期货从业资格之期货基础知识真题练习试卷A卷附答案

期货从业资格之期货基础知识真题练习试卷A卷附答案

单选题（共60题）1、平值期权的执行价格（）其标的资产的价格。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】C2、股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割？（）?A.现金交割B.依卖方决定将股票交给买方C.依买方决定以何种股票交割D.由交易所决定交割方式【答案】A3、期货交易的对象是（）。A.仓库标准仓单B.现货合同C.标准化合约D.厂库标准仓单【答案】C4、假定利率比股票分红高3%，即r-d=3%。5月1日上午10点，沪深300指数为3000点，沪深300指数期货9月合约为3100点，6月合约价格为3050点，即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点，与两者的理论价差相比，（）。A.有正向套利的空间B.有反向套利的空间C.既有正向套利的空间，也有反向套利的空间D.无套利空间【答案】A5、某期货交易所内的执行价格为450美分／蒲式耳的玉米看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分／蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为（）。A.450+400=850（美分／蒲式耳）B.450+0=450（美分／蒲式耳）C.450—400=50（美分／蒲式耳）D.400-0=400（美分／蒲式耳）【答案】C6、某投资者以20元/吨的权利金买入100吨执行价格为4920元/吨的大豆看涨期权，并以15元/吨的权利金卖出200吨执行价格为4940元/吨的大豆看涨期权；同时以12元/吨的权利金买入100吨执行价格为4960元/吨的大豆看涨期权。假设三份期权同时到期，下列说法错误的是（）。A.若市场价格为4900元/吨，损失为200元B.若市场价格为4960元/吨，损失为200元C.若市场价格为4940元/吨，收益为1800元D.若市场价格为4920元/吨，收益为1000元【答案】D7、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（）。A.5800港元B.5000港元C.4260港元D.800港元【答案】C8、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）。A.财务风险B.经营风险C.系统性风险D.非系统性风险【答案】C9、股指期货交易的标的物是（）。A.价格指数B.股票价格指数C.利率期货D.汇率期货【答案】B10、在大豆期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为4200元／吨，乙公司为卖方，开仓价格为4400元／吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓价格为4360元／吨，交收大豆价格为4310元／吨。当交割成本为（）元／吨时，期转现交易对双方都有利。（不计期货交易手续费）A.20B.80C.30D.40【答案】B11、1月17日，一位盈利排名靠前的交易客户打开电脑发现，他持有的20手某月合约多单已经按照前一日的涨停板价格被交易所强平掉了，虽然他并不想平仓。而同样，被套牢的另一位客户发现，他持有的20手该合约空单也按照涨停板价被强制平仓了。这位客户正为价格被封死在涨停板、他的空单无法止损而焦急，此次被平仓有种“获得解放”的意外之喜。这是交易所实行了（）。A.强制平仓制度B.强制减仓制度C.交割制度D.当日无负债结算制度【答案】B12、某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D13、期货公司不可以（）。A.设计期货合约B.代理客户入市交易C.收取交易佣金D.管理客户账户【答案】A14、当期货价格高于现货价格时，基差为（）。A.负值B.正值C.零D.正值或负值【答案】A15、如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子和1相比是（）。A.大于B.等于C.小于D.不确定【答案】A16、期货公司从事（）业务的，应当依法登记备案。A.商品期货业务B.金融期货业务C.期货咨询业务D.资产管理业务【答案】D17、某国内出口企业个月后将收回一笔20万美元的货款。该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决定利用人民币/美元期货进行套期保值。已知即期汇率为1美元=6.2988元人民币，人民币/美元期货合约大小为每份面值100万元人民币，报价为0.15879。A.1B.2C.3D.4【答案】A18、某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金比例为5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A19、保证金比例通常为期货合约价值的（）。A.5%B.5%~10%C.5%~15%D.15%~20%【答案】C20、粮储公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。A.亏损50000B.盈利10000C.亏损3000D.盈利20000【答案】B21、某交易者在3月1日对某品种5月份、7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6270元/吨、6200元/吨。3月10日，该交易者将5月份、7月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为6190元/吨和6150元/吨，则该套利交易（）元/吨。A.盈利60B.盈利30C.亏损60D.亏损30【答案】B22、()通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格变至对其有利时再将合约对冲。A.长线交易者B.短线交易者C.当日交易者D.抢帽子者【答案】A23、点价交易，是指以（）的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。A.某月B.某季度C.某时间段D.某个时间点【答案】A24、股票期货合约的净持有成本为（）。A.储存成本B.资金占用成本C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】C25、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A26、下列关于期货交易的说法中，错误的是()。A.期货交易的目的在于规避风险或追求风险收益B.期货交易的对象是一定数量和质量的实物商品C.期货交易以现货交易、远期交易为基础D.期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动【答案】B27、当期权处于（）状态时，其时间价值最大。A.实值期权B.平值期权C.虚值期权D.深度虚值期权【答案】B28、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元。当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨，铜的交易保证金比例为5%，交易单位为5吨/手。当天结算后该投资者的可用资金余额为（）元。（不计手续费等费用）A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D29、目前，我国各期货交易所普遍采用了（）。A.市价指令B.长效指令C.止损指令D.限价指令【答案】D30、我国期货交易所会员可由（）组成。A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的法人D.境外登记注册的机构【答案】C31、根据下面资料，回答下题。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C32、国债期货到期交割时，用于交割的国债券种由（）确定。A.交易所B.多空双方协定C.空头D.多头【答案】C33、3月5日，5月份和7月份铝期货价格分别是17500元/吨和17520元/吨，套利者预期价差将扩大，最有可能获利的情形是（）。A.买入5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约B.卖出5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约C.卖出5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约D.买入5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约【答案】C34、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是（）。A.期货投机者B.套期保值者C.保值增加者D.投资者【答案】A35、根据下面资料，回答下题。A.下跌15B.扩大10C.下跌25D.缩小10【答案】B36、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。A.损失6.75B.获利6.75C.损失6.56D.获利6.56【答案】C37、股指期货市场的投机交易的目的是（）。A.套期保值B.规避风险C.获取价差收益D.稳定市场【答案】C38、以下属于持续形态的是（）。A.矩形形态B.双重顶和双重底形态C.头肩形态D.圆弧顶和圆弧底形态【答案】A39、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。A.亏损5B.获利5C.亏损6D.获利6【答案】A40、某日，我国5月棉花期货合约的收盘价为11760元／吨，结算价为11805元／吨，若每日价格最大波动限制为±4％，下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。A.12275元／吨，11335元／吨B.12277元／吨，11333元／吨C.12353元／吨，11177元／吨D.12235元／吨，11295元／吨【答案】A41、1月初，3月和5月玉米期货合约价格分别是1640元／吨.1670元／吨。某套利者以该价格同时卖出3月.买人5月玉米合约，等价差变动到（）元／吨时，交易者平仓获利最大。（不计手续费等费用）A.70B.80C.90D.20【答案】C42、K线的实体部分是（）的价差。A.收盘价与开盘价B.开盘价与结算价C.最高价与收盘价D.最低价与收盘价【答案】A43、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得（）规定的涨跌幅度。A.高于或低于B.高于C.低于D.等于【答案】A44、郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1120元／吨，买入价格为1121元／吨，前一成交价为1123元／吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元／吨。A.1120B.1121C.1122D.1123【答案】B45、从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列（）的组合。A.期货交易B.现货交易C.远期交易D.期权交易【答案】C46、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7．6美元／蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2．45美元／蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7．45美元／蒲式耳，同时买入1手11月份玉米合约，价格为2．20美元／蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为()美元。A.盈利700B.亏损700C.盈利500D.亏损500【答案】C47、2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑换美元期货，同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1093，权利金为0.020美元，如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2963,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（）美元/欧元。（不考虑交易成本）A.0.3012B.0.1604C.0.3198D.0.1704【答案】D48、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。A.3087B.3086C.3117D.3116【答案】D49、某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）A.7月9810元/吨，9月9850元/吨B.7月9860元/吨，9月9840元/吨C.7月9720元/吨，9月9820元/吨D.7月9840元/吨，9月9860元/吨【答案】C50、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。A.跨市场套利B.跨期套利C.跨币种套利D.期现套利【答案】A51、投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元／吨，同时卖出1手9月同期货合约，价格为7200美元／吨。由此判断，该投资者进行的是（）交易。A.蝶式套利B.买入套利C.卖出套利D.投机【答案】C52、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为57500元/吨，卖方开仓价格为58100元/吨，协议现货平仓价格为57850元/吨，协议现货交收价格为57650元/吨，卖方节约交割成本400元/吨，则卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约（）元/吨。（不计手续费等费用）A.250B.200C.450D.400【答案】B53、3月1日，国际外汇市场美元兑人民币即期汇率为6.1130，CME6月份美元兑人民币的期货价格为6.1190，某交易师者认为存在套利机会，因此，以上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货的价格分别变为6.1140和6.1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易，该交易者的交易结果是（）。（美元兑人民币期货合约规模10万美元，交易成本忽略不计）A.盈利10000美元B.盈利20000元人民币C.亏损10000美元D.亏损20000元人民币【答案】B54、某投资者欲采金金字塔卖出方式建仓，故先以3.05美元／蒲式耳的价格卖出3手5月玉米合约。此后价格下跌到2.98美元／蒲式耳，该投资者再卖出2手5月玉米合约。当（）该投资者可以继续卖出1手玉米期货合约。A.价格下跌至2.80美元／蒲式耳B.价格上涨至3.00美元／蒲式耳C.价格为2.98美元／蒲式耳D.价格上涨至3.10美元／蒲式耳【答案】A55、现汇期权（又称之为货币期权）和外汇期货期权是按照（）所做的划分。A.期权持有者的交易目的B.产生期权合约的原生金融产品C.期权持有者的交易时间D.期权持有者可行使交割权利的时间【答案】B56、美国某企业向日本出口货物，预计3个月后收入5000万日元货款。为规避汇率风险，该企业适宜在CME市场上采取的交易策略是（）。A.卖出5000万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值B.买入5000万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值C.买入5000万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值D.卖出5000万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值【答案】A57、下列关于期货投机的作用的说法中，不正确的是()。A.规避价格风险B.促进价格发现C.减缓价格波动D.提高市场流动性【答案】A58、与外汇投机交易相比，外汇套利交易具有的特点是（）。A.风险较小B.高风险高利润C.保证金比例较高D.成本较高【答案】A59、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。A.损失6.745B.获利6.745C.损失6.565D.获利6.565【答案】B60、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。A.期货交易所B.会员C.期货公司D.中国证监会【答案】A多选题（共45题）1、投机者在选择合约的交割月份时，通常要注意的两个问题是（）。A.合约的即时性B.合约的流动性C.远月合约时间与近月合约时间之间的关系D.远月合约价格与近月合约价格之间的关系、【答案】BD2、期货市场的风险分为可控风险和不可控风险，其中可控风险包括()。A.宏观环境变化的风险B.交易所的管理风险C.计算机故障等技术风险D.政策性风险【答案】BC3、下列关于期货投机价格发现作用的说法中，正确的有()。A.期货市场汇集几乎所有期货合约商品供给和需求的信息B.投机者的交易目的不是实物交割，而是利用价格波动获取利润，这就要求投机者必须利用各种手段收集整理有关价格变动的信息，分析市场行情C.期货市场把投机者的交易指令集中在交易所内进行公开竞价，由于买卖双方彼此竞价所产生的互动作用使得价格趋于合理D.期货市场的价格发现功能正是由所有市场参与者对未来市场价格走向预测的综合反映体现的【答案】ABCD4、下列关于利率期权的说法中，正确的有（）。A.利率上限期权又称为“利率封顶”B.利率下限期权又称为“利率封底”C.利率双限期权是比较典型的场外利率期权D.利率期权的标的物一般是利率和与利率挂钩的产品【答案】ABD5、下列款项中，（）属于每日结算中要求结算的内容。A.交易盈亏B.交易保证金C.手续费D.席位费【答案】ABC6、实际上，许多期货佣金商同时也是（），向客户提供投资项目的业绩报告，同时也为客户提供投资于商品投资基金的机会。A.商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.托管人【答案】AC7、会员制期货交易所会员资格取得的主要渠道有（）。A.缴纳会费取得B.以交易所发起人身份取得C.接受发起人或其他会员资格转让D.依据期货交易所的规则取得【答案】BCD8、下列关于道氏理论主要内容的描述中，正确的有（）。A.开盘价是最重要的价格B.市场波动可分为两种趋势C.交易量在确定趋势中有一定的作用D.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为【答案】CD9、期货行情表中的主要期货价格包括（）。A.开盘价B.收盘价C.最新价D.结算价E【答案】ABCD10、以下为虚值期权的有()。A.执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权B.执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权C.执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权D.执行价格为300，市场价格为250的买入看涨期权【答案】CD11、在国际期货市场上，保证金制度一般有如下特点（）.A.客户保证金由期货交易所统一收取B.对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应C.交易所根据合约特点设定最低保证金标准D.交易所可根据市场风险状况调整保证金水平【答案】BCD12、下列关于期货合约持仓量的描述，正确的是（）。A.在买卖双方中，一方为卖出开仓，另一方为买入平仓时，持仓量不变B.买卖双方都是人市开仓，一方买入开仓，另一方卖出开仓时，持仓量减少C.买卖双方均为原交易者，一方卖出平仓，另一方买入平仓时，持仓量减少D.在买卖双方中，一方为买入开仓，另一方为卖出平仓时，持仓是增加【答案】AC13、金融期货按照标的物的不同可以分为()。A.利率期货B.外汇期货C.股指期货D.股票期货【答案】ABCD14、面值为100万美元的3个月期国债，当指数报价为92.76时，以下正确的有（）。A.年贴现率为7.24%B.3个月贴现率为7.24%C.3个月贴现率为1.81%D.成交价格为98.19万美元【答案】ACD15、当股票组合和股指期货合约的价值确定后，套期保值者所需买卖的期货合约数与β系数的关系是（）A.成正比关系B.成反比关系C.买卖期货合约数=现货总价值／股指期货合约价值×β系数D.买卖期货合约数=现货总价值／（股指期货合约价值×β系数）【答案】AC16、商品市场的需求量通常由（）组成。A.国内消费量B.出口量C.期末商品结存量D.前期库存量【答案】ABC17、阴线中，实体的上影线的长度表示（）和（）之间的价差。A.最高价B.最低价C.开盘价D.收盘价【答案】AC18、确定利率期货套期保值比率比较典型的方法有()。A.历史久期法B.全面价值法C.修正久期法D.基点价值法【答案】CD19、会员制期货交易所会员资格的获取的方式包括（）。A.以交易所创办发起人的身份加入B.接受发起人的资格转让加入C.接受期货交易所其他会员的资格转让加入D.以交易所高级管理人员的身份加入【答案】ABC20、关于期货公司的表述，正确的有（）。A.提供风险管理服务的中介机构B.客户保证金风险是期货公司的重要风险源C.属于非银行金融机构D.具有公司股东与经理层的委托代理以及客户与公司的委托代理的双重代理关系【答案】ABCD21、对卖出套期保值而言，能够实现净盈利的情形有（）（不计手续费等费用）。A.正向市场变为反向市场B.基差为负，且绝对值越来越小C.反向市场变为正向市场D.基差为正，且数值越来越小【答案】AB22、关于沪深300指数期货交易日的交易时间，正确的说法是（）。A.日常交易日时间为9:15?11:30，13:00?15:00B.最后交易日时间为9:30?11:30，13:00?15:00C.日常交易日时间为9:15?11:30，13:00?15:15D.最后交易日时间为9:15?11:30，13:00?15:00【答案】CD23、蝶式套利的特点是（）。A.蝶式套利的实质是跨交割月份的套利活动B.蝶式套利由两个方向相反的跨期套利构成，一个卖空套利和一个买空套利C.连接两个跨期套利的纽带是居中月份合约的期货合约D.在合约数量上，居中月份合约等于两旁月份合约之和【答案】BCD24、货币互换的特点包括（）。A.可以发挥不同融资市场的比较优势，降低融资成本B.既可用于规避汇率风险，又可用于管理不同币种的利率风险C.是多个外汇远期的组合D.约定双方在未来确定的时点交换现金流【答案】ABCD25、目前，美国期货市场的交易品种最多.市场规模最大，位居世界前列的期货交易所主要有（）。A.CBOTB.CMEC.IPED.NYMEX【答案】ABD26、期货套期保值交易要实现“风险对冲”须具备（）等条件。A.期货头寸持有的时间段要与现货承担风险的时间段对应B.期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货未来交易的替代物C.期货合约的月份一定要与现货市场买卖品种的时间完全对应起来D.期货合约数量的确定应保证期货与现货市场的价值变动大体相当【答案】ABD27、某交易以51800元/吨卖出2手钢期货合约，成交后市价跌到51350元/吨。因预测价格仍将下跌，交易者决定继续持有该头寸，并借助止损指令控制风险确保盈利。该止损指令设定的价格可能为（）元/吨。A.51710B.51520C.51840D.51310【答案】AB28、下列情形中，属于跨品种套利的是（）。A.大豆和豆粕之间的套利B.小麦与玉米间的套利C.大豆提油套利D.反向大豆提油套利【答案】ABCD29、以下关于转换因子的说法，正确的有（）。A.是指各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例B.实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值C.在合约上市时由交易所公布D.其数值在合约存续期间不变【答案】ABCD30、股指期货市场能够实现避险功能，是因为（）。A.股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系B.股指期货采用现金交割C.股指期货可以消除单只股票特有的风险D.通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所持有的股票组合的系统性风险【答案】AD31、下列选项中期货居间人无权从事的业务包括（）。A.代理签订期货经纪合同B.代理客户委托下达交易指令C.从事投资咨询和代理交易等期货交易活动D.代理客户委托调拨资金【答案】ABCD32、持仓费是指为拥有或保留某种商品、资产等而支付的（）等费用的总和。A.仓储费B.保险费C.利息D.商品价格【答案】ABC33、以下关于债券久期的描述，正确的是（）。A.其他条件相同的条件下，债券的到期期限越长，久期越大B.其他条件相同的条件下，债券的息票率