小额信贷的历史理论和实践市公开课一等奖百校联赛特等奖课件

小额信贷历史、理论和实践

中国邮政储蓄银行信贷业务部12月第1页2提要一、小额信贷基本介绍二、国内外小额信贷三、信贷相关理论——信息经济学四、小额信贷关键技术和特征五、邮储小额贷款情况第2页3一、小额信贷基本介绍小额信贷(Microcredit)这一术语，是指向低收入群体和个体经营者、微小企业提供一个额度较小信贷服务。比较：微型金融（Microfinance）包含存款、贷款、汇款、保险、租赁等各种金融产品。特点额度：为人均GDP一定百分比或数倍之内中国，普通认为是10万元以下。服务对象：正规金融所没有覆盖到客户群体担保方式：普通没有正规抵质押品问题:信用卡、小额质押贷款是否属于小额信贷第3页4信贷几个相关概念信用(credit)以偿还为条件价值运动特殊形式，多产生于融资行为和商品交易赊购或预付之中，如银行信用、商业信用等。（JR/T0030.1-）信用贷款（fiduciaryloan）指以借款人信誉发放贷款。

担保贷款（Securedloan）指确保贷款、抵押贷款、质押贷款。

确保贷款（Guaranteedloan）按《担保法》要求确保方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定负担普通确保责任或者连带责任而发放贷款。

抵押贷款（Mortgageloan）按《担保法》要求抵押方式以借款人或第三人财产作为抵押物发放贷款。

质押贷款（Pledgeloan）按《担保法》要求质押方式以借款人或第三人动产或权利作为质物发放贷款。（贷款通则）授信（creditgranting

）组织[机构]提供信用工具经济活动或行为。泛指各类贷款、贸易融资、贴现、保理、贷款承诺、确保、信用证、票据承兑等表内外授信和融资业务（《银行开展小企业授信工作指导意见》）Credit：信用、信贷、贷款、授信、贷记Loan：贷款第4页5信贷几个相关概念贷款人和借款人贷款人（lender），系指在中国境内依法设置经营贷款业务金融机构。借款人（borrower），系指从经营贷款业务金融机构取得贷款法人、其它经济组织、个体工商户和自然人。（贷款通则）贷款和借款借款人取得一笔货币资金，是叫借款、还是贷款？贷款（loan），系指贷款人对借款人提供并按约定利率和期限还本付息货币资金。（贷款通则）借款协议（ContractsforLoansofMoney）是借款人向贷款人借款，到期返还借款并支付利息协议。（协议法）第5页6小额信贷服务对象发展小额信贷初衷——为贫困人口、低收入家庭和自营业者提供金融服务，促进不发达地域经济发展。从理论上讲，小额信贷服务对象应该是略低于贫困线人口。但国际上成功、含有可连续性小额信贷机构贷款对象是多层面，囊括了贫困人口、非贫困人口和微小企业。多元化借贷主体能够分散投资风险，为小额信贷机构连续发展提供更多契机，使小额信贷机构能够有更强能力适应市场环境，更加好为贫困人口、为促进农村金融体系改进做出努力。第6页7小额信贷分类扶贫性（福利主义-强调扶贫效果）理论基础：强调政府作用传统发展经济学实施机构：政策性金融机构、财政部门、非政府组织（NGO）资金起源：财政补助、慈善基金、捐款利率水平：低于基准利率商业性（制度主义-强调机构可连续性）理论基础：强调市场力量新古典发展经济学实施机构：民营小额信贷机构、商业银行资金起源：市场化筹集（存款、批发商业资金、证券市场）利率水平：高于基准利率第7页8两类小额信贷不一样定义小额信贷是一个组织化、制度化，以创新方式处理信息不对称问题，按照可连续经营标准为中低收入人群或微小企业提供信贷服务信贷方式。（商业性小额信贷）小额信贷是向农、林、牧、渔、各种微型非农经济体以及小商小贩等发放短期无抵押小额贷款。而且贷款发放往往还伴伴随一系列综合技术服务，意在经过金融服务让贫困人口取得生存与自我发展机会。（扶贫性小额信贷）第8页9扶贫型小额信贷问题很多国家实践表明，补助型低利率对于有效地为贫困人口提供金融服务是有害。把贷款这一稀缺资源转向经济条件很好、有权力或关系借款人。加剧贷款分配不公平。助长寻租行为。破坏了金融市场竞争秩序，妨碍了其它商业性金融机构业务活动。借款人将政府软贷款视为一个补助，偿还率低。恶化了信用环境。经办机组成功是否更多是以贷款数量，而不是财务效率作为衡量标准，缺乏监督贷款有效性动力。经办机构不能覆盖自己运作成本，只能依赖连续补助生存，一旦补助停顿，它们经营也就停顿了。经营不可连续，而且也只能帮助少数客户。第9页10是产业，含有盈利性、商业性，含有内部产业链条分工。在快速地成长。——不是一个慈善事业——不是一个短期财务援助——不是一项社会计划（尽管对经济发展会产生主动影响）需要大量前期投入需要系统方法——不然风险和机会成本都相当高昂对结果要耐心，执行工作时要勤勉对商业银行来说是一项特殊业务需要管理层和股东全方面认可并关注是推行企业社会责任，但需要慎重行事邮储小额信贷，即使有服务三农政治意义，但仍是商业型小额信贷。商业型小额信贷第10页11小额信贷信贷模式

小额信贷是一个新信贷模式，这一模式是由理念、技术、组织机构、客户、产品等组成。理念：财富创造理念、现金流理念技术：调查技术、整借零还、团体贷款组织机构：特殊和相对独立组织机构客户：中低收入家庭，微小企业产品：额度都比较低第11页12二、国内外小额信贷小额信贷历史-国外自有了信贷，就有了小额信贷，但难以考证。当代小额信贷历史：上世纪50年代，一些发展类项目开始推广补助性小额信贷，但鲜有成功。上世纪70年代，孟加拉穆罕默德·尤努斯博士开始了小额信贷尝试，并从此开始了小额信贷发展历程，从其试点开始最终发展成现在孟加拉乡村银行；尤努斯博士被誉为小额信贷之父（获诺贝尔和平奖）。上世纪70年代至80年代，一些机构开始实施小额信贷项目，主要是各类金融机构和非政府组织，创造了100各种不一样信贷模式。第12页13上世纪80年代末至今，掀起了小额信贷高潮。由捐赠者支持、目标定位为扶贫信贷模式不停受到批评，强调逐步实现扩展服务规模，并把注意力转向财务上自立和连续发展以及降低对捐助者依赖；分为制度主义和福利主义两大阵营。这一阶段，印度尼西亚人民银行(BRI)开创了国有银行成功创办小额信贷典范。1995年6月，世界银行“扶贫协商小组”（CGAP）成立，推进了世界小额信贷运动进入了一个新时期，推进了小额信贷走向国际化、规范化。原来一些在“扶贫协商小组”工作过教授，还组建了咨询企业参加小额信贷事业（如IPC企业）。1997年世界小额信贷会议第一次在华盛顿召开，今后小额信贷领域领军人物每年都举行峰会。，被联合国确定为“小额信贷年”。小额信贷历史-国外第13页14小额信贷历史-国内第一个阶段（20世纪80年代-90年代中期）早期阶段。1989年在甘肃陇西和青海、宁夏等地开展人口基金项目就采取了小额信贷方式。这种项目式小额信贷最终都因项目标终止而不了了之。第二个阶段（20世纪90年代中期-）扩展阶段。模仿孟加拉乡村银行（也称GB模式）开始于1994年，中国社会科学院农村发展所在河北易县进行了扶贫合作社试验，以后在河南也进行了对应试验和推广。今后，中国经济技术交流中心、中国扶贫基金会也相继进行了GB模式小额信贷。第三个阶段（-年）农村正规金融机构全方面介入和各类项目进入制度化建设阶段。自开始，在政府号召下，各地农村信用社开始大力发展小组联保和小额信用贷款业务。经过推广，农信社农户小额信贷发展快速，已经基本覆盖了中国全部行政区。在城市小额信贷也进入了快速发展阶段。第14页15小额信贷历史-国内第四个阶段（至今），监管部门勉励民营和海外资本进入，小额信贷机构形式多样化。，中国人民银行同意在五省进行“只贷不存”小额贷款企业试点。这标志着我国小额信贷进入了一个组织创新新阶段。20银监会《关于调整放宽农村地域银行业金融机构准入政策更加好支持社会主义新农村建设若干意见》（银监发〔2006〕90号）：主动支持和引导境内外银行资本、产业资本和民间资本到农村地域投资、收购、新设以下各类银行业金融机构：新设主要为当地农户提供金融服务村镇银行。农民和农村小企业可发起设置小区性信用合作组织。勉励境内商业银行和农村合作银行设置专营贷款业务全资子企业。支持各类资本参股、收购、重组现有农村地域银行业金融机构，也可将管理相对规范、业务量较大信用代办站改造为银行业金融机构。支持商业银行和农村合作银行到农村地域设置分支机构，勉励现有农村合作金融机构在本机构所在地辖内乡（镇）和行政村增设分支机构。20银监会《关于银行业金融机构大力发展农村小额贷款业务指导意见》（银监发〔2007〕67号）第15页16新型农村金融机构1月《村镇银行管理暂行要求》、《贷款企业管理暂行要求》204月《中国银行业监督管理委员会关于村镇银行、贷款企业、农村资金互助社、小额贷款企业相关政策通知》四类机构贷款利率下限为人民银行公布基准利率0.9倍。四类机构应建立健全利率定价机制，按照贷款定价标准自主确定贷款利率，而且符合司法部门相关要求。205月4日《中国银行业监督管理委员会中国人民银行关于小额贷款企业试点指导意见》（银监发〔2008〕23号）主要资金起源为股东缴纳资本金、捐赠资金，以及来自不超出两个银行业金融机构融入资金。同一借款人贷款余额不得超出小额贷款企业资本净额5%。在此标准内，能够参考所在地经济情况和人均GDP水平，制订最高贷款额度限制。（有限责任企业注册资本不得低于500万元，股份有限企业注册资本不得低于1000万元。）小额贷款企业可按照《村镇银行组建审批指导》和《村镇银行管理暂行要求》规范改造为村镇银行。第16页17小额信贷产业链条小额信贷已经发展成为了一个可盈利产业，而且已经初步形成了上游、中游和下游产业链条。产业上游以原CGAP教授为骨干咨询机构和组织，其中一些还开展小额信贷业务，如IPC企业。产业中游一些最少是以连续经营为目标NGO或商业企业，从事对小额信贷组织资金批发业务，如印度和孟加拉就有这么组织，资金规模到达了千万美元以上。产业下游散布于各地NGO或小额信贷企业、商业银行等，他们不但经营小额信贷，有还经营保险、租赁等业务。这些组织在产品设计、风险管理和激励机制方面已经具备了比较成熟经验。第17页18小额信贷模式-发展中国家孟加拉乡村银行（GRAMEENBANK，格莱珉银行）是小额信贷福利主义代表，始于1976年尤诺斯博士所主持试验项目——向穷人发放贷款。1983年转为了一家为穷人服务独立银行，股权结构为借款者拥有95％股份，政府拥有5％股份（7月）。与国际上其它微型金融机构最大不一样，就在于它服务于最贫穷人，并致力于扶贫和财务可连续双重目标，以一个商业上可连续模式来消除贫困。孟加拉乡村银行创建了小组贷款、分期贷款、分期还款、中心会议等机制，有效地降低了交易成本和确保还款率，使得金融服务能够抵达底层贫困人口。在其借款人中，妇女占97％。迄今有10万个乞丐得到该银行贷款。到7月，该银行有2517个分支机构，753万借款者，累计贷款71亿美元，贷款结余5.8亿美元，还款率达98.11％。依据世界银行研究，每年格莱珉银行借贷者中有5％脱贫。第18页19小额信贷模式-发展中国家孟加拉乡村银行贷款产品和利率小额贷款(incomegeneratingloans)20%住房贷款8%学生贷款5%乞丐贷款0%存款利率8.5%-12%盈利情况除1983、1991和1992年外都盈利-盈利分别为700万、1500万、万美元。第19页20小额信贷模式-发展中国家印度尼西亚人民银行（BRI）是小额信贷制度主义代表。参见总行信贷部“印度尼西亚人民银行（BRI）考查汇报”玻利维亚阳光银行（BancoSol）是从非政府组织转变为商业银行代表。1992年转变为商业银行。后改变发展战略，从提供单一小组联保贷款产品转向多元化金融服务，从个人贷款、房屋贷款、短期运行资金贷款和中长久投资贷款到担保和抵押贷款、消费信贷、保理服务、借记卡、汇款结算、寿险和外汇买卖等全方面金融服务。最主要贷款产品是个人贷款和小组联保贷款，分别占其贷款业务60%和35%。在贷款技术方面突出特点是广泛采取打分技术。在新客户申请贷款时，采取客户选择打分模型；对现有客户和老客户，采取客户细分打分模型；对贷款即将到期和逾期客户，采取收款打分模型。第20页21小额信贷模式-发达国家德国IPC是从事小额信贷咨询，并进而介入从事小额业务商业银行股权投资和经营企业。IPC在微型金融领域是非常成功和有威信。详细情况可登陆其网址：。这家企业总部位于德国法兰克福，旗下拥有22个从事小额信贷为主商业银行，这些银行位于中东欧、非洲、拉丁美洲。并在中国、乌克兰、俄罗斯、土耳其等国提供咨询服务。第21页22中国小额信贷实践国开行微小企业贷款项目国家开发银行微贷款项目是由世界银行（WB）和欧洲复兴开发银行（KFW）资助开发。IPC进行技术援助。开行微贷款项目标对象是自然人或个体工商户和微小企业（员工数量100人以下），当前自然人或个体工商户贷款占了90%以上；贷款额度0.5－50万，10万元以上极少。初，有12个城市商业银行加入了这个项目，6个发放了贷款。贷款余额25亿元。平均每笔贷款5万元。利率18%左右。30天以上逾期贷款仅占0.3%。国开行认为：国内一些小额贷款失败原因，小额贷款技术引进不彻底。必须象学木匠，师傅教徒弟，一个个带。第22页23中国小额信贷实践包商银行末总资产527亿元，综合竞争力居城商行第11位。微贷款发展现实状况：截止1月末，8家支行开展微贷款业务，累计放贷1836笔，7038万元，余额5203万元，实收利息308万元，具备月放款300-500笔，人均管理客户50-100户能力。定价机制：筹资成本和人力成本6%；商业风险加价3%，管理成本和连续市场营销支出；合理利润空间3-5%；银行竞争情况和民间借贷利率水平；基准利率18%.经验总结：思想观念转变，从抓大客户转向广大小企业客户；人才选择与培训，与微贷款业务相适应信贷文化和激励约束机制。当前产品：微小企业贷款，不动产抵押快速贷款，特定市场内快速贷款，商户联保贷款参见李镇西等编著，《微小企业贷款研究与实践》，中国经济出版社《微小企业贷款案例与心得》，中国金融出版社。第23页24中国小额信贷实践台州商业银行末总资产183亿元，综合竞争力居城商行第6位。截止底，全行累计发放小本贷款13182笔，累放金额9.99亿元，平均放款额度7.6万元，贷款结余9287笔，5.31亿元。在所发放小本贷款中，失土农民占比94%，无业城镇居民占比为5%，异地创业流感人口占1%。银行高层决心对微贷款项目推进起至关主要作用，给予微贷款部门独立操作权力和资源支持；对项目要有明朗计划，包含市场推广，人员培训，资源供给；机构能力建设，不能只偏重风险分析，其它方面能力须跟进；对市场认识：市场是开发出来和培养出来，上门推销和客户相互推荐是最好宣传方式，媒体宣传并不一定是最有效营销方式；暂不要对现有微贷技术做任何形式中国特色改造，在充分了解其内在机制之前，改造可能会造成失败。应该先原汁原味地引进国外先进方法，再谈改造。

以人为本、相信客户以及依赖信贷员为理念。这与台州当地民间信用基础比很好相关。第24页25中国小额信贷实践哈尔滨银行理念“普惠金融友好共富”2月，小额信贷余额66亿元，占贷款余额1/3农贷原来上限2万元，现为5万元，平均每笔1.5-2万元。微小企业速贷原上限10万元，现为30万元，平均6-7万元农贷利率9.5%-10%，城市微贷利率15%农贷不良率低于0.13%，城市微贷低于1.23%第25页26中国小额信贷实践小额贷款企业五个试点省七家小额贷款企业至3月末，累计发放贷款4.74亿元。贷款结余2.15亿元。逾期贷款135万元，占贷款余额0.63%。六家实现盈利，经营利润共858万元。3月，贷款最高利率29.88%，最低利率为12.24％，加权平均为22.98％(上季末为22.62%)为一年期贷款基准利率3.08倍。第26页27中国小额信贷实践村镇银行

/3/1成立四川仪陇惠民村镇银行（到年底，存款1717万元，发放贷款1124万元）、吉林东丰诚信村镇银行、吉林磐石融丰村镇银行

……/2/28成立江苏沭阳东吴村镇银行

贷款企业

/3/1成立四川仪陇惠民贷款企业只贷不存农村资金互助社

/3/9成立吉林梨树闫家村百信农村资金互助社

/3成立山东沂水县姚店子镇聚福源农村资金互助社第27页28中国小额信贷实践截至今年10月末，已经有77家新型农村金融机构开业。其中村镇银行62家，贷款企业5家，农村资金互助社10家；还有35家机构正在筹建。由民生银行发起设置彭州市民生村镇银行已经召开出资人大会，8000万元资本金已经到位；8月18日，由农业银行作为主发起人发起设置两家村镇银行在湖北、内蒙古两地同时开业。由交通银行发起大邑交银兴民村镇银行9月26日开业，注册资本6000万元，交行持股61%。

第28页29贷款和相关金融服务能够显著提升普通人民生活水平和福利。经过商业路径实现这一目标是非常主要。

小额贷款并不是轻易就能取得高盈利。需要持之以恒地付出努力。银行必须要分析评定借款人能力，这是我们从事信贷关键问题。我们管理方法就是要在总部职责和地方职责之间到达最正确平衡，总部职责包含战略决议和对各个分支行监督，地方职责包含日常经营决议。需要信贷文化，对于人力资源和专业技能发展高度关注，严格专业化纪律。对小额信贷几点认识第29页30包含民间个人借贷活动和公民与非正规金融组织之间借贷。优势

信息优势信息最充分、最对称成本优势没有复杂审批流程，普通不需要抵押、质押，借贷比较简便。主动意义

填补正规信贷不足，解个人、企业燃眉之急不利影响轻易发生纠纷，加重借款人负担，社会信用难以控制比较——民间借贷第30页31

民间借贷处理拖欠机制民间借贷违约普通不会经过法院诉讼处理。违约方普通不会否定债务存在。债权人普通能够经过事后重复追讨逐步回收资金。更主要是经过社会排斥和社会压力。诉讼时效并不主要。基本是按照“父债子还”理念偿还债务。可能负面行为：违法逼债，暴力和违法拘禁。比较——民间借贷第31页32比较——民间借贷适合用于熟人社会、是小范围、较低要求金融运作。借贷关系往往不是保持距离性借贷关系，而是关系型借贷关系(relationallending)。许多民间非正式金融参加者金融业务专业知识有限。当熟人社会走向半熟人和陌生人社会时，对民间非正式金融管理和运行机制就提出了对应更高正式化要求，原来信任机制和非正式制裁机制（如停顿出借和社会排斥）需要逐步让位于法律制裁机制；因为政府金融抑制政策，许多民间非正式金融活动或者创新轻易被视为非法，从而加重了民间非正式金融法律不安全度。第32页33是指商业银行及其它金融机构按约定条件向借款人贷出货币资金，到期收回本息信用行为。最基本标准：三性——安全性、流动性和效益性。最基本程序：三查——贷前调查、贷中审查、贷后检验。普遍重视文件（如企业财务报表）和抵质押品比较——银行信贷第33页34购置未来现金流，销售现有现金流。强调信任与信息。性质是债权；利率是固定，相对于本金而言，百分比比较小——承受风险能力低；索取权排列靠后。客户关系是非公开，普通是一对一。与其它金融投资相比，含有劳动密集型特点。信贷产业基本特征第34页35传统上商业银行不愿意开展小额信贷原因外部环境在传统工商贷款市场上能取得稳定而充分利润在过去，存在一些不利原因——如利率上限存在使得小额贷款业务利润不足以抵消其交易成本，没有利润空间。信贷技术商业银行信息搜集处理方式，标准化、文档化流程人力成本策略智力密集型人力成本策略——雇佣高学历、高成本金融人才观念银行往往认为，小额信贷收益低，风险高将其人力和财力向大额信贷业务倾斜对于零售银行业务，即便是有，也仅仅限于消费贷款第35页36传统上商业银行不愿意开展小额信贷原因银行缺乏专门技术、必要业务指导，在原有环境下，也缺乏弥合这一“技能缺口”动力。那些尝试开展小额信贷业务银行要么业绩不如人意（高亏损），要么就是过于慎重，只对那些在自己银行中开户已知客户发放贷款（多为短期贷款），以控制风险，所以规模和盈利水平不高。第36页37近年来开展小额信贷银行增多

银行面临环境（脱媒趋势，对高端客户竞争，盈利模式与空间改变）——必须寻求新商业生态资产多样化市场份额和地位交叉销售，尤其是在吸纳存款方面培训专业化信贷人员——用较小额度贷款业务来培训专业化信贷人员比用大额贷款业务来培训信贷人员风险要小建立未来客户群树立企业形象——银行在社会存款和大众信贷需求之间应负担中介角色第37页38三、信贷相关理论——信息经济学

信息经济学是研究在不确定、不对称信息条件下怎样寻求一个契约和制度安排来规范当事者双方经济行为，又称为不对称信息经济学、契约理论或机制设计理论。内容信息不对称搜寻成本理论信号传递理论信号甄别理论委托代理理论=>激励与约束第38页39信息不对称是指市场中交易一方比另一方拥有更多信息。也就是说，市场交易中双方拥有信息量是不相等。信息不对称造成两个问题——逆向选择和道德风险签约前“信息隐藏”：逆向选择（adverseselection）因为交易双方信息不对称产生劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降现象。在商品市场上，尤其是在旧货市场（也称“柠檬”市场）上，因为卖方比买方拥有更多关于商品质量信息，买方因为无法识别商品质量优劣，只愿依据商品平均质量付价，这就使优质品价格被低估而退出市场交易，结果只有劣质品成交。在信贷市场上，因为借款人拥有比贷款人更多信息，借款人掩盖风险，夸大回报，贷款人不完全了解借款人风险情况，只能依据平均风险和回报确定利率，而风险大借款人愿以更高利率借款，利率高使风险小借款人退出市场，从而使贷款平均风险上升和预期利润下降。（贷前调查）在保险市场上，保费是依据平均风险制订，然而愿意购置保险人经常是最含有风险人。信息不对称理论

第39页40签约后“信息隐藏”：道德风险（moralhazard）交易双方达成契约后，信息优势方以信息弱势方利益为代价改变自己行为倾向。当存在严重道德风险问题时，私人市场分配给某一特定商品或服务资源可能不足。借款人取得贷款后，没有按照约定用途使用贷款，而是用于更高风险投资甚至赌博等。（贷后检验）投保后，投保人行为会愈加不审慎，造成更高风险。信息不对称理论

第40页41因为信息是不充分，不对称，又是含有价值，就产生了搜寻信息成本问题。取得信息是为了改变不确定性，不过信息取得是要付出代价。搜寻临界点：边际收益=边际成本时。价格离散程度高或商品本身价值高时，搜寻边际收益高，因而搜寻次数多（买房屋、汽车）；一次性、单件购置搜寻收益低，故搜寻次数少于大量、重复购置者搜寻次数（游客往往比当地人就同一商品支付较高价格）；收入水平越高买主搜寻（时间）成本越高，故:就同一个商品而言，高收入者搜寻次数少于低收入（理性无知造成有钱人好骗）搜寻成本理论

第41页42寻找目标客户区域化、集中化搜索：一次性在一个相同区域完成邮政储蓄在村庄、集市、商贸市场宣传扫街、入户宣传分类广告：针对目标客户广告信息共享：口头传输与信息交流贷款调查在贷款受理时了解客户尽可能多信息，筛选出符合条件客户，但也要考虑调查效率和效果边际收益=边际成本标准交叉检验搜寻成本理论

第42页43处理逆向选择问题方法——信息传递和信息甄别信息传递（Signalling）：为了节约搜索成本，由拥有信息优势一方向另一方传递信息。贷款申请就是一个信息传递过程。商品市场传递方式：质量确保和承诺、名牌、中间商或经纪人信誉、广告。信贷市场信号传递特殊性：信号传递是不可缺乏一个步骤；所传递是信用信号，更不轻易核实和证实——所以经常依赖于抵押和确保；所取得是最普通等价物——钱；信息传递理论

第43页44信息甄别（Screening）：无信息优势者设计某种机制或各种协议，促使拥有信息优势者进行对应选择，而自动显示其信息，从而降低信息不对称。

比如：保险企业能够提供给投保人两种可供选择协议，一个是“高保费高赔付”，一个是“低保费低赔付”。

信贷市场是怎样进行信息甄别？提升利率是个好方法吗？只在一定程度内是有效，使那些有创业能力和风险负担意愿人参加进来，淘汰了那些懒惰者。但越高利率越会激发逆向选择。通常信贷配给是一个好方法。就是让每个贷款人都不能贷到足够资金。为何？要求提供担保是一个好方法。信息甄别理论

第44页45担保作用担保：财产抵押、小组联保、他人确保为何要担保？表明态度（我们信号一次传递）：我们是认真。增加信息（客户信号二次传递）：含有一定财富能力。增加力量：更含有威慑。处理抵押品：一定要认真有效（我们信号二次传递）第45页46什么是委托代理关系：一个人（委托人）委托其它人（代理人）依据委托人利益从事一些活动，并对应地授予代理人一些决议权契约关系。在这一契约关系中，主动设计契约形式当事人称为委托人，被动地接收契约形式当事人称为代理人。

在信息经济学中，更广义地，将拥有私人信息参加人称为代理人，将不拥有私人信息参加人称为委托人（不限于法律意义上委托代理关系）。所以，信息经济学全部模型都可在委托人-代理人框架下分析。比如：委托人代理人总行分支行雇主雇员股东经营者贷款人借款人保险企业投保人委托代理理论

第46页47委托代理问题存在前提及表现方式：委托人和代理人双方信息是不对称。人不总是老实，但人行为是能够改变。委托代理问题表现：偷懒、阳奉阴违、内部人问题（安排亲信、职务消费）、要挟。处理委托代理问题关键在于委托人能够经过可观察到结果对代理人进行奖惩。必须满足两个条件：参加约束：即满足个人理性需求（这么做有好处）激励兼容：即利人利己双赢局面。委托代理理论

第47页48激励在信息经济学中，激励与约束目标——使代理人按委托人利益选择行动谁需要激励？每一个人都需要，不论是生活还是工作中。小额信贷中，客户和员工都需要激励。激励兼容激励兼容是一个信息激励机制，它经过协调委托、代理双方利益，使被激励方主动地公布自己地真实信息，到达组织中各组员目标一致。激励兼容约束与经济激励和文化激励共同作用于组织背景，能够起到提升组织效率作用。激励兼容信息机制虽不能完全消除不对称信息带来资源配置扭曲，但能够使资源配置到达“次优”状态。第48页49对管理层、员工个人收入激励给予部分剩下索取权给予业绩分成：信贷员个人收入水平将与客户数、贷款利息收入、贷款规模和贷款质量挂钩职位消费激励一定职位=一定消费标准培训机会提升个人能力职位升迁激励晋升既带来收入增加，也是社会地位提升精神激励评选，表彰，政治奖励和荣誉待遇对客户降低利息，扩大以后贷款额度等。怎样进行激励第49页50约束（力量）针对对方所怕失去和希望得到东西令人信服、威慑约束：对客户：声誉损害、难以维持平静生活、再也没有合作可能、法律制裁伎俩威胁。对员工：职业升迁影响、组织内地位改变、收入改变。及时、真实约束：对客户：违反纪律第一时间就会体会到有效处理；上门索取，社会压力，威胁，法院。对员工：时刻感觉到力量，及时问询（让大家知道：有些人在时刻看着你！），经常地、严厉检验（各级检验：要让检验人员也有动力和压力），定时轮换，有效处理业绩不良机构和人员。约束第50页51小额信贷组织、员工与委托代理由谁来经营小额信贷？必须由合格代理人（基层邮储银行组织）来完成；必须能够处理信息成本和交易成本两个问题；需要什么样员工？信贷员、管理人员信贷员：是半熟人社会组员、历史统计良好、办事一根筋、高中以上文化、身体健康、吃苦耐劳。年轻人？有经验人？管理人员：需专员专岗，需要实践经验和尤其培训。怎样招聘到好员工？在邮政内部招聘还是社会公开招聘？怎样确保质量？怎样培训员工？边做边学和集中式培训。普通经验：信贷员培训最少两个月上岗，一年后基本成熟，两年后能够到达最优产出水平怎样实现信贷人员、各级邮政、银行共赢？信息、激励和约束第51页52小额信贷激励和约束小额信贷业务可连续、可推广发展，关键在于建立和执行一套适合用于“普通标准”人员制度，其中，最主要是建立一套适当激励与约束机制。信贷员和信贷管理人员激励与约束以薪酬政策为主，以晋升/降职和政治奖励/批评为辅。依据客户数、贷款回收率等指标给予奖励和批评。支行激励与约束以财务收支政策为主，以政治奖励/批评为辅，并均与正职领导考评挂钩。

第52页53四、小额信贷关键技术和特征信贷技术：信贷机构提供贷款活动方式，包含客户选择，贷款产品类型、额度、期限、还款方式、担保要求确实定，风险控制办法以及贷款管理和回收机制等，以及与贷款活动相关组织结构。不一样贷款对象，所适用信贷技术有很大差异比较：银团贷款、信用卡、小额信贷信贷技术第53页54小额信贷关键技术和特征对于小额信贷，信贷技术关键是要降低风险成本和管理成本。客户选择：不一样形式团体贷款机制贷款产品：简单、标准化产品贷款额度：经过自编财务报表评定借款人还款能力以借款额度为主要标动态激励机制贷款利率：通常较高还款方式：整借零还分期还款机制担保要求：不一样形式担保替换机制作业组织：审批权下沉，信贷员全程管理好借好还：快速放款，严厉对待拖欠第54页55客户选择克服信息不对称问题过程哪些信息是必需？——是否愿意偿还贷款？是否含有对应经营能力？经营活动现有和潜在市场怎样？现金流情况怎样？从哪里取得这些信息？——利用社会网络，村干部，朋友等；历史纪录，邮政储汇交易纪录；客户或者供给商。两种信息形式：意会信息和数字信息。怎样取得这些信息？——现场调查与观察；客户或小组自己汇报；分析历史纪录；怎样搜集和判断这些信息？——主要是由经过严格培训信贷员来搜集和判断；激励信贷员做出真实判断。第55页56客户选择——团体贷款机制缓解逆向选择问题——自动筛选客户，人以群分。相互之间比较了解且风险水平相近借款人组合成联保小组，把风险较高潜在借款人排除在小组之外缓解道德风险问题——小组组员彼此负担连带责任，会造成组员对搭档是否进行安全投资和努力工作进行监督。能够更加好地发挥社会压力；能够威慑更多人。怎样组建小组：一定要明确规则，三至五户；要自行组建；要进行现场调查。在成本方面作用。一次能够收发一个小组贷款，含有规模效益，能降低成本。小组负面效应：一旦拖欠处理不及时，会蔓延。第56页57贷款产品简单、标准化金融产品。便于中低端、文化水平较低客户了解降低贷款人管理成本

比较：对中高端客户，强调个性化服务，为客户量身定制较为复杂金融产品，如还款方式灵活多样。第57页58为何要小额？与客户群经营能力相当。贷款人自我保护。自动预防力量强大骗贷者。提升抗拒“捕捉”能力。最高额度——需要普遍信息基于概率和未来现金流确实定方法。基于当地人均收入确定。应控制在一定倍数之内。即使遭遇自然灾害，也有偿还可能。每个客户额度——需要特殊信息借款人：生产与生活混同；生产规模普通不大；多数没有财务报表。编制客户财务报表，确定额度贷款额度第58页59贷款额度——动态激励机制对新客户首笔贷款确定一个低于其偿还能力较小额度。贷款人用较小贷款额度来进行尝试，以发觉借款人真实信用水平。借款人经过按时还款证实他能够而且愿意恪守还款承诺。假如借款人在后续还款过程中表现良好，他就可望再次取得信贷服务，尤其是更高额度贷款。假如借款人发生拖欠或未能偿还贷款，他再次取得贷款可能性就降低甚至再也不能得到贷款。在长久重复博弈中发展借贷双方业务关系和借款人信贷统计。第59页60利率组成资金成本：基准利率水平资金起源风险成本：客户信用风险、市场风险内部操作风险运行管理成本：识别和考查客户，处理贷款申请程序，发放贷款，贷后检验，贷款回收，坏帐善后处理小额信贷业务额度小、业务量大；需要信贷员与客户面对面交流，以人与人之间直接联络来替换正规财产担保，使得交易成本很高。预期收益低利率贻害无穷！价格战竞争策略在贷款领域并不是一个好策略！参见总行信贷部”小额信贷利率问题说明”材料贷款利率第60页61是小额贷款非常主要一个特点，产品创新。分期还款制度是一个基于“现金流”理念贷款管理技术优点：在没有抵质押情况下，经过这一还款方式大大降低贷款人风险，保持与客户经常信息交换实际上迫使客户自己要投入一定资本金（因为通常贷款项目不能这么快就产生收益）；迫使客户选择现金回流快项目；迫使客户要确保稳定收入，扩展多渠道收入起源；改进借款人现金流规划，迫使客户含有还小钱能力；培养客户诚信和还款意识。次级贷还款机制前松后紧,偿付延后——危机一个根源还款方式——分期还款机制第61页62分期还款机制含有“早期预警”功效，贷款人可随时监控，尽早发觉借款人异常，这时催收也较为轻易。防止全部信贷风险在期末集中暴露。贷款人能够连续回收本息，财务情况愈加健康

实践中发觉有几次较长时间逾期、较为困难贷款催收都是采取一次性还本付息方式有个别试图欺诈或出现还款困难客户，因为采取了分期还款，及早发觉并采取办法证实分期还款机制优势第62页63分期还款机制缺点：客户不习惯增加双方交易成本和一些客户现金流入不匹配（最大问题）标准为适应客户需求，我们有阶段性还款法，对短期贷款可一次性还本付息，但应引导客户、尽可能采取等额本息。尤其是新客户，较大金额贷款少采取一次性还款法。对能按时还款老客户，如有需要，能够采取一次性还款。第63页64担保替换机制

某种形式“小组共同基金”或“强制储蓄”普通商业银行不愿意接收或在正规金融市场不受法律保护某种财产（其市场价值可能不能完全抵补信贷风险，但对借款人有特殊价值，能促使客户尽最大努力偿还贷款）第64页65作业组织——审批权下沉小额贷款笔数多、金额小、客户分布广审批权限不能过高、集中当前，由县市支行审批贷款好处加紧审批速度审批人熟悉当地市场情况审批责任明确第65页66作业组织——信贷员全程管理传统银行信贷整个过程在不一样部门完成小额信贷是“一张面孔对客户”信贷员要负责全方面处理与客户之间关系，从客户调查、贷款分析、到贷后管理等。（银监会：农村小额贷款由客户经理包发放、包管理、包收回）与客户之间建立一个较为个人化关系。客户连续一贯表现和接触有利于控制和建立相互之间信任。（不喜欢自己个人信息、商业机密被更多银行人员知晓）信贷员负责客户评定，直到负担贷款最终责任。表达了信贷风险管理方面权利与责任对等。了解客户，有利于降低风险。信贷员注意：与客户再熟也要切记银行立场和自己职责银行注意：客户资源是银行，不能成为信贷员个人执行轮岗制度、强制休假制度第66页67快速放款相关理论：时间竞争战略时间价格弹性决定了客户意愿支付溢价水平。

客户所感知产品或服务质量是和它被交付给客户时间直接相关。在客户将便利作为优先要素市场上，若能以比市场平均水平更加快速度输送产品或服务，就能为产品或服务创造一个溢价。时间可为客户提供经济优势。

客户假如得到这一产品或服务（贷款），就能够取得时间周转方面优势，从而节约足够资金成本。那么这种节约足以赔偿额外价格支付。——小额贷款放款速度通常高于传统贷款。第67页68快速放款放款速度是小额信贷提供者关键竞争力主要表达！需求方面小额贷款客户经常对价格不够敏感，而对时间敏感——贷款及时性、灵活性，尤其是在急需时候确保供给。供给方面小额贷款单笔金额小，采取非传统信贷技术，流程简化，参加人员少。

普通规律：生产或服务在开发、生产、销售中花费时间（throughouttime）越长，消耗费用越多。正规小额信贷机构有必要流程和严格控制，比传统商业银行贷款快，但不会象民间借贷、典当那么快第68页69怎样对待逾期逾期危害逾期到达一定时限形成不良贷款增加经营成本并降低发展速度会造成不停增多逾期减慢贷款周转对长久生存组成威胁确定合理逾期率容忍度极低逾期率不是不能够到达，但也是有代价提前重复催收人工成本对贷款对象和额度过于保守丧失盈利机会第69页70严格纪律：除非自然灾害、不可抗力等免责原因，任何逾期都要付出代价；不允许随意展期和重置。对信贷员压力：超出一定时间和金额逾期（形成不良贷款）要被批评、扣发绩效奖金、降级、调离信贷岗位、给予纪律处罚，有严重渎职或欺诈，要追究法律责任。信贷员将压力转给客户。对分支行压力：超出一定时间和金额逾期要被批评、扣减费用、不允许扩展业务规模、停顿放贷等。分支行将压力转给信贷员和客户。对客户压力：果断鲜明地表示我们态度（不计成本也要追回拖欠决心）；频繁地访问，并威胁吃住在其家中；对于恶意拖欠者，动员小组组员、亲属、村干部等做工作；最终要诉诸法院。怎样对待逾期第70页71怎样对待逾期催收成本很高，信贷员、营业部主任等打电话、上门、施压、动用社会力量，诉讼费用区分客户情况，防止过分催收（详细见《预防贷款逾期及催收指南》）《中国邮政储蓄银行小额贷款业务管理方法（试行）》10天内逾期和免责范围内逾期，不纳入考评。当前政策：逾期1天成为关注类贷款，逾期30天以上成为次级类。需要总结经验，逾期多长时间形成不良风险就比较大？第71页72必须到达一定规模

客户数量和贷款笔数必须足够大，银行必须打造一个“信贷工厂”，能够批量、高效处理大量业务。效率是第一要著和其它产业一样，批量生产需要效率：必须随时随地杜绝浪费；制度必须规范化；信贷人员必须专业化产品设计必须符合大规模市场特点还款方式采取等额分期还款计划在降低抵押物数额和扩大抵押物种类同时，还必须掌握对客户进行真正意义上财务分析以判定他们是否愿意偿贷技巧和方法。在采取较高贷款定价策略同时，还必须提升服务质量，尤其是在时间花费和第三方费用（比如抵押品评定、登记、公证等）方面降低借款人交易成本。小额信贷成功要素第72页73小额信贷主要财务指标还款率：是衡量一个小额信贷机构贷款质量一个非常主要指标，是指按时偿还贷款占应该偿还贷款额比重：还款率=（实际收回贷款额—提前还款额）/（本期到期总额+过去逾期总额）逾期贷款率：逾期贷款占总贷款余额比重，也是衡量一个小额信贷机构贷款质量一个非常主要指标

不良贷款率：不良贷款占总贷款余额比重，是计提贷款减值准备依据。运行资产回报率：是反应信贷服务和投资活动金融生产率，即利用一元资金可取得收入。运行资产回报率=财务收入/平均运行资产第73页74经营成本比率：反应贷款运作有效性，即操作一元资金所需要花费。经营成本比率=操作费用/平均运行资产资金成本比率=财务支出/平均运行资产是一个反应获取资金成本指标。即小额信贷机构从外部取得循环资本金每100元需要支出多少元成本。平均借出单位资金成本=操作费用/发放贷款总额

每借出一元钱所花费用（成本），是反应操作效率一个指标。平均发放每笔贷款成本=操作费用/发放贷款笔数

平均每借出一笔贷款所花费用，与“借出单位资金成本”指标从不一样角度反应操作效率一个指标。在其它指标都比很好情况下，指标值越低反应机构操作效率越高，不能仅仅依据该指标来说明操作效率高低。小额信贷主要财务指标第74页75平均每个信贷员服务客户数=平都有效借款人数/平均信贷人员数普通情况下，该指标值越大，反应信贷人员工作效率越高，但只能是在确保贷款能够按时偿还情况下，若无限制地扩大服务客户数，会影响贷款质量。平均每个信贷员负责业务量=平均贷款余额/平均信贷人员数

该指标与上一指标从不一样角度来反应信贷员工作效率。操作自负盈亏率=财务收入/（财务支出+操作费用+贷款损失预留）

反应一个小额信贷机构经营收入填补经营成本能力，通常说操作可连续性就是以该指标来衡量，比值大于或等于1，说明运行本金收入覆盖了运作成本。是一个非常主要指标。金融自负盈亏率=财务收入/（财务支出+操作费用+资金机会成本+贷款损失预留）表示经过覆盖全部运行成本和取得运行资金所需支付费用而得以充分连续发展机构能力。该指标反应一个小额信贷机构填补全部成本和维持资金价值，实现长久连续性能力。小额信贷主要财务指标第75页76近几年，党和政府对邮政储蓄资金回流农村屡次提出了要求。2005中央一号文件提出“采取有效方法，引导县及县以下吸收邮政储蓄资金回流农村”。中央一号文件提出“扩大邮政储蓄资金自主利用范围，引导邮政储蓄资金返还农村”。年中央一号文件提出“引导邮政储蓄等资金返还农村，大力发展农村小额贷款”。20中央一号文件提出“邮政储蓄银行要经过各种方式主动扩大涉农业务范围”。五、邮储小额信贷情况第76页77

政策框架政策框架对邮储银行《中国银监会关于中国邮政储蓄银行开展小额贷款业务试点批复》（银监复【】213号）。《中国银监会关于中国邮政储蓄银行创办相关授信业务批复》（银监复【】533号）。可“发放短期、中期和长久贷款”。对商业银行《银行开展小企业授信工作指导意见》（银监发【】53号）。“六项机制”《商业银行小企业授信工作尽职指导（试行）》。构建独特小企业信贷文化；促进小企业授信业务可连续发展（有条件免责）。《关于银行业金融机构大力发展农村小额贷款业务指导意见》（银监发【】67号）。要放宽小额贷款对象，拓展小额贷款用途，提升小额贷款额度，合理确定小额贷款期限，科学确定小额贷款利率，简化小额贷款手续，强化动态授信管理，完善小额贷款激励约束机制等。普通框架。协议法、物权法、民法通则、担保法、贷款通则等。第77页78开业省份6月：河南8月：北京、山东、浙江、陕西、湖北、福建年1月：天津、黑龙江、广东、云南、内蒙、江苏、深圳、广西、四川年2月：湖南、河北、甘肃、宁夏年3月：安徽、湖南、山西、辽宁、重庆、上海、吉林、大连、新疆、江西、贵州、宁波。年5月：厦门、青岛、青海年6月24日：西藏迄今36家一级分行全部创办业务。第78页79业务量截至12月31日，全国小额贷款业务累计发放贷款1509笔，金额7567万元，结余贷款1392笔，金额6667万元截至年11月30日，全国小额贷款业务累计发放贷款33万笔，金额217.35亿元，结余贷款30.53万笔，金额191.17亿元7至11月放款量图单位：亿元

第79页80业务量9月份平均日放款量15923万元，10月份18765万元，11月份平均日放款量23614万元。11月28日（周五）当日放款4.5亿元第80页81贷种结构（11月30日）

项目累计贷出累计收回贷款结余贷款种类

笔数金额(万元)笔数金额(万元)笔数金额(万元)排名农户联保小额贷款96281355797957937871867023179313商户联保小额贷款77494684793554885851719465989422农户确保贷款2785010579819941080525856949934商户确保贷款128375102710476021272441207738998601累计3300002173491247232617703052771911725

第81页82贷款结余排名（一级分行）（11月30日）

机构名称累计贷出累计收回贷款结余笔数金额笔数金额笔数金额排名全国3300002173491247232617703052771911725

河南42422272522475150392376712221301山东3766022353430138341261899142黑龙江37426150126264312207347831379183湖南153951204786226101147731143774浙江17115146010191933223151961127875江苏1521012383658512146146251116916江西150271168516687972143591088797河北16081117423126613015148151044088四川146381044327371029813901941349湖北13873989859938418128809056710第82页83贷款结余排名（二级分行）（8月19日）机构名称贷款结余笔数金额（万元）排名浙江金华市分行3181363251黑龙江哈尔滨市分行7791351812河南新乡市分行5487299283山东临沂市分行6654279594黑龙江佳木斯市分行5848217015黑龙江牡丹江市分行4034192556河南郑州市分行3266185637浙江温州市分行2292177548河南驻马店市分行2989175819山东潍坊市分行33651741410第83页84贷款余额净增排名（11月份）

单位：万元机构名称本月净增笔数金额排名黑龙江省分行16819590871河南省分行9639526432山东省分行9265517223江苏省分行6404470214湖北省分行4898340265四川省分行4810322776江西省分行4249311347湖南省分行3905289668广东省分行3819252589河北省分行38042525810第84页85结余贷款协议期限结构（11月30日）结余贷款协议期限结构分析

协议期限三个月以内三个月至六个六个月至一年一年至两年二年至三年三年至五年五年以上机构名称

总行金额(万元)796259899417623007073474999342830占比(%)45900010笔数96882231627421018614827853占比(%)37890000第85页86贷款发放--额度结构（11月30日）第86页87客户贷款次数分析（11月30日）第87页88业务创办机构统计（11月30日）业务创办机构统计下级机构名称二级分行一级支行二级支行其中农村网点有余额有余额有余额有余额河北11156171140山东16123167126河南1510511784四川2010511982江西11929375广东209211671陕西118710469黑龙江13808168安徽17799864第88页89逾期贷款081130第89页90中国信贷市场规模末全国金融机构本外币各项存款余额40万亿元其中：居民户存款18.0万亿元邮储10%份额非金融性企业存款19.5万亿元财政存款和其它存款2.5万亿元全国金融机构本外币各项贷款余额27.8万亿元其中：居民户贷款5.1万亿元(其中农户贷款1万亿元，购房贷款余额3万亿元)非金融性企业及其它部门贷款22.7万亿元（其中房地产开发贷款1.8万亿元）第90页91中国7月末全国金融机构本外币各项存款余额45.5万亿元其中：居民户存款20.4万亿元非金融性企业存款21.2万亿元财政存款和其它存款4.0万亿元全国金融机构本外币各项贷款余额30.9万亿元其中：居民户贷款5.57万亿元(其中农户贷款1.21

万亿元，购房贷款余额3.3万亿元)

非金融性企业及其它部门贷款25.31万亿元（其中房地产开发贷款1.95万亿元）

房地产贷款共5.2万亿元，占贷款余额17%第91页92美国3月末全部联邦储蓄保险企业投保银行资产11.49万亿美元存款余额7.43万亿美元贷款余额6.67万亿美元

房地产贷款3.68万亿美元，占比55%（1998年占比42%）

据称次级贷包括市值1.4万亿美元,但衍生产品市值超出20万亿工商业贷款1.40万亿美元，占比21%（28%）个人贷款0.95万亿美元，占比14%（18%）其中1/3为信用卡第92页93市场空间末，全国农村信用社农户贷款余额到达9196亿元，取得农户小额信用贷款和联保贷款服务农户数达7072万户，占全国农户总数31.2%，占有贷款需求且符合贷款条件农户57.6%。年末，农户贷款余额到达1.16万亿元，户数超出7819万户，占有贷款需求且符合贷款条件农户数73%。（《货币政策执行汇报》）中国小额信贷需求分析-何广文.ppt中国小额信贷供给情况-杜晓山.ppt第93页94对市场空间思索市场空间大/小？竞争激烈/供给不足？进入时机晚/早？信贷业务进入壁垒并不高，对于一个后进入者，关键在于，以怎样方式进入市场、参加竞争战略定位、组织、营销投入、产品创新……例子：80年代美国发觉卡信用卡市场兴业银行房贷市场（继招行后第二家零售信贷余额突破1000亿元股份制银行）第94页

中国邮政储蓄银行

信贷业务战略和文化

中国邮政储蓄银行信贷业务部8月第95页96提要一、邮储信贷业务战略二、信贷文化第96页97一、邮储信贷业务战略战略，就是企业远期发展方向、目标和步骤关键：是决定不做什么；有所为，有所不为。能力：信贷能力自生而非外购，是一个渐进过程。适当人做适当事，为适当客户服务。详细思绪及目标：以产品为关键，以流程为根本，以组织为支撑，以新信贷技术和信息技术为伎俩，充分发挥后发优势，努力克服本身劣势，实现信贷业务跨越式发展，经过三年努力，使信贷资产在邮储银行总资产中占比提升到30%，收入