医药商品经营财务管理学

医药商品经营管理学

——6章医药商品经营财务管理主讲：凌小贤Email:victor-lxx@

7/21/2024医药商品经营财务管理学第1页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.企业筹资：指经过资金渠道，利用筹资方式，筹集生产经营所需资金财务活动2.企业筹资必要性：①资金是企业主要生产经营要素②资金是企业开展生产经营活动不可缺乏基本条件第一节企业筹资概述7/21/20242医药商品经营财务管理学第2页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.合理确定筹资数量目标，掌握好资金投入时间2.在确定有利投资方向前提下，选择合理筹资渠道和筹资方式3.以低利率标准和低筹资成原来选择筹资渠道和筹资方式4.适当安排自有资金百分比，正确利用负债经营5.企业筹集资金一定要注意正当性，切不可乱来第一节筹集资金要求7/21/20243医药商品经营财务管理学第3页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.留存利润2.应付税利3.折旧准备金基金4.内部集资5.盘活企业内部存量资产第一节内源性筹资渠道7/21/20244医药商品经营财务管理学第4页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理间接融资

①银行和金融机构贷款②融资租赁③商业信用④预收货款等2.直接融资

①股权融资

②债权融资第一节外源性筹资渠道7/21/20245医药商品经营财务管理学第5页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.尽可能挖掘企业潜力，实施内源性融资2.努力开通外源型融资渠道3.企业筹资起源选择中要有利于优化企业资本结构4.创造良好投资环境，是争取资金起源前提条件第一节筹集资金渠道选择7/21/20246医药商品经营财务管理学第6页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.要有诚信2.企业经营管理水平高，能正确进行战略决议，善于利用资金3.企业选择投资项目经济效益高4.投资项目符合国家产业政策要求第一节怎样为筹集资金创造条件7/21/20247医药商品经营财务管理学第7页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.投资时一个对资金利用经济活动2.投资作用：①维持简单再生产和确保扩大再生产必要伎俩②调整和优化生产能力结构发展新产品有力办法③推进企业技术进步主要路径第二节投资概述7/21/20248医药商品经营财务管理学第8页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.建设性投资、更新性投资、追加投资、移向性投资2.长久投资、中期投资、短期投资3.固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资4.企业内投资、企业外投资第二节企业投资分类7/21/20249医药商品经营财务管理学第9页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理外延型投资方案：又称为数量型或速度型投资方案2.内涵型投资方案：又称为质量型或效益型投资方案3.兼顾型投资方案第二节按投资方向不一样投资项目方案分为7/21/202410医药商品经营财务管理学第10页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理强化现有经营领域投资方案：即把现有专业化经营搞大搞强投资方案2.多角化经营投资方案第二节按投资经营领域不一样7/21/202411医药商品经营财务管理学第11页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.产品投资方案2.工艺投资方案3.设备投资方案4.节能降耗投资方案5.生产环境改造投资方案第二节按技术改造项目标不一样，投资项目方案有7/21/202412医药商品经营财务管理学第12页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.可行性研究：对投资方案实施必要性、可能性和经济效益所进行分析2.可行性研究是分步完成：①第一步机会研究

②第二步初步可行性研究③第三步详细可行性研究第二节投资方案可行性研究7/21/202413医药商品经营财务管理学第13页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.投资盈利率=年平均盈利额/投资总额*100%2.投资回收率=（年平均盈利额+折旧）/投资总额3.投资回收期=投资总额/年平均盈利4.现金净流量现值，又称净现值5.内部回收率，又称内含酬劳率第二节投资方案经济评价7/21/202414医药商品经营财务管理学第14页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理股份企业A拥有股份1000万股，股价为每股50元，现B企业预收购A企业，B企业分析认为，A企业未来每年每股收益为0.8元，银行利率为5%，请分析B企业可否收购A企业？第二节净现值7/21/202415医药商品经营财务管理学第15页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.流动资产管理2.固定资产管理3.无形资产管理4.递延资产管理5.其它资产管理第三节企业资产管理7/21/202416医药商品经营财务管理学第16页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.流动资产指在1年内或超出1年一个营业周期内变现或利用资产，包含货币资金、应收账款、预付款项、存货、短期投资2.流动资产特点：

①流动性大，不停改变状态

②价值一次消耗、转移或实现③占用资金数量含有波动性第三节流动资产特点7/21/202417医药商品经营财务管理学第17页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.管理要求：确保需要量；控制占用量；加速周转2.管理内容：①货币资金管理

②应收账款管理③存货管理第三节流动资产管理7/21/202418医药商品经营财务管理学第18页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.固定资产指使用期限超出1年，单位价值在要求标准以上，而且在使用过程中保持原有物质形态资产2.特点：①使用中固定资产价值和使用价值双重存在

②固定资产投资集中性和分散性③固定资产价值赔偿和实物更新分别进行第三节固定资产特点7/21/202419医药商品经营财务管理学第19页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.要求：确保完整无缺；提升固定资产完整程度和利用效果；正确核定固定资产需用量；正确计算固定资产折旧额；做好固定资产投资正确预测2.内容：

①抓好固定资产折旧管理；

②固定资产维护和修理工作；

③做好固定资产日常管理第三节固定资产管理7/21/202420医药商品经营财务管理学第20页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.无形资产指企业长久使用但没有实物形态资产，包含专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、品牌、商誉等2.特点：①没有实物形态；

②能在长久内使企业收益，但又存在不确定性；

③表现为企业一个尤其权力，受社会保护第三节无形资产特点7/21/202421医药商品经营财务管理学第21页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理确定无形资产入账价值2.确定无形资产价值摊销期3.合理确定摊销方法第三节无形资产管理7/21/202422医药商品经营财务管理学第22页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.递延资产指企业发生不能全部计入当期损益，应该在以后年度内摊销各项费用，包含创办费、经营租赁方式租入固定资产改良支出等费用2.管理关键点：①处理好创办费组成；

②确定分摊期限；第三节递延资产管理7/21/202423医药商品经营财务管理学第23页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理资本经营是指基本全部者或经营者以资本一个或各种形态为运行对象，使之与其它生产要素相互组合，优化配置，将其投入某一产业或多个产业，进行有效经营，以实现理想盈利和价值增值活动第三节企业资本经营含义7/21/202424医药商品经营财务管理学第24页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.有利于扩大企业经营视野，拓展其经营领域2.有利于推进企业产权制度改革，进行产权重组，形成合理产权结构，促进企业经营多元化和规模扩大化3.为企业开辟了一条低成本扩张成长路径4.是企业高层领导者主要职责，是企业重大战略性课题第三节资本经营主要性7/21/202425医药商品经营财务管理学第25页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.经过企业重组开展资本经营2.经过企业内部资产重组开展资本经营3.经过产权重组开展资本经营4.经过有形资本经营5.经过无形资本经营第三节资本经营路径7/21/202426医药商品经营财务管理学第26页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理财务分析是指企业经营者或利益相关者经过对企业会计报表、统计资料等提供会计信息，利用专门方法来了解和分析企业经营过程及其规律，掌握影响企业经营活动主动原因和消极原因，客观评价企业财务情况和经营结果，揭示企业未来发展趋势，为进行相关决议提供依据所开展一项工作第四节财务分析含义7/21/202427医药商品经营财务管理学第27页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.帮助企业经营者掌握企业财务情况和经营结果，及时发觉相关重大问题，为正确决议提供依据2.能够使政府了解企业会计信息，为进行宏观决议，制订政策提供客观依据3.帮助企业投资者和债券人了解和掌握企业经营活动过程和结果，为他们正确进行投资决议和信贷决议提供科学依据，为企业引资起着桥梁作用第四节财务分析作用7/21/202428医药商品经营财务管理学第28页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.明确财务报表使用者要求2.搜集必要分析资料3.选择正确分析方法金额变动与变动百分比法、趋势百分比法、结构百分比法、比率分析法等4.确定适当评价标准

①企业过去绩效；②同行业先进或平均水平第四节财务分析要求7/21/202429医药商品经营财务管理学第29页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理资产负债表2.损益表3.现金流量表第四节财务分析基础7/21/202430医药商品经营财务管理学第30页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.反应企业在一定时间全部资产、负债和全部者权益会计报表2.依据“资产=负债+全部者权益”等式编制3.主要内容：①企业拥有各种资产；

②企业所负担债务以及企业偿债能力；

③企业全部者在企业所持有权益④企业未来财务情况变动趋势第四节资产负债表7/21/202431医药商品经营财务管理学第31页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.资产，按流动性从高到低次序排列，2.负债，按到期日由近到远次序排列3.全部者权益，按永久性递减次序排列，即先实收资本、后资本公积、盈余公积、未分配利润第四节资产负债表项目7/21/202432医药商品经营财务管理学第32页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.又称为利润表，是用来反应企业在一定会计期间内经营结果及其分配情况会计报表2.以“利润=收入-费用”等式编制3.主要内容：①收益（营业收入、投资收益和其它收益）；

②费用（营业费用、管理费用、财务费用等）；

③汇报期利润总额和净利润额第四节损益表7/21/202433医药商品经营财务管理学第33页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.可正确反应和评价企业经营结果情况，掌握企业净利润增减原因2.准确评定企业投资价值和赢利能力3.判断投资者所投入资本安全程度4.判断企业在未来一定时期内盈利趋势第四节损益表作用7/21/202434医药商品经营财务管理学第34页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.是反应企业在一定会计期间内从事经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响会计报表2.主要内容：①经营活动产生现金流量；

②投资活动产生现金流量；

③筹资活动产生现金流量第四节现金流量表7/21/202435医药商品经营财务管理学第35页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.可供报表使用者评定企业在未来会计期间产生净现金流量能力2.评定企业偿还债务及支付企业全部者投资酬劳能力3.分析企业利润与营业活动所产生净现金流量发生差异原因4.会计年度内影响或不影响现金投资活动第四节现金流量表作用7/21/202436医药商品经营财务管理学第36页医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理资产负债