全国自学考试财务报表分析真题和答案

全国2008年10月自学考试财务报表分析（一）试题

课程代码：00161

-、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后

的括号内。错选、多选或未选均无分。

1.一般适用目标基准进行评价考核的对象是（D）1-7

A.银行B.投资者

C.债权人D.内部人员

2.财务分析的首要内容应当是（A）1-2

A.会计报表解读B.盈利及偿债能力分析

C.营运及发展能力分析D.财务综合分析

3.按照偿付手段进行分类的流动负债种类是（A）2-43

A.货币性和非货币性的流动负债

B.金额确定和金额需要估计的流动负债

C.融资活动形成和营业活动形成的流动负债

D.投资活动形成和融资活动形成的流动负债

4.企'也持有至到期投资对其进行质量分析中不必关注的分析内容是（D）2-36

A.债务人的偿债能力B.持有期内投资收益的确认

C.债权相关条款的履约行为D.投资的公允价值

5.收入是指（B）3-74

A.与所有者投入资本有关的经济利益流入

B.企业在日常经营活动中形成的流入

C.与向所有者分配利润无关的经济利益流入

D.会导致所有者权益减少的流出

6.可使用完工百分比法确认的收入是（B）3-76

A.销售商品收入B.劳务收入

C.让渡资产所有权收入D.让渡资产使用权收入

7.便于分析评价净利润质量的是（D）4-94

A.现金流量表主表B.采用直接法编制的现金流量表

C比较现金流量表D.采用间接法编制的现金流量表

8.与企'也现金流量无关的因素是（D）4-96

A.经营周期B.发展战略

C.市场环境D.会计政策

9.影响企业短期偿债能力的主要因素是（D）5-125

A.盈利能力B.销售收入

C.资产的结构D.资产的变现能力

10.企业的产权比率越低表明（C）5-149

A.所有者权益的保障程度越高B.负债在资产总额中所占的比重越小

C.债权人的风险越小D.资本负债率越高

11.关于平均收现期，下列计算公式错误的是（D）6-171

A.360/应收账款周转率B.应收账款平均余额*360/赊销收入

C.应收账款平均余额*360/主营业务收入D.应收账款平均余额*360/赊购净额

12.不会对总资产周转率产生直接影响的指标是（C）6-192

A.流动资产周转率B.固定资产周转率

C营运资本周转率D.资产结构

13.与市盈率指标计算无关的参数是（D）7-224

A.每股市价B.年末发行在外普通股股数

C.年末净利润D.年末普通股股本

14.在基本条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产报酬率下降的是（A）

7-（教材中无法找到标准答案）

A.用银行存款支付一笔销售费用B.用银行存款购入一台设备

C.将可转换债券转换为普通股D.用银行存款归还银行借款

15.反映企业发展能力的首要指标是（A）8-（教材中无法找到标准答案）

A.销售增长率B.权益增长率

C.资产增长率D.收益增长率

16.扩大市场份额的最好时期是（A）8-237

A.导入期B.增长期

C.成熟期D.衰退期

17.资产负债表日后的调整事项是（A）9-263

A.上年度销售商品发生退货B.发生重大企业并购

C.发生重大诉讼D.发生巨额亏损

18.下列属于会计政策变更的项目是（C）9-277

A.本年度起新租赁设备改为融资租赁

B.本企业新增的建造合同业务采用完工百分比法

C.存货发出的计价方法由后进先出法改为加权平均法

D.固定资产的净残值率由5%提高到10%

19.沃尔评分法中，最常见的财务比率标准值是（D）10-291

A.企业的历史水平B.竞争对手的水平

C.国外先进企业的水平D.同行业的平均水平

20.在杜邦分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（D）10-（教

材中无法找到标准答案）

A.权益乘数大则财务风险大B.权益乘数大则股东权益报酬率大

C.权益乘数=1/（I-资产负债率）D.权益乘数大则资产净利率大

二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的

括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

21.下列属于内部非公开信息的有（BD）1-13

A.财务报告B.财务预算

C.市场信息D.企业成本构成

E.审计报告

22.资产负债表解读中，对应收账款质量的判断包括（ACE）2-31

A.应收账款的账龄B.应收账款的数额

C.应收账款的债务人分布D.应收账款的债权人分布

E.坏账准备的计提

23.企业销售商品收入需要同时满足的条件包括（ACDE）3-75

A.商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方

B.企业保留与所有权相联系的继续管理权，也对已销售出的商品能实施有效的控制

C.收入的金额能够可靠地计量

D.相关的经济利益很可能流入企业

E.相关的已发生或将发生的成本能够可靠的计量

24.下列关于投资活动的现金流量的说法中正确的有（ABCDE）4-99

A.投资活动的现金流量大于或等于零可能是短期投资回报能力强的表现

B.投资活动的现金流量大于或等于零可能是处置长期资产补偿日常现金需求的表现

C.投资活动的现金流量小于零可能是投资收益状况较差的表现

D.投资活动的现金流量小于零可能是有较大的对外投资的表现

E.投资活动的现金流量小于零可能对企业的长远发展是有利的

25.流动比率指标存在的主要缺陷包括（ABCDE）5-131

A.该指标是一个静态指标B.未考虑流动资产的结构

C.未考虑流动负债的结构D.易受人为控制

E.易受企业所处行业的性质影响

26.下列关于营运能力的说法中正确的有（ABCDE）6-166

A.营运能力与偿债能力和盈利能力关系密切

B.周转速度的快慢影响企业的流动性进而影响偿债能力

C.资产只有在周转使用中才能带来收益

D.提高资产的营运能力就能以尽可能少的投入带来更多的收入

E.营运能力与生产经营和获利能力直接相关

27.企业盈利能力分析的主要方法有（ABD）7-197

A.比率分析B.趋势分析

C.规模分析D.结构分析

E.能力分析

28.影响企业发展能力的动因因素有（ABCD）8-229

A.企业制度B.核心业务

C.人力资源D.政策环境

E.财务状况

29.某公司2008年2月8日发行了5000万债券，这一事项会影响到公司的（AB）

9-265

A.资本结构B.偿债能力

C.每股收益D.净利润

E.销售净利率

30.在分析总资产周转率指标时，为真正了解企业资产周转快慢的原因，应结合分析

（ABCD）10-298

A.流动资产周转率B.固定资产周转率

C.存货周转率D.应收账款周转率

E.营运资本结构

三、判断说明题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

判断下列各题正误，正者在括号内打“，'，误者在括号内打“义”并说明理由。

31.企业所得税是企业的一项费用，该项目可以由当期利润总额乘以税率得到。（X）

3-83

答：

企业所得税是企业的一项费用，但是该项目并不是直接由当期利润总额乘以税率得到

的。

32.公允价值变动损益科目出现正值表明企业当期获得的是未实现的投资收益，反之为负

值表明出现的是未实现的投资损失。（X）3-81

答：

公允价值变动损益科目出现正值并不表明企业当期一定获得的未实现的投资收益，反之

为负值也并不表明出现的是未实现的投资损失。

33.健康企业的行为既有本阶段的特征，也有上一阶段和下一阶段的特征，使得生命周期

的判断很困难。（X）8-240

答：

健康企业的生命周期曲线一般呈正常的钟形分布，也就是说有时其行为就像它还处于生

命周期的上一阶段，而它的有些行为又与企业生命周期的下一阶段的特征相符，但是它

的绝大部分行为却表现出企业在生命周期曲线上目前所处的主要位置的特征，这些特征

正是进行企业生命周期分析与判断的主要依据。

34.只要资本积累率较高，就足以说明企业发展的后劲很足。（X）8-251

答：

资本积累率要注意所有者权益各类别的情况，实收资本的快速扩张只能说明企业具有了

进一步的发展基础，但不能说明过去的发展能力。只有留存收益的增长才能既反映过去

的发展能力，也反映企业进一步发展的后劲。

35.会计政策变更结果应作为盈利能力分析的一部分。（X）9-286

答：

因为会计政策变更属于非正常项目，所以变更结果不能作为盈利能力分析的一部分。

四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）

36.简述存货周转质量分析应注意的问题。2-33

答：

一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数，在分析判断时应当注意:

（1）如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的

周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货量；

（2）注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价

方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，但是这种差异与经济实质无关，应当

对其进行调整；

（3）如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体足何种存

货导致了本期存货周转率的变动，以便分析企业存货周转的未来趋势。

37.如何分析关联方之间租赁、许可协议对企业财务的影响?9-271

答：

应重点考察从该类交易活动中取得的收入支出占本类业务收入支出比例。若交易比例较

大且为非公允价格，则认为该交易有明显的操纵行力，因此要结合适当的公允价格来调

整利润。

五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）

计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。

38.某公司2005年至2008年有关的会计资料如下表：单位：

万元

项目2005年2006年2007年2008年

资产总额1711206127593879

所有者权益996123516792394

主营业务收入572077421083915516

净利润49868810911616

要求：根据上述资料分析评价公司的发展能力。8-(教材中无法找到标准答案)

答:

财务指标2005年2006年2007年2008年三年平均增长率

销售增长率-35.35%40.00%43.15%39.46%

股东权益增长率-24.00%35.95%42.58%33.95%

资产增长率-20.46%33.87%40.59%31.37%

净利增长率-38.15%58.58%48.12%48.05%

从上表我们可以发现该公司在2005-2008年间除净利增长率以外，其他各项指标均保持

一个比较稳定的增长，同时增长率也较高。但是在销售高速增长的情况下，公司的净利

增长率2008年比2007年却有所下降，因此企业应从成本费用方面入手进行分析，以便

进一步降低成本费用，保持净利增长率和销售增长率之间稳定的同步增长。除此以外，

该企业在发展能力上问题不大。

39.某公司简化的现金流量表如下：单位:

万元

主表项目金额补充资料项目金额

经营活动现金净流量+900净利润C1500

投资活动现金净流量-470+(-)调整项目总额-600

筹资活动现金净流量-230经营活动现金净流量B900

汇率变动对现金流量的影响0现金的期末余额320

现金及现金等价物净增加额A200减：现金的期初余额D120

现金净增加额E200

要求：(1)计算表中A、B、C、D、E五项数据，并填在表格相应位置；4-(教材中无法

找到标准答案)

(2)从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况；4-96

(3)推断该公司所处的发展周期；

(4)说明该公司利润的质量。3-75

⑴答：

(1)现金及现金等价物净增加额A=经营活动现金净流量+投资活动现金净流量+筹资活

动现金净流量+汇率变动对现金流量的影响

A=900-470-230+0=200

（2）经营活动现金净流量B=经营活动现金净流量

B=900

（3）净利润C+调整项目总额=经营活动现金净流量

C=900+600=1500

（4）现金及现金等价物净增加额A=现金净增加额E

E=200

（5）现金的期末余额-现金的期初余额D=现金净增加额E

D=200+120=32

（2）答：

该公司经营活动产生的现金净流量为正数，说明经营活动有一定回笼现金的能力；投资

活动的现金流量净额为负数，说明该公司有可能增加了投资的力度，扩大经营规模方面

占用了…定的资金；筹资活动的现金流量净额为负数，其原因有可能是企业放慢了筹资

的速度。

（3）答:

投资活动的现金流量净额为负数，说明该公司有可能处于成长期。

（4）答：

该公司的经营活动现金流量占净利润的60%,说明实现的净利润中有60%的现金流作保

障，说明利润的质量较高。

40.某企业2008年7月份的速动比率为1.2,该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币

资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例

为40%：

要求：计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。5-133,137

答：

速动比率=速动资产/流动负债

=（流动资产-存货-待摊费用）/流动负债

=（货币资金+交易性金融资产+应收账款）/流动负债

=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债+应收账款/流动负债

=现金比率+0.4

=1.2

所以，现金比率=0.8

分析：该公司的速动比率大于1,现金比率为0.8,一般认为其短期偿债能力较强。但还

应该对现金比率进行横向与纵向的分析，以及对现金类资产的实际管理状况和企业发生

的重大财务活动进行分析。

41.某公司有关数据如下表：

2007年2008年

主营业务收入3160万元5000万元

赊销比例95%90%

应收账款平均余额2000万元2500万元

主营业务成本1800万元3300万元

存货平均余额200万元220万元

假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。

要求：(1)计算该公司2007年及2008年应收账款周转率和周转天数：6-170

(2)计算该公司2007年及2008年存货周转率和周转天数：6-174

(3)分析计算得出的结果。6-172

(1)答：

应收账款周转率=赊销收入净额+应收账款平均余额

赊销收入净额=主营业务收入X赊销比例

应收账款周转天数=360天+应收账款周转率

2007年应收账款周转率=3160X95%+2000=1.5次

2007年应收账款周转天数=360+1.5=240天

2008年应收账款周转率=5000X90%+2500=1.8次

2008年应收账款周转天数=360+1.8=200天

(2)答：

存货周转率=主营业务成本+存货平均余额

存货周转天数=360天+存货周转率

2007年存货周转率=18004-200=9次

2007年存货周转天数=360+9=40天

2008年存货周转率=3300+220=15次

2008年存货周转天数=360+15=24天

(3)答：

从计算结果可以看出，2008年无论是应收账款还是存货其周转速度都在加快，说明该

公司流动资产的利用效率在提高。

42.G上市公司2007年年初发行在外普通股总数为1.495亿股，2007年8月1日增发新

股3000万股；P上市公司2007年年初发行在外普通股总数2亿股，2007年9月1日按

10:3的比例派发股票股利。两家上市公司2007年的净利润均为1.8亿元。

要求：计算两家上市公司的基本每股收益。7-220

答：

发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数又已

发行时间・报告期时间一当期回购普通股股数X已回购时间+报告期时间

每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数

G公司发行在外普通股的加权平均数=1.495+0.3X（12-7）+12=1.62（亿股）

G公司基本每股收益=1.8+1.62=1.11（元）

P公司发行在外普通股的加权平均数=2+0.6X（12-8）+12=22（亿股）

P公司基本每股收益=1.8+2.2=0.82（元）

六、综合分析题（本大题共1小题，共15分）

计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。

43.某企业近二年的有关资料如下：

项目2006年2007年

总资产（万元）15001600

销售收入（万元）39003500

流动比率1.21.26

存货周转率（次）7.86

平均收现期（天）2026

销售毛利率17%15%

销售净利率5%3%

总资产周转率（次）2.62.3

总资产净利率13%6.9%

要求：（1）利用杜邦分析体系全面分析该企业运用资产获利能力的变化及其原因；10-298

(2)采用因素分析法确定各因素对总资产净利率的影响程度：1-27

(3)根据分析结果提出改进的措施。

(1)答：

(1)该企业总资产净利率从13%下降到6.9%,说明其资产的获利能力在下降，原因是

总资产周转率和销售净利率都下降。

(2)总资产周转率从2.6次下降到2.3次，是由于平均收现期延长和存货周转率下降

的原因。

(3)销售净利率从5%下降到3%,具体原因计算分析如下：

2006年的销售毛利=3900X17%=663万元

销售净利润=3900X5%=195万元

2007年的销售毛利=3500X15%=525万元

销售净利润=3500X3%=105万元

由于“销售净利率=净利润+销售额”，2007年的销售额从3900万元下降到3500万

元，所以，销售净利率下降的直接原因是净利润的下降引起的，而净利润下降的间接原

因是销售毛利率的下降引起的。

(2)答：

总资产净利率=销售净利率X总资产周转率

总资产净利率的变动数=6.9%-13%=-6.1%

销售净利率降低对总资产净利率的影响=(3%-5%)X2.6=-5.2%

总资产周转率降低对总资产净利率的影响=3%X(2.3-2.6)=-0.9%

总影响=-5.2%-0.9%=-6.1%

(3)答：

该企业应该扩大销售、减少存货，提高存货的周转率；扩大销售，减少应收账款，提高

应收账款周转率，缩短平均收现期；降低进货成本，提高销售毛利率。

2009年1月自学考试财务报表分析(一)试题

课程代码：00161

一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)

在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后

的括号内。错选、多选或未选均无分。

1.揭示各期企业经济行为的性质和发展方向的分析称为会计报表的（B）1-3

A.质量分析B.趋势分析

C.结构分析D.因素分析

2.共同比财务报表属于（B）1-23

A.效率比率分析B.构成比率分析

C.相关比率分析D.杠杆比率分析

3.保守型资产结构的特征是（C）2-69

A.适度的流动资产，大量的长期资产B.较少的流动资产，较多的长期资产

C.较多的流动资产，较少的长期资产D.适度的流动资产，适度的长期资产

4.固定资产质量分析时;可以评价固定资产利用率的项目是（A）2-38

A.固定资产的结构B.固定资产的规模

C.固定资产技术的先进性D.固定资产的折旧政策

5.营业成本质量分析中，需要注意的内容是（A）3-78

A.存货发出的方法B.产品成本的计算方法

C.制造费用占营业成本的比例变化情况D.制造费用的分配方法

6.销售费用的质量分析中，应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配，以下不匹配

情

况之中属于合理的是（B）3-79

A.重复设立销售机构B.向新地域派驻销售人员

C.在产品上投资巨额广告D.在产品上投入更多推销费用

7.收回投资收到的现金中不包括（C）4-100

A.出售现金等价物以外的交易性金融资产收到的现金

B.收回持有至到期投资本金收到的现金

C.收回持有至到期投资利息收到的现金

D.出售股权投资收到的现金

8.下列说法正确的是（D）4-96

A.只要经营活动的现金流量大于零，说明企业能满足扩大再生产的需要

B.经营活动的现金流量等于零，说明企业收支平衡始终能维持简单再生产

C.经营活动的现金流量小于零，说明企业已经陷入财务危机状态

D.经营活动现金流量的可持续性最强，是现金流量分析的重点

9.下列说法正确的是（B）5-152

A.有形净值债务比率越高对债权人越有利

B.有形净值债务比率越低对债权人越有利

C.有形净值债务比率越高对投资人越有利

D.有形净值债务比率越低对投资人越有利

10.某企业库存现金5万元，银行存款78万元，短期可出售的债券投资95万元，待摊费

用10万元，应收账款40万元，存货110万元，流动负债400万元。据此，计算出该企

业的现金比率为（A）5-137

A.0.445B.0.545

C.0.570D.0.845

11.营运能力分析中，关注优化资源配置，加速资金周转的主体是（B）6-168

A.政府B.管理当局

C.所有者D.债权人

12.如果企业闲置设备很多，管理效率低下，则表明固定资产周转率（B）6-189

A.高B.低

C.不变D.波动幅度大

13.企业计算稀释每股收益时，要考虑的因素是（C）7-222

A.发放的现金股利B.优先股股利

C.可转换公司债券D.收到的股票股利

14.F列各项中，提高企业净资产收益率指标的措施是（B）7-207

A.降低利息保障倍数B.提高资产负债率

C.提高速动比率D.提高流动比率

15.当市场增长率在5%左右，则可以判断该企业的产品周期处于（C）8-240

A.介绍期B.成长期

C.成熟期D.衰退期

16.把分析重点放在资产和资本增长上的企业所奉行的发展策略是（A）8-235

A.外向规模型B.内部优化型

C.可持续增长型D.内含增长型

17.会计政策和会计估计变更一般会影响到公司的（B）9-286

A.长期盈利能力B.偿债能力

C.现金流量D.市场占有率

18.某公司2008年2月1日因自然灾害导致一条价值6000万元生产线报废，这一事件的

发生将降低企业的（A）7-195

A.盈利能力B.流动比率

C.资本结构D.速动比率

19.当企业的综合财务状况较差时，其综合得分会（D）10-292

A.接近100分B.超过100分

C.等于100分D.大大低于100分

20.从杜邦分析基本体系中可以看出，若要提高企业的经营实力，应该（C）10-296

A.提高权益乘数B.降低资产周转率

C.提高销售净利率D.加大管理费用的投入

二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的

括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

21.影响历史标准可比性的因素包括（ABCD）1-6

A.企业重组B.经营业务变更

C.企业新建D.企业进步

E.目标变更

22.企业资产结构相互之间产生较大差异的原因有（ABCDE）2-68

A.企业内部管理水平B.企业规模

C.企业的资本结构D.行业因素

E.经济周期

23.与财务费用发生有关的业务包括（ABC）3-80

A.企业借款融资B.企业购销业务中的现金折扣

C.企业外币业务汇兑损益D.企业股权融资

E.应收账款收账政策

24.以净利润为起点计算经营活动现金净流量应相加的科目有（ABE）4-103

A.资产减值准备B.固定资产折旧与无形资产摊销

C.投资收益D.经营性应收项目增加

E.经营性应付项目增加

25.下列说法正确的有（ABDE）5-128,5-137,5-140,5-141

A.资产预期价格与实际出售价格之间的差额越小，变现能力越强

B.企业持有的营运资本越多，短期偿债能力越强，但会降低盈利能力

C.现金比率是将某时点可直接支付的资金与该时点的流动负债对比，准确反映偿债能

力

D.企业持有准备很快变现的长期资产可增强短期偿债能力

E.企业已贴现的商业承兑汇票形成的或有项目，可能会影响企业的短期偿债能力

26.导致营运资本周转率较低的可能原因有（ABC）6-183

A.企业拥有高额存货B.企业拥有较高的应收帐款

C.企业进行配股融资D.营运资本被长期资产过多占用

E.企业采取激进的营运资本筹集政策

27.影响盈利能力的其他项目包括（ABCDE）7-226

A.税收政策B.利润结构

C.资本结构D.资产运转效率

E.盈利模式

28.影响资产增长率在不同企业之间可比性的因素包括（ACD）8-247

A.资产使用效率B.资产规模

C.发展战略D.会计处理方法

E.资产的短期波动

29.会计政策变更采用追溯调整法时，需调整的内容有（AB）9-279

A.计算会计政策变更的累积影响数B.调整期初的留存收益

C.调整递延项目D.调整应交税费

E.重新编制以前年度的会计报表

30.沃尔评分法中，在确定各项财务比率权重时，要考虑的情况包括（ABCE）10-290

A.企业的经营状况B.企业的管理要求

C.企业未来的发展趋势D.同行业的平均水平

E.分析的目的

三、判断说明题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

判断下列各题正误，正者在括号内打误者在括号内打“X”并说明理由。

31.每股收益是投资者分析企业盈利能力的重要指标，每股收益与前期相比如有较大的卜一

降，就说明企业盈利能力在下降。（x）3-85

答：

对于木期内发生送股和配股的公司，每股收益与前期相比可能有较大的下降，但是这种变化只是

因为企业发行在外的股票数量变动引起的，并不说明企业盈利能力的下降

32.管理费用的支出水平与企'也规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企'也管理效

率的提高，任何项目的控制或减少都会对企也发展有利。（x）3-80

答：

有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研发费、职工教育经费等的下降会限制

企业今后的发展

33.产业增长期内，一般产品的研发费用高，销售和利润增长速度快，产业内的竞争加剧。

（x）8-237

答：

在产业生命周期的导入期，•般产品的研发费用高，而不是产业增长期。

34.加速折旧法下固定资产成新率要高于直线折旧法下的固定资产成新率。（x）8-249

答：

加速折旧法下固定资产成新率要低于直线折旧法下的固定资产成新率

35.会计政策、会计估计变更与前期差错更正必须分析其对企业现金流量表的影响。

（x）9-285

答：

由于会计政策、会计估计变更与前期差错更正的目的是为了报告而不是税收，在一般情况下它们

不具有现金流量影响

四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）

36.简述财务分析中应当注意的融资租赁确认条件。2-51

答：

（1）在租赁期届满时.，租赁资产的所有权转移给承租人。

（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产

的公允价值，因而在租赁开始口就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。

（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。

（4）承租人在租赁开始日的最低祖赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；

出租人在租赁开始口的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。

(5)租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用

37.企业在资产负债表日后发行股票和债券会产生怎样的影响？5-163

答：

(1)发行股票的影响：会使企业的资产负债、所有者权益的数额、结构发生重大变化，增强企

业的资本实力和企业再借债能力。

(2)发行债券的影响：会使企业注入新的长期资金。虽然会加大企业的财务风险，但可大大缓

解企业当期的偿债压力，企业可以以新债还旧债。

五、计算分析题(本大题共5小题，每小题5分，共25分)

计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。

38.甲公司2006年至2008年主营业务收入和净利润资料如下表：(单位：万元)

项目2006年2007年2008年

主营业务收入500062006500

净利润480550540

要求：以2006年为基数，分别计算该公司2007年、2008年主营业务收入和净利润的变

动额与变动率，并作简要分析。3-74

答：

2007年主营业务收入变动额为：6200-5000=1200变动率为：1200/5000=24%

2008年主营业务收入变动额为：6500-5000=1500变动率为：1500/5000=30%

2007年净利润变动额为：550-480=70变动率为：70/480=14.58%

2008年净利润变动额为：540-480=60变动率为：60/480=12.5%

分析：

以2006年为基数，甲公司的主营'业务收入呈增长趋势且增长率不断提高；与2006年相

比，甲公司净利润也有所增长，但2008年的增长幅度有所下降。

39.某公司2007年12月31日的资产负债表的有关数据摘录如下。

资产负债表

2007年12月31日(单位：万无)

资产金额负债及所有者权益金额

货币资金34应付账款?C

应收账款净额?A应交税费36

存货?B长期负^责?D

固定资产净额364实收资本320

无形资产净值26未分配利润?E

总计568总d568

2007年其他资料如下：

(1)流动比率为1.78；

(2)产权比率为0.6；

(3)存货周转率为10次(假定期初存货与期末存货相等)；

(4)销售毛利为70万元，销售毛利率为7%。

要求：⑴计算表中空缺项目的金额。5-129,5-149,6-174,7-217

(2)计算有形净值债务率。5-152

答：

(1)销售收入=70/7%=1000万，销售成本=1000-70=930万，平均存货=930/10=93万

B:存货=93万元

A：应收账款净额=568-26-364-93-34=51万

流动资产=4+51+93=178,流动负债=178/1.78=100万元

C:应付账款=100-36=64万

权益乘数=1+0.6=1.6,所有者权益=568/1.6=355万元

E未分配利润=355-320=35万元

D长期负债=568-35-320-36-64=113万元

(2)有形净值债务比率=(64+36+113)/(355-26)=0.65

40.某公司2007年有关报表如下：

资产负债表(表一)(单位：万元)

项目金额项目金额

货币资金390短期借款390

短期投资260应付账款260

应收票据132.6（年初218.4）长期负债1267.5

应收账款127.4（年初106.6）所有者权益1332.5（年初1007.5）

存货650（年初598）

固定资产净值1671.8（年初278.2）

无形资产18.2

负债与所有者

资产合计32503250

权益合计

利润表部分数据（表二）（单位：万元）

主营业务收入3900

主营业务成本3120

财务费用13

税前利润117

税后净利70.2

其他有关资料如下表:

（表三）

比率名称同行业平均水平本企业水平

流动比率2.0

速动比率1.0

存货周转率6次

应收账款周转天数30天

销售净利率9%

权益净利率10%

要求：

根据以上资料，计算该公司2007年的各项财务比率（直接将计算结果填在表三中，无须

列式计算过程），并与同行业平均水平进行比较，对公司财务状况作简要评价。5-129,

133；6-174,171；7-217

答:

比率名称同行业平均水平本企业水平

流动比率2.02.4

速动比率1.01.4

存货周转率6次5次

应收账款周转天数30天27天

销售净利率9%1.8%

权益净利率10%6%

1、从流动比率和速动比率分析来看，企业偿还短期债务的能力比较好，资产流动性较好。

2、从应收账款周转天数看，应收账款的管理效率较好，从存货周转率看，企业流动资产管理中

存在明显问题，积压存货较多，应采取措施改进。

3、从销售净利率和权益净利率看，企业盈利能力很低，可能是销售成本很高，存货周转速度慢

导致的。

41.某公司按当年年末数计算的存货周转率为5次、应收账款周转率为10次，销售收入

净额为800万元，销售成本为600万元，流动资产比率为25%,负债总额为300万元,

发行在外的普通股为80万股，普通股每股市价20元。假设流动资产由存货和应收账款

构成，其他资产忽略不计，公司没有发行优先股，一年按360天计算，不考虑所得税因

素。

要求：计算市盈率、权益乘数和营业周期。7-224,5-150,6-179

答:

每股市价20

市盈率==8

每股收益25

权益乘数;资产总额〉迎“6

1+产权比率

所有者权益总额500

营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数360360

T存货周转率+应收账款周转率=108天

流动资产比率=流动资产=25%-»资产总额=800-＞所有者权益总额=资产总额-负债=500

资产总额

每股收益=净利润-优先股股息800-600c「

->-----------=2.5

发行在外的普通股加权平均数80

存货周转率=地蝶生=5-存货=120

存货

应收账款周转率=俏黑纵额=।。-应收账款=8。

流动资产=存货+应收账款=200

由上可得，市盈率为8,权益乘数为1.6,营'业周期为108天

42.某公司2007年度简化的资产负债表如下:

资产负债表

2007年12月31日（单位：万元）

资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数

货币资金120100应付账款300640

应收账款净值100190应付职工薪酬6050

存货250380应交税费7050

流动资产合计470670流动负债合计430740

固定资产合计9001160长期借款240390

长期负债合计240390

实收资本700700

所有者权益合计700700

总计13701830总计13701830

该公司2006年的销售净利率为15%,总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.1,净资产

收益率为15.75%。2007年度的销售收入净额为800万元，净利润总额为112万元。

要求：计算2007年销售净利率、总资产周转率、权益乘数（保留四位小数）和净资产收益

率（取整数）指标，定量分析2007年净资产收益率比2006年提高或降低的原因。1-26

答：

销售净利率=净利润/销售收入x100%7-217T，112=14%

800

总资产周转率=主营业务收入6-192―800一次

资产总额-1370+1830-65

2

1370+1830

权益乘数=资产总额

=1+产权比率5-150_>----2----.=2.2857

所有■者权益总额700

净资产收益率=净利润/净资产平均额X100%=总资产收益率x权益乘数7-204

-亘旺EEG%

2

净资产收益率=销售净利率x总资产周转率x权益乘数

2006年净资产收益率为：15%x0.5x2.1=15.75%

检验对象：16%-15.75%=0.25%

因素替代：14%x0.5x2.1=14.7%

14%x0.5x2.1=14.7%

14%x0.5x2.2857=16%

影响分析：销售净利率的影响：14.7%-15.75%=-1.05%

总资产周转率的影响：14.7%-14.7%=0

权益乘数的影响：16%74.7断1.3%

六、综合分析题（本大题共1小题，共15分）

计算结果保留两位小数。

43.某公司2008年与2007年简化的现金流量表如下:（单位：万元）

主表项目2008年2007年差异额差异率（％）

经营活动现金流入1332112920317.98

经营活动现金流出12971278191.49

经营活动现金净流量35-149184—

投资活动现金流入242290-48-16.55

投资活动现金流出259375-116-30.93

投资活动现金净流量-17-8568—

筹资活动现金流入315440-125-28.41

筹资活动现金流出202350-148-42.29

筹资活动现金净流量113902325.56

汇率变动对现金流量的

000—

影响

现金及现金等价物净增

131-144275—

加额

要求：(1)对现金流量表进行趋势分析，将计算的结果填入匕表；

(2)对现金流量表进行结构分析。4-111

(1)答：

计算结果见表(红色字体为计算后填入的，其余的为题目已知)

(2)答：

(1)现金流入结构分析

对于现金流入，经营活动的现金流入占主要部分，流入量为203万，来自投资筹资的现

金流入为负，尤其是筹资活动，流入量为-148万。说明企业本年经营活动取得收益，对

企业的发展是有利的，同筹资活动的大量减少，也说明可能企业产品进入成熟期。

(2)现金流出结构分析

对于现金流量的流出，经营活动变动不大，投资活动与筹资活动大量减少，说明企业发

展处于平稳期，对产品不用在进行大量投资，开始回收成本，对企业的发展是有利的，

但同时要注意企业新的发展动向。

(3)现金流入流出结构分析

2007经营活动流入流出比例为1129/1278=0.88

2008经营活动流入流出比例为1332/1297=1.03

2007投资活动流入流出比例为290/375=0.77

2008投资活动流入流出比例为242/259=0.93

2007筹资活动流入流出比例为440/350=1.26

2008筹资活动流入流出比例为315/202=1.56

可以看出经营活动正在步上正规,2008年经营活动流入流出比例开始大于1.投资活动的

流入流出比例小于1也是正常的，但是筹资活动的流入流出比例慢慢增加，应该适当减

少流入量，这样更有利于企业的发展。

全国2009年10月自学考试财务报表分析（一）试题

课程代码：00161

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括

号内。错选、多选或未选均无分。

1.关注收益稳定性及经营安全性的信息主体是（B）1-10

A.股东及潜在投资者B.债权人

C.内部管理者D.政府

2.通常与因素分析法密不可分的是（C）1-26

A.指标计算B.指标分析

C.指标分解D.指标预测

3.有可能确认为预计负债的重组义务是（A）2-49

A.有详细、正式的重组计划并己对外公告

B.有详细的重组业务技术先进性分析报告

C.有详细的重组业务市场占有率报告

D.有详细的重组业务市场开拓报告

4.资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的（C）2-54

A.质量分析B.比率分析

C.趋势分析D.因素分析

5.企业利润的来源中，未来可持续性最强的是（A）3-75

A.主营业务利润B.投资收益

C.营业外收支D.资产价值变动损益

6.对企业今后的生存发展至关重要的是（B）3-76

A.营业收入的区域构成B.营业收入的品种构成

C.关联方收入的比重D.行政手段增加的营业收入

7.应重点关注的经营现金流出项目是（A）4-97

A.购买商品接受劳务支付的现金B.支付给职工以及为职工支付的现金

C.支付的各项税费