2024年中级经济师金融专业知识与实务讲义

考情分析：

掌握信用的定义及本质；熟悉信用的体現形式以及各类信用形式含义和特點；理解重要的信用工具；掌握信用工具的壹般特性；理解信用在現代經济中的地位和作用。第壹节信用形式及其工具

壹、信用及其本质

信用（Credit）壹詞源于拉丁文（Credo），意為信任、相信、声誉等。但從經济意义上看，它的含义就转化和延伸為以借贷為特性的經济行為，它以還本付息為条件，反应的是债权债务关系。

（壹）信用是以偿還和付息為条件的借贷行為

（二）信用反应的是债权债务关系信用实质上是财产使用权的临時让渡，這种让渡不是免费的，而是以還本付息為条件的。同步信用又是壹种契约关系，是以借贷為基础并受法律保护的产权契约关系。信用与信贷是有区别的。信贷虽然包括著授受信用两方面内容，但它更强调授信人贷出款项并预期收回的权利；而信用则全面体現授信双方的权利和义务。因此，信用关系的外延遠比信贷宽泛得多，信贷只是普遍而經典的信用形式。（三）信用以互相信任為基础

【例題1·單项选择題】在借贷活動中，承担偿還本金和利息义务的壹方被称為（）。

A.债权人B.授信人C.债务人D.社會公众

對的答案：C

【例題2·多选題】信用是以借贷為特性的經济行為，其特點為（）。

A.信用是以還本付息為条件的借贷行為

B.信用反应的是债权债务关系

C.债权人仅為金融机构

D.信用提供形式仅為货币资金

E.信用以互相信任為基础

2]

對的答案：ABE

二、信用形式

（壹）商业信用（直接融资）商业信用是企业之间進行商品交易時，以延期支付或预付形式提供的信用。商业信用的详细方式诸多，归纳起来重要是赊销和预付两大类。

1.商业信用的特點

（1）商业信用与特定商品买卖相联络。

（2）商业信用的双方當事人都是商品的經营者。

2.商业信用的局限性

虽然商业信用在调整企业之间的资金余缺、提高资金使用效益、节省交易费用、加速商品流通等方面发挥著巨大作用，但它存在著如下三個方面的局限性：

（1）产业规模的约束性。

（2）严格的方向性。商业信用是商业企业之间发生的、与商品交易直接相联络的信用形式，它严格受商品流向的限制。例如：织染廠可向服装廠提供商业信用，而服装廠就無法向织染廠提供商业信用，由于织染廠的生产不是以服装為材料的。

A、B、C、D、E，中间任何壹种人脱节的话，也許就都受到局限。

（3）信用链条的不稳定性。假如某壹环节因债务人經营不善而中断，就有也許导致整個债务链条的中断，引起债务危机，冲击银行信用。

鉴于上述局限，商业信用存在分散性、盲目性的特點。

【例題1·單项选择題】商业信用的债务人是（）。

A.银行B.企业C.中央政府D.消费者

3]

對的答案：B

【例題2·多选題】商业信用是银行信用的基础，但却不是最重要的信用形式，其原因是（）。

A.规模受到企业资本数量的限制

B.提供形式仅為货币资金

C.供求受到严格的方向限制

D.提供期限仅為長期借贷

E.信用链条的不稳定性

4]

對的答案：ACE

（二）消费信用

消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者提供的、用于生活消费目的的信用形式。消费信用与商业信用和银行信用并無本质区别，只是授信對象和授信目的不壹样。從授信對象看，消费信用的债务人是消费者，即消费生活资料的家庭和個人。從授信的目的看，是為了满足和扩大消费者的消费需求。

現代市場經济的消费信用方式多种多样，详细可归纳為如下几种重要类型：

1.赊销

赊销，即零售商直接以延期付款的销售方式向消费者提供的信用。例如信用卡結算方式就属于此类。壹般来說，它是壹种短期消费信用形式。

2.分期付款

分期付款，即消费者先支付壹部分货币（首期付款），然後按协议分期摊還本息，或分期摊還本金，利息壹次计付。這种付款方式在购置耐用消费品中广泛使用，是壹种中期消费信用形式。

3.消费贷款消费贷款，即银行或其他金融机构直接贷款給消费者用于购置耐用消费品、住房以及支付旅游费用等。按贷款发放對象的不壹样，它可以分為买方信贷和卖方信贷，前者是對消费者发放贷款，後者是對商品销售企业发放贷款。按贷款方式的不壹样，消费贷款可分為信用贷款和抵押贷款。抵押贷款中常見的是住宅抵押贷款。

（三）国家信用（直接融资）

国家信用是指国家及其附属机构作為债务人或债权人，根据信用原则向社會公众和国外政府举债或向债务国放债的壹种信用形式。（四）银行信用（间接融资）

银行信用是指多种金融机构，尤其是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。

银行信用品有如下三個特點：

（1）银行信用的债权人重要是银行，也包括其他金融机构；债务人重要是從事商品生产和流通的工商企业和個人。當然，银行和其他金融机构在筹集资金時又作為债务人承担經济责任。银行和其他金融机构作為投融资中介，可以把分散的社會闲置资金集中起来统壹進行借贷，克服了商业信用受制于产业资本规模的局限。

（2）银行信用所提供的借贷资金是從产业循环中独立出来的货币，它可以不受個别企业资金数量的限制，汇集小额的可贷资金满足大额资金借贷的需求；可把短期的借贷资本转换為長期的借贷资本，满足對较長時期的货币需求；同步不再受资金流转方向的约束，從而在规模、范围、期限和资金使用的方向上都大大优于商业信用。

银行信用長处：（3）银行和其他金融机构可以通過信息的规模投资，減少信息成本和交易费用，從而有效地改善了信用過程的信息条件，減少了借贷双方的信息不對称以及由此产生的逆向选择（AdverseSelection）和道德風险（MoralHazard）問題，其成果減少了信用風险，增長了信用過程的稳定性。

银行信用的上述長处，使它在整個經济社會信用体系中占据关键地位，发挥著主导作用。商业信用的发展也越来越依赖银行信用，银行的商业票据贴現将分散的商业信用集中统壹為银行信用，為商业信用的深入发展提供了条件。同步银行在商业票据贴現過程中发行稳定性强、信誉性高、流通性大的银行券，发明了适应全社會經济发展的流通工具。

【例題1·單项选择題】银行信用的债权人是（）。

A.金融机构B.消费者C.企业D.社會公众

5]

對的答案：A

【例題2·多选題】银行信用与商业信用相比具有的特點是（）。

A.银行信用的债权人是企业經营者

B.银行信用是以货币形态提供的

C.银行信用是企业之间在商品交易中互相提供的信用

D.银行信用克服了商业信用在数量和期限上的局限性

E.银行信用以银行和各类金融机构為媒介

6]

對的答案：BDE

【例題3·多选題】商业信用是企业之间進行商品交易時提供的信用，重要包括（）。

A.赊销B.消费贷款C.出口信贷D.预付E.抵押贷款

7]

對的答案：AD

【例題4·多选題】国家信用的债权人壹般包括（）。

A.中央政府B.金融机构C.外国政府D.社會公众E.企业

8]

對的答案：BCDE

三、信用工具

（壹）重要信用工具

信用工具亦称融资工具，是资金供应者和需求者之间進行资金融通時所签发的、证明债权或所有权的多种具有法律效用的凭证。

按融通资金的方式可分為直接融资信用工具和间接融资信用工具。前者重要有工商企业、政府以及個人所发行或签订的股票、债券、抵押契约、借款协议以及其他多种形式的借款等；後者重要包括金融机构发行的本票、存折、可转让存款單、人寿保险單等。

按可接受性的程度不壹样可分為無限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具。前者是指為社會公众所普遍接受、在任何場所都能充當交易媒介和支付手段的工具，如政府发行的現金和银行的活期存款；後者是指可接受的范围和数量等都受到壹定局限的工具，如可转让存款單、商业票据、债券、股票等。

按照偿還期限的長短可分為短期信用工具、長期信用工具和不定期信用工具三类。短期信用工具有多种票据（汇票、期票、支票等）、信用证、信用卡、国库券等；長期信用工具有股票、企业债券、政府公债券等；不定期的信用工具重要指银行券。

下面我們将對几种經典的信用工具進行释义。

1.信用卡

信用卡是银行或专业企业對具有壹定信用的顾客（消费者）所发行的壹种赋予信用的证書。

信用卡的當事人有三方：发卡單位、持卡人和信用卡协议的参与單位（如商店、旅店、餐馆、航空企业等）。

2.债券

债券是债务人根据法定程序发行，向债权人承诺在指定曰期偿還本金并支付利息的有价证券。债券壹般包括如下几种基本要素：①票面价值；②价格；③偿還期限。按发行者的不壹样分為政府债券（国家债券）、企业债券和金融债券等。

3.股票

【例題1·多选題】股票是壹种权益性信用工具，它反应的是所有权关系，如下属于它的特性的有（）。

A.股票具有不可返還性

B.股票具有風险性

C.股票市場价格具有强烈波動性

D.股票具有极大的投机性

9]

對的答案：ABCD

（二）信用工具的壹般特性

1.偿還性

這是指信用工具的发行者或债务人按期偿還本金和利息的特性。信用工具壹般都注明期限，债务人到期必须偿還信用凭证上所记载的应偿付的债务。虽然信用工具壹般均有偿還期，但也存在著特例，如股票和永久性债券就没有偿還期，但它們可在二级市場上流通转让。

2.流動性

這是指信用工具可以迅速变現而不至遭受损失的能力。壹般来說，流動性与偿還期成反比关系，偿還期越短，流動性越大；偿還期越長，流動性越小。流動性与债务人的信用能力成正比，债务人信誉越高，流動性越大；反之则越小。

3.收益性

這是指信用工具能定期地為其持有人带来壹定的收入。信用工具的收益性通過收益率来反应。

4.風险性

此处風险指的是信用工具不能充足履约或价格不稳定的程度，包括市場風险和信用風险。

四、信用在現代經济中的地位和作用

【例題1·多选題】下列有关信用在現代經济中的地位和作用對的的有（）。

A.增進社會资金再分派，提高资金使用效率

B.加速资金周转，节省流通费用

C.通過多种信用活動，提供和发明信用流通工具，為商品流通服务

D.政府部门运用信用活動可以调整經济构造，保证宏观經济的平稳运行

[答疑编号0]

對的答案：ABCD第二节存款货币发明存款货币发明关键是货币发明，它給我們的影响，需要我們掌握的有如下几點：（1）定义；（2）基础条件；（3）有关原因；（4）发明過程；（5）熟悉有关概念壹、存款货币发明的含义

存款发明是指商业银行先运用其自身吸取存款以及获取各项资金来源的有利条件，再通過发放贷款、從事投资、办理結算等业务活動，從而衍生出更多的存款，到达扩大信贷规模、增長货币供应量的行為。

存款货币发明的有关要素：

1.原始存款（Primarvdeposit）

原始存款是指商业银行吸取的、能增長其准备金的存款。它包括商业银行吸取的現金存款或中央银行對商业银行贷款所形成的存款。就單個商业银行来說，原始存款的增長并不仅仅是現金的流入导致的，也也許是接受其他银行的支票存款所致。然而後者就商业银行的整個体系来讲，则只是构造性的变化，并不會使整個商业银行体系的存款准备金總额有任何增長。

2.派生存款（Derivativedeposit）

派生存款是相對于原始存款而言的。它是指由商业银行以原始存款為基础、运用信用流通工具和转账結算的方式发放贷款或進行其他资产业务時，所衍生出来的、超過最初部分存款的存款。

将存款划分為原始存款和派生存款，只是從理论上阐明两种存款在银行經营中的地位和作用的不壹样。实际上，在银行的存款總额中是主线無法辨别谁是原始存款、谁是派生存款的。

不過，可以肯定的是，派生存款必须以壹定数量的原始存款為基础，原始存款量的大小，對于派生存款量的大小有直接的制约关系，派生存款只能在银行体系内部的現实的信用活動中，通過信用流通工具的使用以及转账結算的条件下才能形成。

3.准备金（Depositreservefund）

存款准备金是為了限制商业银行信贷扩张和保证客户提取存款，以及為资金清算的需要而准备的资金。商业银行只要經营存款业务，就必须提留存款准备金。其初始意义在于保证商业银行的支付和清算能力，之後才逐渐演变成為中央银行的货币政策工具。中央银行通過對存款准备金比率的限制与调整，可以影响商业银行的存款发明能力，進而调整整個社會的货币供应量。

商业银行的存款准备金以两种详细形式存在：壹是商业银行持有的应付平常业务所需的库存現金；二是商业银行在中央银行的存款。

法定存款准备金是中央银行在法律赋予的权限范围内，為了影响商业银行的存款发明能力和货币供应能力，规定商业银行按照规定的比率上存中央银行的资金，具有法律效力。

存款准备金、法定存款准备金、超额准备金之间的数量关系是：

法定准备金=法定准备金率×存款總额

超额准备金=存款准备金-法定准备金

存款准备金=库存現金+商业银行在中央银行的存款

【例題1·單项选择題】某商业银行既有存款准备金500萬元，在中央银行的存款200萬元，那么其库存現金為（）萬元。

[答疑编号1]

對的答案：C

解析：500=200+x【例題2·單项选择題】假如法定存款准备金為13萬元，超额存款准备金為7萬元，则实际存款准备金為（）萬元。

[答疑编号2]

對的答案：D

解析：7=x-13

二、商业银行发明存款货币的条件

（壹）银行发明信用流通工具

信用流通工具包括银行券、支票、票据、股票、债券等。（二）部分准备金制度

部分准备金制度是相對于全额准备金制度而言的。在全额准备金制度下，商业银行必须為增長的每壹笔存款保持100%的現金准备。例如，假如某人存入银行l0000元，银行只能把此10000元所有放入保险柜中，或者上存中央银行，而不再有多出的资金開展任何放款、投资业务。此時，银行的現金资产和存款负债均為l0000元，两者之比為1：1，没有多倍的存款发明。此時，银行只是存款客户的资金保管者，存款客户不仅不能從银行那裏得到任何利息，相反，存款客户還必须向银行支付资金的保管费。

在部分准备金制度下，商业银行對于吸取到的存款，则不需要為此保留等额的現金准备以应付提現，而只是按照中央银行公布的法定存款准备金比率，留下规定比例的現金，并上存中央银行，其他的资金就可以用于放款和投资，如此循环下去，就會形成多倍的存款发明。

（三）非現金結算制度

非現金結算是在银行活期存款的基础之上，通過签发支票和活期存款的转移，来完毕货币的收付。

真正以現金形式游离于银行系统之外的只能是贷款的壹部分，而不會是所有。這就使多倍的存款创导致為也許。

三、存款货币的发明過程

拟作如下假设：

第壹，商业银行只保留法定准备金，超额准备金所有用于放款或投资；

第二，商业银行的客户（包括存款人和借款人）将其壹切收入均存入银行，并使用支票結算方式，不提取現金；

第三，银行体系由中央银行以及至少两家以上的商业银行构成；

第四，商业银行只經营支票存款，不經营定期存款，即存款形式没有转化的渠道；

第五，法定的存款准备金率為20%，原始存款為10萬元。

以此為条件，分析存款货币的发明与消減的過程。

現假定甲银行在開始時的T型账户為A：

甲银行账户A

资产负债（單位：萬元）現金准备20

贷款80

合计l00存款l00

100從该表得出：该银行吸取存款100萬元，贷款80萬元，存款准备金20萬元，法定准备金率為20%（20/100xl00%=20%），甲银行此時刚好处在均衡状态，已經没有再增長贷款的能力了，要想增長新的贷款，必须要寻求新的原始存款。

現假定某客户将現金l0萬元存入甲银行，于是，甲银行的T型账户A发生了变化，成為账户：

甲银行账户B

资产负债（單位：萬元）現金准备30

贷款80

合计ll0存款ll0

110由于法定存款准备金率是20%，因此法定存款准备金应當有110*20%=22萬，30-22=8萬于是，甲银行迅即将该8萬元贷出，至此，甲银行的T型账户B又发生了变化，成為账户C：甲银行账户C

资产负债（單位：萬元）現金准备22

贷款88

合计ll0存款ll0

110這時，甲银行的均衡状态又恢复了。現假定它流入了乙银行

乙银行账户A

资产负债（單位：萬元）現金准备l5

贷款60

合计75存款5

75则乙银行同样是处在临時的均衡状态，没有多出的资金可贷，也符合中央银行的法定存款准备金率的规定。這時来了8萬元的存款，打破了乙银行的临時平衡，其T型账户A变成账户B：

乙银行账户B

资产负债（單位：萬元）現金准备23

贷款60

合计83存款83

83于是，乙银行的T型账户B又发生了变化，成為账户C：

乙银行账户C

资产负债（單位：萬元）現金准备

贷款

合计83存款83

83為了更清晰地弄明白所发生的壹切，特将此過程用壹种表格（表2-1）表达如下：

表2-1多倍存款的发明過程（單位：萬元）银行存款增長额贷款增長额法定准备金增長额甲1082乙8丙丁戊82合计504010由此，我們可以看出，各银行的存款增長额，构成了壹种递減的等比数列，通過银行系统的反复使用，10萬元变成了50萬元，用几何级数计算，可以得出存款货币的发明、扩展過程為：

l0+10（1-20%）+10（1-20%）2+10（1-20%）3+……1

=10×

=10×

=50

由此表明，在部分准备金制度和非現金結算制度下，壹笔原始存款，在整個银行体系存款扩张原理的作用下，可以产生出不小于原始存款若干倍的派生存款来。這個派生存款的大小，重要决定于两個原因：壹种是原始存款数量的大小；另壹种是法定存款准备金率的高下。派生出来的存款同原始存款的数量成正比、同法定存款准备金率成反比，即，法定存款准备金率越高，存款扩张倍数越小；法定存款准备金率越低，存款扩张倍数越大。

若用△D代表存款货币的最大扩张额，△R代表原始存款额，r代表法定存款准备金率，则可用公式表达如下：

将上例的数字代入该公式，则可得出：

D=10×=50萬元

很明显，，這個“5”代表什么呢?它表达派生存款是原始存款的5倍，表达存款可扩张至5倍，若r降為l0%，则存款可扩张至10倍；若r升為25%，则存款只可扩张4倍。就叫作存款乘数。

【例題1·單项选择題】法定存款准备金率越高，存款扩张倍数（）。

A.越小B.越大C.不变D.為零

[答疑编号3]

對的答案：A

【例題2·單项选择題】法定存款准备金应當等于（）。

A.存款准备金率×存款總额

B.存款准备金率×法定存款總额

C.法定存款准备金率×存款總额

D.存款准备金率×原始存款總额

[答疑编号4]

對的答案：C

四、存款货币的发明在数量上的限制原因假设超過法定存款准备金的金额所有放款出去,存款乘数為：K=1/r

实际上，在現实的經济生活中，這样的前提条件可以說是不會存在的，現实經济社會的状况要复杂得多。因此，必须考虑多种原因對前述分析結论的影响，正是這些不成立的前提条件限制了整個银行体系的存款发明能力，使其变得有限。因此，我們必须将這些原因考虑進来，進而對存款乘数進行修正。

（壹）現金漏损率（c）

在分析存款发明時，我們假设所有的支付都通過转账結算進行，没有任何現金從银行系统流出，实际上，總有壹部分現金會被存款人以現金方式提取，并且持有在公众手中。現金漏损阐明客户也許會從银行提取或多或少的現金，致使壹部分存款從银行系统流出，而現金漏损率则是指現金漏损与存款總额之间的比率，也称提現率。很明显，當银行出現現金漏损時，银行系统的存款准备金就會減少，因而用于贷款的资金也會對应減少，從而限制了银行体系发明派生存款的能力。因此，當我們把現金漏损這個問題考虑進前述的、简朴的存款乘数時，银行体系存款发明的存款乘数公式应當修正為：

k=1/（r+c）（二）超额存款准备金率（e）

稳健的银行家壹定不會将银行的存款准备金全额贷出，為了安全和应付意外，银行總是會保持壹部分超過法定准备金的资金准备。超额存款准备金率是指银行超過法定规定而保留的准备金与存款總额之比。显然，這部分资金也會對应的減弱银行发明派生存款的能力。因此，當我們再把超额准备金的原因考虑進去時，银行体系存款发明的存款乘数公式再壹次被修正為：

k=1/（r+c+e）（三）活期存款与其他存款的互相转化

银行存款至少可大体分為活期存款和定期存款，對于這两种存款形式，壹般是分别规定了不壹样的法定存款准备金率。因此當這两种类型的款项发生互相转换的時候，存款发明功能也會受到影响。

其中t代表定期存款法定准备金率，Dt代表定期存款總额，代表活期存款转化為定期存款的比例。令s=，则=t·s。

由于按t·s所提取的准备金是用于支持定期存款所需要的，尽管它仍然保留在银行當中，即仍然包括在实有准备金之中，不過它却不能去支持活期存款（支票存款）的深入发明了。因此，应當在K的分母中加入此数值，從而使银行体系存款发明的存款乘数公式深入修正為：

【例題1·單项选择題】假如法定存款准备金与实际存款准备金相等，则有（）。

=0>0<0趋于無穷大

[答疑编号5]

對的答案：A

【例題2·單项选择題】假如不考虑其他原因，當存款乘数K=4、法定存款准备金率r=5%，则超额存款准备金率e等于（）。

%%%%

[答疑编号6]

對的答案：C【例題3·單项选择題】現金漏损率是指現金漏损与（）之间的比率。

A.存款總额B.贷款總额C.库存現金D.存款准备金

[答疑编号7]

對的答案：A

【例題1·多选題】具有信用发明功能的金融机构有（）。

A.中央银行B.投资银行C.商业银行D.保险企业E.证券企业

[答疑编号1]

對的答案：AC

具有存款发明的银行有两类：中央银行和商业银行。中央银行的存款发明重要表目前對银行券的发行以及為商业银行的存款发明提供對应的条件；商业银行的存款发明重要表目前提供信用，并且提供信用的规模并不完全受現金存款的限制。

壹、信用货币

（壹）信用货币

信用货币是指面值高于实质的货币。它只是壹种信用凭证，依托银行和政府信用而流通。信用货币属于银行和政府的负债，因而又称之為债务货币。其特點：壹是币材自身的价值低于货币价值；二是它不再代表任何贵金属。其重要形式包括：辅币、紙币、银行存款和本票、汇票、支票等银行票据。

（二）存款货币发明的含义

货币供应理论的存款发明學說為银行发明信用提供了理论基础。存款发明學說认為：银行的功能就在于為社會发明信用，银行可以超過它所吸取的存款来发放贷款，并且可以通過发放贷款、办理转账結算，再发明出新的存款；银行通過信用的发明，使社會上的多种闲散资金“聚沙成塔”、“变死為活”、由小变大、续短為長，在有限的资金基础之上，為市場发明出更多的可供使用的资金，以此来推進国民經济的发展。

18世纪，存款发明學說的先驱约翰·劳认為，发行银行券是银行信用的发明。

19世纪初，麦克劳德又對存款发明理论進行补充与完善。

商业银行的存款发明原则包括两层含义：壹是指信用工具的发明，二是指信用量的发明。

【例題1·多选題】商业银行发明派生存款的条件有（）。

A.发明信用流通工具

B.全额准备金制度

C.部分准备金制度

D.現金結算制度

E.非現金結算制度

[答疑编号2]

對的答案：ACE

【例題2·多选題】商业银行发明存款货币過程中的限制原因有（）。

A.法定存款准备金率

B.货币流通速度

C.超额存款准备金率

D.現金漏损率

E.定期存款准备金率

[答疑编号3]

對的答案：ACDE

五、基础货币与商业银行的存款发明從前述的银行系统存款发明的存款乘数的推导分析過程中，我們已經可以得出：支票存款的发明重要取决于存款乘数的变動、银行存款准备金的变動。由于，，中央银行可以通過控制存款乘数和银行存款准备金，到达控制货币供应中最重要的部分--支票存款的目的。不過，這個公式有明显的局限性，這就是在该公式中未包括货币供应中的另壹种重要构成部分--流通中的現金；而流通中的現金和银行存款准备金又會常常转化，并且积极权取决于公众。因此，中央银行很难單独控制住银行存款准备金的数量，只能大体控制流通中的現金和银行存款准备金的總额。而這個比较轻易為中央银行控制的流通中的現金与银行存款准备金之和即是基础货币。

（壹）基础货币与货币乘数1.基础货币（B）

基础货币又称高能货币、强力货币、或货币基础，壹般用B表达。

基础货币的体現式:B=C+R=流通中的通货+存款准备金

其中，存款准备金包括商业银行持有的库存現金、在中央银行的法定存款准备金，壹般用R表达；流通中的通货等于中央银行资产负债表中的货币发行，壹般用C表达。

货币供应量：所能提供總货币的数量。

包括：

（1）流通中的通货；

（2）商业银行发明出来的、数倍于存款准备金R的存款货币2.货币乘数（m）

而基础货币是由通货C和存款准备金R构成的，其中，通货C的量不會呈倍数地增長，中央银行发行多少就是多少；货币供应量则是由通货C和商业银行发明出来的、数倍于存款准备金R的存款货币D构成。

两者关系：源与流的关系

【例題1·單项选择題】基础货币等于（）。

A.通货+存款货币

B.通货+存款准备金

C.存款货币+存款准备金

D.原始存款+派生存款

[答疑编号4]

對的答案：B

【例題2·單项选择題】基础货币与货币供应量之间的关系是（）。

A.基础货币量>货币供应量

B.基础货币量≤货币供应量

C.基础货币量=货币供应量

D.基础货币量≥货币供应量

[答疑编号5]

對的答案：B

【例題3·單项选择題】在存款乘数的公式中，最大的局限性是其中未包括（）原因。

A.货币流通速度

B.流通中的現金

C.货币供应量

D.货币需求量

[答疑编号6]

對的答案：B

【例題4·單项选择題】中央银行提供的基础货币与商业银行存款货币的发明是（）的关系。

A.直接与间接B.积极与被動C.源頭与支流D.政府与企业

[答疑编号7]

對的答案：C

【例題5·單项选择題】货币乘数等于（）。

A.货币需求量×基础货币B.货币供应量×基础货币

C.货币需求量÷基础货币D.货币供应量÷基础货币

[答疑编号8]

對的答案：C

【例題6·多选題】决定壹家商业银行上存中央银行的法定存款准备金的数量，是通過（）计算出来的。

A.存款准备金

B.超额存款准备金

C.法定存款准备金率

D.存款總额

E.库存現金

[答疑编号9]

對的答案：CD

【例題7·多选題】基础货币包括（）。

A.货币供应量

B.存款货币

C.存款准备金

D.通货

E.派生存款

[答疑编号0]

對的答案：CD

【例題8·多选題】货币乘数就是壹定量的基础货币发挥作用的倍数，它同（）。

A.货币供应量成正比

B.货币供应量成反比

C.基础货币成正比

D.基础货币成反比

E.货币需求量相等

[答疑编号1]

對的答案：AD

案例分析題

假设银行系统的（1）原始存款為900萬元；（2）法定存款准备金率為6%；（3）現金漏损率為15%；（4）超额准备金率為3%。根据上述材料计算并回答問題（保留两位小数）：

【例題1·單项选择題】此時银行系统的派生存