中国CMOS图像传感器行业重点企业洞析

中国CMOS图像传感器行业重点企业洞析一、企业基本概况1、行业定义CMOS图像传感器是一种典型的固体成像传感器，其将接收到的光学信息转换成电信号，是数字摄像头的重要组成部分。CMOS图像传感器通常由像敏单元阵列、行驱动器、列驱动器、时序控制逻辑、AD转换器、数据总线输出接口、控制接口等几部分组成,这几部分通常都被集成在同一块硅片上。其工作过程一般可分为复位、光电转换、积分和读出。CMOS图像传感器主要应用于消费电子、安防、汽车、医疗、AR/VR等。2、重点企业基本情况对比韦尔股份半导体产品设计业务主要由图像传感器解决方案、触控与显示解决方案和模拟解决方案三大业务体系构成，作为全球知名的提供先进数字成像解决方案的芯片设计公司，产品已经广泛应用于消费电子和工业应用领域，包括智能手机、平板电脑、笔记本电脑、网络摄像头、安全监控设备、汽车电子和医疗成像等领域。格科微为国内领先、国际知名的半导体和集成电路设计企业之一，主营业务为CMOS图像传感器和显示驱动芯片的研发、设计和销售。格科微在CMOS图像传感器领域和显示驱动领域深耕多年，拥有业内领先的工艺研发和电路设计实力。CMOS图像传感器行业重点企业基本情况对比CMOS图像传感器行业重点企业基本情况对比资料来源：公司官网，产业研究院整理二、行业重点企业发展历程对比上海韦尔半导体股份有限公司于2007年5月15日成立于上海市，从2013年开始，韦尔股份围绕自身业务转型方向，进行了多次外延并购和内部设立，2019年8月，韦尔完成了收购北京豪威及思比科的重大资产重组事项，正式合并成为豪威集团。格科微有限公司创立于2003年，是中国领先的CMOS图像传感器芯片、DDI显示芯片设计公司，2022年格科微有限公司“12英寸CIS集成电路特色工艺研发与产业化项目”推进迅速，整套生产线中的最关键设备——ASML先进ArF光刻机于3月成功搬入。CMOS图像传感器行业重点企业发展历程CMOS图像传感器行业重点企业发展历程资料来源：公司官网，产业研究院整理三、行业重点企业经营情况对比1、企业总资产和净资产从资产来看，2022年韦尔股份的总资产为351.9亿元；净资产达到180.2亿元，较上年增加了18.2亿元，同比增长11.2%。截至2022年底格科微的总资产为181.5亿元，同比增长36.5%；净资产为79亿元，同比增长4.6%。2016-2022年CMOS图像传感器行业重点企业总资产统计图2016-2022年CMOS图像传感器行业重点企业总资产统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2016-2022年CMOS图像传感器行业重点企业净资产对比图2016-2022年CMOS图像传感器行业重点企业净资产对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、企业营业收入和营业成本从营收和营业成本来看，2022年韦尔股份实现营业收入为200.8亿元，较上年减少了40.2亿元，同比下降16.7%。2022年营业成本为183亿元，较上年减少了11.8亿元，同比下降6.1%。2022年格科微实现了营业收入为59.4亿元，同比下降15.1%；2022年营业成本为50.8亿元，同比下降8.7%。2016-2022年CMOS图像传感器行业重点企业营业收入对比图2016-2022年CMOS图像传感器行业重点企业营业收入对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2016-2022年CMOS图像传感器行业重点企业营业成本对比图2016-2022年CMOS图像传感器行业重点企业营业成本对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理3、企业营收结构2022年韦尔股份的主要产品有CMOS图像传感器产品、特定用途集成电路产品（ASIC）和硅基液晶投影显示芯片（LCOS）等，其中CMOS图像传感器产品的营收占比为62.2%，在该企业主营产品中排名第1；格科微的主要产品有CMOS图像传感器-手机和CMOS图像传感器-非手机等，CMOS图像传感器-手机的营收占比为66.9%。2022年CMOS图像传感器行业重点企业营业收入结构图2022年CMOS图像传感器行业重点企业营业收入结构图数据来源：公司年报，产业研究院整理4、企业净利润2022年韦尔股份实现归属于上市公司股东的净利润为9.9亿元，同比下降77.9%。2022年格科微实现归属于上市公司股东的净利润为4.4亿元，同比下降65.1%。2016-2022年CMOS图像传感器行业重点企业归属母公司净利润对比图2016-2022年CMOS图像传感器行业重点企业归属母公司净利润对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理5、企业ROE从盈利能力来看，2016-2021年期间，韦尔股份平均每年的加权平均净资产收益率为18.4%；格科微（2018-2021年）平均每年的加权平均净资产收益率为46%。2022年，韦尔股份的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。2016-2022年CMOS图像传感器行业重点企业加权平均净资产收益率对比图2016-2022年CMOS图像传感器行业重点企业加权平均净资产收益率对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2029年中国CMOS图像传感器行业市场发展现状及投资策略咨询报告》6、企业研发投入对比2022年韦尔股份和格科微的研发费用分别为32.18亿元和5.45亿元，研发投入占营业收入的比例分别为16.03%和9.18%。比较2022年和2021年的研发投入增量，韦尔股份研发费用较上年增加5.98亿元，研发费用率较上年增加了5.16个百分点。2022年格科微研发费用较上年增加0.25亿元，研发投入占营业收入的比例增加了1.74个百分点。2021-2022年CMOS图像传感器行业重点企业研发投入金额统计图2021-2022年CMOS图像传感器行业重点企业研发投入金额统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理四、重点企业CMOS图像传感器产品经营情况对比1、CMOS图像传感器产品营业收入和营业成本从历年各企业的CMOS图像传感器产品的营业收入来看，韦尔股份的成绩相对较好。2022年韦尔股份的CMOS图像传感器产品实现营业收入124.82亿元，同比下降23.3%。2022年格科微CMOS图像传感器实现营业收入50.43亿元：其中手机业务实现39.76亿元，同比下降17.47%；非手机业务实现10.67亿元，同比下降4.7%。2019-2022年韦尔股份VS格科微CMOS图像传感器营业收入统计图2019-2022年韦尔股份VS格科微CMOS图像传感器营业收入统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2022年韦尔股份在CMOS图像传感器产品上的营业成本为85.50亿元，同比下降20.8%。2022年格科微在CMOS图像传感器产品上的营业成本为35.95亿元。2019-2022年韦尔股份VS格科微CMOS图像传感器营业成本统计图2019-2022年韦尔股份VS格科微CMOS图像传感器营业成本统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、CMOS图像传感器产品毛利率2022年韦尔股份在CMOS图像传感器产品上的毛利率为31.5%，较上年同期减少2.14个百分点。2022年格科微在CMOS图像传感器-手机产品上的毛利率为27.54%，较上年同期减少0.86个百分点；在CMOS图像传感器-非手机产品上的毛利率为33.06%，较上年同期减少2.08个百分点。2019-2022年韦尔股份VS格科微CMOS图像传感器毛利率走势图2019-2022年韦尔股份VS格科微CMOS图像传感器毛利率走势图数据来源：公司年报，产业研究院整理3、CMOS图像传感器产品产销、存量2022年韦尔股份在CMOS图像传感器产品上的生产量为13.8亿颗，同比下降22.7%；销售量为9.9亿颗，同比下降36.8%；存量为14.4亿颗。2022年格科微在CMOS图像传感器产品上的产销量分别为12.01亿颗和13.91亿颗，存量为4.26亿颗。2019