第章工程项目可行性研究

第一节可行性研究概述

可行性研究是指在工程项目投资之前，在深入调查研究和科学预测的基础上，综合研究项目方案的技术先进性和适用性，经济的合理性和有利性，以及建设的可能性，从而为项目投资决策提供科学依据的一种论证方法。第七章工程项目可行性研究第一页，编辑于星期五：十九点五十七分。财务评价从国民经济整体角度计算项目需要国家付出的代价和对国家的贡献，以考察投资行为的经济合理性

国民经济评价从企业的角度，按照现行市场价格来计算项目的效益与费用，从而确定项目的可行性，并对项目的资金筹措进行分析。对项目给社会带来的各效应进行全面系统的分析，辨视投资项目对社会的影响因素，确定各种效应及影响因素的量和质，从而判别投资项目优劣的一种方法社会评价项目评价的三个层次第二页，编辑于星期五：十九点五十七分。投资项目进展过程项目建议书 可行性研究 建设前期初步设计 施工图设计 勘测设计期建设准备 建设实施 竣工验收 建设期项目投产 项目后评价 运营期一、可行性研究的概念第三页，编辑于星期五：十九点五十七分。二、可行性研究的基本工作程序签订委托协议组建工作小组市场调查与预测项目评价符合要求否？重新构想或设计方案制定工作计划方案研制与优化编写并提交报告否是第四页，编辑于星期五：十九点五十七分。三、可行性研究的作用

1.作为项目投资决策的依据

2.作为向银行申请贷款的依据

4.作为企业签订合同的依据

5.作为初步设计、施工准备的依据

6.作为向有关部门申请建设许可文件的依据3.作为项目企业组织管理工作的依据7.作为编制项目实施计划的依据8.为项目建设提供基础资料数据9.作为对项目考核和后评价的依据第五页，编辑于星期五：十九点五十七分。四、可行性研究的主要依据国家经济和社会发展的长期规划;项目建议书;委托方的意图;有关的基础资料;国家有关建设方面的标准、规范、定额资料;有关经济评价的基本参数和指标.第六页，编辑于星期五：十九点五十七分。总论：项目背景和发展概况市场预测:市场现状调查；产品供需预测；价格预测；竞争力分析资源条件评价：资源可利用量；资源品质情况；资源开发价值建设规模与产品方案：构成；必选；推荐的方案场址选择：场址现状；场址方案比选；推荐的场址方案技术方案、设备方案和工程方案：技术方案选择；主要设备方案选择；工程方案选择；技术改造项目改造前后的比较主要原材料、燃料供应及节能、节水措施：主要原材料供应方案；燃料供应方案；节能措施；节水措施

五、可行性研究分析内容第七页，编辑于星期五：十九点五十七分。总图、运输与公用辅助工程：总图布置方案；场内外运输方案；公用工程与辅助工程方案环境影响评价：环境条件调查；影响环境因素分析；环境保护措施劳动安全、卫生与消防：危险因素和危险程度分析；安全防范措施；卫生保健措施；消防设施组织机构与人力资源配置：组织机构设置及其适应性分析；人力资源配置；员工培训项目实施进度：建设工期；实施进度安排；技术改造项目建设与生产的衔接投资估算与融资方案：建设投资和流动资金估算；资本金和债务资金筹措；融资方案分析财务评价：财务评价基础数据与参数选取；营业收入与成本费用估算；财务评价报表；盈利能力分析；偿债能力分析；风险与不确定性分析；财务评价结论第八页，编辑于星期五：十九点五十七分。国民经济评价：影子价格及评价参数选取；效益费用范围与数值调整；国民经济评价报表；国民经济评价指标；国民经济评价结论社会评价：项目对社会的影响分析；项目与所在地互适性分析；社会风险分析风险与不确定性分析：项目盈亏平衡分析、敏感性分析；项目主要风险识别；风险程度分析；防范风险对策研究结论与建议：推荐方案总体描述；推荐方案优缺点描述；主要对比方案；结论与建议第九页，编辑于星期五：十九点五十七分。

六、可行性研究报告的深度要求可行性研究报告应能充分反映项目可行性研究工作的成功，内容齐全，结论明确，数据准确，论据充分，满足决策者确定方案和项目决策的要求。可行性研究报告选用主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。引进技术设备的资料应能满足合同谈判的要求。可行性研究报告中的重大技术、经济方案，应有两个以上方案的比选。可行性研究报告中确定的主要工程技术数据，应能满足项目初步设计的要求第十页，编辑于星期五：十九点五十七分。可行性研究报告中构造的融资方案，应能满足银行等金融部门信贷决策的需要可行性研究报告中应反映可行性研究过程中出现的某些方案的重大分歧及未被采纳的理由，以供委托单位或投资者权衡利弊进行决策。可行性研究报告应附有评估、决策(审批）所必需的合同、协议、意向书、政府批件等。第十一页，编辑于星期五：十九点五十七分。可行性研究报告的基本内容（三大支柱）：

市场研究（解决项目建设“必要性”问题）技术研究（解决项目在技术上的“可行性”问题）经济评价（解决项目在经济上的“合理性”问题）第十二页，编辑于星期五：十九点五十七分。一、间接搜集信息法

1.间接搜集信息法应遵循的原则

（1）先易后难（2）由近至远（3）先内部后外部

2.间接搜集信息法的作用

（1）为直接搜集信息提供指导（2）对直接调查法起弥补修正作用（3）鉴定、证明直接调查法所获资料的可信度第二节市场调查方法第十三页，编辑于星期五：十九点五十七分。二、直接访问法

1.面谈调查

2.电话调查

3.问卷调查三、直接观察法

1.交通量观察

2.售房量观察

3.商场观察第十四页，编辑于星期五：十九点五十七分。

2009年大学生就业形势调查问卷今年席卷全球的金融危机将对2009年高校毕业生就业产生极大影响。据统计，2009年全国高校毕业生将超过600万，这些高校学子的就业问题成为社会和学校关注的焦点。本网特别推出“2009年大学生就业形势调查问卷”，欢迎广大网友发表您的见解！1.您认为现在就业形势如何？A.形势严峻，就业难；B.形势正常；C.形势较好，就业容易；D.不了解2.您认为自己目前最欠缺的素质主要是：A、基本的解决问题能力B、沟通协调能力C、承受压力、克服困难的能力D、相关工作或实习经验E、专业知识和技能F、其他3.请问您的择业观念是什么？A、一步到位，有固定收入B、先就业，后择业C、不就业，继续深造D、自主创业案例1：第十五页，编辑于星期五：十九点五十七分。4.请问您将通过何种方式向用人单位介绍自己的情况？（多选）A、招聘会现场B、寄发自荐材料C、在就业网站发布就业材料D、通过熟人介绍E、其它5.您欲选择什么样的单位就业（多选）A.国有企业B.民营企业C.外资企业D.合资企业E.政府部门F.自主创业G.其它6．如果是自主创业，认为您最需要的是A.资金B.政策支持C.技术D.其它7.您愿意到中小城市或西部去发展吗？

A.是B.否8.您认为您能接受的工资是?A．1000以下B.1000—1500C.1500—2000D.2000—2500E.2500—3000F.3000以上9.您是如何看待大学生自主创业的？

第十六页，编辑于星期五：十九点五十七分。1、简单、容易引起被调查者兴趣的问题放在前面，后提开放式的问题。2、在内容上相互有联系的问题可放在一起。问题的内容、形式的排列要防止暗示性。3、问题设计能够区分出调查者对问题认识的层次。4、问题应能完成调查目的；5、多设计选择题，适当设计开放性问题；6、选项设计要合理，让被调查者都有选项可选；7、选项设计还要方便调查结果的统计分析。问卷设计注意问题第十七页，编辑于星期五：十九点五十七分。

市场预测是在市场调查的基础上，通过对市场资料的分析研究，运用科学的方法和手段推测市场未来的前景。市场预测的方法如下图所示。市场预测方法专家判断法时间序列分析法因果分析法回归分析法投入产出分析法移动平均法指数平滑法季节因素分析解法趋势曲线拟合法马尔克夫链法个人判断法专家会议法德尔菲法多项式曲线简单指数曲线修正指数曲线双指数曲线威布尔分布函数曲线龚泊资曲线逻辑曲线第三节市场预测方法第十八页，编辑于星期五：十九点五十七分。德尔菲法

德尔菲法，又名专家意见法，是依据系统的程序，采用匿名发表意见的方式，即团队成员之间不得互相讨论，不发生横向联系，只能与调查人员发生关系，以反覆的填写问卷，以集结问卷填写人的共识及搜集各方意见，可用来构造团队沟通流程，应对复杂任务难题的管理技术。第十九页，编辑于星期五：十九点五十七分。

德尔菲法的具体实施步骤如下：

（1）组成专家小组。（2）向所有专家提出所要预测的问题及有关要求，并附上有关这个问题的所有背景材料，同时请专家提出还需要什么材料。（3）各个专家根据他们所收到的材料，提出自己的预测意见，并说明自己是怎样利用这些材料并提出预测值的。（4）将各位专家第一次判断意见汇总，列成图表，进行对比，再分发给各位专家，让专家比较自己同他人的不同意见，修改自己的意见和判断。也可以把各位专家的意见加以整理，或请身份更高的其他专家加以评论，然后把这些意见再分送给各位专家，以便他们参考后修改自己的意见。

第二十页，编辑于星期五：十九点五十七分。（5）将所有专家的修改意见收集起来，汇总，再次分发给各位专家，以便做第二次修改。逐轮收集意见并为专家反馈信息是德尔菲法的主要环节。收集意见和信息反馈一般要经过三、四轮。在向专家进行反馈的时候，只给出各种意见，但并不说明发表各种意见的专家的具体姓名。这一过程重复进行，直到每一个专家不再改变自己的意见为止。（6）对专家的意见进行综合处理。第二十一页，编辑于星期五：十九点五十七分。德尔菲法能发挥专家会议法的优点，即（1）能充分发挥各位专家的作用，集思广益，准确性高。（2）能把各位专家意见的分歧点表达出来，取各家之长，避免各家之短。同时，德尔菲法又能避免专家会议法的缺点：（1）权威人士的意见影响他人的意见；（2）有些专家碍于情面，不愿意发表与其他人不同的意见；（3）出于自尊心而不愿意修改自己原来不全面的意见。德尔菲法的主要缺点是过程比较复杂，花费时间较长。第二十二页，编辑于星期五：十九点五十七分。

如某书刊经销商采用德尔非法对某一专著销售量进行预测。该经销商首先选择若干书店经理、书评家、读者、编审、销售代表和海外公司经理组成专家小组。将该专著和一些相应的背景材料发给各位专家，要求大家给出该专著最低销售量、最可能销售量和最高销售量三个数字，同时说明自己作出判断的主要理由。将专家们的意见收集起来，归纳整理后返回给各位专家，然后要求专家们参考他人的意见对自己的预测重新考虑。专家们完成第一次预测并得到第一次预测的汇总结果以后，除书店经理B外，其他专家在第二次预测中都做了不同程度的修正。重复进行，在第三次预测中，大多数专家又一次修改了自己的看法。第四次预测时，所有专家都不再修改自己的意见。因此，专家意见收集过程在第四次以后停止。最终预测结果为最低销售量26万册，最高销售量60万册，最可能销售量46万册。第二十三页，编辑于星期五：十九点五十七分。移动平均数法

利用过去几个时期的实际数值的移动平均数作为下一期的预测值

用5、6、7三个月的实际销售额预测8月份的销售额若用4、5、6、7四个月的数值，则为第二十四页，编辑于星期五：十九点五十七分。公式yi为实际值，yn+1为n+1期的预测值，k为所取期数

注意：k值大小对预测结果影响巨大。k太大则预测值太注重历史，过于平滑，测不出变化趋势；k太小，预测值忽略历史，抗随机干扰性能差。第二十五页，编辑于星期五：十九点五十七分。第八章工程项目财务评价

建设项目的财务评价又称企业经济评价，是在国家现行财税制度和市场价格体系下，从企业角度分析预测项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算财务评价指标，考察拟建项目的获利能力，偿债能力，据以判断项目的财务可行性，为投资决策提供依据。第二十六页，编辑于星期五：十九点五十七分。一、财务评价的目的和任务（1）评价拟建项目的获利能力；（2）评价拟建项目对投资和贷款的偿还能力；（3）为企业制定资金规划，合理地筹措和使用资金服务；（4）评价项目承受风险的能力；（5）为协调企业利益和国家利益提供依据。第二十七页，编辑于星期五：十九点五十七分。二、财务评价的作用（1）财务评价是项目评价决策的重要主持部分。（2）财务评价是投资决策的重要依据。（3）财务评价在项目或方案比选中起着重要作用。（4）财务评价可以有效地支持投资各方谈判，促进平等合作。第二十八页，编辑于星期五：十九点五十七分。三、财务评价的步骤（1）选取财务评价决策数据与参数。（2）计算销售收入，估算成本费用。（3）编制财务评价基本报表。（4）计算财务评价指标并进行分析评价。（5）进行不确定性分析与风险分析。（6）最终结论，编写财务评价报告。第二十九页，编辑于星期五：十九点五十七分。四、财务分析报表财务分析报表包含以下各类报表：现金流量表；项目投资现金流量表——项目投资内部收益率及净现值等指标项目资本金现金流量表——项目资本金财务内部收益率等指标投资各方现金流量表——投资各方内部收益率第三十页，编辑于星期五：十九点五十七分。利润与利润分配表：反映项目计算期内各年的营业收入、总成本费用、利润总额等情况，以及所得税后利润的分配。总投资收益率、项目资本金净利润率等。财务计划现金流量表；反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出。计算累计盈余资金，分析项目财务生存能力。第三十一页，编辑于星期五：十九点五十七分。资产负债表：反映项目计算期各年年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系，计算资产负债率。借款还本付息表；反映项目计算期内各年借款本金偿还情况和利息支付情况，用于计算偿债备付率和利息备付率等指标。第三十二页，编辑于星期五：十九点五十七分。第三十三页，编辑于星期五：十九点五十七分。第九章经济费用效益分析

经济费用效益分析应从资源合理配置的角度，分析项目投资的经济效率和对社会福利所做出的贡献，评价项目的经济合理性。对于财务现金流量不能全面、真实地反映其经济价值，需要进行经济费用效益分析的项目，应将经济费用分析的结论作为项目决策的主要依据之一。第三十四页，编辑于星期五：十九点五十七分。

对于财务价格扭曲，不能真实反映项目产出的经济价值，财务成本不能包含项目对资源的全部消耗，财务效益不能包含项目产出的全部经济效果的项目，需要进行经济费用效益分析。主要有以下几类：具有垄断特征的项目；产出具有公共产品特征的项目；外部效果显著的项目；资源开发项目；涉及国家经济安全的项目；受过度行政干预的项目。第三十五页，编辑于星期五：十九点五十七分。一、经济费用效益分析的必要性

在市场经济条件下，财务分析可以反映出建设项目给企业带来的直接效果，但由于市场失灵现象的存在，财务分析不可能将建设项目产生的效果全部反映出来。因此，正是由于经济费用效益分析关系到宏观经济的持续健康发展和国民经济结构布局的合理性，所以说经济费用效益分析是非常必要的。第三十六页，编辑于星期五：十九点五十七分。二、财务分析与经济费用效益分析的比较①它们是针对同一项目进行评价的；②它们都是分析项目的效益和费用关系；③财务分析在先，经济费用效益分析在后；④财务分析是经济费用效益分析的前提和基础，经济费用效益分析是财务分析的主导；第三十七页，编辑于星期五：十九点五十七分。三、财务分析与经济费用效益分析的比较①分析角度——出发点不同财务分析：企业角度，微观经济效益经济费用效益分析：国家角度，宏观经济效益②评价目的不同财务分析：企业项目盈利水平经济费用效益分析：对国民经济的贡献及国家资源合理分配第三十八页，编辑于星期五：十九点五十七分。③衡量效益的范围不同财务分析：只有直接效益，跟企业相关的一切实际发生的经济费用效益：还包括间接效益及政治、社会、生态环境等方面的效益，但不包括国内税金、补贴等转移支付。

④价格、工资、汇率和折现率不同财务分析：现行价格、工资和汇率经济费用分析：影子价格、工资和汇率第三十九页，编辑于星期五：十九点五十七分。计量价格的确定方法

有市场价格的物品，按其市场价格计算，无市场价格的物品，则转化为其影子价格。这里的价格是广义的价格，不仅包括商品的价格，也包括资金的价格（汇率）等。影子价格的转换有不同的思路：可以根据国际市场情况，修正其系数，也可以按其直接关系方的支付意愿确定。第四十页，编辑于星期五：十九点五十七分。影子价格

影子价格——是20世纪30年代末40年代初由荷兰数理经济学家、计量经济学创始人詹恩·丁伯根和前苏联数学家、经济学家、诺贝尔经济学奖获得者康特罗维奇最先提出的。

影子价格是指资源处于最佳分配状态时，其边际产出价值。也可说是社会经济处于某种最优状态下，能够反映社会劳动消耗、资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格。影子价格是人为确定的，比交换价格更合理的价格。

第四十一页，编辑于星期五：十九点五十七分。社会折现率

是用以衡量资金时间价值的重要参数，代表社会资金被占用应获得的最低收益率，并用作不同年份价值换算的折现率。目前社会折现率取值为10%。

第四十二页，编辑于星期五：十九点五十七分。影子汇率

影子汇率是指能反映外汇真实价值的汇率。在经济费用效益分析中，影子汇率通过影子汇率换算系数计算，影子汇率换算系数是影子汇率与国家外汇牌价的比值。工程项目投入物和产出物涉及进出口的，应采用影子汇率换算系数计算影子汇率。目前我国的影子汇率换算系数取值为1.08。第四十三页，编辑于星期五：十九点五十七分。特殊投入物的影子价格

第四十四页，编辑于星期五：十九点五十七分。第四十五页，编辑于星期五：十九点五十七分。第十章工程项目费用效果分析

费用效果分析通过比较项目预期的效果与所支付的费用，判断项目的费用有效性或经济合理性。效果难以或者不能货币化。第四十六页，编辑于星期五：十九点五十七分。费用效果分析指标效果费用比：费用效果比：第四十七页，编辑于星期五：十九点五十七分。费用效果分析方法最小费用法——在效果相同的情况下，应选取费用最小的备选方案；最大效果法——在费用相同的情况下，应选取效果最大的备选方案；增量分析法——分析增加的费用与效果的比值。第四十八页，编辑于星期五：十九点五十七分。第十四章工程项目后评价

竣工投产生产运营一段时间后立项决策设计施工竣工投产生产运营系统评价第四十九页，编辑于星期五：十九点五十七分。

提高项目决策水平

提高项目管理的水平

提高生产能力和经济效益

提高引进技术和装备的成功率

控制工程造价项目后评价的作用第五十页，编辑于星期五：十九点五十七分。后评价与前评价的差别发生的阶段不同比较的标准不同在投资决策中的作用不同评价的内容不同组织实施不同第五十一页，编辑于星期五：十九点五十七分。例如项目效益后评价可行性研究中效益评估基础:已投产项目实际效益的统计分析本质:重新测算分析基础:预期效益目标本质:预测分析第五十二页，编辑于星期五：十九点五十七分。项目后评价的程序组织项目后评价机构选择项目后评价的对象收集资料和选取数据分析和加工收集的资料评价及编制后评价报告上报后评价报告第五十三页，编辑于星期五：十九点五十七分。建设项目后评价的方法

对比法将项目实际效果与预测效果相对比影响评价经济效益评价过程评价第五十四页，编辑于星期五：十九点五十七分。案例某港口二期工程项目后评价报告第五十五页，编辑于星期五：十九点五十七分。某港口二期工程项目后评价报告

一、前言二、项目概况三、建设目标四、工程建设的实施计划五、项目投资和资金筹措情况六、项目总体建设评价七、项目总体运营状况评价八、项目工程实施过程评价九、财务和经济效益评价十、社会效益评价十一、项目后评价结论十二、主要经验教训十三、建议第五十六页，编辑于星期五：十九点五十七分。二、项目概况

某港口二期工程位于该市深水港区,港口自然条件良好.工程建设依据为港口总体规划.目的是建设现代化集装箱泊位,为开发国际中转港创造条件;同时建设其他几个泊位,为接卸中转大宗散货运输和向区域合作外经济发展服务第五十七页，编辑于星期五：十九点五十七分。六、项目总体建设评价

项目总体建设良好,已达到预期要求.工程建设港口泊位6个,实际形成总吞吐能力1035万吨,比原方案增加吞吐能力680万吨.其中,集装箱泊位一个,能力10万标箱;多用途泊位二个,能力130万吨;煤炭泊位二个,能力800万吨（原方案为二个木材泊位,能力115万吨）；杂货泊位1个，能力45万吨第五十八页，编辑于星期五：十九点五十七分。七、项目总体运营状况评价

工程投产以来运营状况良好，预计1995年实际完成吞吐量可达1000万吨，基本达到设计能力；预计1995年营业收入1．3亿元，按当年价格计算，比原设计预计的年收入增加约4500万元第五十九页，编辑于星期五：十九点五十七分。八、项目工程实施过程评价

项目工程实施得比较成功，导致工程效益好的原因有三个方面：港务局千方百计节约开支，严格控制住了工程投资。初步估算，二期工程共节约开支3400万元用于抵消物价的上涨。根据市场变化，及时将无货源的2个木材泊位改造为煤炭泊位，既满足了国家需要,又扩大了吞吐能力，增加了营业收入，使FIRR提高了6个百分点。由于国家和地方的拨款及企业自筹部分的投资达到总投资22%，资本构成基本合理，增强了企业的清偿能力。第六十页，编辑于星期五：十九点五十七分。九、财务和经济效益评价

工程财务内部收益率税前为8%（税后为6%），高于预期。投资偿还期15年，比原测算缩短2年，抗风险能力较强。国民经济效益良好，据后评价测算，工程经济内部收益率为30%，比原测算高2个百分点。工程财务、经济效益明显。第六十一页，编辑于星期五：十九点五十七分。十、社会效益评价

通过该项目的建设，使得该港拥有中国最大的国际第三代、第四代集装箱码头和2.5万～20万吨级泊位14座，20万吨级船舶可自由通航，吞吐量位居中国大陆第二位。其巨大的经济带动力量和辐射作用。将极大地推进浙江以及整个华东地区的经济发展第六十二页，编辑于星期五：十九点五十七分。十一、项目后评价结论

该项目工程实现并超过了原定的目标,符合该港、还地区的长远发展目标,经济和社会效益良好,项目非常成功第六十三页，编辑于星期五：十九点五十七分。第十二章设备更新分析一、设备的磨损设备磨损是指设备在使用或闲置过程中所发生的损耗。磨损有有形磨损和无形磨损两种形式，我们通常所讲的磨损实则是两种磨损的综合。1.设备的有形磨损2.设备的无形磨损第六十四页，编辑于星期五：十九点五十七分。有形磨损

有形磨损又叫物质磨损，是设备在使用或闲置过程中所发生的实体损耗。造成有形磨损的原因有两个方面：第一个原因是在生产过程中对设备的使用。机器设备在运转过程中受到外力的作用，其零部件会发生摩擦、振动和疲劳，导致机器设备的实体发生磨损，这就是第一