磷酸铁行业市场分析报告2024年

2024年磷酸铁行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义磷酸铁，又名磷酸高铁、正磷酸铁，是一种无机化合物，分子式为FePO4，是一种白色、灰白色单斜晶体粉末。其主要用途在于制造磷酸铁锂电池材料、催化剂及陶瓷等，还可以作为营养增补剂添加在面包中，或者用作饲料添加剂。磷酸铁是由铁盐溶液和磷酸溶液作用而成，其上游是制备磷酸铁的生产原料磷矿石等。磷酸铁早期是用于陶瓷玻璃、农业、钢铁和表面钝化等领域，但随着研究的深入，磷酸铁锂电池成为磷酸铁最主要的下游应用，尤其随着新能源汽车的发展，磷酸铁锂电池的需求量快速上涨。另外，磷酸铁锂电池极佳的安全性和成本优势，使其在储能行业中也大有应用。目前磷酸铁的生产工艺主要有钠法、铵法、铁粉、肥料磷酸、氧化铁红、磷酸氢钙6中工艺，无论是哪一种都是通过磷源和铁源在调节剂的作用下制成的。磷酸铁的生产成本中磷源占主导地位，占比为53%，因此磷矿石的产量和均价在较大程度上也会影响磷酸铁的生产和价格。4行业产业链磷酸铁是由铁盐溶液和磷酸溶液作用而成，其上游是制备磷酸铁的生产原料磷矿石等。磷酸铁早期是用于陶瓷玻璃、农业、钢铁和表面钝化等领域，但随着研究的深入，磷酸铁锂电池成为磷酸铁最主要的下游应用，尤其随着新能源汽车的发展，磷酸铁锂电池的需求量快速上涨。另外，磷酸铁锂电池极佳的安全性和成本优势，使其在储能行业中也大有应用。磷矿石磷酸铁磷酸铁锂电池、新能源汽车产业链概述5行业产业链磷矿石产业链上游磷酸铁产业链中游磷酸铁锂电池、新能源汽车产业链下游6行业产业链上游磷矿石是磷酸铁重要的上游生产资源。我国的磷矿石产量丰富，2021年我国磷矿石产量为10289万吨，同年全球磷矿石产量为19亿吨，中国占到全球磷矿石产量的47%。在磷酸铁的生产成本中，磷源占比超过一半，占据主导地位，我国丰富的磷矿石资源为磷酸铁的生产和发展提供保障。2016-2020年我国磷矿石的价格涨跌幅度整体较为平稳，但在2020年后出现了暴涨。其主要原因是输入型通胀导致的，由于当时国际市场磷矿石价格较高，国内外出现了明显价差，国内磷矿石企业更倾向于出口，因此拉动了国内磷矿石价格的上涨。2021年末我国磷矿石价格由2020年末的396元/吨涨至690元/吨。另一方面我国磷矿石市场上的供不应求导致磷矿石价格继续攀升，2022年6月涨至1064元/吨。产业链上游概述7行业产业链中游2019-2022年我国磷酸铁产量持续上涨，尤其从2021年开始，我国磷酸铁产量增速加快，2021年我国磷酸铁产量达337万吨，同比增长1672%。2022年上半年我国磷酸铁产量为22万吨，较去年同期增长112%。近两年，我国磷酸铁产量飞速增长，主要是由于下游新能源汽车的磷酸铁锂电池需求量的增长带动了磷酸铁需求量的增长。目前，湖南裕能占据我国磷酸铁市场的龙头地位，市场份额占比为18%，其次是湖南雅城、铜陵纳源、贵州安达、湖北万润和九江天赐位于第二梯队，占比均不低于10%。6家企业的市场份额占比合计超过70%，我国磷酸铁的市场集中度较高。产业链中游概述8行业产业链下游磷酸铁锂的性能99%由磷酸铁决定，因此磷酸铁的价格极大的影响着磷酸铁锂的价格。2020年后，我国磷酸铁锂的价格开始快速上涨。2021年9月，我国磷酸铁锂价格涨至52983元/吨，2022年6月涨至155095元/吨。一方面，磷酸铁生产中占据主导地位的磷矿石价格在2021年暴涨，导致磷酸铁成本上涨，自然价格也随之上涨；另一方面，我国新能源汽车补贴政策逐渐退坡，具有成本优势的磷酸铁锂电池需求量大涨。上游生产成本的上涨叠加下游需求量的增多，导致了我国磷酸铁锂价格飞速上涨。2021年我国磷酸铁锂电池的产量和销量均呈先出爆发式的增长，2021年我国磷酸铁锂电池产量为1238GWh，同比增长2689%，同年销量为106GWh，同比增长2416%。并且在2022年我国磷酸铁锂电池的产销量继续呈现出上涨的趋势。磷酸铁锂电池和三元电池是新能源汽车领域最主要的两种电池，2021年以前，新能源汽车电池领域占比最大的电池是三元电池，但随着国家政策对新能源汽车的补贴政策逐渐退坡，磷酸铁锂电池在新能源汽车电池领域的占比逐渐扩大，并在2021年超过了三元电池。究其原因，一是磷酸铁锂电池相比之下成本更低，二是磷酸铁锂电池在续航上已经能满足消费者的需要，因此许多汽车厂商逐渐倾向于使用磷酸铁锂电池。2019年我国新能源汽车的销量出现了小幅度的下跌，一方面是由于我国新能源补贴政策上调了技术要求和补贴门槛，影响了消费者的购买欲望，另一方面是由于市场的自我调节，这一年不仅新能源汽车出现了销量下滑，传统燃油车的销量也出现了下滑。但2020年我国新能源汽车销量回升，并在2021年爆发式增长。新能源汽车需求量的增多会带动上游产业的需求量同步增长。产业链下游概述9Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素10行业政治环境描述部门:政策文件:主要内容部门:政策文件:主要内容部门:政策文件:主要内容部门:政策文件:主要内容#主要写行业政策文件及其主要内容11行业政治环境2大力推广新能源汽车，逐步取消各地新能源车辆购买限制，推动落实免限行、路权等支持政策。《促进绿色消费实施方案》加快新能源和清洁能源运输装备推广应用，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域新增或更新的公交、出租、物流配送等车辆中新能源汽车比例不低于80%。《绿色交通“十四五”发展规划》2022年5月至12月开展2022新能源汽车下乡活动，共26家车企70款车型参与活动。《关于开展2022新能源汽车下乡活动的通知》为支持新能源汽车产业发展，促进汽车消费，对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车免征车辆购置税。《关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》1201020304行业社会环境2020年国内外新能源汽车销量增速显著提升。2020年国内新能源汽车销量137万辆，同比增长9%，增速由负转正。全球新能源汽车销量达到324万辆，同比增长43%，其中欧洲市场新能源车登记辆近140万辆，同比增长137%。我们全球新能源乘用车销量有望从2020年的约300万辆增至2025年的约2050万辆，CAGR将达到48%，2025年全球新能源乘用车渗透率有望达到21%左右。国内新能源汽车有望从2020年125万辆增至2025年的757万辆，CAGR达到44%，国内新能源汽车渗透率有望达到25%左右。13行业驱动因素1234政策大力扶持磷酸铁产业链下游行业的良好发展，磷酸铁发展空间大随着新能源汽车的发展，磷酸铁锂电池的需求量快速上涨。另外，磷酸铁锂电池极佳的安全性和成本优势，使其在储能行业中也大有应用。目前，我国并没有针对磷酸铁的相关法规政策，但磷酸铁下游新能源汽车、储能电池等行业的相关政策通过产业链将其影响传导至磷酸铁产业，并在很大程度上间接地影响磷酸铁产业的发展。CTP和刀片电池技术显著提高铁锂电池能量密度，并降低电池成本LFP电池采用CTP无模组技术后，由多个大容量电芯组成标准化电池包，再灵活堆叠组成更大的电池模块，当前刀片电池成包重量功率密度可能达到180Wh/kg左右，成本较传统结构电池下降10%左右，有效降低电池成本。全球“双碳”加速汽车电动化，新能源汽车消费驱动主导驱动逻辑一:政策规划渗透率提升空间大，补贴延长奠定行业黄金三年。政策规划驱动下，新能源汽车渗透率提升空间大。根据中汽协数据，2020年国内新能源汽车销量137万辆，渗透率达到4%。《新能源汽车产业发展规划2021-2035年》规划要求2025年新能源汽车销量要达到20%，“节能与新能源汽车技术路线图0”对2035年提出节能汽车与新能源汽车销量约各占50%，汽车产业基本实现电动化转型的目标，电动车渗透率提升尚处在初始阶段。驱动逻辑二:动力电池成本下降，消费级乘用车平价在即。伴随动力电池成本下降以及能量密度提升，消费级乘用车逐步接近平价。驱动逻辑三:爆款车型涌现为纯消费市场注入活力。纯消费市场方面，爆款车型是增长的关键所在。驱动逻辑四:限行和环保政策鼓励，公共交通领域收益于政策导向有望迎来复苏。储能和小动力市场增长超预期，带动铁锂电池需求增长储能市场对电池能量密度要求低，但是对成本、安全性和循环性能要求高，LFP电池循环性能可超过2000次，售价低于NCM电池，同时安全性高于NCM电池。14Part03行业现状分析行业现状行业痛点15行业现状近两年，我国磷酸铁产量飞速增长，这主要得益于下游新能源汽车和储能电池需求量的快速增长。2019-2022年上半年我国磷酸铁产量持续上涨，尤其从2021年开始，我国磷酸铁产量增速加快，2021年我国磷酸铁产量达337万吨，同比增长1672%。2022年上半年我国磷酸铁产量为22万吨，较去年同期增长112%。磷矿是磷酸铁最主要的上游原材料，而我国磷矿主要分布在云南、贵州、四川、湖南、湖北五个省，因此我国西南、华南地区也成了我国磷酸铁的主要产区。2022年1-8月，我国磷酸铁42%的产能分布在西南地区，华中地区的产能占28%，仅次于西南地区。目前，湖南裕能占据我国磷酸铁市场的龙头地位，其2021年市场份额占比为18%，其次是湖南雅城、铜陵纳源、贵州安达、湖北万润和九江天赐位于第二梯队，占比均不低于10%。6家企业的市场份额占比合计超过70%，我国磷酸铁的市场集中度较高。16行业市场情况磷酸铁是通过磷源和铁源在调节剂的作用下制成的，磷酸铁的生产成本中磷源占主导地位，占比为53%，因此磷矿石的产量和均价在较大程度上也会影响磷酸铁的生产和价格。我国的磷矿石产量丰富，2021年我国磷矿石产量为10289万吨，同年全球磷矿石产量为19亿吨，中国占到全球磷矿石产量的47%，我国丰富的磷矿石产量为磷酸铁的生产和发展提供保障。目前，磷酸铁最主要的下游应用方式就是作为电池正极材料应用在磷酸铁锂电池中。2021年，我国磷酸铁锂电池的产销量和装车量均呈现出爆发式的增长，2022年增速继续加快，2022年仅前9个月的时间我国磷酸铁锂电池的产销量和装车量均超过了2021年全年的数量。磷酸铁锂电池和三元电池是新能源汽车领域最主要的两种电池，2021年以前，新能源汽车电池领域占比最多的电池是三元电池，但随着国家政策对新能源汽车的补贴政策逐渐退坡，磷酸铁锂电池在新能源汽车电池领域的占比逐渐扩大，并在2021年超过了三元电池。究其原因，一是磷酸铁锂电池相比之下成本更低，二是磷酸铁锂电池在续航上已经能满足消费者的需要，因此许多汽车厂商逐渐倾向于使用磷酸铁锂电池。17行业市场规模2019年我国新能源汽车的产量出现了小幅度的下跌。一方面是由于我国新能源补贴政策上调了技术要求和补贴门槛，影响了消费者的购买欲望，另一方面是由于市场的自我调节，这一年不仅新能源汽车出现了销量下滑，传统燃油车的销量也出现了下滑。因此，新能源汽车销量的下滑，导致了新能源汽车产量的减少。但2020年我国新能源汽车的产量在销量回升的影响下也逐渐有所增长，并在2021年爆发式增长，2022年我国新能源汽车产量增速加快，20222年1-9月，我国新能源汽车产量为477万辆，同比增长2倍之多。新能源汽车产量的增多会带动上游动力电池需求量的上涨，磷酸铁的需求量也必然同步增多。新能源汽车动力电池是磷酸铁十分重要的应用领域，而除此之外，磷酸铁还能应用在储能锂电池中。与汽车动力电池相比，储能电池更加注重电池的成本、循环寿命、安全性等因素，因而成本低、安全性高的磷酸铁锂正极材料成为储能电池的首选。从“十二五”以来，国家始终高度重视储能电池行业的发展，多次发文提出要促进储能产业的发展，2017-2021年我国储能电池的出货量持续上涨，尤其在2021年，增速超过40%，未来储能行业的发展还将为磷酸铁带来巨大的需求空间。18行业现状正极材料决定锂电性能，能量密度和安全性是核心考量为了满足锂电池高能量密度、功率密度、较好的循环性能和可靠的安全性，正极材料需要具备以下条件:1）为电池充放电提供锂源；2）提供更高的电极电位保障输出电压高；3）电压平台稳定保障输出电位平稳；4）正极材料电化当量小，保障高能量密度；5）锂离子在材料中扩散系数高，保障高功率密度；6）可逆性好保障电池循环性能；7）较高的电子和离子电导率；8）化学稳定性好、资源丰富、制备成本低。根据不同的技术路线，常见正极材料可以分为钴酸锂（LCO）、锰酸锂（LMO）、磷酸铁锂（LFP）、镍钴锰酸锂（NCM）、镍钴铝酸锂（NCA）等。电池能量密度与比容量、正极质量、电压成正比，与总质量成反比。其中，磷酸铁锂循环型和安全性好，但能量密度也较低，被广泛应用于储能、商用车和部分低速电动车等领域。现阶段磷酸铁锂正极更具性价比2019年以来LFP正极市占率有所回升，目前国内外车厂都在磷酸铁锂技术领域纷纷布局。不同三元材料的镍含量不同，但平均能量密度要高于LFP和LCO正极，行业初期LFP和LCO依靠成本低廉和技术成熟成为主要的锂电正极材料，2015年开始伴随长续航的乘用车占比增多和补贴政策对长续航的优惠，长续航的NCM占比持续提升。国内NCM占比从2014年的30%上升至2018年近50%。2019年年中以来，伴随新能源汽车补贴持续退坡，以及动力电池新技术的加持，磷酸铁锂的能量密度持续提升，成本优势逐渐显现，装车量逐渐提升，这一迹象在2020年也愈加明显。2020年NCM出货量占比略有下降，LFP占比从22%提升至25%，一方面是随着补贴下降车企降本压力增大，下游车企推出多款铁锂电池爆款车型，另一方面安全意识提升、刀片电池技术提升，再加上电动车和储能等小动力市场需求和出口增加，带动LFP市场回暖。2021年7月，特斯拉在二季度财报电话会议中透露，将在电池构成上进行转变，使用2/3的磷酸铁电池和1/3的镍电池。同时，特斯拉第三季度财报显示，全球范围内的标准续航版Model3和ModelY也都将改用磷酸铁锂电池。目前国内外车厂都在磷酸铁锂技术领域纷纷布局。19流通环节有待完善磷酸铁产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致磷酸铁行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，磷酸铁行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。磷酸铁产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事磷酸铁行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，磷酸铁行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对磷酸铁行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土磷酸铁行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业21&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入磷酸铁行业，对磷酸铁行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，磷酸铁行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。磷酸铁行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的磷酸铁行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土磷酸铁行业企业数目较少，约占磷酸铁行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入磷酸铁行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土磷酸铁行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类磷酸铁行业企业各有优劣势：（1）磷酸铁行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系磷酸铁行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系磷酸铁行业企业