600439瑞贝卡2023年上半年经营风险报告

内部资料，妥善保管第页共NUMPAGES\*Arabic1页瑞贝卡2023年上半年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险瑞贝卡2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为47,501.82万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为18.31%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过10,648.52万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有一定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。2、财务风险从资本结构和资金成本来看，瑞贝卡2023年上半年的带息负债为220,815.92万元，企业的财务风险系数为0.48。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。 经营风险指标表项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年盈亏平衡点的营业收入52,264.5445,789.9347,501.82营业安全率0.20.240.18经营风险系数2.564.524.64财务风险系数0.631.390.48 二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供255,579.83万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营运资本218,439.48-0.47271,316.4924.21255,579.83-5.8所有者权益279,180.04-1.04279,275.630.03283,041.081.35非流动负债34,541.16-2.2784,658.24145.0958,553.47-30.84固定资产55,948.425.5354,290.47-2.9653,952.61-0.62长期投资0-0-0- 2、营运资本变化情况2023年上半年营运资本为255,579.83万元，与2022年上半年的271,316.49万元相比有所下降，下降5.8%。 3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供315,420.73万元的流动资金。但企业投融资活动所提供的资金还不能完全满足经营活动对资金的需求。 经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)存货314,798.08-2.46319,479.861.49320,509.70.32应收账款25,409.485.0227,499.458.2326,911.56-2.14其他应收款6,643.94105.865,192.89-21.844,857.68-6.46预付账款4,393.19-39.723,566.42-18.823,446.92-3.35其他经营性资产500.669.51668.9833.62790.3418.14合计351,745.35-1.72356,407.591.33356,516.210.03 经营性负债增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)应付账款4,467.8259.644,263.9-4.565,373.4526.02其他应付款1,658.851.731,764.646.383,027.5571.57预收货款0-0-0-应付职工薪酬10,013.75144.855,652.79-43.554,329.9-23.4应付股利0-1000-0-应交税金2,012.37-13.18706.35-64.9671.04-5其他经营性负债36,962.8-1.663,206.41-91.3327,693.53763.69合计55,115.596.3615,594.09-71.7141,095.47163.53 4、营运资金需求的变化2023年上半年营运资金需求为315,420.73万元，与2022年上半年的340,813.49万元相比有所下降，下降7.45%。营运资金随着营业收入的下降而下降，表明经营活动的资金占用水平得到了有效调整。 5、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要315,420.73万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了255,579.83万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金的需求，结