中国硅锰合金产业趋势分析

-1-中国硅锰合金产业趋势分析一、硅锰合金硅锰合金是铁合金中最主要的品种，也是用途最广、消耗最多的品种，其需求量占铁合金总产量的50%左右。锰硅产业链上游的原材料主要是锰矿石和硅矿石。前者主要分布在广西，后者主要分布在青海、宁夏。将所有原材料混合，通过电炉法生产出锰硅后，85%的锰硅都用到了钢铁行业。二、硅锰合金产业链示意图硅锰合金上游主要为锰矿，锰矿按照矿石类型可分为氧化锰矿和碳酸锰矿，按含锰量高低可以分为富锰矿和贫锰矿，我国将含锰量在30%以上的成品矿石称作富锰矿。全球锰矿资源主要分布于南非、巴西、澳大利亚等地区。2022年全球已探明的锰矿储量约17亿吨，其中南非和中国储量分别为6.4亿吨和2.8亿吨。我国硅锰合金主要用作炼钢常用的复合脱氧剂和还原剂，近年随着我国近年来基建规模扩张带动的下游需求增长，我国硅铁的产能及产量增长明显，目前，我国已然成为全球最大的硅铁生产国。2020年受疫情影响，我国硅铁产量略有下降，但随着疫情被有效控制，我国硅铁产量回升。三、硅锰合金产业现状1、硅锰合金产量国内整体硅锰合金产量变动而言，随着下游终端整体工业景气度下降，钢铁等整体需求不振，我国硅锰合金产量近两年持续下降，数据显示，我国硅锰合金产量从2020年的1137.6万吨下降至2022年的1001.31万吨，随着疫情形势转变，工业景气度有望持续回升带动硅锰合金需求回升。2、硅锰合金价格走势硅锰合金价格变动，硅锰合金属于大宗商品之一，国内供需结构稳定，整体市场价格波动幅度较小，2017年以来基本在6000-10000万元左右，2020年以来疫情背景影响工业需求，整体硅锰合金处于低位，2021年开始小幅度缓步回升，四季度控耗政策双向作用,硅锰压减的力度大于粗钢产量压减力度，加之需求在年初以来持续回升，供给持续趋紧导致价格高涨，随着供给恢复价格回落，2022年整年我国硅锰合金一季度价格上行，二季度快速下降，三四季度整体较稳。3、硅锰合金进出口硅锰合金进出口规模而言，过去国内整体硅锰合金需求高位，进口明显高于出口量，近年来随着国内需求下行，供给商国内转向国际市场，带动我国硅锰合金出口上升明显，整体进口量下降同时出口量大增，2021-2022年我国硅锰合金出口量都在10万吨以上。4、硅锰合金出口目的地我国硅锰合金出口情况而言，目前我国硅锰合金主要出口印尼和欧亚地区等，数据显示，2022年印度尼西亚硅锰合金出口占比我国硅锰合金出口量达5成以上，我国台湾地区、瑞士和马来西亚分别占比国内10.5%、9%和5.9%。四、硅锰合金主要企业鄂尔多斯是我国硅锰主要生产企业，拥有硅锰合金产能40万吨，其产品以出口为主,2021年整体需求等因素影响下降至21.95万吨，2022年内蒙古整体硅锰合金产业持续承压，主要企业艰难维持，全年利润空间偏低，鄂尔多斯更是影响明显，硅锰下降至8.05万吨，预计随着2023年宏观环境转好或将转好。五、硅锰合金发展趋势根据已基本完成工业化的发达国家的经验，在基本完成工业化之后，钢需求量虽然总峰值明显回落，但为了保持本国（地区）产业链和工业体系结构的完整性，以及受到如汽车、家电、住房、高端制造业、国防军工等对钢需求的支撑，钢消费量仍将维持在较高水平（一般比峰值低30%-40%），至少是超过全球的人均钢消费量（目前约220