国际汇兑实务 习题集 潘海红

习题册精简合成版项目一 外汇汇率 1任务1.1 汇率及其标价方法 1通关环节1 职业理论能力训练 1通关环节2 职业实践能力训练 2任务1.2汇率确定的基础和影响汇率变化的因素 3通关环节1 职业理论能力训练 3通关环节2 职业实践能力训练 4任务1.3了解汇率变化对国际贸易的影响 6通关环节1 职业理论能力训练 6通关环节2 职业实践能力训练 7任务1.4掌握汇率制度 7通关环节1 职业理论能力训练 7通关环节2 职业实践能力训练 9综合训练 10通关环节1 职业理论能力训练 10通关环节2 职业实践能力训练 11项目二 外汇业务 12任务2.1 掌握外汇交易市场构成 12通关环节1 职业理论能力训练 12通关环节2 职业实践能力训练 13任务2.2 即期外汇业务 15通关环节1 职业理论能力训练 15通关环节2 职业实践能力训练 16任务2.3 远期外汇业务 19通关环节1 职业理论能力训练 19通关环节2 职业实践能力训练 20任务2.4 掉期外汇业务 22通关环节1 职业理论能力训练 22通关环节2 职业实践能力训练 23任务2.5 套汇与套利业务 25通关环节1 职业理论能力训练 25通关环节2 职业实践能力训练 26任务2.6 外汇期货交易 27通关环节1 职业理论能力训练 27通关环节2 职业实践能力训练 29任务2.7 外汇期权交易 30通关环节1 职业理论能力训练 30通关环节2 职业实践能力训练 32综合训练 33通关环节1 职业理论能力训练 33通关环节2 职业实践能力训练 34项目三 进出口报价与结算 35任务3.1 掌握交叉汇率计算方法 35通关环节1 职业理论能力训练 35通关环节2 职业实践能力训练 36任务3.2 进出口报价 37通关环节1 职业理论能力训练 37通关环节2 职业实践能力训练 38任务3.3 国际结算方式 39通关环节1 职业理论能力训练 39通关环节2 职业实践能力训练 40项目四 外汇风险管理 40任务4.1 认识外汇风险 40通关环节1 职业理论能力训练 40通关环节2 职业实践能力训练 41任务4.2 企业外汇风险内部管理方法 43通关环节1 职业理论能力训练 43通关环节2 职业实践能力训练 45任务4.3 企业外汇风险外部管理方法 46通关环节1 职业理论能力训练 46通关环节2 职业实践能力训练 48项目五 国际贸易融资 50任务5.1 国际贸易融资概述 50通关环节1 职业理论能力训练 50通关环节2 职业实践能力训练 51任务5.2 出口贸易融资 53通关环节1 职业理论能力训练 53通关环节2 职业实践能力训练 55任务5.3 进口贸易融资 55通关环节1 职业理论能力训练 55通关环节2 职业实践能力训练 56综合训练 58通关环节1 职业理论能力训练 58通关环节2 职业实践能力训练 59项目六外汇管制 59任务6.1外汇管制概述 59通关环节1 职业理论能力训练 59通关环节2 职业实践能力训练 60任务6.2 经常项目外汇管理 61通关环节1 职业理论能力训练 61通关环节2 职业实践能力训练 62任务6.3 资本项目外汇管理 63通关环节1 职业理论能力训练 63通关环节2 职业实践能力训练 64任务6.4 个人结售汇管理 65通关环节1 职业理论能力训练 65通关环节2 职业实践能力训练 67项目七 国际收支平衡表 68任务7.1 认识国际收支平衡表 68通关环节1 职业理论能力训练 68通关环节2 职业实践能力训练 70任务7.2编制国际收支平衡表 71通关环节1 职业理论能力训练 71通关环节2 职业实践能力训练 73任务7.3 国际收支不平衡及调节 74通关环节1 职业理论能力训练 74通关环节2 职业实践能力训练 75综合训练 75通关环节1 职业理论能力训练 75通关环节2 职业实践能力训练 77PAGEPAGE1项目一 外汇汇率任务任务1.1 汇率及其标价方法通关环节1 职业理论能力训练一、单项选择题（每题5分，计20分）汇率稳定且具有上浮趋势的外汇，可以称之为（）。硬币 B.软币 C.现钞 D.现汇在美元标价法下，（）作为基准货币，其他货币是报价货币。欧元 B.英镑 C.澳大利亚元 D.美元3.在国际外汇市场上，习惯以（）货币作为报价的基准货币。A.欧元 B.英镑 C.日元 D.美元4.100英镑=861.45人民币，100欧元=780.63人民币，说明（）。英镑比欧元贵B.英镑比欧元便宜 C.英镑升值欧元贬值D.无法判断二、多项选择题（每题5分，计20分）以下项目属于非贸易外汇的项目是（）。侨汇 B.旅游 C.进口外汇支出 D.出口商品样品费以下哪些货币使用间接标价法（）。欧元 B.英镑 C.澳大利亚元 D.新西兰元3.20203271=1.1014；20204191=1.2035A.欧元升值 B.美元贬值 C.欧元贬值 D.美元升值4.2011319100655.632011611100=636.70民币，说明（）。美元贬值 B.人民币贬值 C.美元升值 D.人民币升值三、判断题（每题2分，计20分）1.外币是外汇、外汇是外币。 （ ）2.外币有价证券不属于外汇范畴。 （ ）3.特别提款权属于外汇范畴。 （ ）4.不经货币当局批准，不能自由兑换成其他货币或用于第三国支付的外汇叫记账外汇。（ ）5.买卖双方根据外汇买卖合同不需立即进行交割而是在将来某一时间进行交割的外汇，属于远期外汇。 （ ）6.新西兰采用直接标价法。 （ ）7.软币是汇率稳定且有上浮趋势的外汇。（）8.中国采用直接标价法。（）9.外国公司的股票不属于外汇。（）10.一般情况下，中国银行和中国工商银行公布的外汇牌价不一样。（）通关环节2 职业实践能力训练实训一 熟练掌握货币代码填写下表中的空白部分（每空1分，计20分）国别货币名称货币代码中国人民币元RenminbiYuanHKD日圆 JapaneseYen欧洲货币联盟英镑Pound，Sterling瑞士卢布RussianRubleSUR美国加元CanadianDollar澳大利亚泰国（一）训练要求

实训二选择正确的买卖价根据下表回答问题（每小题2分，计10分）（二）实训材料中国银行人民币即期外汇牌价日期：2020年2月20日星期四 单位：人民币/100外币币种现汇买入价现钞买入价现汇卖出价现钞卖出价美元 (USD)696.1400690.4800699.0900699.0900港币 (HKD)89.600088.890089.960089.9600日元 (JPY)6.32666.13006.37316.3829欧元 (EUR)758.9800735.4000764.5800767.0400英镑 (GBP)901.0200873.6100908.2600911.3700瑞士法郎 (CHF)712.3200690.3400717.3200720.4000加拿大元 (CAD)523.7500507.2100527.6100529.4100澳大利亚元 (AUD)467.9800453.4400471.4200473.0400新加坡元 (SGD)501.2700485.8000504.7900507.3100新西兰元 (NZD)449.2500435.3900452.4100458.6300韩元 (KRW)0.58840.56780.59320.6149资料来源：中国银行网站（1）你打算去澳大利亚旅游，需要兑换1万澳元，应该采用哪个牌价？（2）某出口公司收到国外汇款100万美元，打算兑换成人民币，应该采用哪个牌价？（3）在实训课程，小王模拟外商采购中国商品，某件商品一名同学报价为100美元，另外一名同学报价为100瑞士法郎，请帮助小王做出正确选择。10100（5）800100 任务1.2汇率确定的基础和影响汇率变化的因素 通关环节1 职业理论能力训练一、单选题（每小题5分，计20分）在金本位制下，决定汇率的基础是（ ）经济水平 B.通货膨胀率 C.利率 D.铸币平价在纸币流通的情况下，若一国的国际收支长期赤字、国内通货膨胀严重，则该国的货币（ ）升值 B.贬值 C.不变 D.无法判断3.纸币流通的初期各国政府都参照过去流通的金属货币的含金量用法令规定货币的含金量，因而当时的汇率是依据各国纸币法定（ ）的对比确定的。A.含金量 B.含银量 C.面值 D.汇率4.影响汇率波动的最基本因素（ ）经济的基本面 B.国际收支状况 C.通货膨胀因素 D.利率水平二、多选题（每小题5分，计20分）在纸币流通制度下，以下（ ）因素会影响该国的汇率水平。国际收支 B.通货膨胀 C.战争 D.突发性灾害2.以下（ ）会引起该国的货币升值。A.国际收支长期顺差 B.恶性的通货膨胀 C.经济长期稳定增长 D.突发性灾害3.以下（ ）会引起该国的货币贬值。A.国际收支长期顺差 B.恶性的通货膨胀C.经济长期稳定增长 D.利率低于别的国家一般来说，为弥补财政赤字一国政府可采取（ ）措施。A.提高税率，增加财政收入 B.减少政府公共支出C.发行国债 D.增发货币三、判断题（每小题2分，计10分）1.金本位制下，决定汇率的基础是铸币平价。（）2.一国货币的对内贬值一般会引起对外贬值。（）3.国际收支顺差一般本国货币呈升值状态。（）4.一般情况下，一国外汇储备充足，该国货币汇率往往会趋于上升。（ ）5.影响汇率变化的非经济因素有政治因素、新闻、政府干预和国际收支。（ ）（一）训练要求

通关环节2 职业实践能力训练请根据以下资料，回答文章中的问题。（每小题10分，计30分）（二）实训材料别光盯着亚欧美疫情冲击下非洲货币跌幅竟最猛？20203262046315382及、阿尔及利亚、摩洛哥、突尼斯、布基纳8肯尼亚先令安哥拉宽扎和赞比亚克瓦查加纳塞地和南非兰特奈拉埃及镑估。DatabankGroupCourageMartey说。“这些非洲货币大多数依赖商品出口。诸如降息和降低商业银行准备金等保障增长的措施，将首先削减对当地资产的需求。”资料来源：新浪财经《别光盯着亚欧美疫情冲击下非洲货币跌幅竟最猛？》/money/forex/forexinfo/2020-03-27/doc-iimxyqwa3515755.shtml请回答：1、为什么非洲货币受到的打击比大多数其他地区都要严重？2、为什么一些国家政府承诺的货币宽松和财政刺激措施可能会加剧本国货币的跌势？3、你认同非洲货币会有更大的跌幅说法吗？为什么？ 任务1.3了解汇率变化对国际贸易的影响 通关环节1 职业理论能力训练一、单选题（每小题5分，计20分）1.不考虑其他因素，一个国家的货币贬值，会引起该国出口的（ ）。增加 B.减少 C.不变 D.无法判断2.不考虑其他因素，一个国家的货币升值，会引起该国进口的（ ）。A.增加 B.减少 C.不变 D.无法判断3.西方经济学家马歇尔和勒纳认为：当一国进出口商品的需求弹性的绝对值之和（ ），货币贬值才会使贸易收支得到改善。A.大于1 B.小于1 C.等于1 D.大于0一国货币汇率下跌说明外国货币兑换本国货币的数量增加，该国的（ ）。进口增加 B.旅游收入增加 C.短期资本流入 D.失业增加二、多选题（每题5分，共10分）1.汇率变动对贸易收支影响的制约因素包括（ ）。A.进出口商品弹性 B.一国生产能力C.出口地区结构和贸易管制 D.J曲线效应2.本币贬值（ ）。A.有利于进口 B.有利于出口C.不利于进口 D.不利于出口三、判断题（每小题2分，计20分）1.人民币升值有利于我国商品的出口，可以增加出口企业的收入。 （ ）2.如果一国的供给能力有限即使国外的需求量增加该国也很难增加出口。 （ ）3.一般情况下，一国货币汇率稳定，有利于该国吸收外资，从而促进该国外汇储备增加。（ ）4.因为货币贬值有利于该国的出口所以一个国家可以不断采用贬值的方法以扩大商品的出口，从而改善国际贸易收支状况。 （ ）5.汇率不稳定，会促进国际金融业务创新。 （ ）6.当一国的国际收支出现顺差时，该国货币会有贬值的压力。 （ ）7.当汇率不稳定时，国际储备货币会倾向于美元。 （ ）8.一般情况下一国货币贬值会增加出口行业的利润推动出口行业的发展同时也会带动相关产业发展，增加就业。 （ ）9.一国货币贬值有利于该国长期资本的输入，特别是有利于国外企业到该国进行直接投资。 （ ）10.在一国货币贬值后该国的贸易逆差现象会立刻扭转这种现象被称为J曲时滞）效应。 （ ）（一）训练要求

通关环节2 职业实践能力训练请根据以下汇率变化，填写下表的空白部分：（每空5分，计30分）（二）实训材料2019年2月22日，100美元=701.73人民币2020年3月28日，100美元=7.0942人民币人民币升值/贬值？对进出口的影响？对非贸易收支的影响？对国内物价的影响？对国内就业的影响？对国民收入的影响？ 任务1.4掌握汇率制度 通关环节1 职业理论能力训练一、单选题（每小题5分，计30分）布雷顿森林体系奠定了（ ）的霸主地位。美元 B.英镑 C.日元 D.欧元在布雷顿森林体系下，（ ）美元等于一盎司黄金。A.30 B.35 C.40 D.45汇率完全由外汇市场上的供求状况决定，自由涨落、自由调节，政府不加干预的浮动汇率制度属于（ ）类型。管理浮动 B.盯住型浮动 C.清洁浮动 D.无弹性浮动现行的人民币汇率制度属于（ ）。管理浮动 B.自由浮动 C.肮脏浮动 D.单独浮动5.香港现行的汇率制度是（ ）。A.联系汇率制 B.管理浮动 C.肮脏浮动 D.单独浮动布雷顿森林体系中建立的国际性组织是（ ）。A．联合国 B.国际货币基金组织 C.亚洲开发银行 D.欧洲投资银行二、多选题（每小题5分，计30分）1.布雷顿森林体系的主要内容是（ ）。建立一种以英镑为中心的国际货币体系 B.实行固定汇率制度C.成立了国际货币基金组织 D.美元与黄金挂钩2.固定汇率制相比较浮动汇率制的优点是（ ）。A.为国际贸易和投资提供了较为稳定的环境 B.降低了汇率的风险C.便于进出口成本核算 D.不利于对外贸易的发展3.可以在香港发行港币的银行是（ ）。A.中国人民银行 B.中国银行 C.汇丰银行 D.渣打银行4.以下属于影响汇率的经济因素是（ ）。A.通货膨胀 B.战争 C.谣言 D.利率水平高低联系汇率制通过（ ）内在联系的渠道进行自我调节。发钞银行与商业银行在外汇市场的套利活动 B.商业银行与商业银行的套利活动C.货币市场资金的增减与利率的升降 D.外汇管制浮动汇率制度对经济的有利影响是（ ）。A．有利于扩大出口 B.防止外汇储备大量流失C.自动调节国际收支 D.对发展中国家有利三、判断题（每小题2分，计10分）1.布雷顿森林体系的实质是建议一种以英镑为中心的货币体系。 （ ）2.布雷顿森林体系基本内容是美元与黄金挂钩其他国家的货币与美元挂钩实行固定汇率制度。 （ ）3.布雷顿森林体系自身存在的特里芬难题，使得该项制度不能长久。（ ）4.与浮动汇率制度相比固定汇率为国际贸易和投资提供了较为稳定的环境降低了汇率风险，便于进出口成本核算。 （ ）5.完全凭市场供求自发的形成汇率而不采取任何干预措施的浮动汇率制度是各国汇率制度的主体。 （ ）（一）训练要求

通关环节2 职业实践能力训练回答案例中的问题（每个问题5分，计15分）（二）实训材料索罗斯狙击英镑净赚10亿美元19701992199278.75%。但英国政府因为受到欧洲汇率体系的限制，必须努力维持英镑对马克的汇价。2001992919929151623然而，索罗斯早已开始对英镑的空袭。大量英镑被抛出，大量德国马克被买进。3016511.738在这场英镑危机中，索罗斯和他的量子基金获取了逾十亿美元的暴利。请回答：1、英国当时采取的是什么汇率制度？2、英国采取提高利率的政策会对英镑汇率产生什么样的影响？3、索罗斯赚取10亿美元的根本原因是什么？PAGEPAGE10 练 通关环节1 职业理论能力训练一、单项选择题（每小题2分，计20分）1、人民币汇率采用的标价方法是（ ）。A．美元标价法 B．直接标价法 C．间接标价法 D．英镑标价法2、直接标价法是以（ ）为基准货币的标价法。A．本币 B．外币 C．美元 D．英镑3、国际外汇市场上采用间接标价的货币有（ ）。A．美元 B．日元 C．瑞士法郎 D．澳大利亚元4、国际金本位制度下，汇率的决定基础是（ ）。A．购买力平价 B．利息平价 C．铸币平价 D．换汇成本5、银行买卖外汇支付凭证时标出的汇率称为（ ）。A．现钞价 B．现汇价 C．中间价 D．官方汇率6、黄金输送点是（ ）。A.输送黄金的地点 B.汇率上下波动的界限C.黄金市场 D.黄金价格7、布雷顿森林体系是（ ）。A.自由浮动汇率制 B.固定汇率制 C.管理浮动汇率制 D.以上都不对8、经济规模较大，实力较强的发达国家往往选择（ ）的汇率制。A.固定汇率 B.弹性较大的浮动汇率C.弹性较小的浮动汇率 D.以上都不对9、影响汇率变动的长期因素是（ ）。A.国际收支 B.经济增长 C.货币政策 D.预期因素10、本币贬值在通常情况下会使（ ）。A.贸易条件恶化 B.贸易条件改善 C.贸易条件不变 D.贸易条件波动二、多项选择题（每小题4分，计20分）1、按外汇交割的时限分，汇率可分为（ ）。A.基本汇率 B.交叉汇率 C.即期汇率 D.远期汇率2、按国际结算中的汇款方式，汇率可分为（ ）。A.中间汇率 B.电汇汇率 C.信汇汇率 D.票汇汇率3、影响汇率变动的因素包括（ ）。A.国际收支状况 B.相对利率水平 C.相对通胀率 D.经济增长率4、浮动汇率制按政府是否干预可分为（ ）。A.单独浮动 B.管理浮动 C.自由浮动 D.联合浮动5、以下哪些属于外汇（ ）。A.特别提款权 B.外国纸币 C.英国政府债券 D.欧元三、判断题（每小题2分，计10分）1、美元标价法是以美元为标价货币的汇率表示方法。（）2、间接标价法的特点是：以外币为基准货币，本币为标价货币。（）3、信汇汇率是外汇市场使用最普遍的汇率。（）4、现钞买入汇率一般低于电汇买入汇率。（）5、一国货币汇率上升将可能导致该国对外贸易发生顺差。（）（一）训练要求

通关环节2 职业实践能力训练根据实际情况，选择正确的外汇价格。（每小题6分，计30分）（二）实训材料中国银行外汇牌价 日期：2020年2月22日货币名称现汇买入价货币名称现汇买入价现钞买入价现汇卖出价现钞卖出价中行折算价澳大利亚元464.2449.78467.62469.22464.5瑞士法郎715.85693.76720.87723.96713.68欧元759.58735.98765.18767.64757.43英镑908.08879.87914.77917.9904.58美元701.45695.74704.42704.42702.1出口 澳大利亚 一批货物， 总价格是 10万澳大 利亚元现 在需要兑 换成人民 币应该采用哪个价格，能够兑换多少人民币？1100100010某洗衣机厂的外贸业务员接到国外客户的购买商品报价，A100/台，B100/台，这两个客户哪个报价更高，为什么？项目二 外汇业务 任务2.1 市场构成 通关环节1 职业理论能力训练一、单选题（每题2分，共计10分）1.同业市场是指（ ）A.银行和工商业客户之间的市场 B.中央银行与商业银行之间的市场C.银行间的市场 D.商业市场2.外汇市场的主体是（ ）A.外汇银行 B.外汇经纪人 C.中央银行 D.客户3.外汇市场的实际操作者是（ ）A.外汇银行 B.外汇经纪人 C.中央银行 D.客户4.外汇市场价格的制定者（ ）A.外汇银行 B.外汇经纪人 C.中央银行 D.客户5.外汇市场的零售市场指的是（ ）A.银行和工商业客户之间的市场 B.中央银行与商业银行之间的市场C.银行间的市场 D.商业市场二、多选题（每题4分，共计20分）1.中央银行既是外汇市场的管理者,也是外汇交易的参加者。它参加外汇市场交易活动的目的是( )A.贯彻执行汇率政策,干预汇率 B.外汇投机C.进行外汇储备的货币结构的管理 D.套期保值2.在外汇市场上从事外汇交易的客户主要类型包括( )A.进出口商 B.企事业单位及个人 C.有出于保值需要的外汇买卖者 D.外汇投机者3.外汇市场的作用包括（ ）A.外汇买卖的中介B.平衡外汇供求C.干预的渠道D.保值及投机场所4.外汇市场按交易市场可以分为（ ）A.场内外汇交易市场B.场外外汇交易市场C.网上外汇交易市场D.柜台外汇交易市场5.根据业务种类性质的不同，外汇市场可以划分为（ ）A.即期外汇交易市场B.远期外汇交易市场C.同业交易市场D.零售交易市场三、判断题（每题2分，共计10分）1.从全球范围来看,外汇市场已经成为一个24小时全天候运作的市场。( )2.外汇银行从事外汇买卖主要是为其他市场参加者服务的,不以营利为目的。( )3.随着通信技术的发展，外汇经纪人的生存空间越来越大。 （ ）4.银行运营资金过程中会出现头寸的差额因此要进行轧头寸即银行对其营运资金进行调整，使其收入和支出达到平衡的行为。 （ ）5.场内交易主要发生在各大世界金融中心，世界各国的外汇交易大多数通过现代通讯网络进行。 （ ）通关环节2 职业实践能力训练实训一 了解外汇交易系统【实训目的】了解交易系统【实训方法】查询并填写工作任务卡【实训考核】直接评阅【实训分值】每空2分，共计24分【实训步骤】1、登录：（/chinese/mgwhcphjy/）（中国外汇交易中心—市场指南—外汇市场指南—产品和交易）2、查阅“外汇交易系统”3、填写下列交易系统特点:友好、人性化的交易平台只需一次登录，用户即可观察到全部外汇市场行情，并根据用户授权进行交易用户可以定制专属自己的市场行情界面，在不同市场捕捉转瞬即逝的交易机会多层、有效的安全管理交易平台使用( )网络与互联网物理( 确保系统( )严格的用户名、口令认证机制基于交易中心数字安全证书的安全认证机制强大、高效的交易功能集中竞价交易做市机构通过做市接口向交易中心系统持续发送匿名带量可成交报价，参与机构可通过点击成交、提交订单或匿名询价的方式与最优报价做市机构达成交易，交易完成后以上海清算所为中央对手方集中清算。该模式支持( )，采用集中授信方式，交易便捷。双边询价交易以双边授信为基础，做市机构报价驱动的交易模式。机构可以基于做市机构的公开报价，通过请求报价（RFQ）和点击成交（ESP）两种方式完成交易，交易完成后可进行双边清算，符合条件的机构也可采用集中净额清算。该模式支持()、()、( )、( )、( )和外币拆借交易（ESP方式目前仅支持美元对人民币T+2交易），适合多种类型的交易用户。撮合交易以订单报价驱动，会员基于双边授信，按照“价格优先、时间优先”的原则，以订单匹配或点击成交方式达成交易。撮合模式目前支持( )、( )，适合对交易效率和授信风险管理均有较高要求的用户。全面、多方位的交易辅助功能强大的用户管理功能、专业的交易辅助分析工具、即时通讯工具、中国外汇交易中心市场信息服务(CMDS)、数据直通处理(CSTP)。专业、周到的场务服务交易时段不间断服务交易日（ ）一流的服务质量为会员提供各类业务与技术故障支持和服务、交易信息查询、交易应急处理、外汇业务咨询等服务实训二 了解参与交易的外汇银行【实训目的】了解哪些银行经营外汇业务【实训方法】查询并填写工作任务卡【实训考核】直接评阅【实训分值】每空1分，共计16分【实训步骤】1.查询你所知晓的商业银行网站2.在网站上确认是否从事外汇业务3.填写下表：银行名称中国银行银行简写BOC 任务2.2 外汇业务 通关环节1 职业理论能力训练一、单选题（每题2分，共计10分）1.如果外汇的买卖双方在6月1日达成了合同当天是星期五那么应（ 结束前完成交割日 B.3日 C.4日 D.5日2.成交后买卖双方实际收付货币的行为交易双方分别按照对方的要求将卖出的货币解入对方指定的银行账户，这一行为称为：（ ）A.交易日 B.成交日 C.交割日 D.登记日3.同时报出买价和卖价，这种做法被称为（ ）A.双重汇率制 B.复汇率制度 C.报双价 D.以上说法都不对即期外汇的交割日是（ ）个营业日，遇到节假日顺延（ ）跨月。1，不可以 B.1，可以 C.2，不可以 D.2，可以即期外汇交易的主要结算方式是（ ）A.电汇 B.票汇 C.信汇 D.托收二、多选题（每题2分，共计10分）1.即期外汇交易的交割日根据不同的市场习惯不同，主要又以下三种类型，即（ ）A.标准日交割 B.隔日交割 C.当日交割 D.国际惯例日交割2.即期外汇交易的种类包括（ ）A.商业性即期外汇业务 B.金融性即期外汇业务C.传统型即期外汇业务 D.创新性即期外汇业务3.即期交易报价原则（ ）A.双向报价 B.美元报价 C.报价为小数点后四位 D.最后两位点数报价E.交易用语规范化4.即期交易程序一般分为（ ）五个环节。A.询价 B.报价 C.成交 D.证实 E.交割5.即期外汇交易的作用（ ）A.满足客户临时性支付需要 B.帮助客户调整手中外币的币种结构C.外汇投机的工具 D.外汇保值的手段三、判断题（每题2分，总计10分）1.电汇汇率是外汇市场的基本汇率。（ ）2.“交割日”就是外汇成交后的第二个营业日。（ ）3.即期外汇是外汇市场上最常见、最普遍的交易方式。（ ）4.即期外汇交易的汇（即期汇率构成了所有外汇汇率的基础其他外汇交易的汇率都在此基础上计算出来的。（ ）5.即期交易的主要目的是保值。（ ）通关环节2 职业实践能力训练实训一 期外汇业务的作用【实训目的】了解即期外汇业务的作用【实训方法】计算【实训考核】直接评阅【实训分值】每题5分，共计15分【实训步骤】1.出国外汇交易2019年8月15日，赵某准备出国旅游，需要购汇1万美元，银行当日的挂牌价为USD/CNY=6.9014/6.9128，请问赵某需要付出多少人民币？2.进行外汇投机某日即期外汇市场上，EUR/USD=1.1320，某投机者预测2个月后欧元将升值，当即买入100002EUR/USD=1.12803.轧平外汇交易头寸95001000实训二 即期外汇业务核算【实训目的】进行即期外汇业务的核算【实训方法】计算【实训考核】直接评阅【实训分值】共计15分【实训步骤】1.交割日选择：（1*5=5分）712（周三100107651=108.652.即期价格的选择（5*5=25分）假定某日外汇市场上几种西方货币的报价如下：GBP/USD=1.2760/80EUR/USD=1.1126/86USD/CHF=0.9668/93USD/HKD=7.7831/79USD/JPY=108.08/27（1）请指出USD/HKD的美元买入价？（2）请指出USD/CHF的瑞士法郎的卖出价？（3）假如你是银行的一位外汇交易员，一客户要求卖给你即期英镑而买走你的瑞士法郎，你应该如何交易？（4）假如你是某银行的一位外汇交易员，有一客户要求即期用美元买入日元，你应该如何交易？（5）请自己再列举1-2个货币交易，进行计算3.即期外汇市场上的投机交易（2*5=10分）（1）某日即期外汇市场上，USD/CNY=6.8720，某投机者预期三个月后市场上人民币将升值，68720（10000），如果三个月后汇6.8540，问该投资者亏损还是盈利？具体的金额呢？（2）USD/CNY=6.8720/3010000700006.8540/60，请分析盈亏？4.客户多笔投机交易（1*10=10分）某日假设客户做了以下几笔美元兑人民币的业务：买入美元：200万元，汇率7.0000买入美元：100万元，汇率7.2000卖出美元：300万元，汇率6.9999买入美元：100万元，汇率7.1000收盘汇率7.0200/20，请分析客户当日盈亏。解题思路：收盘汇率为7.0200/20，则该客户在收盘时的头寸为：（请填写完整）美元汇率人民币买入卖出买入卖出 任务2.3 远期外汇业务 通关环节1 职业理论能力训练一、单选题（2*5=10分）1.决定远期汇率有三方面因素，但对远期汇率影响最大的是（ ）。A.即期汇率 B.基准货币利率 C.远期天数 D.买入和卖出的两种货币间的利率差2.某日在中国外汇市场上，美元兑人民币的即期汇率是：USD/CNY6.6540~6.6560,1个月的远期美元贴水35~30，则美元的远期汇率买入价为（ ）。A.6.6575 B.6.6605 C.6.6530 D.6.65903.两种货币的利差是决定它们远期汇率的基础, 利率高的货币,其远期汇率会（ ）。A.升水 B.贴水 C.平价 D.不变4.AB201937月9日 B.5月7日 C.5月8日 D.5月9日5.假设美国外汇市场上的即期汇率为1英镑=1.4608/1.4668美元，3个月的远期外汇升水为0.5/0.7美分，则远期汇率是（ ）。A.1.4658/1.4738 B.1.4558/1.4598 C.1.9658/2.1668 D.0.9608/0.7668二、多选题（2*5=10分）1.远期外汇交易和即期外汇交易的区别是（ ）A.交割日期不同 B.使用汇率不同 C.主要作用不同 D.交割方式不同2.在其他条件不变的情况下，远期汇率与利率的关系是（ ）。A.利率高的货币，其远期汇率会升水 B.利率高的货币，其远期汇率会贴水C.利率低的货币，其远期汇率会升水 D.利率低的货币，其远期汇率会贴水3.远期外汇报价方法分为（ ）A.完整报价法(全额报价） B.官方报价 C.市场报价 D.点数报价法4.造成远期汇率升贴水的因素很多但主要是由有关的两个国家利率高低决定的当然还有其他影响因素，主要是（ ）A.国际政治经济形势变化 B.国际经济交易的消长C.国际收支的变化 D.一国的政府政策5.即期交易和远期交易的主要区别在于交割日，远期外汇的交割日一般遵循以下规则：A.日对日 B.月对月 C.节假日顺延 D.不跨月三、判断题（2*5=10分）1.两种货币的利差是决定他们远期汇率的因素之一利率高的货币远期将会升水利率低的货币远期将会贴水。（ ）2.在其他条件不变的情况下，即期汇率与远期汇率的差异大致与利率差异保持平衡。（ ）PAGEPAGE203.远期外汇业务的买卖双方必须在合同中预先规定未来交割时所依据的汇率。（ ）4.虽然远期外汇交易产生是源于避险需要但是随着这种交易方式的发展人们发现远期交易既可以实现保值的目的，也可以实现投资的目的。（ ）5.即不论在哪种标价法下也无论哪种货币的升水或贴水凡是远期差（升贴水点数为前小后大，就用“即期汇率加上远期差价”的公示计算远期汇率，反之用减法计算。（ ）通关环节2 职业实践能力训练实训一 掌握远期点数报价【实训目的】掌握远期报价【实训方法】计算【实训考核】直接评阅【实训分值】每题5分，共计10分【实训步骤】某年10月30日市场行情如下：即期汇率USD/EUR=0.8995/15GBP/USD=1.2736/881个月掉期率10/1119/133个月掉期率12/1334/256个月掉期率33/4353/381.请分别计算1个月、3个月和6个月的远期汇率？（6分）2.请回答远期3个月的欧元买入价是多少？6个月的欧元卖出价是多少？（2分）3.请回答远期1个月的英镑买入价是多少？6个月的英镑卖出价是多少？（2分）实训二 了解进出口贸易中的远期外汇业务【实训目的】了解进出口贸易中远期外汇业务运用【实训方法】计算【实训考核】直接评阅【实训分值】每题10分，共计30分【实训步骤】10USD/JPY=116.40/50，317/15，103（1）若美国进口商不采取避免汇率波动风险的保值措施，现在支付10亿日元需要多少美元？3USD/JPY=115.00/10110（3）美国进口商如何利用远期外汇市场进行保值？10GBP/USD=1.2770/802125/12210GBP/USD=1.2660/10，不考虑交易费用：（1）如果美国出口商现在不采取避免汇率变动风险的保值措施，则两个月后将收到的英镑折算成美元时相对10月中旬兑换将会产生多少损失？（2）美国出口商如何利用远期外汇市场进行套期保值？3.【出口商套期保值】纽约外汇行情为即期汇率：GBP/USD=1.3100,21262500GBP/USD=1.3000。（1）美国出口商如果签订合同的即期收回英镑，可以折换多少美元？（2）不做任何套期保值，到期收回英镑，可以兑换多少美元？产生多少损失？（3）美国出口商应该如何利用远期外汇市场进行套期保值？实训三 了解和投机中的远期外汇业务【实训目的】了解投机中远期外汇业务运用【实训方法】计算【实训考核】直接评阅【实训分值】每题10分，共计10分【实训步骤】1.2550，31.3500。某投机商预测三个月后将升1.4500。请问该投机商应该如何操作？如果预测准确，获得利润多少？ 任务2.4 外汇业务 通关环节1 职业理论能力训练一、单选题(2*5=10分）1.甲既向乙购买某种即期货币,又向乙出售了该种远期货币,这属于（ ）A.制造的掉期 B.远期对远期的掉期 C.即期对即期的掉期 D.即期对远期的掉期2.在短期资本投资或资金调拨中如果将一种货币调换成另一种货币为了避免汇率波动的风险，常常运用（ ）A．择期交易 B.掉期交易 C.期权交易 D.远期外汇交易3.掉期交易主要用于（ ）之间的外汇交易。A．中央银行 B.企业 C.银行同业 D.商业银行与中央银行4.2019年9月20日，A银行从B银行买入即期英镑100万，同时A银行又卖给B银行1个月远期英镑100万，这是一笔（ ）A.套汇交易 B.套利交易 C.掉期交易 D.择期交易5.某投机商预测将来某种外汇会贬值现在就卖出该种外汇待将来便宜的时候再把这种外汇买回来的外汇交易是（ ）A．卖空 B.买空 C.掉期交易 D.套利交易二、多选题（2*5=10分）1.掉期交易的特点是（ ）A.货币相同 B.金额相同 C.方向相反 D.交割限不同2.掉期业务的主要类型有（ ）A.即期对远期交易 B.即期对即期交易 C.远期对远期交易 D.瞬时交易3.关于掉期交易，下列说法正确的是（ ）。A.掉期交易又称时间套汇B.掉期交易只有即期对远期、远期对远期的交易，没有即期对即期的掉期交易C.通过掉期交易，可以调整银行资金的期限结构D.通过掉期交易，可以获取投机利润4、掉期交易与一般的套期保值或抵补有不同点，主要是（ ）A.B.掉期交易强调买入和卖出的同时性。C.掉期交易绝大部分是针对同一交易对手进行的。D.掉期交易的最主要目的和功能是保值。5.下列属于掉期交易是的（ ）A.买入1个月期400万美元，卖出3个月期400万日元B.卖出即期300万瑞士法郎，买入2个月期300万瑞士法郎C.买入1个月期600万港元，卖出6个月期600万港元D.卖出即期100万欧元，买入远期80万欧元三、判断题（2*5=10分）1.一日掉期主要用于银行同业的隔夜资金拆借其目的在于避免进行短期资金拆借时因剩余头寸或短缺头寸的存在而遭受汇率变动的风险。（ ）2.掉期交易可以由一笔即期交易和一笔远期交易构成但是不可以由两笔期限不同的远期交易构成。（ ）3.掉期交易实际上是一种套期保值的做法。（ ）4.掉期交易的基本作用是用于防范国际贸易和国际投资活动中由于时间不一致所造成的汇率变动的风险。（ ）5.掉期交易是指在买进或卖出某种货币的同时卖出或买进期限不同的同种货币掉期交易的两笔交割同时进行并且金额完全相同。（ ）通关环节2 职业实践能力训练实训一 期外汇业务的形式【实训目的】了解掉期外汇业务的形式【实训方法】计算【实训考核】直接评阅【实训分值】每题5分，共计10分【实训步骤】1.即期对远期的掉期交易中国银行从外国借入一笔加拿大元，并准备将这笔加元转借给国内的一家企业，而这家企业不需要加元，希望使用美元。该业务如何操作？2.远期对远期的掉期交易2100100实训二 了解掉期外汇业务的运用【实训目的】了解掉期外汇业务的运用【实训方法】计算【实训考核】直接评阅【实训分值】每题10分，共计40分【实训步骤】GBP/USD=1.6770/802GBP/USD=1.6750/701022.1003（利润另算）。公司做了一笔100100USD/CHF1.2890；31.28603USD/CHF1.2750，比较该公司做掉期交易与不做掉期交易风险情况。（不考虑其他因素）3.11003100EUR/USD11.2368/8031.2229/42。该公司如何规避外汇风险？4.美国外汇市场某日汇价：即期汇率：GBP1=USD1.5996/1.59701个月远期汇率：GBP1=USD1.5868/1.58803个月远期汇率：GBP1=USD1.5729/1.5742假设你是一个投资者，你有多少种掉期交易方式呢？（提示：即期对1个月远期；即期对3个月远期，1个月远期对3个月远期，请分别计算） 任务2.5 套汇与套利业务 通关环节1 职业理论能力训练一、单选题（2*10=20分）1.套汇人利用三个外汇市场上同一时间的汇率差异同时在三个市场上贱买贵卖从中赚取差价的行为被称为（ ）A.直接套汇 B.间接套汇 C.抛补套利 D.非抛补套利2.比较常见的套利投资方式是（ ）A.直接套汇 B.间接套汇 C.抛补套利 D.非抛补套利3.套利者把短期资金从利率较低的市场调到利率较高的市场从而谋取利息的差额收入在此过程中该投资者没有采取相应的远期外汇交易进行保护，这属于（ ）A.直接套汇 B.间接套汇 C.抛补套利 D.非抛补套利4.两角套汇是在（ ）交易中进行的。A.即期外汇 B.远期外汇 C.货币期货 D.掉期外汇5.直接套汇和间接套汇都属于（ ）A.时间套汇 B.抛补套利 C.地点套汇 D.非抵补套利6.在套利的同时能规避外汇风险的是（ ）A．时间套汇 B.抛补套利 C.利息套汇 D.非抵补套利7.抛补套利实际是（ ）相结合的一种交易方式。A．远期和掉期 B.非抵补套利和即期C．非抵补套利和远期 D.非抵补套利和掉期8.套利交易中，两国货币市场的利率差异是就（ ）A．同一种类金融工具的名义利率 B.不同种类金融工具的名义利率C．同一种类金融工具的实际利率 D.不同种类金融工具的实际利率9.非抵补套利交易不同时进行（ ）交易，要承担高利率货币（ ）的风险。A．同方向、升值 B.反方向、升值 C．同方向、贬值 D.反方向、贬值10.一般情况下利率较高的货币其远期汇率会 利率较低的货币其远期汇率会 。（ ）A.升水，贴水 B.贴水，升水 C.升水，升水 D.贴水，贴水二、多选题（2.5*4=10分）1.如果两个市场存在明显的汇率差异，人们就会进行（ ）A.直接套汇 B.间接套汇 C.时间套汇 D.地点套汇2.套汇交易的方式有（ ）A．地点套汇 B.时间套汇 C.直接套汇 D.间接套汇3.根据是否对外汇风险进行防范，套利包括（ ）A．时间套汇 B.地点套汇 C.抵补套利 D.非抵补套利4.下列属于外汇零售市场的（ ）甲公司向中国银行购买美元用于进口原材料200005000中国银行上海分行出售美元多头给花旗银行上海分行三、判断题(2*10=20)1.套汇是指套汇者利用不同时间汇价上的差异，进行贱买或贵卖，并从中牟利的外汇交易。（ ）2.套汇的结果是导致各地的汇率差异越来越小。（ ）3.套利者可以稳定地获得两地的利差收益。（ ）4.在浮动汇率制度下，进行无抵补套利交易一般不承担汇率波动的风险。（ ）5.是否进行无抵补套利，主要分析两国利率差异率和预期汇率变动率。（ ）6.无抵补套利往往是在有关的两种汇率比较稳定的情况下进行的。（ ）7.抵补套利必须使用投资者的自有资金。（ ）8.在其他条件不变的情况下，即期汇率与远期汇率差异大致和利率差异保持平衡。（ ）9.套汇交易的金额一般较大，因此风险也较大。（ ）10. 做套利交易时，为避免汇率波动的风险，最好同时做一笔掉期交易。（ ）通关环节2 职业实践能力训练实训一 了解套汇和套利外汇业务的操作【实训目的】套汇和套利业务核算【实训方法】计算【实训考核】直接评阅【实训分值】每题10分，共计40分【实训步骤】1.（两角套汇）.纽约外汇市场1USD=128.40/50JPY，东京外汇市场1USD=128.70/90JPY，两地是否存在套汇机会，若有10万美元，如何套汇获利？2.（三角套汇）USD/HKD=7.8123—7.8514GBP/USD=1.3320—1.3387GBP/HKD=10.6146—10.7211假如香港某一套汇者欲用1亿港元进行套汇，套汇是否有利？套利331GBP=1.6530/50USD，31004.假设美国货币市场上年利率12%，英国货币市场上年利率8%，美元兑英镑的即期汇率为GBP/USD=1.6702/20830/2020/30时该投资者的损益情况。 任务2.6 易 通关环节1 职业理论能力训练一、单选题（2*10=20分）1.外汇期货价格与外汇即期汇率的变动方向（ ）。A.基本一致 B.完全一致 C.基本反向 D.完全反向2.除了（ ）外，外汇期货合约对所有交易要素都作了规范化、标准化的处理。A.交易币种 B.合约价格 C.报价方法 D.保证金数额3.盯市制即期货市场按每个交易日的（ ）计算当日客户的损益并计入保证金帐户的做法。A.结算价 B.交易价 C.起算价 D.确定价4.某美国出口商个月后将收回这时我们称其拥有英镑（ 如果用期货交易进行保值，则应在期货市场上（ ）。A.空头，买入1张英镑合约 B.多头，买入1张英镑合约C.空头，卖出1张英镑合约 D.多头，卖出1张英镑合约5.外币的期货交易一般都要做（ ）A．实际的交割业务 B．不做实际的交割业务C．进行对冲交易 D．不进行对冲交易6.最早出现的交易所交易的金融期货品种是( )。A外汇期货 B国债期货 C股指期货 D利率期货7.我国境内现有的期货交易所不包括（ ）。A郑州商品交易所 B上海期货交易所 C深圳证券交易所 D中国金融期货交易所8.当合约到期时，以（ ）进行的交割为实物交割。A结算价格进行现金差价结算 B标的物所有权转移 C卖方交付仓单 D买方支付货款9.期货市场的基本功能之一是（ ）。A消灭风险 B规避风险 C减少风险 D套期保值10.（ ）能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势，具有超前性。A现货价格 B期货价格 C批发价格 D零售价格二、多选题（2*5=10分）1.外汇期货交易的相关制度包括( )。A．保证金制度 B．逐日清算制度 C．现金交割制度 D．保险费制度2.外汇期货交易中，保证金可分为（ ）A.初始保证金 B.维持保证金 C.执行保证金 D.履行保证金3.外汇期货合同的基本内容包括：（ ）A.交易单位 B.最小价格波动幅度 C.最大价格波动幅度 D.每日停板额4.外汇期货交易的特点包括( )A.期货合同金额标准化 B.交割日期固定化 C.外汇期货市场实行会员制 D.实行保证金制5.6132.5USD／JPY＝146.70，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场进行( )A．多头套期保值 B．空头套期保值 C．卖出套期保值 D．买入套期保值三、判断题（2*5=10分）1.货币期货业务从实质上说是一种保证金的买卖交易，一般都要求进行最后交割。（ ）2.期货交易采取当日结算制度如果保证金账户差额低于维持保证金那么交易所会发出催付通知，要求将保证金账户差额恢复到维持保证金水平。（ ）3.在期货交易中，一般只要求购入合约方缴纳一定的保证金。( )4.套期保值的原理是指用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损，两相冲抵，从而转移价格风险。( )5.期货交易一般不受交易时间地点对象的限制交易灵活方便随机性强可以在任何场所与对手交易。( )通关环节2 职业实践能力训练实训一 了解期货外汇业务的操作【实训目的】期货业务核算【实训方法】计算【实训考核】直接评阅【实训分值】每题20分，共计40分【实训步骤】1.510120000日期即期汇率期货价格510GBP/USD1.5601/11USD1.5628/GBP810GBP/USD1.5661/71USD1.5689/GBPUSD1.5689/GBP请计算填写：现汇市场期货市场510GBP1=USD1.5601/11）5月10日，汇率USD1.5628/GBP买入（卖出）（ ）份英镑合约价值：810GBP/USD1.5661/71）8月10日，汇率USD1.5689/GBP买入（卖出）（ ）份英镑合约价值：亏损（盈利）：亏损（盈利）净盈利或净亏损（）PAGEPAGE30现货市场期货市场3月1日买入还是卖出：500000瑞士法郎汇率1美元=0.9806瑞士法郎3月现货市场期货市场3月1日买入还是卖出：500000瑞士法郎汇率1美元=0.9806瑞士法郎3月1日买入还是卖出： 交易 份合约价值：汇率1美元=0.9646瑞士法郎价值：91：5000001=1.02009月1日，买入还是卖出： 交易 份合约价值：汇率1美元=0.9989瑞士法郎价值：亏损（盈利）亏损（盈利）净亏损（盈利）： 任务2.7 易 通关环节1 职业理论能力训练一、单选题(2*10=20分）1.只能在到期日那天才能行使权利的外汇期权是（ ）A.美式期权 B.欧式期权C.固定交割日的期权 D.选择交割日的期权2.欧式期权和美式期权划分的依据是（ ）A.行使期权的时间 B.交易的内容 C.交易的场所 D.协定价格和现汇汇率的差距3.客户只在合同到期日必须履行合同进行实际交割的外汇业务是（ ）A.美式期权业务 B.欧式期权业务 C.远期外汇业务 D.择期业务4.在远期外汇合同到期前的任何一天客户可以选择进行交割也可以选择放弃执行合同的外汇业务是（ ）A.择期业务 B.欧式期权业务 C.美式期权业务 D.远期外汇业务5.期权合约买方可能形成的收益或损失状况是( )。A收益无限，损失有限 B收益有限，损失无限C收益有限，损失有限 D收益无限，损失无限6.下列哪项交易的最大损失是固定的（ ）A.买入美元远期合约 B.卖出人民币看涨期权C.买入人民币看跌期权 D.卖出美元远期合约7.为规避风险，某客户买入美元看涨期权，则下列说法错误的是（ ）A.客户须支付期权费 B.客户到期时可不执行期权C.客户规避了美元汇率波动风险 D.客户同时失去了获取额外收益的机会8.买方可以不履行的交易合约是（ ）A．远期外汇买卖业务 B．择期外汇买卖业务C．人民币对外汇期权业务 D．即期外汇买卖业务9.某客户买入一个到期以前按执行价格卖出100万欧元、买入相应数量人民币的权利，这种行为称为（ ）A．买入欧元看涨期权 B．卖出欧元看涨期权C．买入欧元看跌期权 D．卖出欧元看跌期权10.假设某进出口企业在6个月后会收到美元货款，为防范6个月后美元贬值，可通过（ ）方式实现套期保值。A．买入美元看涨期权 B．卖出美元看涨期权C．买入美元看跌期权 D．卖出美元看跌期权二、多选题（2*5=10分）1.构成外汇期权合同的要素有（ ）A.合同相关外汇币种 B.合同到期日 C.保险费、 D.远期价格2.要向银行支付保险费的外汇交易有（ ）A.美式期权 B.欧式期权 C.远期外汇 D.择期业务3.假设一家中国企业将在未来三个月后收到美元货款企业担心三个月后美元贬值该企业可以通过( )手段来实现套期保值的目的。A出售远期合约 B买入期货合约 C买入看跌期权 D买入看涨期权4.根据买方对价格的预测划分，可分为（ ）A.买权 B.卖权 C.美式期权 D.欧式期权5.外汇期权的买方具有在期权到期日，按照协定汇价买入一定数量英镑、卖出一定数量人民币的权利，这种期权属于（ ）A．英镑看涨期权 B．英镑看跌期权 C．美式期权 D．欧式期权三、判断题（2*5=10分）1.现货期权赋予合同的买方以确定价格买卖某种货币现货的权利期货期权是期货和期权的一种组合，它赋予合同的买方以确定价格买卖某种期货合同的权利。（ ）2.客户卖出一笔普通的欧式期权可以不用缴纳保证金。（ ）3.在期权交易中，交易双方的权利和义务是对等的。（ ）4.客户买入期权不需要缴纳任何费用。（ ）5.无论是看涨期权还是看跌期权，波动率越大，期权价格越高。（ ）通关环节2 职业实践能力训练实训一 汇期权业务的操作【实训目的】外汇期权业务核算【实训方法】计算【实训考核】直接评阅【实训分值】每题20分，共计40分【实训步骤】1.某人2011年3月5日买进1份6月底到期的英镑看涨期权合约，合约协议价格为GBP1=USD1.6000；保险费为每英镑4美分，一份期权合约的金额为6.25万英镑。（1）该人花多少期权费买进权利？（2）6月底的交易价格是多少？GBP1=USD1.5990GBP1=USD1.6100，又该如何操作？2.美国一进口商预计三个月后将有50万英镑的进口支付，当时即期汇率为GBP1=USD1.4550。（1）按这一汇价，该商人的进口成本是多少美元？（2）为了避免英镑上扬而增加成本，该商人决定购买欧式看涨期权，期权协定价格为GBP1=USD1.4550，501=0.02①英镑升值，兑美元汇率从1.4550升值到1.4850，该如何操作？支付的总成本为多少？②英镑贬值，兑美元汇率从1.4550下降到1.4380，该如何操作？支付的总成本为多少？ 练 通关环节1 职业理论能力训练一、单选题（每题2分，共计20分）1.同业市场是指（ ）A.银行和工商业客户之间的市场 B.中央银行与商业银行之间的市场C.银行间市场 D.商业市场2.外汇市场的实际操纵者是（ ）A.外汇银行 B.外汇经纪人 C.中央银行 D.客户3.如果外汇的买卖双方在5月10日达成合同，当天是星期五，那么应在（ ）结束之前完成交割。A.11日 B.12日 C.13日 D.14日4.起息日是指（ ）A.合同签订日 B.交易达成日 C.交割日 D.交易谈妥后的第一个工作日5.某日在纽约外汇市场上，瑞士法郎的即期汇率是：USD/CHF1.6540/60，1个月的远期贴水35-30，则法郎的远期汇率买入价是（ ）A.1.6570 B.1.6605 C.1/1.6505 D.1/1.65306.套利者把短期资金从利率较低的市场调到利率较高的市场从而谋取利息的差额收入在此过程中该投资者没有采取相应的远期外汇交易进行保护，这属于（ ）A.直接套汇 B.间接套汇 C.抛补套利 D.非抛补套利7.已知某日香港外汇市场牌价为1美元=7.7850-7.7890港元，求1港元=（ ）美元A.0.1282-0.1283 B.0.1283-0.1284 C.0.1284-0.1285 D.0.1285-0.12848.两种货币的利差是决定他们远期汇率的基础，利率高的货币，远期汇率会（ ）A.升水 B.贴水 C.平价 D.不变9.只有在到期日那天才能行使权利的外汇期权是（ ）A.美式期权 B.欧式期权 C.固定交割日期权 D.选择交割日期权10.下列属于掉期业务的是（ ）A.买入1个月期400万美元，卖出3个月期400万日元B.卖出即期300万瑞士法郎，卖出2个月期300万瑞士法郎C.买入1个月期600万港元，卖出6个月期600万港元D.卖出即期100万欧元，买入远期80万欧元二、多选题（每题2分，共计10分）1.外汇市场的主要参与者包括（ ）A.外汇银行 B.外汇经纪人 C.中央银行 D.客户2.掉期交易是一种复合性的外汇买卖，要求两笔交易（ ）A.方向相反 B.期限不同 C.金额相等 D.币种相同3.按照行使期权的时间是否有灵活性，外汇期权可以分为（ ）A.看涨期权 B.看跌期权 C.欧式期权 D.美式期权4.即期外汇交易的交割日根据不同的市场习惯，主要有（ ）A.标准日交割 B.营业日交割 C.隔日交割 D.当日交割5.中央银行参与外汇市场交易活动的目的是（ ）A.贯彻执行汇率政策，干预汇率 B.外汇投机C.进行外汇储备的货币结构的管理 D.套期保值三、判断题（每题2分，共计10分）1.全球范围来看，外汇市场已经成为一个24小时全天候运作的市场。（ ）2.由于通信技术的迅速发展和不断完善，套汇机会越来越多。（ ）3.将各个外汇市场的汇率都变成直接标价法然后将每个市场的汇率进行连乘若乘积小于1，则无法套汇。（ ）4.5.抛补型套利是指套利者在把资金从利率低的国家调往利率高的国家的同时还通过在外汇市场上买入远期高利率的货币，以防范汇率风险。（ ）通关环节2 职业实践能力训练实训一 外汇业务综合训练【实训目的】外汇业务综合运用【实训方法】计算【实训考核】直接评阅【实训分值】每题4分，共计40分【实训步骤】360USD/CNY=6.9521/65，3USD/CNY=6.6801/33，3USD/CNY=6.6521/58思考：（1）签约后公司有什么隐患？（2）如果是今天签订的合同，什么时候进行交割呢?（3）该公司如果不做风险防范，到期按什么价格结算?（4）公司该如何进行风险化解?（5）签订远期合同，3个月到期，该公司以什么价格进行交割?（6）如果做远期，到期出口商没有收到款项，拿什么与银行交割?该如何处理这种风险?（7）如果3个月后，美元汇率不降反升，做远期是不是还不如不做，你认为是不是不值得呢?（8）实际业务中如果为了避免美元汇率不降反升，还可以做什么交易进一步规避风险保证利润?（9）请思考如何运用期货交易来规避风险?（10）如果是进口商，请同学们自己设计条件并按上述问题进行操作。项目三 进出口报价与结算 任务3.1 计算方法 通关环节1 职业理论能力训练一、单选题（每题2分，共计10分）1、若交叉汇率计算中,中介货币在两侧,应采用的方法是( )。A.对应相乘 B.交叉相乘 C.对应相除 D.交叉相除2、1USD=7.7850-7.7890HKD，求1HKD=( )USD?。A.0.1282-0.1283 B.0.1283-0.1282 C.0.1284-0.1285 D.0.1285-0.12843、某银行挂出的即期汇率是USD1=CNY6.9530,6个月远期汇率是USD1=CNY6.8895，则远期美元( )。A.贴水 B.升值 C.贬值 D.升水4、本币报价折成外币时用（ ），外币报价折成本币时用（ ），折算后进出口商所得收益不变。A.卖出价、买入价 B.买入价、卖出价 C.卖出价、卖出价 D.买入价、买入价5、交叉汇率计算中，一种货币采用（ ）标价法，另一种货币采用（ ）标价法，（ ）相乘。A.直接间接交叉 B.间接直接垂直 C.交叉即期直接 D.远期即期垂直二、多选题（每题4分，共计20分）1、下列属于交叉汇率计算主要情况的是（ ）。A.两个已知汇率中的基础货币相同，标记货币不同B.两个已知汇率中的标价货币相同，基础货币不同C.两个已知汇率公式中的基础货币、标记货币都不同，但都涉及同一种货币D.两个已知汇率公式中的基础货币、标记货币都不同2、以下使用间接标价法的货币是( )。A.欧元 B.英镑 C.澳大利亚元 D.新西兰元3、以下哪些说法正确（ ）。A.直接标价法条件下，买入价在前 B.直接标价法条件下，卖出价在前C.间接标价法条件下，卖出价在前 D.间接标价法条件下，买入价在前4.以下哪些说法是错误的（ ）。A.两种货币互相折算时，都应视外汇市场所在地的货币为本币B.两种货币互相折算时，应视两者中采用直接标价法所在国的货币为本币C.两种货币互相折算时，买入价在前、卖出价在后D.两种货币互相折算时，卖出价在前、买入价在后5.交叉汇率计算主要分为（ ）。A.即期外汇折算 B.远期外汇套算 C.直接标价货币折算 D.间接标价货币折算三、判断题（每题2分，共计10分）1.无论是直接标价法还是间接标价法,升水均表示远期汇率比即期汇率贵,贴水表示远期汇率比即期汇率贱。 ( )2.在直接标价法下,一定单位外币折算的本国货币减少,说明外币汇率已经下跌,即本币贬值或外币升值。 ( )3.中国采用直接标价法。 ( )4.直接标价法,是以1个单位或100个单位的本国货币为标准,折算为一定数额的外国货币来表示其汇率。 ( )5.在不同标价法条件下无论买入价与卖出价的位置如何排列遇到两种外币互相折算时都应视外汇市场所在地的货币为本币。 ( )通关环节2 职业实践能力训练实训一BCAB，BCAB151UER=1.2000/1.2040USD；1GBP=1.3000/1.3025EUR，为报价顺利，请计算1GBP=？USD实训二已知某日香港、纽约、伦敦三地的外汇市场报价资料如下：香港外汇市场USD1=HKD7.7804-7.7814；纽约外汇市场GBP1=USD1.4205-1.4215；伦敦外汇市场GBP1=HKD11.0723-11.0733。试用100万美元进行套汇。 任务3.2 价 通关环节1 职业理论能力训练一、单选题（每题2分，共计10分）1、加拿大某银行报价USD/CAD,即期汇率为1.5654~1.5664,1个月远期100~95,则美元远期( )。A.升水 B.贴水 C.平价 D.不变2、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价,应选用( )。A.买入价 B.卖出价 C.现钞买入价 D.现钞买出价3、运用汇率的买入价和卖出价报价时,应注意( )。A.把本币折算成外币时,用买人价 B.把本币折算成外币时,用卖出价C.把外币折算成本币时,用买入价 D.把外币折算成本币时,用中间价4、在条件不变的情况下,进口商应选择( )计价货币。A.有上浮趋势的货币 B.有下浮趋势的货币C.币值大幅度波动的货币 D.出口国所在的货币5某日在中国外汇市场上美元兑人民币的即期汇率是：USD/CNY6.6540~6.6560,1个月的远期美元贴水35~30，则美元的远期汇率买入价为( )。A.6.6575 B.6.6605 C.6.6530 D.6.6590二、多选题（每题4分，共计20分）1当远期外汇交易的交割日难以确定时,可以选用择远期外汇交易来避免汇率变动所造成的风险损失。关于择远期外汇交易,下列说法正确的是( )。A.出口商可同银行签订买入择远期外汇交易合约B.出口商可同银行签订卖出择远期外汇交易合约C.进口商可同银行签订买入D择远期外汇交易合约D.进口商可同银行签订卖出择远期外汇交易合约2、一个企业,30天后有一笔100万美元的外汇收人,存在的风险是( )。A.对外投资风险 B.国际融资风险 C.时间风险 D.价值风险3、在选择有利的计价货币中,应该( )。A.收汇用硬币 B.付汇用硬币C.在外汇借款时,争取采用一种货币 D.争取使用本国货币4、决定远期汇率有三方面因素，但对远期汇率影响最大的是( )。A.即期汇率 B.基准货币利率C.远期天数 D.买入和卖出的两种货币间的利率差5某出口企业出口一批货物到美国,货价100万美元,三个月收到美元货款,该公司预计美元将在近期内贬值,该公司可以采用( )方法规避外汇风险。A.远期外汇交易法 B.要求对方公司延迟付款 C.与对方协商,采用人民成交D.签订一笔100万美元的进口合同，付款期三个月三、判断题（每题2分，共计10分）1.人民币升值有利于我国商品的出口,可以增加出口企业的收入。 ( )2.如果两国利差为3%,而利高国货币的年贴水率为2.75%,不考虑其他因素,则套利活动可行。( )3.远期外汇业务的买卖双方必须在合同中预先规定未来交割时所依据的汇率。 ( )4.出口商品底价原为外币,但客户要求改为本币报价时,则应按外币与本币的卖出价来计算。( )5.进出口报价中，本币折外币时应用卖出价。 ( )通关环节2 职业实践能力训练实训一3000/CIF4.5%实训二60CIFCIF2%，保险费CIF1%，FOBC3%。试求：FOBC3%应报多少？设卖方国内进货38015/任务3.3 国际结算方式通关环节1 职业理论能力训练一、单选题（每题2分，共计10分）1、商业银行在平衡外汇买卖、调拨外汇时,投机者在进行外汇投机时,大多使用( )。A.票汇 B.信汇 C.电汇 D.信用证2、以下哪一种结算方式，不是目前国际主要的三种支付结算方式( )。A.汇款 B.托收 C.信用证 D.福费廷3、汇付的主要方式不包括（ ）。A.T/T B.M/T C.D/D、 D.D/P4、信用证下的出口贸易，优先考虑以下哪种风险程度（ ）。A.交易对手所在国家风险 B.信用证开证银行信用风险 C.行业风险 D.企业商誉5、光票托收中，不包括以下哪种商业单据（ ）。A.支票 B.本票 C.汇票 D.提单二、多选题（每题4分，共计20分）1、出口企业面临的主要外贸风险是（ ）。A.信用风险 B.汇率风险 C.履约风险 D.技术风险2、信用证下出口企业面临的风险有（ ）。A.进口商不按合同开证 B.进口商伪造信用证诈骗C.信用证内容与贸易内容无关 D.“软条款”3、跟单托收按照交单方式不同，可分为（ ）。A.D/PatSight B.D/PafterSight C.D/A D.D/ASight4、承兑交单的风险损失包括但不限于以下哪些（ ）。A.货款损失 B.海运费 C.办理各项单证费用 D.银行手续费5、出口企业在跟单托收交易方式下，不可以采取以下哪些方式预防风险（ ）。A.选择DAP价格条件 B.办理保险 C.了解进口国法律 D.承兑交单三、判断题（每题2分，共计10分）1.在电汇、信汇和票汇三种即期交易方式中信汇成本最高。( )2.由于电汇汇率高于信汇汇率和票汇汇率,因此外汇市场上公布的汇率是以信汇汇率为基础的。( )3.电汇(T/T)信汇(M/T)属于即期外汇交易方式,而票汇(D/D)属于远期外汇交易方式( )4.跟单托收中，D/PSight风险最大。( )5.信用证是银行有条件的远期付款承诺。( )PAGEPAGE40通关环节2 职业实践能力训练实训一ABA实训二50000at30daysaftersight.D／Pat90daysaftersight，theBankofNewYork为该业务的代收行。试分析美方修改上述条件的动机。项目四 外汇风险管理 任务4.1 认识外汇风险 通关环节1 职业理论能力训练一、单选题（每题2分，共计10分）1.外汇风险是（ ）。A.因外汇汇率波动而引起的外汇敞口的损失B.因利率波动引起的外币资产的减少和负债的增加C.因外汇汇率波动而引起的外汇资产减少和负债增加的损失D.因外汇汇率波动而引起的外汇敞口损失的可能性2.会计风险（ ）。A.是把外币折算成本币的会计处理业务导致的账面金额的变动B.是由于财务会计决策不当引起的C.是由于会计处理方法的变更引起