金融学理论与实训第六章中央银行

第六章中央银行

第一节中央银行的产生第二节中央银行的性质和职能第三节中央银行的业务第四节中央银行的独立性第六章

中央银行一、中央银行产生的历史过程

世界上最早出现的中央银行是瑞典国家银行。第二家出现的中央银行是英格兰银行,被视为现代中央银行的鼻祖。第一节

中央银行的产生中央银行产生发展的阶段初创时期（1694年到第一次世界大战前）扩展时期（第一次世界大战结束到第二次世界大战结束）强化时期（第二次世界大战以后）中央银行形成的方式由私人或国有商业银行逐渐演变而来直接按照中央银行制度设立的，成立之初就履行中央银行的职责二、中央银行产生的必要性（一）统一银行券发行的需要（二）统一全国票据清算的需要（三）商业银行最后贷款人的需要（四）宏观调控的需要三、中央银行制度的类型（一）单一中央银行制度单一中央银行制度是最主要的也是最典型的中央银行制度形式。它是指国家设立专门的中央银行，其业务与一般商业银行的业务相分离，纯粹地行使各项中央银行职能。单一中央银行制度又可以分成两种类型：一元制和二元制

⒈一元制一元制是指一国由独家中央银行及其众多的分支机构来行使中央银行职能。⒉二元制二元制是指在一国内部建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权利或管理机构，地方级机构受中央级机构的监督管理，但它们在各自的辖区内有较大的独立性。（二）复合中央银行制度复合中央银行制度是指在一国之内，不设立专门的中央银行，而是由一家大银行来行使中央银行和商业银行两类银行的职能，即“一身两任”。复合中央银行制度主要存在于过去的前苏联和东欧国家，我国在1983年以前也实行这种中央银行制度。

（三）跨国中央银行制度跨国中央银行制度是指两个或两个以上的国家设立共同的中央银行，通常是由参加某一货币联盟的国家共同设立。第二次世界大战后，许多地域相邻、经济上与某一发达国家联系密切的欠发达国家，为促进共同的经济发展，组建了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中央银行。这种跨国的中央银行发行共同的货币，执行一致的货币政策。如西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比货币联盟等设立的跨国中央银行以及欧盟成员国设立的欧洲中央银行。（四）准中央银行制度准中央银行制度是指某些国家或地区没有建立通常意义的中央银行，而只设立类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能的制度。如新加坡、香港、马尔代夫、斐济等国家和地区。实行这种制度的国家和地区通常地域较小，同时又有一家或几家银行在本国处于垄断地位。四、中央银行的组织结构中央银行的权力分配结构中央银行的内部组织结构中央银行的分支机构设置一、中央银行的性质中央银行性质的核心在于它是一个“特殊的金融机构”（一）地位的特殊性（二）业务的特殊性（三）管理的特殊性第二节中央银行的性质和职能二、中央银行的职能（一）中央银行是发行的银行中央银行是发行的银行，这指的是中央银行垄断货币发行权，是全国唯一的现钞发行机构。发行货币是中央银行的首要职责。由中央银行发行的货币，一部分形成商业银行等金融机构的库存现金，另外的大部分形成了流通中的现金，它们与存款机构在中央银行的准备金存款一起，共同构成了基础货币

（二）中央银行是银行的银行⒈保管一般金融机构的存款准备金⒉作为金融机构的最后贷款人⒊充当整个金融体系的清算中心（三）中央银行是政府的银行⒈代理国库⒉为政府提供信用⒊代表政府管理国内外金融事务（四）中央银行是宏观调控的银行⒈制定和执行货币政策。⒉监督和管理金融业。三、我国中央银行的性质和职能《中国人民银行法》第一章“总则”明确规定：中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。我们知道，中国人民银行作为国家机关，其服务对象不是企业单位和个人，而是各商业银行和其他金融机构。它的主要功能是制定执行货币政策，对全国经济进行宏观调控，加强金融监管，保持币值稳定，并以此促进经济增长。一、中央银行业务活动的法律规范、原则和分类（一）中央银行业务活动的法律规范中央银行业务活动的法律规范是各国的中央银行法，各国的中央银行法都是不断修改与完善的。

第三节中央银行的业务（二）中央银行的业务经营原则从总体上看，最基本的业务活动原则是必须服从于履行职责的需要在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行非盈利性、流动性、主动性、公开性和独立性五个原则中央银行具有自己独特的业务活动，不经营一般商业银行业务（三）中央银行业务活动的一般分类按中央银行的业务活动是否与货币资金的运动相关，一般可分为银行性业务和管理性业务两大类：银行性业务包括：形成中央银行资金来源和资金运用的资产负债业务；与货币资金运动相关但不进入中央银行资产负债表的银行业务管理性业务是指中央银行作为一国最高金融管理当局所从事的业务（一）中央银行资产负债表

资产（资金运用）

负债（资金来源）

再贴现和再贷款

现金发行

政府债券和财政借款

金融机构存款

金银外汇储备

财政和公共机构存款

其他资产

其他负债

资本二、中央银行的资产负债业务（二）中央银行的资产业务1.贷款业务2.再贴现业务3.有价证券买卖业务4.金银外汇储备业务

（三）中央银行的负债业务1.货币发行2.准备金存款3.政府存款4.其他负债业务

中央银行的中间业务，主要是指中央银行为商业银行和其他金融机构办理资金的支付清算和转移的业务。中央银行支付清算服务的主要内容包括：组织票据交换清算；办理异地跨行清算；为私营清算机构提供差额清算服务；提供证券和金融衍生工具交易清算服务；提供跨国支付服务。三、中央银行的中间业务一、中央银行独立性的内涵及必要性（一）中央银行独立性的内涵（二）中央银行独立性的必要性第四节中央银行的独立性二、中央银行独立性的主要内容（一）组织独立（二）目标独立（三）职能独立（四）财务独立我国中央银行独立性的问题中国人民银行的相对独立性是指中国人民银行在国务院的领导下，独立于政府各个部门和全国各个地区，在执行国家货币政策和依法履行中央银行职责时，不受政府其他部门及地方政府、社会团体、个人的干涉。从实践方面看，中国人民银行的独立性相对较弱

首先，中国人民银行在制定和执行货币政策时，实行的是多目标制。当多个宏观经济目标发生冲突时，中国人民银行往往会忽略币值是否稳定，而更看重经济增长速度的快慢和失业率的高低。其次，参与货币政策决策和咨询的组成人员缺乏稳定性。除中国人民银行行长的实际任职时间较长以外，一方面行长和副行长均没有明确的任期，