巴州海为新能源有限公司评估报告

中船海为(新疆)新能源有限公司拟转让巴州海为有限公司股东全部权益价值共1册第1册上海东洲资产评估有限公司2024年6月19日东洲评委(202405100)号法定评估业务资产评估报告东洲评报字【2024】第1155号中船海为(新疆)新能源有限公司拟转让巴州海为有限公司股东全部权益价值2024年06月19日上海东洲资产评估有限公司余哲超(资产评估师)会员编号：31190125陈磊圣(资产评估师)会员编号：31180013(可扫描二维码查询备案业务信息)说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为协会对该报告认证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其备案回执生成日期：2024-07-09Tel:86-21-52402166Fax:86-21东洲评报字【2024】第1155号-3-东洲评报字【2024】第1155号東洲瓷度評估资产评估报告 2 3 4 6一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人 6 6 6 9 9 三、评估对象和评估范围 11 四、价值类型及其定义 五、评估基准日 六、评估依据 (一)经济行为依据 七、评估方法 22八、评估程序实施过程和情况 九、评估假设 (一)基本假设 26 28 28(一)相关评估结果情况 28 30 30 十一、特别事项说明 31十二、评估报告使用限制说明 十三、评估报告日 34 36Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086中船海为(新疆)新能源有限公司拟转让巴州海为新能源有限公资产评估报告东洲评报字【2024】第1155号委托人：中船海为(新疆)新能源有限公司前期工作的通知》(船资发(2024)34号),中船海为(新疆)新能源有限公司拟转东洲评报字【2024】第1155号Tel:86-21-52402166Fax:86-21-6月31日至2025年03月30日。东洲评报字【2024】第1155号-5-Tel:86-21-52402166Fax:86-21-中船海为(新疆)新能源有限公司拟转让巴州海为新能源有限公司55%股权所涉及的巴州海为新能源有限公司股东全部权益价值资产评估报告注册资本：13166.9497万人民币成立日期：2010年04月23日经营期限：2010年04月23日至无固定期限动)(二)被评估单位概况上海东洲资产评估有限公司上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼-统一社会信用代码：91652829595922214U企业类型：有限责任公司(国有控股)注册地址：新疆巴州博湖县人民东路9幢法定代表人：高歌注册资本：陆仟万元人民币成立日期：2012年05月25日营业期限：2012年05月25日至2062年05月24日经营范围：新能源项目的投资、电力供应、技术服务等相关业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)1.公司历史沿革及股东结构疆)新能源有限公司出资成立，成立日期为2012年5月25日，成立时注册资本为5021日至2036年01月20日。2012年11月5日，巴州海为新能源有限公司新增注册资本5950万元，其中：其中：中船海为(新疆)新能源有限公司新增注册资本金3250万元，水利部新疆维吾尔自治区水利水电勘测设计研究院新增注册资本金2700万元。增资后，中船海为(新疆)新能源有限公司实缴资本3300万元，水利部新疆维吾尔自治区水利水电勘测设计研究院实缴资本2700万元，增资后股权结构如下：认缴及实缴出资额(万元)所占比例(%)中船海为(新疆)新能源有限公司水利部新疆维吾尔自治区水利水电勘测设计研究院上述实收资本与注册资本一致，经新疆华翔有限责会验字(2012)23号”验资报告验证。巴州海为新能源有限公司之股权结构至评估基准日未发生变化。东洲评报字【2024】第1155号-8-资产评估报告东洲评报字【2024】第1155号Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086巴州海为新能源有限公司成立于2012年05月25日，注册资本为6000万人民币，由中船海为(新疆)新能源有限公司及水利部新疆维吾尔自治区水利水电勘测设计研2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2024年3月31日总资产负债2021年度2022年度2023年度2024年1-3月营业收入上海东洲资产评估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-2021年度2022年度2023年度2024年1-3月营业利润净利润上述数据，摘自于致同会计师事务所(特殊普通合伙)本次专项审计报5.主要税项及税收优惠情况教育费附加地方教育费附加(2)税收优惠及批文(四)其他资产评估报告使用人根据资产评估委托合同约定，本资产评估报告使用人为委托人、相关管理及监管东洲评报字【2024】第1155号Tel:86-21-52402166Fax:86-21-6作的通知》(船资发〔2024〕34号),中船海为(新疆)新能源有限公司拟转让巴州(一)评估对象(二)评估范围评估范围内的资产、负债账面价值已经过致同会计师事务所(特殊普通合伙)审(三)委估资产的主要情况东洲评报字【2024】第1155号東洲资産評估Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086结构建筑面积(M²)1新(2022)博湖县不动产权第0000260号35KV综合配电室2新(2022)博湖县不动产权第0000260号无功补偿及水泵房建成年月12门卫室取得日期用地性质面积(M2)新(2022)博湖县不动博湖县博斯腾湖乡光伏发电无固定(四)被评估单位申报的其他无形资产110年210年东洲评报字【2024】第1155号-11-上海东洲资产评估有限公司上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼资质名称1巴州海为新能源有限公司(五)被评估单位申报的表外资产的类型、数量(1)致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具的专项审计报告：致同审字(2024)本资产评估报告的账面资产类型与账面金额业经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计，出具的专项审计报告文号：致同审字(2024)第110C022325号。该审计报告Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086六、评估依据通知》(船资发(2024)34号)。(二)法律法规依据务委员会第二十一次会议通过);3.《中华人民共和国公司法》(2018年10月26日委员会第六次会议修正);4.《中华人民共和国证券法》(2019年12月28日第十三届全国委员会第十五次会议修订);Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62务委员会第十二次会议修正);大会常务委员会第十二次会议修正);7.《中华人民共和国企业国有资产法》(2008年10月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过);8.《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院令第378号，国订);12.《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》(国资委产权[2006]274号);13.《上市公司国有股权监督管理办法》(国资委、证监会、财政部令第36号);会常务委员会第七次会议第二次修正);增值税暂行条例》的决定(国务院令第691号);号，依据2011年财政部、国家税务总局令第65号修订);19.《关于全面推开营业税改征增值税试20.《财政部税务总局关于调整增值税税率的通知》(财税[2018]21.《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部税务总局海关总署公告2019年第39号):22.《企业国有资产交易监督管理办法》国务院东洲评报字【2024】第1155号上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼.Tel:86-21-52402166Fax:86-21-623.《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见有关事项的补充通知》(财建(2020)426号);24.关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部公告2020年第23号);(三)评估准则依据1.《资产评估基本准则》(财资[2017]43号);2.《资产评估职业道德准则》(中评协[2017]30号);3.《资产评估执业准则一资产评估委托合同》(中评协[2017]33号);4.《资产评估执业准则一利用专家工作及相关报告》(中评协[2017]35号);5.《资产评估执业准则一无形资产》(中评协[2017]37号);6.《资产评估执业准则一不动产》(中评协[2017]38号);7.《资产评估执业准则一机器设备》(中评协[2017]39号);8.《资产评估执业准则一资产评估报告》(中评协[2018]35号);9.《资产评估执业准则一资产评估程序》(中评协[2018]36号);10.《资产评估执业准则—资产评估档案》(中评协[2018]37号);11.《资产评估执业准则—企业价值》(中评协[2018]38号);12.《资产评估执业准则一资产评估方法》(中评协[2019]35号);(四)资产权属依据Tel:86-21-52402166Fax:86-21(五)评估取价依据10.资产评估师现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料。(一)评估方法概述依据《资产评估基本准则》、《资产评估执业准则—资产评估方法》,确定资产价值的评估方法包括市场法、收益法和成本法三种基本方法及其衍生方法。收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。对企业价值评估采用收益法，强调的是企业的整体预期盈利能力。Tel:86-21-52402166Fax:86-21(二)评估方法的选择東洲资産評估Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086(三)收益法介绍1.概述根据《资产评估执业准则一企业价值》,现金流量折现法(DCF)是收益法常用的2.基本思路3.评估模型股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务价值企业整体价值=经营性资产价值十溢余资产资产评估报告东洲评报字【2024】第1155号Tel:86-21-52402166Fax:86-21-期至2038年7月。本项目明确的预测期期间n选择为14年零7个月。Tel:86-21-52402166Fax:86-21-6次，本次基准日取值为2.41%。(3.2)市场风险溢价(MRP,即Rm-Rf)的计算：市场风险溢价是指投资者对与整中折现率的测算》,同时考虑到沪深300全收益指数因为修正了样本股分红派息因而比沪深300指数在计算收益率时相对更为准确，我们选用了沪深300全收益指数计算收益率。基期指数为1000点，时间为2004年12月31日。时间跨度：计算时间段为2005年1月截至基准日前一年年末。盘价之前交易日200周均值计算(不足200周的按照自指数发布周开始计算均值)获Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086期间即目前中国市场风险溢价约为6.81%。(3.3)贝塔值(β系数)的确定：该系数是衡量委估企业相对于资本市场整体回行业竞争力、企业发展阶段等多方面的可比性，最终选择3家可比上市公司。浙江核标的指数选择：沪深300时间范围：2021年3月31日至2024年3月31日(3.4)特定风险报酬率e的确定；我们在综合考虑委估企业的风险特征、企业规Te]:86-21-52402166Fax:86-21-62252086判断最终确定特定风险报酬率e为0.50%。公布的贷款市场报价利率(LPR)-5(四)市场法介绍电站经营性资产价值=被评佔单位相关指标×可比企业相应的价值比率×修正系数东洲评报字【2024】第1155号Tel:86-21-52402166Fax:86-21(1)确定可比参照企业。(3)选择确定价值比率。择经营性价值/装机容量指标(即“单位装机容量电站价值”)作为本次市场法评估的(4)确定评估结论。(一)评估准备阶段上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼-Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086(二)现场评估阶段(6)对设备、房屋建筑物及土地使用权类资产，了解管理制度和实际执行情况，Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086营风险，如国家政策风险、财务(债务)风险等；(三)评估结论汇总阶段(四)编制提交报告阶段Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086(一)基本假设资产评估报告东洲评报字【2024】第1155号束洲资産評估Tel:86-21-52402166Fax:86-21-6(三)收益法评估特别假设8.根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部公告2020年第23号),自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业Tel:86-21-52402166Fax:86-21-611.巴州海为电力经营许可证有效期至2036年1月，本次预测期至2038年7月，(四)市场法评估特别假设根据国家有关资产评估的规定，我们本着独立、公正和(一)相关评估结果情况Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086被评估单位所有者权益账面值为6,436.55万元，评估值6,509.15万元，评估增被评估单位所有者权益账面值为6,436.55万元，评估值5,048.04万元，评估减值1,388.51万元，减值率21.57%。(二)评估结果差异分析及最终评估结论Tel:86-21-52402166Fax:86-21-6(四)关于评估结论的其他考虑因素(五)评估结论有效期才可以使用本评估报告结论，即评估结论有效期自评估基准日2024年03月31日至2025年03月30日。(六)有关评估结论的其他说明Tel:86-21-52402166Fax:86-21-6执行本次评估业务过程中，我们通过合法途径获得了以东洲评报字【2024】第1155号-32-东洲评报字【2024】第1155号Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086包括2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2024年3月31日年12月31日、2023年12月31日、2024年3月31日的财务状况以及2021年度、东洲评报字【2024】第1155号Tel:86-21-52402166Fax:86-21(七)担保、租赁及其或有负债(或有资产)等事项的性质、金额及与评估对象的企业未申报其他的担保、或有事项。评估师通过现场调查，亦未发现相关事项。但基于资产评估师核查手段的局限性，以及担保、或有负债(资产)等形成的隐蔽性，评估机构不能对该公司是否有上述事项发表确定性意见。(八)本次资产评估对应的经济行为中，可能对评估结论产生重大影响的瑕疵情此次资产评估对应的经济行为中，我们未发现可能对评估结论产生重大影响的瑕疵事项。(九)其他需要说明的事项1.本资产评估报告中，所有以万元为金额单位的表格或者文字表述，如存在总计数与各分项数值之和出现尾差，均为四舍五入原因造成。2.资产评估师获得的被评估单位盈利预测是本评估报告收益法的基础。资产评估师对被评估单位提供的盈利预测进行了必要的调查、分