社服行业周报：双节专题：中秋国庆假期消费数据总结 20231008 -上海证券

E-mail:SAC编号:联系人:E-mail:SAC编号hanghongle@S0870523040004021-53686140zhainingxin@S08701211100074%《酒店暑期业绩亮眼，长假旅游热度上《社零增速超预期，服务消费企稳回升》《瑞幸茅台联名出新，咖啡赛道竞争提速》双节专题：中秋国庆假期消费数据总结——社服行业周报（2023.09.25-10.06）家地区入境免签等因素叠加，中秋国庆假期全国口岸迎90%。大型国际空港口岸出入境客流稳步海南离岛免税购物持续火热，前七天销售金额同比增长93）多地客流持续保持高位运行，部分景区表现亮眼就重点省市来看，多地客流持续保持高位运行：就重点景区来看，各大景区迎来大批游客：待量。中秋国庆假期前四日，黄山景区共接待游客逾十万人次，20224）本地消费：国庆档票房表现低于预期，多地异地游客堂食订单量大全国餐饮堂食消费规模较2019年同期增长饮企业销售额同比增长8.3%。假期前三天，重点州、台州、威海、扬州等地，由异地消费者贡献期；承办本届亚运会的杭州、宁波、金华、湖州、温州、绍过去一周市场表现（2023.09.25-09.29过去一周申万社会服务行业指数下跌0.21%，板块整体跑赢沪深深证成指下跌0.68%，创业板指下跌0.47%。在31个申万一级行业社会服务排名第14名。申万社会服务各二级行业中，酒店餐饮下跌0.49%，旅游及景区下跌0.55%，教育上涨0.44%，专业服务上涨酒店板块建议关注华住集团-S、首旅酒店；餐饮板块建议关注海底捞；旅游及景区板块建议关注中青旅；免税板块建议关注中国中免；专业服务板块建议关注米奥会展、科锐国际；潮流零售板块建议宏观经济下行风险、政策变化风险、行业竞争加剧风险、门店拓请务必阅读尾页重要声明5 7 7 9 91.4本地消费：国庆档票房表现低于预期，多地异地游客堂食 2过去一周市场回顾（2023.09.25-09.29） 12 19 20 21 21 225风险提示 22图 7 7 8 8 8 9 9 额同比情况 12 13 13 13 14 14请务必阅读尾页重要声明6 19 19 19 19 20 20 20 21 21 21 21表请务必阅读尾页重要声明7实现大幅同比增长。据文化和旅游部数据，国内旅游人数（亿人次）右轴：YoY 右轴：较19年恢复程度86420120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%资料来源：文化和旅游部，上海证券研究所 右轴：较19年恢复程度80006000400020000150%100%50%0%-50%资料来源：文化和旅游部，上海证券研究所国铁路、公路、水路、民航预计发送旅客总量4.请务必阅读尾页重要声明8铁路发送旅客（万人次）民航发送旅客（万人次）铁路发送旅客（万人次）民航发送旅客（万人次）水路发送旅客（万人次）100008000600040002000020192020202120222023资料来源：中国经济网，央广网，人民网，上海证券研究所1000080006000400020000日均发送旅客数量（万人次） 右轴：较19年恢复程度80%60%40%20%0%-20%-40%-60%20192020202120222023资料来源：环球网，北京日报，人民网，人民日报，中国水运网，界面新闻，交通运输部，中国经济网，上海证券研究所迎来出入境客流高峰。据中国国家移民管理局预测，预计中秋国加，北京首都机场、上海浦东机场、广州白云机场日均国际及地区客运航班量（架次）16501600155015001450140013509月29日9月30日10月1日10月2日10月3日10月4日10月5日10月6日资料来源：飞常准，上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明91.2海南离岛免税购物火热，销售金额屡创新高海南离岛免税购物持续火热，前七天销售金额同比增长海南离岛免税销售金额（亿元）右轴：YoY86420假期前3天假期前7天120%100%80%60%40%20%0%资料来源：南海网，新华网，上海证券研究所海南离岛免税购物人数（万人次）右轴：YoY86420140%120%100%80%60%40%20%0%假期前3天假期前7天资料来源：南海网，新华网，上海证券研究所1.3多地客流持续保持高位运行，部分就重点省市来看，多地客流持续保持高位运行：请务必阅读尾页重要声明10就重点景区来看，各大景区迎来大批游客：年游客接待量。中秋国庆假期前四日，黄山景区共接待请务必阅读尾页重要声明11 国庆档大盘票房（亿元）右轴：YoY50403020150%100%50%0%-50%-100%资料来源：猫眼专业版，猫眼研究院，上海证券研究所游客堂食订单量大幅超疫前。1）美团、大众点评数据显示，截至点监测零售和餐饮企业销售额同比增长8.3%。零售企业粮油食品、饮料销售额同比分别增长请务必阅读尾页重要声明12全国重点监测零售和餐饮企业销售额同比增长10%8%6%4%2%0%9月29日-10月1日9月29日-10月5日资料来源：央广网，商务部，上海证券研究所2019年同期；承办本届亚运会的杭州2过去一周市场回顾（2023.09.25-09.29）请务必阅读尾页重要声明13 7-0.55-0.552.01.02.01.00.0申申申))万)申))申)申申申申申申))申申申申)申申申申万申))))))))))))))))))))2.2个股行情回顾汇总申万社会服务指数成分股及港股社服标的，过去一周（2023.09.25-09.29）社会服务行业涨幅排名前五的个股分别为*ST三盛上涨5.82%、中安控股集团请务必阅读尾页重要声明14）（864203.1）（0-6.1-6.3-6.1-6.3-6.5-6.7-8.1-8.9-10.3-11.02.3行业要闻及公告今年“十一”旅游消费市场热度持续攀升，有望创近五年新高。多家旅游平台数据显示，国内旅游产品“十一”预订量大增，长12180列，其中加开列车1594列。中国旅游研究院院长戴斌表示，请务必阅读尾页重要声明15本次中秋国庆长假将是史上热度最高的一次国庆“黄金周”，并有望延续“五一”小长假游客“走得更远”“停得更久”“玩得数据显示，热门目的地城市的酒店预订出现翻番已成常态，长线游增加带动新疆、西藏、青海、宁夏、黑龙江等省份酒店预订火热；亚运会、马拉松赛事、音乐节等活动影响用户出行抉择，并最终量化在当地酒店预订数据上；更加追求仪式感和沉浸式体验的“盖章式”出游已经蔓延至大住宿领域，很多民宿品牌和酒店集团积极参与其中。此外，预订紧张以及房价上涨引发了连锁反应，“国庆住我家”在诸多社交平台兴起，很多房主选择假期出售房屋，赚取一定收益，只是该模式争议仍然存在。（来源：中多平台数据显示，继“最火五一假期”后，有望迎来“最火中秋国庆假期”，酒店行业将迎来新一轮入住高峰。据华住集团统计预订，推动酒店行业良性循环，华住推出“国庆专用券包”活动，让消费者享受到更多实惠。同时，华住还开展了“国庆体验升级行动”，包括高效入住、及时响应、优化服务体验。（来源：上请务必阅读尾页重要声明16模型标准符合性验证，顺利完成模型应用模块验证，最终获得4+级评分，成为国内科创行业首家通过该项验证的企业。此次评测启的应用丰富度、应用灵活度和应用成熟度。作为科创服务领域月份开启免费公测，在三个月的公测期间，黑马天启科创大模型（来源：证券日报网）术分析优秀师资的教学过程，针对性训练虚拟数字人，模拟他们的教学方法和风格，并通过数字化方式还原真实的教学场景，虚拟数字人能为学员提供高质量学习课程。负责全程授课的虚拟数字讲师“小鹿”，依托专业的内容知识库，快速分析学员的学习数据与需求，实现与学员的良性互动，并提供实时反馈和建议，助其提升学习效率。据内部人士透露，“AI数智系统班”推出至7.旅游消费市场热度持续攀升，多项旅游订单、出行预订数据超费、出行预订数据“喜人”，预计将迎来五年来最旺“黄金周”。现翻倍增长；餐饮堂食订座量增长112%。出行数据上，铁路运输中秋、国庆假期跨区域人员流动量持续高位运行，全社会跨区域请务必阅读尾页重要声明17股本约0.01%，惟须待选定参与者接纳后，司全资附属公司GosterResourc(香港)有限公司订立股份转让协议，卖方梁达波、梁国伟、梁国豪及梁淑恩同意出售目标公司分别91%、3益，代价为8.98亿港元(可予调整)，Gos现金方式支付予该等卖方。计划或股权激励。请务必阅读尾页重要声明18好，黄山景区累计接待进山游客317.08万人，同比增长243.31%，公司主营业务实现较好增长。经公司财务部门初步公司共同增资雪川公司暨关联交易公告，公司董事会同意现总经理吴灿英女士担任丽江股份董事，副总经理李映红先生担任丽江股份监事，与丽江股份构成关联关系，本次交易构成关联交易。告，公司董事会同意全资子公司龙腾公司将摩梭小镇综合服元作为出资，与亚泰旅游设立新公司，龙腾公司占新公司的东拟发生变更暨国有股权无偿划转的进展公告，公司控股股东岭南集团拟将直接持有的公司45.12%股权无偿划转至岭南商旅集团。此次无偿划转事项已经岭南商旅集团董事会审议通过，尚需股权划转双方签订相关协议。若本次国有股权无偿划转完成相关程序，岭南商旅集团将直接持有公司45.12%股权，间接持有公司15.88%股权，成为公司的控股股东，岭南集团将不再直接及间接持有公司的股份。本次无偿划转事项将不会导致公司的实际控制人发生变更，公司的实际控制人仍为广州市国资委。请务必阅读尾页重要声明19职的公告，李仕杰先生、赵芬女士均因个人原因辞去公司副总经理职务，辞职后，李仕杰先生和赵芬女士将不在公司及司董事会秘书的公告，董事会同意聘任赵雪璎女士为公司董事会秘书，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会铁路客运量（亿人）民航客运量（亿人）右轴：公路同比（%）公路客运量（亿人）右轴：铁路同比（%）右轴：民航同比（%）432100资料来源：wind，上海证券研究所民航正班客座率（%）民航正班客座率（%）中国国航客座率（%）吉祥航空客座率（%）南方航空客座率（%）东方航空客座率（%）120100806040200资料来源：wind，上海证券研究所上海机场旅客吞吐量（万人）深圳机场旅客吞吐量（万人） 美兰机场旅客吞吐量（万人）白云机场旅客吞吐量（万人）6004002000资料来源：wind，上海证券研究所16,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,0000大陆境内航班数（架次）右轴：中国港澳台地区航班数（架次） 右轴：国际航班数（架次）1,2001,0008006004002000资料来源：wind，上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明20100908070605040302010PLF:中国（%）—PLF:全球（%）—PLF:国际市场（%）80706050403020100______上海星级饭店客房出租率（%）—右轴：上海同比（%）6040200-20-40-60北京（元/间夜）—广州（元/间夜）______海南（元/间夜）重庆（元/间夜）上海（元/间夜）—深圳（元/间夜）_____海口（元/间夜）1,0008006004002000请务必阅读尾页重要声明212023年8月海南旅客吞吐量为565.23万人，同比增加359.2%，海南旅游消费指数140120100806040200资料来源：wind，上海证券研究所海南游客吞吐量（万人）右轴：同比（%）8007006005004003002001000400350300250200150100500-50-100-150资料来源：wind，上海证券研究所北京餐饮门店数量（家）200000180000160000140000120000100000800006000040000200000资料来源：窄门餐眼，上海证券研究所老乡鸡开店数（家）瑞幸咖啡开店数（家）蜜雪冰城开店数（家）40003000200010000资料来源：窄门餐眼，上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明22股票代码股票名称总市值（亿元人民币）2022年净利润（百万元人民币）YoY1179.HK华住集团-S600258.SH首旅酒店600138.SH资料来源：wind，上海证券研究所5风险提示宏观经济下行风险、政策