如何用macd指标对股票进行分析

如何用macd指标对股票进行分析如何运用MACD指标进行股市分析1.首先探讨MACD的金叉系统。金叉的计算公式颇为复杂，涉及两个指数移动平均线（EMA）的差值，再对其进行平滑处理后进行比较。尽管其计算过程繁琐，但其效果并不优于简单的短期均线系统。DIFF:=EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG);//计算短期与长期收盘价的指数平滑移动平均值之差。DEA:=EMA(DIFF,M);//对DIFF进行M周期的指数平滑移动平均处理。将金叉简化为均线来理解，是一种有效的简化方法，但更接近实际的是采用双均线系统。我们以5日均线与20日均线的交叉系统进行对比。结果显示，MACD的金叉系统仅仅是对均线系统进行了不必要的扭曲，其实际效果并未超越简单的双均线系统。以下是在PTA商品上的测试结果。选择PTA进行测试是因为它具有代表性，趋势明显，且震荡较少，但在其他商品上的应用效果往往也相似。测试表明，单纯使用MACD的金叉系统并不比双均线系统优越，即使在PTA这样趋势明显的商品上，也常遭遇巨大的回撤，其频率和幅度甚至超过了双均线系统。这是使用MACD导致亏损的首要原因——扭曲的均线系统容易引发更大的回撤。2.接着讨论DIFF上穿0轴的情况。DIFF的定义如下：DIFF:=EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG);DIFF上穿0轴意味着短期12单位EMA大于长期26单位EMA。测试结果显示：这一指标回撤较少，反应迅速，直观上优于前述系统。实际上，这是MACD指标的一大亮点：双EMA系统。实际测试表明，该系统在多数市场上的盈利能力、回撤控制和稳定性方面均显著优于金叉系统和双均线系统。我们再来看这些系统在上证指数上的表现：因此，第二条规则才是真正有效的，应当作为主要策略来使用。然而，MACD却过分强调了金叉。大多数人也错误地认为金叉是关键。回到金叉系统，MACD的做法是这样的：DEA:=EMA(DIFF,M);(M默认为9)原本有一个良好的DIFF指标，却非要对其进行M周期的指数平均平滑，然后再与原始DIFF进行比较。这可能是作者认为DIFF不够敏感，无法跟上市场节奏，因此希望在DIFF开始下跌时就做出反应。但由于原始DIFF已经是一个较好的指标，这种做法显得多余。结论：应当使用EMA12和EMA26的交叉，即上穿0轴策略来进行交易，这一指标远胜于金叉系统。3.除了金叉和上穿0轴，MACD还引入了背离的概念。背离看似是MACD的最强技巧，常能找到理想的入场点。从这个点入场，似乎可以高枕无忧，尤其受到缠论追随者的青睐。然而，实际上背离可能是MACD三个技巧中最不可靠的一个。至少有以下几个原因：1.背离的识别难度大。在规则的单边趋势中，背离的识别相对容易，但在实际操作中，B段可能未走完就发生转折，或者走完一段后又继续趋势，导致背离的判断变得复杂。2.转势不一定伴随背离。并非每次市场转折都会出现背离。尽管有观点认为，大周期未出现背离时，可以在小周期中寻找。但这种做法不仅计算量大，而且小周期也可能不存在背离。我们选择特定周期进行交易，是因为大周期波动大导致回撤大，小周期波动小导致手续费和滑点高。如果在大周期未出现背离时寻找小周期的背离，将导致频繁交易，造成巨大亏损。3.背离不一定导致转势。背离的本质是价格上涨的力量逐渐减弱，但这种减弱并不必然导致市场转向。背离之后可能还会出现背离，或者市场继续保持原有趋势。力量减弱后的再次加强，有时会导致更强的趋势。这使得基于背离的交易策略面临巨大亏损风险。结论：背离难以形成稳定的交易系统，且具有反趋势特性。通常，即使反趋势系统能带来显著盈利，其亏损也不会小。4.三个指标的叠加使用。指标的叠加使用是一门深奥的学问。关键在于：选择稳定、盈利能力强、回撤小且相关性低的指标进行叠加。叠加的方式多种多样，例如：任意一个指标发出开仓信号即入场，任意一个指标发出平仓信号即离场；一个指标发出开仓信号后，另一个指标用作过滤；两个指标同时发出开仓信号后入场，任意一个指标发出平仓信号即离场；两个指标同时发出开仓信号后入场，两个指标都发出平仓信号后离场。等等……MACD的三个指标中，由于背离不具备系统和反趋势特性，不适合用于叠加。叠加使用只会使系统性能下降。金叉系统和0轴系统的叠加，由于两者类型相似，相关性较高；同时金叉的效果较差。因此，无论怎样叠加，效果都与单独使用0轴系统相近，甚至更差。综上所述，对MACD的最终评价是：仅有上穿0轴这一部分具有一定的有效性。其他部分则是在误导投资者。迷信金叉者必将遭遇重大回撤。迷信背离者终将面临惨重损失。5.对MACD的一些观点进行评论：将常见的观点列出，并进行点评：1.是否应在趋势市场中使用MACD，在震荡市场中停用？答：趋势与震荡的识别并不简单。即使拥有优秀的识别系统，也应优先考虑上穿0轴的条件。金叉系统即使在趋势市场中也会造成大回撤，而上穿0轴的条件即使在震荡市场中回撤也较小。例如，2008年底的PTA，从9600多点跌至4350，长期均线持续下行，金叉系统仍有巨大回撤。因此，即使在趋势市场中使用金叉，也有可能遭遇重大损失。2.MACD等指标是否在周线和月线上表现更准确，周期越大越好？答：错误。对于趋势追踪系统，大多数市场都有一个适合的周期，如股市的T+1交易制度下，日线较为重要；期货市场的T+0交易制度下，小时线较为重要。股市中的一些指标在周线月线上看似更准确，是因为：a.这些指标是反趋势指标，如MACD的背离，KDJ的超买超卖。b.大周期视角中，震荡比趋势多，反趋势指标看似更合适。c.大周