期货基础知识：期货合约与期货交易制度考试题库（题库版）

期货基础知识：期货合约与期货交易制度考试题库（题库版）1、单选

我国期货交易所的大户报告制度规定，当会员或投资者某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量（）以上时，必须报告其资金、头寸等情况。A.（江南博哥）50%B.60%C.70%D.80%正确答案：D2、判断题

市价指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改或撤销。（）正确答案：对3、单选

在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为1600元／吨，乙为卖方，建仓价格为1800元／吨。小麦搬运、储存、利息等交割成本为60元／吨，双方商定的平仓价为1740元／吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40元／吨，即1700元／吨。期货转现货后节约费用总和是____元／吨，甲方节约了元／吨，乙方节约了元／吨。（）A.60；40；20B.60；50；25C.65；55；30D.70；60；40正确答案：A参考解析：①期货转现货节约费用总和为60元／吨（小麦搬运、储存、利息等交割成本）；②期货转现货后，甲实际购入小麦价格1560元／吨=1700-（1740-1600）。如果双方不进行期货转现货而在期货合约到期时交割，则甲实际购入小麦价格1600元／吨，所以甲方节约了40元／吨。③乙实际销售小麦价格1760元／吨=1700+（1800-1740）。如果双方不进行期货转现货而在期货合约到期时交割，则乙实际销售小麦价格1800元／吨。乙实际销售小麦价格也比建仓价格少40元／吨，但节约了交割和利息等费用60元／吨，所以乙方节约了20元／吨。4、多选

我国期货交易所的持仓限额制度限制（）。A.会员套期保值交易数量B.会员投机交易持仓数量C.客户套期保值交易数量D.客户投机交易持仓数量正确答案：B,D5、判断题

交易所会员如对结算结果有异议，应在第二天开市后30分钟内以书面形式通知交易所。（）正确答案：错6、单选

当替代品的质量等级高于标准交割等级时，交割价格要（）。A.贴水B.升水C.先贴水后升水D.随市场行情适时调整正确答案：B7、判断题

根据《期货交易管理条例》的规定，期货交易所不得限制实物交割总量。（）正确答案：对8、判断题

最小变动价位的设置是为了保证市场有适度的流动性。（）正确答案：错9、判断题

大户报告制度是指当交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准的，会员或客户应向交易所报告。大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。（）正确答案：对10、多选

我国以种植冬小麦为主。依据对温度要求不同，小麦还可分为（）。A.软麦B.硬麦C.白麦D.红麦正确答案：A,B11、多选

标准仓单的生成通常需要经过（）等环节。A.入库预报B.商品入库C.验收D.指定交割仓库签发和注册正确答案：A,B,C,D12、单选

会员如对结算结果有异议，一般情况下，应在（）以书面形式通知交易所。A.当天B.第二天开市前30分钟C.第二天开市后两小时内D.第二天收市前正确答案：B参考解析：会员如对结算结果有异议，应在第二天开市前30分钟以书面形式通知交易所。遇特殊情况，会员可在第二天开市后两小时内以书面形式通知交易所。如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议，则视作会员已认可结算数据的准确性。13、单选

在期货市场中，商品期货通常采用（）。A.现金交割B.实物交割C.集中交割D.滚动交割正确答案：B14、判断题

套利指令是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。（）正确答案：对15、判断题

我国期货交割商品计价以交割结算价为基础，再加上不同等级商品质量升贴水，以及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水。（）正确答案：对16、多选

下列关于结算担保金制度的说法，正确的有（）。A.结算担保金制度是指由结算会员依交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金B.结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金C.期货交易所可以直接调整基础结算担保金的标准，调整后向监管部门备案D.实行会员分级结算制度的期货交易所以结算担保金、期货交易所风险准备金两部分为会员承担违约责任后，由此取得对违约会员的相应追偿权正确答案：A,B参考解析：C项，期货交易所调整基础结算担保金的标准的，应当在调整前报告中国证监会；D项，会员在期货交易中违约的，应当承担违约责任。实行会员分级结算制度的期货交易所应当以违约会员的自有资金、结算担保金、期货交易所风险准备金和期货交易所自有资金承担。17、多选

交易所对会员结算完成后，将向会员发放结算单据或电子传输当日结算数据，包括（），期货经纪会员以此作为对客户结算的依据。A.会员当日平仓盈亏表B.会员当日成交合约表C.会员当日持仓表D.会员资金结算表正确答案：A,B,C,D18、判断题

为了保证期货交易顺利进行，期货交易所不允许在实物交割时用替代品代替标准品进行实物交割。（）正确答案：错19、多选

郑州商品交易所采用的交易指令有（）。A.阶梯价格指令B.市价指令C.套利指令D.限价指令正确答案：B,C,D20、单选

3月1日，某经销商以1200元/吨价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元/吨价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日，小麦价格下跌，他在现货市场上以1110元/吨的价格将1000吨小麦出售，同时在期货市场上以1130元/吨将100手5月份小麦期货合约平仓。该套期保值交易的结果为（）元/吨。A.净盈利20B.净亏损20C.净亏损40D.净盈利40正确答案：A参考解析：期货市场盈利：1240-1130=110（元/吨）；现货市场亏损：1200-1110=90（元/吨）；相抵后净盈利=110-90=20（元/吨）。21、多选

期货交易所期货交易信息主要包括（）。A.各种期货交易数据统计资料B.交易所发布的各种公告信息C.中国证监会指定披露的其他相关信息D.在交易所期货交易活动中产生的所有上市品种的期货交易行情正确答案：A,B,C,D22、判断题

交易过程中，当某一合约持仓量达到某一级持仓总量时，新开仓合约按该级交易保证金标准收取。交易结束后，交易所对全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金。（）正确答案：对23、单选

当交易价格达到涨跌停板规定幅度时，（）。A.超过该涨跌幅度的报价只能平仓，不能开仓B.当天停止交易C.本节交易停止D.超过该涨跌幅度的报价视为无效，不能成交正确答案：D24、多选

商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于该合约标的物的（）A.种类B.性质C.市场价格波动情况D.商业规范正确答案：A,B,C,D25、多选

下列属于实物交割必不可少的环节的有（）。A.交易所对交割月份持仓合约进行交割配对B.买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换C.买卖双方通过期货公司进行标准仓单与货款交换D.增值税发票流转正确答案：A,B,D26、单选

小麦是世界上最重要的粮食品种，按生长季节可分为（）。A.冬小麦和春小麦B.冬小麦和夏小麦C.夏小麦和秋小麦D.春小麦和秋小麦正确答案：A27、单选

关于期货交易手续费，下列说法不正确的是（）。A.交易手续费是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用B.不同的期货交易所有不同的规定C.由中国证监会统一规定D.交易手续费过高，可起到抑制过度投资的作用正确答案：C28、多选

下列关于保证金制度，表述正确的有（）A.期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约价值的5%-15%缴纳资金B.保证金是用于结算和保证履约的C.保证金制度是市场风险管理的重要手段D.保证金收取是分级进行的正确答案：A,B,C,D参考解析：ABC是保证金制度的概念，D是保证金制度的特点。29、判断题

客户既未对交易结算单记载事项确认，也未提出异议的，视为对交易结算单的确认。（）正确答案：对30、多选

郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所对会员结算的内容有（）。A.每一交易日交易结束后交易所对每一会员的盈亏、交易手续费、交易保证金等款项进行结算B.结算完成后，交易所采用发放结算单据或电子传输等方式向会员提供当日结算数据C.将会员资金的划转数据传递给有关结算银行D.结算银行对会员资金按当日盈亏进行划转正确答案：A,B,C,D31、判断题

买卖双方通过期货公司进行标准仓单与货款交换。买方通过其会员期货公司将货款交给卖方，而卖方则通过其会员期货公司将标准仓单交付给买方。（）正确答案：错参考解析：买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换。买方通过其会员期货公司、交易所将货款交给卖方，而卖方则通过其会员期货公司、交易所将标准仓单交付给买方。32、多选

关于期货合约的标准化的意义，下列描述中，正确的有（）。A.降低了交易成本B.使期货市场具有很强的流动性C.因转让无须背书，便利了期货合约的连续买卖D.极大地简化了交易过程，便利了投机活动的进行正确答案：A,B,C33、判断题

交割商品计价就是交割结算价。（）正确答案：错34、多选

期货交易所在指定交割仓库时主要考虑的因素是（）A.指定交割仓库所在地区的生产或消费集中程度B.指定交割仓库的储存条件C.指定交割仓库的运输条件D.指定交割仓库的质检条件正确答案：A,B,C,D35、单选

套期保值交易头寸实行（），其持仓（）。A.审批制受限制B.核准制不受限制C.核准制受限制D.审批制不受限制正确答案：D36、判断题

在实物交割的具体实施中，买卖双方并不是直接进行实物商品的交收，而是交收代表商品所有权的标准仓单，因此标准仓单在实物交割中扮演十分重要的角色。（）正确答案：对37、判断题

指定交割仓库是指经中国证监会审定注册的履行期货合约实物交割的地点。（）正确答案：错38、单选

在期货交易中，每次报价必须是其合约规定的（）。A.交易单位B.最大波动限制C.报价单位D.最小变动价位的整数倍正确答案：D39、单选

我国期货交易每日价格最大涨跌幅度以（）为基准确定。A.合约上一交易日的结算价格B.合约上一交易日的开盘价C.本日开盘价D.本日结算价正确答案：A40、判断题

下单是指客户在每笔交易前向期货公司业务人员下达交易指令。交易指令的内容一般包括：期货交易的品种、交易方向、数量、月份、价格、日期及时间、期货交易所名称、客户名称、客户编码和账户、期货公司和客户签名等。（）正确答案：对41、单选

如某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。A.历史平均价B.上一交易日结算价C.本月平均价D.上一交易日收盘价正确答案：B42、单选

当商品期货交割时，交割商品由（）负责运送至指定交割仓库。A.交割仓库B.期货公司C.货物卖方D.货物买方正确答案：C43、单选

在我国，实物交割要求以（）的名义进行，客户的实物交割也须由其代理，并以其名义在交易所进行。A.交易所B.会员C.交割仓库D.企业法定代表人正确答案：B44、单选

郑州商品交易所优质强筋小麦期货合约交易单位是（）。A.1吨／手B.3吨／手C.5吨／手D.10吨／手正确答案：D45、单选

我国交易所的会员和客户的持仓达到交易所报告界限的，会员和客户应主动于（）向交易所报告。A.当日15：00时前B.当日16：00时前C.下一交易日9：00时前D.下一交易日15：00时前正确答案：D46、判断题

滚动交割是除了在交割月份的最后交易日过后对所有到期合约全部配对交割外，在交割月前一个月第一交易日至交割月最后交易日之间的规定时间也可进行交割的交割方式。（）正确答案：错47、判断题

随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约的交易保证金比例来控制市场风险。（）正确答案：对48、单选

国内期货交易所计算机交易系统运行时，先将买卖申报单以（）原则进行排序。A.时间优先，价格优先B.价格优先，时间优先C.数量优先，时间优先D.价格优先，数量优先正确答案：B49、多选

下列关于强制减仓制度的说法，正确的有（）。A.强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户（包括非期货公司会员）按持仓比例自动撮合成交B.在我国，强制减仓制度一般在某合约连续出现同方向双边市时采用C.强制减仓造成的经济损失由期货交易所承担D.强制减仓制度设立的目的在于迅速、有效化解市场风险，防止会员大量违约正确答案：A,D参考解析：B项，在郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，强制减仓制度一般在某合约连续出现同方向单边市时采用；C项，强制减仓造成的经济损失由会员及其投资者承担。50、单选

下面指令中可以起到平均买价或卖价的作用，适合稳健型投资者采用的是（）。A.市场指令B.阶梯价格指令C.限价指令D.止损指令正确答案：B51、多选

下列（）期货品种采用的是滚动交割方式。A.大豆B.铜C.豆粕D.玉米正确答案：A,C,D52、判断题

大户报告制度主要是为了防范期货经纪公司的客户操纵市场价格而规定的度。（）正确答案：错53、判断题

中国金融期货交易所的股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。（）正确答案：对54、单选

大多数期货交易都是通过（）的方式了结履约责任。A.实物交割B.现金交割C.期货转现货D.对冲平仓正确答案：D参考解析：由于在期货交易的实际操作中，大多数期货交易都是通过对冲平仓的方式了结履约责任，进入交割环节的比重非常小，所以交割环节并不是交易流程中的必经环节。55、多选

期货交易所每年最后一个交易日结束后，要向社会发布的期货交易信息包括（）。A.前20名会员成交量及成交金额排名B.各指定交割库总注册量和分品种注册仓单量C.总交割量和分品种交割量，期转现量和车（船）板交割量D.所有品种总交易量和总交易金额，分品种交易量和交易金额正确答案：A,B,C,D56、判断题

对于一般客户来讲，必须通过期货公司才能进行交易，因此交易所并不直接向客户收取保证金。（）正确答案：对57、单选

最主要的标准仓单的形式是（）。A.厂库标准仓单B.仓库标准仓单C.交易所标准仓单D.系统标准仓单正确答案：B58、判断题

客户进行期货交易可能涉及：开户、下单、竞价、结算、交割环节。由于在期货交易的实际操作中，大多数期货交易都是通过对冲平仓的方式了结履约责任，进入交割环节的比重非常小，所以交割环节并不是交易流程中的必经环节。（）正确答案：对59、判断题

保证金的收取是分级进行的，即期货交易所向会员收取的保证金和作为会员的期货公司向客户收取的保证金，分别称为会员保证金和客户保证金。（）正确答案：对60、判断题

一般客户只需向作为期货交易所会员的期货公司交纳保证金，而不能直接交给期货交易所。（）正确答案：对61、单选

（）是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。A.大户报告制度B.保证金制度C.涨跌停板制度D.当日无负债制度正确答案：A62、判断题

取消指令是指客户要求将某一指定指令取消的指令。通过执行该指令，将客户以前下达的指令完全取消，由新的指令取代原指令。（）正确答案：错参考解析：取消指令是指客户要求将某一指定指令取消的指令。通过执行该指令，将客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。63、多选

下列关于期货合约条款设计内容的表述正确的是（）。A.合约名称需注明该合约的品种名称及其上市交易所名称B.期货价格乘以交易单位等于一手期货合约的价值C.每次报价必须是其合约规定的最小变动价位的整数倍D.期货合约的交易时间是固定的正确答案：A,B,C,D64、判断题

保证金的收取是分级进行的，即期货交易所向会员收取的保证金和作为会员的期货公司向客户收取的保证金，分别称为会员保证金和客户保证金。（）正确答案：对65、多选

下列关于"当日无负债结算制度"的说法，正确的是（）。A.在对交易盈亏进行结算时，不仅对平仓头寸的盈亏进行结算，而且对未平仓合约产生的浮动盈亏也进行结算B.在每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金C.期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓D.对交易头寸所占用的保证金进行逐日结算正确答案：A,B,C,D参考解析：当日无负债结算制度是指在每个交易日结束后，由期货结算机构对期货交易保证金账户当天的盈亏状况进行结算，并根据结算结果进行资金划转。当日无负债制度的实施呈现如下特点：第一，对所有账户的交易及头寸按不同品种、不同月份的合约分别进行结算，在此基础上汇总，使每一交易账户的盈亏都能得到及时的、具体的、真实的反映。第二，在对交易盈亏进行结算时，不仅对平仓头寸的盈亏进行结算，而且对未平仓合约产生的浮动盈亏也进行结算。第三，对交易头寸所占用的保证金进行逐日结算。第四，当日无负债结算制度是通过期货交易分级结算体系实施的。期货交易所会员（客户）的保证金不足时，会被要求及时追加保证金或者自行平仓；否则，其合约将会被强行平仓。所以A、B、C、D选项均正确。66、多选

计算机撮合成交的原则是（）。A.买卖申报以最大成交量为原则B.一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序C.当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价（bp）、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格D.集合竞价采用最大成交量原则正确答案：B,C,D参考解析：国内期货交易所均采用计算机撮合成交方式。计算机交易系统一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。所以B、C、D选项正确。67、单选?某会员在4月1日开仓买入大豆期货合约40手（每手10吨），成交价为4000元／吨，同一天该会员平仓卖出20手大豆合约，成交价为4030元／吨，当日结算价为4040元／吨，交易保证金比例为5%。该会员上一交易日结算准备金余额为1100000元，且未持有任何期货合约。客户的当日盈亏（不含手续费、税金等费用）情况为（）。A.盈利14000元B.亏损14000元C.盈利12000元D.亏损12000元正确答案：A68、判断题

期货交易所不能接受有价证券充抵保证金。（）正确答案：错参考解析：期货交易所可以接受以下有价证券充抵保证金：①经期货交易所认定的标准仓单；②可流通的国债；③中国证监会认定的其他有价证券。69、单选

如上海期货交易所的铜0805合约在2008年2月21日的结算价格为67110元／吨，铜的每日价格最大波动限制为±4％，合约最小变动价位为10元／吨，那么铜0805合约在2008年2月22日的报价范围应在（）。A.64425.6（元／吨）和69794.4元／吨之间（含两数）B.63754.5（元／吨）和70465.5元／吨之间（含两数）C.64430元／吨和69790元／吨之间（含两数）D.63750（元／吨）和70470元／吨之间（含两数）正确答案：C70、单选

下列通常采用现金交割方式的期货有（）。A.商品期货B.股票指数期货C.股票期货D.美国中长期利率期货正确答案：B71、判断题

不同的交易所，以及不同的实物交割方式，交割结算价的选取也不尽相同。（）正确答案：对72、判断题

个人开户在期货公司仅需提供本人身份证，单位开户仅需提供《企业法人营业执照》影印件。()正确答案：错73、多选

在郑州商品交易所交易的农产品期货有（）。A.小麦B.棉花C.白砂糖D.菜籽油正确答案：A,B,C,D74、单选

市价指令的特点是（）。A.可按客户预期的价格成交，但成交速度慢B.可以有效地锁定利润或把损失降低到最低限度C.成交速度快D.适合稳健型投资者使用正确答案：C参考解析：市价指令是指按当时市场价格即刻成交的指令，这种指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改或撤销。75、判断题

“逐日盯市”是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。（）正确答案：对76、判断题

交货人用期货交易所认可的替代品替代标准品进行实物交割时，收货人有权拒收。（）正确答案：错参考解析：一般来说，为了保证期货交易顺利进行，许多期货交易所都允许在实物交割时，实际交割的标的物的质量等级与期货合约规定的标准交割等级有所差别，即允许用与标准品有一定等级差别的商品代替交割品。期货交易所统一规定替代品的质量等级和品种。交货人用期货交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人不能拒收。77、判断题

风险准备金必须单独核算，专户存储，除用于弥补风险损失外，不得挪作他用。（）正确答案：对78、多选

我国大连商品交易所的（），除了可以采用仓库标准仓单外，还可采用厂库标准仓单。A.玉米B.豆油C.棕榈油D.豆粕正确答案：B,C,D79、单选

当合约到期时，以（）进行的交割为实物交割。A.结算价格进行现金差价结算B.标的物所有权转移方式C.卖方交付仓单D.买方支付货款正确答案：B参考解析：以标的物所有权转移方式进行的交割为实物交割；按结算价格进行现金差价结算的交割方式为现金交割。80、判断题

常见的下单方式有口头下单、书面下单和网上下单。（）正确答案：错81、单选

为便于交易，每一期货品种都有交易代码。我国期货市场中，阴极铜合约、铝合约、小麦合约、豆粕合约的交易代码分别为（）。A.FU、CU、AL、WTB.CU、AL、WT、MC.CU、AL、WT、FUD.CU、FU、WT、M正确答案：B82、判断题

持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的某一合约投机头寸的最大数额。（）正确答案：错83、判断题

期货公司在每日结算后向客户发出交易结算单。交易结算单一般载明下列事项：账号及户名、成交日期、成交品种、合约月份、成交数量及价格、买入或者卖出、开仓或者平仓、当日结算价、保证金占用额和保证金余额、交易手续费及其他费用。（）正确答案：对84、单选

商品期货以实物交割方式为主。当合约到期时，以（）进行的交割为实物交割。A.买方支付货款B.卖方交付仓单C.标的物所有权转移D.按结算价格进行现金差价结算正确答案：C85、判断题

客户在下达市价指令时必须指明具体的价位。（）正确答案：错86、判断题

交易保证金比率越低，则价格波动所引发的交易者的盈亏幅度也会越小，其中蕴含的市场风险也就随之降低。（）正确答案：错参考解析：当日交易保证金=∑[当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例]，交易保证金比率越小，保证金越少，客户能动用的资金越多，市场越活跃，所以价格波动引发的交易者的盈亏幅度也会越大，市场风险越大。所以题目表述错误。87、单选

当商品期货交割时，交割商品由（）负责运送至指定交割仓库。A.交割仓库B.期货公司C.货物卖方D.货物买方正确答案：C88、判断题

涨（跌）停板单边无连续报价也称为单边市，一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交但未打开停板价位的情况。（）正确答案：对89、判断题

我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，交易所只对会员进行结算。（）正确答案：对90、判断题

期货市场是一种高度组织化的市场，为了保障期货交易有一个"公开、公平、公正"的环境，保障期货市场平稳运行，对高风险的期货市场实施有效的控制，期货公司制定了一系列的交易制度，所有交易者必须在承认并保证遵守这些交易制度的前提下才能参与期货交易。（）正确答案：错91、判断题

强行平仓的价格通过市场交易形成或交易所制定。（）正确答案：错92、多选

郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所在每日结算完成后，采用发放结算单据或电子传输等方式向会员提供（）。A.会员当日平仓盈亏表B.会员当日成交合约表C.会员当日持仓表D.会员资金结算表正确答案：A,B,C,D93、单选

大户报告制度规定，当客户某期货品种投机持仓合约的数量达到交易所规定的投机头寸持仓限量的（）以上（含本数）时，应向交易所报告。A.50％B.80％C.70％D.60％正确答案：B94、单选

我国期货交易中，客户下单的方式不包括（）。A.客户通过电话、因特网或局域网下达指令B.客户使用期货公司配置的网上下单系统下达指令C.客户直接将指令下达到期货公司，再由期货公司将指令下达D.客户直接进入交易所场内下达指令正确答案：D参考解析：《期货交易管理条例》中规定，客户的交易指令应当明确、全面。主要下单方式有如下几种：①书面下单，即客户亲自填写交易单，填好后签字交期货公司，再由期货公司将指令发至交易所参与交易；②电话下单，即客户通过电话直接将指令下达到期货公司，再由期货公司将指令发至交易所参与交易；③网上下单，即客户通过因特网或局域网，使用期货公司配置的网上下单系统进行网上下单。95、判断题

市价指令成交速度快，一旦指令下达不可更改，但可撤销。（）正确答案：错96、判断题

客户通过电话下单时，直接将指令下达交易所。（）正确答案：错97、判断题

标准仓单注销是指标准仓单合法持有人到交易所办理标准仓单退出流通的行为及其程序。（）正确答案：对98、判断题

期货交易所会员、客户可以使用标准仓单、国债等有价证券充抵保证金进行期货交易。（）正确答案：对99、单选

风险准备金余额达到交易所注册资本（）倍时，经中国证监会批准后可不再提取。A.1B.5C.10D.20正确答案：C100、判断题

在规定交割期限内买方未解付货款或解付不足的，构成交割违约。（）正确答案：对101、判断题

期货交易制度主要包括：保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、熔断制度、持仓限额制度、大户报告制度、强行平仓制度、强制减仓制度、套期保值审批制度、交割制度、结算担保金制度、风险准备金制度、风险警示制度、信息披露制度。（）正确答案：对参考解析：为了维护期货交易的"公开、公平、公正"原则与期货市场的高效运行，对期货市场实施有效的风险管理，期货交易所制定了相关制度与规则，主要包括保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、熔断制度、持仓限额制度、大户报告制度、强行平仓制度、强制减仓制度、套期保值审批制度，交割制度、结算担保金制度、风险准备金制度、风险警示制度、信息披露制度。所以题目表述正确。102、判断题

风险准备金制度是指期货公司从收取的期货交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保期货公司履约的备付金的制度。（）正确答案：错103、单选

客户未在规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，（）应当将该客户的合约强行平仓。A.交易所B.结算公司C.期货公司D.结算银行正确答案：C104、判断题

《中国金融期货交易所风险控制管理办法》规定，股指期货合约的涨、跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。（）正确答案：错参考解析：《中国金融期货交易所风险控制管理办法》（2010年2月20日起实施）规定，股指期货合约的涨、跌停板幅度为上一交易日结算价的±10%。季月合约上市首日涨、跌停板幅度为挂盘基准价的±20%。所以题目表述错误。105、单选

2007年3月，（）期货在上海期货交易所上市。A.白糖B.豆油C.锌D.PTA正确答案：C106、单选

（）是指持有方向相反的同一品种同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格由交易所代为平仓，同时，按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。A.交割B.平仓C.现货转期货D.期货转现货正确答案：D107、判断题

21世纪以来，随着信息技术的发展，越来越多的交易所采用了计算机撮合成交方式，而原来采用公开喊价方式的交易所也逐步引入了电子交易系统。（）正确答案：对108、判断题

开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前15分钟内进行。（）正确答案：错109、判断题

每日价格最大波动限制，也称为涨跌停板制度，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。（）正确答案：对110、判断题

任何情况下，当日结算价都不能由期货交易所决定。（）正确答案：错参考解析：中国金融期货交易所规定了数种不同情况下，当日结算价的计算方法。但是，如果采用这些方法仍无法确定当日结算价或者计算出的结算价明显不合理的，交易所有权决定当日结算价。111、多选

关于交割违约的处理，以下正确的有（）。A.会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约B.交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应负责承担由此引起的损失和费用C.交易所对违约会员可处以支付违约金的处罚D.交易所对违约会员可处以支付赔偿金的处罚正确答案：A,B,C,D112、判断题

每日结算后，当会员的结算保证金低于交易所规定的最低保证金时，交易所要按规定以书面方式通知会员追加保证金。（）正确答案：错113、判断题

交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份合约的限仓数额。（）正确答案：对114、判断题

投机者利用期货交易规避价格风险，套期保值者利用价格波动赚取利润。（）正确答案：错参考解析：套期保值者利用期货交易规避价格风险，投机者利用价格波动赚取利润。115、判断题

“标准仓单持有凭证”是交易所会员向客户开具的代表标准仓单所有权的有效凭证，是在交易所办理标准仓单交割、交易、转让、质押、注销的凭证，受法律保护。（）正确答案：错116、判断题

对同时适用交易所规定的两种或两种以上涨跌停板情形的，其涨跌停板按照规定涨跌停板中的平均值确定。（）正确答案：错参考解析：按照涨跌停板中的最高值确定。117、判断题

手续费、税金等各项费用不得从会员的结算准备金中直接扣划。（）正确答案：错118、判断题

在开盘价集合竞价中，高于开盘价的买入申报将全部成交，低于开盘价的卖出申报也将全部成交。开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后连续竞价交易。（）正确答案：对119、多选

期货交易所每年最后一个交易日结束后，要向社会发布的期货交易信息包括（）。A.前20名会员成交量及成交金额排名B.各指定交割库总注册量和分品种注册仓单量C.总交割量和分品种交割量，期转现量和车（船）板交割量D.所有品种总交易量和总交易金额，分品种交易量和交易金额正确答案：A,B,C,D120、判断题

因信息经营机构或公众媒体转发即时交易行情信息发生故障，影响会员或客户正常的，交易所不承担责任。（）正确答案：对121、多选

关于集合竞价产生价格的方法，下列表述正确的有（）。A.交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由低到高的顺序排列B.申报价相同的按进入系统的时间先后排列C.所有有效的卖出申报按申报价由低到高的顺序排列D.开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易正确答案：B,C,D参考解析：A项，交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由高到低的顺序排列。122、判断题

期货合约价格的形成方式主要有一节一价制和连续竞价制。（）正确答案：错参考解析：期货合约价格的形成方式主要有：公开喊价方式和计算机撮合成交两种方式。公开喊价方式又可分为两种形式：连续竞价制（动盘）和一节一价制（静盘）。123、单选

（）的所有品种均采用集中交割的方式。A.大连商品交易所B.郑州商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所正确答案：C124、判断题

《期货交易管理条例》规定，若某期货公司为非结算会员，则交易所不对该期货公司进行结算，而是直接对客户进行结算。（）正确答案：错125、判断题

我国期货交易所对套期保值及套利交易实行审批制度。（）正确答案：错参考解析：我国期货交易所对套期保值交易实行审批制度。大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所对套期保值的申请，按主体资格是否符合，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相当进行审核，确定其套期保值额度。126、单选

下列关于“限仓数额”的说法，不正确的是（）。A.期货交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额B.采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险C.套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制D.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计可以超出该客户的持仓限额正确答案：D参考解析：交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准，A选项正确。持仓限额通常只针对一般投机头寸．套期保值头寸、风险管理头寸及套利头寸可以向交易所申请豁免，C选项正确。大户报告制度是指当交易所会员或客户某品种、某合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准时，会员或客户应向交易所报告，通过实施持仓限额及大户报告制度，可以有效防范操纵市场价格的行为，B选项正确。客户在某一合约的持仓合计不可以超出该客户的持仓限额，所以D选项错误。127、判断题

一节一价制是指把每个交易日分为若干节，每节只有一个价格的制度。每节交易由卖方最先叫价，所有场内经纪人根据其叫价申报交易数量，直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。（）正确答案：错参考解析：一节一价制是指把每个交易日分为若干节，每节只有一个价格的制度。每节交易由主持人最先叫价，所有场内经纪人根据其叫价申报买卖数量，直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。128、判断题

一节一价制是在每一节交易中一种合约一个价格，没有连续不断的竞价。这种叫价方式在美国较为普遍。（）正确答案：错129、判断题

能够进入交易所进行交易的只能是期货公司会员和非期货公司会员。（）正确答案：对130、多选

期货交易的交割方式分为（）。A.实物交割B.集中交割C.现金交割D.滚动交割正确答案：A,C131、判断题

《上海期货交易所风险管理办法》规定，连续出现涨跌停板时和临近交割时，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平。（）正确答案：对132、判断题

沪深300指数期货合约中，合约价值"300元*沪深300指数"，其中300元是指交易单位。（）正确答案：错参考解析：沪深300指数，300为沪深300指数期货的合约乘数。133、多选

关于上海期货交易所的铜期货合约，以下表述中，正确的有（）。A.交易单位为5吨／手B.最小变动价位为10元／吨C.最后交易日为合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）D.交割日期为合约交割月份的16～20日（遇法定假日顺延）正确答案：A,B,C,D134、多选

对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小应当考虑的是（）A.合约标的物的市场规模B.交易者的资金规模C.期货交易所的会员结构D.该商品的现货交易习惯正确答案：A,B,C,D参考解析：ABCD都是，一般来说，某种商品的市场规模较大，交易者的资金规模较大，期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位就可以设计得大一些，反之则小一些。135、单选

关于连续竞价制，下列说法不正确的是（）。A.在交易所大厅的交易池内由交易者面对面的公开喊价B.有利于公开、公平、公正的原则C.在日本期货市场比较流行D.交易者可做出一些手势配合交易正确答案：C参考解析：连续竞价制在欧美期货市场较为流行；一节一价制在日本期货市场比较流行。136、单选

我国期货交易中，客户下单的方式不包括（）。A.客户通过电话、因特网或局域网下达指令B.客户使用期货公司配置的网上下单系统下达指令C.客户直接将指令下达到期货公司，再由期货公司将指令下达D.客户直接进入交易所场内下达指令正确答案：D参考解析：《期货交易管理条例》中规定，客户的交易指令应当明确、全面。主要下单方式有如下几种：①书面下单，即客户亲自填写交易单，填好后签字交期货公司，再由期货公司将指令发至交易所参与交易；②电话下单，即客户通过电话直接将指令下达到期货公司，再由期货公司将指令发至交易所参与交易；③网上下单，即客户通过因特网或局域网，使用期货公司配置的网上下单系统进行网上下单。137、单选

6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手，成交价为2220元／吨，当日结算价格为2230元／吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须交纳的保证金为（）元。A.22300B.22200C.44400D.44600正确答案：D138、单选

下列指令中，郑州商品交易所和大连商品交易所采用而上海期货交易所没有采用的是（）。A.市价指令B.限价指令C.取消指令D.止损指令正确答案：A139、判断题

期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。（）正确答案：对140、单选

股指期货最早是在（）年2月由美国堪萨斯城期货交易所率先推出的。A.1981B.1982C.1983D.1984正确答案：B141、单选

某投资者上一交易日结算准备金余额为157475元，上一交易日交易保证金为11605元，当日交易保证金为18390元，当日平仓盈亏为8500元，当日持仓盈亏为7500元，手续费等其他费用为600元，当日该投资者又在其保证金保证金账户中存入资金50000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485正确答案：C参考解析：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=8500+7500=16000（元）。根据结算准备金余额的计算公式，可得：当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费=157475+11605-18390+16000+50000-0-600=216090（元）。142、多选

关于芝加哥期货交易所小麦期货合约，以下表述中，正确的有（）。A.报价单位为美分／蒲式耳B.交易单位为5000蒲式耳C.最小变动价位为每手合约1250美元D.合约交割月份为7月、9月、12月、3月、5月正确答案：A,B,C,D143、判断题

大连商品交易所滚动交割的交割结算价为配对日结算价，集中交割的交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。（）正确答案：对144、判断题

大连商品交易所实行三日交割法。（）正确答案：错145、单选

为便于交易，每一期货品种都有交易代码。我国期货市场的黄大豆2号合约、硬冬白小麦合约、天然橡胶合约、燃料油合约的交易代码分别为（）。A.A、B、WT、ALB.B、WT、RU、FUC.B、WT、FU、RUD.A、B、AL、WT正确答案：B146、多选

交易所实行客户编码登记备案制度，期货公司提供给客户的编码，在期货交易中实行（）。A.一户一码B.专码专用C.混码交易D.由期货公司决定客户码的使用正确答案：A,B147、单选

我国《期货交易管理条例》将原来的“每日结算制度”改为（）。A.“无负债结算制度”B.“当日无负债结算制度”C.“当日结算制度”D.“次日结算制度”正确答案：B148、多选

关于纽约商业交易所的原油期货合约，以下表述中，正确的有（）。A.交易单位：1000桶B.报价单位：美元／桶C.最小变动价位：10美分／桶D.每日价格最大波动限制：1000美分／桶正确答案：A,B149、判断题

在签署期货经纪合同时，个人客户应在合同上签字，单位客户必须由其法人代表在合同上签字。（）正确答案：错150、多选

期货公司向客户收取的保证金属于客户所有，除（）外，严禁挪用。A.依据客户的要求支付可用资金B.支付期货公司工作人员的工资C.为客户交存保证金，支付手续费、税款D.国务院期货监督管理机构规定的其他情形正确答案：A,C,D151、判断题

交易地点是由期货交易所或期货公司统一规定的进行实物交割的指定地点。（）正确答案：错152、单选

涨、跌停板一般是以合约上一交易日的（）为基准确定的。A.收市价B.结算价C.最高价D.最低价正确答案：B参考解析：在我国期货市场，每日价格最大波动限制设定为合约上一交易日结算价的一定百分比。所以B选项正确。153、判断题

若买入价为bp、卖出价为sp、前一成交价为cp，当bp≥sp≥cp，则：最新成交价=sp。（）正确答案：对参考解析：当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价（bp）、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格，即：当bp≥sp≥cp，则：最新成交价=sp；当bp≥cp≥sp，则：最新成交价=cp；当cp≥bp≥sp，则：最新成交价=bp。所以题目表述正确。154、单选

关于交割违约的说法中，正确的是（）。A.交易所应先代为履约B.交易所对违约会员无权进行处罚C.违约会员不承担相关损失和费用D.交易所只能采取竞买方式处理违约事宜正确答案：A155、单选

2006年年末，（）期货在郑州商品交易所上市。A.白糖B.豆油C.锌D.PTA正确答案：D156、多选

关于我国期货交易所风险准备金的来源，下列表述中，正确的有（）。A.从会员交纳的保证金中按1%的比例提取B.从投资者交纳的保证金中按1%的比例提取C.交易所按向会员收取交易手续费收入（含向会员优惠减收部分）20%的比例，从管理费用中提取D.符合国家财政政策规定的其他收入正确答案：C,D157、单选

某客户开仓买入大豆期货合约20手，成交价格为2020元／吨，当天平仓10手合约，成交价格为2040元／吨，当日结算价格为2010元／吨，交易保证金比例为5%，则该客户当日平仓盈亏是元，持仓盈亏是元。（）A.-2000；1000B.-1000；2000C.1000；-2000D.2000；-1000正确答案：D参考解析：当日平仓盈亏=（2040-2020）×10×10=2000（元）；当日持仓盈亏=（2010-2020）×10×10=-1000（元）。158、判断题

标准仓单经交割仓库注册后有效。标准仓单采用记名方式，标准仓单合法持有人应妥善保管标准仓单。标准仓单的生成通常需要经过入库预报、商品入库、验收、指定交割仓库签发和注册等环节。（）正确答案：错159、判断题

21世纪以来，随着信息技术的发展，越来越多的交易所采用了计算机撮合成交方式，而原来采用公开喊价的交易所逐渐被淘汰出了市场。（）正确答案：错参考解析：21世纪以来，随着信息技术的发展，越来越多的交易所采用了计算机撮合成交方式，而原来采用公开喊价的交易所也逐步引入了电子交易系统。公开喊价方式又可分为连续竞价制和一节一价制。连续竞价制在欧美期货市场较为流行。一节一价制在日本较为普遍。160、判断题

开立账户实质上是投资者（委托人）与期货公司（代理人）之间建立的一种信用关系。（）正确答案：错参考解析：开立账户实质上是投资者（委托人）与期货公司（代理人）之间建立一种法律关系。161、单选

下列不属于我国期货交易基本制度的是（）。A.风险警示制度B.强行平仓制度C.信息披露制度D.套利审批制度正确答案：D162、判断题

风险准备金余额达到交易所注册资本5倍时，经中国证监会批准后可不再提取。（）正确答案：错163、单选

标准仓单只有经过（）才有效。A.交易所注册后B.交易所签发后C.交割仓库签发后D.交割仓库注册后正确答案：A164、判断题

大连商品交易所的所有品种以及郑州商品交易所的小麦期货均可采取滚动交割方式。（）正确答案：错参考解析：大连商品交易所对黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割方式，对棕榈油和线型低密度聚乙烯合约采用集中交割方式。165、判断题

根据距离远近，交易所可以对不同地点的指定交割仓库设定地区价差，即不同地区间的升水、贴水，以平衡运费和商品的地区差价等影响价格的因素。（）正确答案：对166、多选

期货交易所会员的保证金不足时，会员应在期货交易所规定的时间内（）。A.或追加保证金B.或减少保证金C.或自行平仓D.或增加持仓正确答案：A,C参考解析：期货交易所会员（客户）的保证金不足时，会被要求及时追加保证金或者自行平仓；否则，其合约将会被强行平仓。所以A、C选项正确。167、判断题

客户对交易结算单记载事项有异议的，应当在下一交易日开市后向期货公司提出书面异议。（）正确答案：错168、多选

关于市价指令，下列说法正确的有（）。A.是按当时市场价格即时成交的指令B.成交速度快C.指令下达后不可更改或撤销D.客户不须指明具体的价位正确答案：A,B,C,D169、多选

按照大户报告制度，当持仓达到交易所规定的持仓报告标准时（）。A.会员向结算机构报告B.客户通过经纪会员向交易所报告C.会员向交易所报告D.客户直接向交易所报告正确答案：B,C170、多选

下列关于最小变动价位的说法，正确的是（）。A.最小变动价位是指在期货交易所有公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值B.在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是最小变动价位的整数倍C.过大的最小变动价位会减少交易量，影响市场的活跃程度，不利于套利和套期保值的正常操作D.较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加，但过小的最小变动价位将会增加交易成本正确答案：A,B,C,D参考解析：最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值，在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是最小变动价位的整数倍。一般而言，较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加，但过小的最小变动价位将会增加交易协商成本；较大的最小变动价位，一般会减少交易量，影响市场的活跃程度，不利于交易者进行交易。所以A、B、C、D选项均正确。171、单选

标准仓单数量因交割、交易、转让、质押、注销等业务发生变化时，交易所（）。A.收回原“标准仓单持有凭证”，签发新的“标准仓单持有凭证”B.将原“标准仓单持有凭证”直接交给新的受让人C.在原“标准仓单持有凭证”上背书后交给新的受让人D.收回原“标准仓单持有凭证”，签发“标准仓单持有变更凭证”正确答案：A172、单选

英国伦敦金属交易所（LME）在交割时间跨度上，采用的是（）的方式。A.逐日交割B.滚动交割C.逐年交割D.固定的隔月交割正确答案：A173、单选

（）环节并不是期货交易流程中的必经环节。A.开户B.下单C.竞价D.交割正确答案：D174、多选

影响豆油价格的因素有（）。A.需求B.供给C.国家农业政策D.互补品与替代品正确答案：A,B,C,D175、多选

关于套期保值审批制度的描述，正确的是（）。A.客户申请套期保值额度，向其开户的会员申报，由会员向交易所办理申报手续B.会员申请保值额度，直接向交易所办理申报手续C.套期保值交易的持仓量在正常情况下不受交易所规定的持仓限量的限制D.申请套期保值交易的会员或客户，须向交易所提交相关证明材料正确答案：A,B,C,D176、多选

关于市价指令，下列说法中，正确的有（）。A.成交速度快B.客户不须指明具体的价位C.指令下达后不可更改或撤销D.是按当时市场价格即时成交的指令正确答案：A,B,C,D177、单选

上海期货交易所铜期货合约的交割期是（），遇法定假日顺延，确保有5个交割日。A.合约月份的11日至15日B.合约月份的16日至20日C.合约月份的21日至25日D.合约月份的25日至30日正确答案：B178、判断题

标准仓单流通是指标准仓单用于在交易所履行到期合约的实物交割、标准仓单交易及标准仓单在交易所外转让。（）正确答案：对179、判断题

连续竞价制又称为静盘交易，是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。（）正确答案：错180、单选

一般来说，交易者面临的风险越大，对其要求的保证金也越