如何以现金流管理为核心加强企业抵御资金风险能力

如何以现金流管理为核心加强企业抵御资金风险能力正略钧策管理咨询当前随着诸多制造业企业规模越来越庞大，其经营运作也趋于集约化，通过企业资源的整合和充分共享，实现生产要素相对集中，更好的提高企业经营效益。对于具有一定规模的集团企业而言，财务资金贯穿了其经营活动的各关键运行环节，使得各法人公司、业务单元、各管理层级都对财务资金管理提出了更高的要求。如何构建与集团化业务模式相匹配的集团化财务资金管理模式，是当前企业财务资金管理的首要任务。现金流运行贯穿于企业原料采购、生产加工、产品销售、价值增值的全价值链过程，在此过程中伴随着企业财务管理部门对产供销各关键环节的分析和决策支持，从而实现企业价值的最优化。企业的现金流活动主要包括四个方面的内容：筹资活动引起的资金收支、投资活动引起的资金收支、分配活动引起的资金收支以及营运活动引起的资金收支。要在这四方面加强企业资金管理，关键是要构建企业整体的财务资金管控体系，要在全供应链的各环节进行资金流入和流出的管理，并加强对资金运行风险的管控。资金风险管控通过加强业务计划与资金预算、资金计划的实施管理，保证资金运行的安全性、效率性和效益性，通过对企业投融资、资金分配、运营资金活动的管理，优化企业资金结构、业务结构和流程。通过财务资金管控，最终实现筹资的成本最低、渠道可控、时效性最好，并使资金的使用以战略为导向、与业务实施相匹配，实现对资金活动关键环节的控制。财务资金管控需关注八个方面：一、加强融资的管理1、财务资金管控要求进行资本结构、债权、股权融资的设计企业首先要根据自身的业务发展战略、资本结构战略及政策法律法规的制约因素等方面明确是否需要对外融资，然后在资金管理的基础上充分考虑资本结构的优化，结合企业发展进程、行业特性进行资本结构、债权、股权融资的设计。2、做好融资渠道和融资方式的评估和选择，确保融资低成本和资金安全企业需明确现阶段增加融资和引进资本的主要渠道，根据自身特点，做好融资渠道和融资方式的评估和选择，以确保融资成本最优和资金安全。二、加强投资的管理1、建立起资金投资决策机制，确保投资决策的科学性、一致性和风险控制企业需要构建科学的投资决策机制，确保投资决策的科学性、一致性和风险控制。通过项目投资前的初步筛选和可行性分析选定欲投资项目；在投资决策过程中，首先通过企业内外部专家组成的专家委员会对项目进行专业评审，如果审核通过则由企业投资决策委员会进行决策，并形成明确的投资建议与结论；最终按董事会和投资决策委员会批准的方案与目标企业进行交易。在项目投资决策过程中，要明确各关键环节的职责及实施操作流程，完善项目投资前调查审核、投资实施过程管控、投资结束后评价管理机制，完善项目投资的风险控制。2、加强对投资过程资金流和价值流的管理在投资项目实施过程，通过资金计划、预算、发票核实、企业内部作业管理及项目结算等方式加强投资项目资金流的管理。通过对项目投资计划和实施情况的过程分析和评估，明确投资项目进度完成及价值实现情况，并通过对固定资产投资完成及后续使用维修等评估，明确项目投资收益性，加强项目投资价值管理。3、要加强对投资活动的资金收支管理4、明确财务资金稽核的主要内容在资金稽核上，实现对资金使用和资金活动的全过程管控，要对重要业务供应链的各个环节，进行重点管理和审计。其中，在业务资金管理关键环节（如采购、存货和销售等）加强资金管理的决策、计划、控制和稽核。5、充分发挥企业内部审计职能内部审计职能的侧重点在提高风险管理和流程控制方面，而不只限于传统的针对历史数据，企业可以通过自我评估的方法来提高风险管控的责任。6、有效的利用外部审计，做好内部审计和外部审计相协调内部审计可委托第三方审计机构协助内部审计工作任务，加大对单位内部的审计监督力度，而外部审计是向内部审计了解情况，得到工作中的支持和配合，利用内部审计成果提高工作效率，内外部审计可以在内容、范围、标准、依据、程序、方法等方面相互融通。内部审计和外部设计需要注意三个方面：第一是内部控制方面，会计系统和内部控制受到内部审计和外部审计的共同关注，当外部审计认为内部审计采用了适当的方法进行风险评估并能提供内部控制健全性的保证时，外部审计可以据此决定审计程序和重点范围，从而提高审计的效率；第二是揭示和防止舞弊方面，外部审计在评估财务报表舞弊的风险时应考虑内部审计关于舞弊的检查活动；第三是相互利用审计成果方面，内部审计要利用外部审计发现的问题线索，确定审计的重点领域。内部审计要向外部审计提供所需要的审计成果，及时沟通情况，做到信息共享，扩大审计影响。七、加强企业信息平台建设建立共享财务管理中心1、构建信息共享服务系统，帮助公司获得卓越绩效企业财务活动应集成整合各项ERP职能和资源，从而实现集成运营。主要包括四个方面，一是在财务资金管理体系内设立统一的政策标准，主要包括统一的会计政策、财务政策和授权标准等；二是统一标准的会计科目和数据定义；三是将管理流程和ERP流程进行统一，使得ERP管理工具更具可操作性，并通过日常工作和ERP运行相结合，形成集团内部的统一和标准化，使得管理简化，并易于提高效率；四是在标准化的基础上进行共享服务中心的建设，减低成本，提高效率并加强控制。2、有效利用企业IT工具要使得日常管理工作和ERP无缝对接，需要充分了解企业的IT架构，并且了解企业IT规划的应用架构，要从业务设计方案出发“提取功能域”，对功能域进行归纳、分析，得出业务功能组件,并借鉴国际最佳实践，得出管理信息系统总体应用架构。还需充分分析和了解企业的财务信息系统架构，将资金计划、预算管理等流程与ERP系统信息同步，实现日常的业务流程与ERP系统无缝对接，从而有效应用IT管理工具，提升公司的财务和资金管理水平。八、建立财务管理的组织体系落实资金管理责任首先，集团整体财务管控体系的建立以财务决策层面、财务管理层面及基础核算层面三级财务管控体系的满足为前提，并结合企业在不同阶段财务管理战略的不同，考虑自身所处发展阶段对财务管理的要求，从而确定集团型的财务管理模式。进而明确从集团到子集团、子公司各层级的财务部门职能定位，实现集团、子集团和子公司之间财务的职能划分。其次，根据不同管理层面财务的定位和功能，设计