人的防护意识。尤其是高收入者在基本养老金替代率不高的情况下，想在退休后拥有舒适的生活，自我储蓄的商保将成为年老后的保障。5.2提高养老保险基金收益率

当宏观经济发展一定时,职工的工资增长率也是一定的,收益率提高,个人账户替代率将会有很好的提升。长期的实践证明,仅仅依靠投资银行和国债无法满足现实需要,要想提高养老金收益率,应当逐步允许养老保险基金进入股票市场。各国实践表明,养老保险基金的一定比例应投资在股票市场。在欧洲国家,养老保险基金投资于股票市场的平均比例达到24%,英国养老基金投资于股票的比例达到了77%“当然,养老保险基金大规模的投资于股票