【基于GONE理论瑞幸咖啡财务舞弊动因探析案例8600字（论文）】

基于GONE理论瑞幸咖啡财务舞弊动因分析案例TOC\o"1-3"\h\u22535引言 113102一、财务造假相关理论概述 224068（一）财务舞弊动因 210640（二）财务舞弊手段 281781.虚增利润 2148872.采用不当的会计政策和会计估计 267003.隐瞒或不及时披露重大事项 3148864.资产重组 3302835.关联方交易舞弊 36416（三）财务舞弊后果 3268391、损害相关投资人的利益 3225792、影响国家宏观调控 464593、损害社会风气和会计职业道德规范 426427二、瑞幸咖啡简介 420129（一）瑞幸咖啡基本状况 422067（二）瑞幸咖啡财务舞弊案 4123821．财务舞弊手段 442642．财务舞弊影响 67960三、基于GONE理论瑞幸咖啡财务舞弊动因分析 613005（一）贪婪因子：不正当竞争行为 75073（二）机会因子：外部监管不力 7206841.股东权利过大 772812.管理层投机心理 724833.外部监管缺失 72445（三）需要因子：满足公司融资需要 719090（四）暴露因子：违法成本低 73018四、瑞幸咖啡案件对于上市公司的启示 827891（一）优化股权结构，加强内部控制 824992（二）强化审计独立性和对审计的监督 815312（三）提高管理层职业道德 917035（四）加大对财务舞弊的处罚力度 929863结语 10引言随着经济的快速发展，市场的竞争越来越激烈，从而导致一些企业为了获取更多的利益,抢占市场,暗地里做一些不当的交易。并且随着“互联网+”的发展，企业的高层人员管理和财务管理变得错综复杂，被利益蒙蔽的管理层直接干涉财务部门，这使得财务舞弊的手段越来越复杂且不易发现。近年来,不少上市公司相继曝出财务舞弊事件，严重影响了我国经济平衡运行，造成了社会公众对上市公司财务数据真实性的质疑，这也成为证券市场无法根除的问题。财务舞弊的企业一般会通过粉饰报表对财务状况和经营成果进行包装，投资者得不到真实的财务数据无法做出正确的投资决策，致使投资者严重亏损，并且也会严重损害该企业形象。财务造假问题急需解决，减少对投资者和政府的危害，重塑投资者的信心，维护证券市场的健康发展，保证市场经济的稳定增长。一、财务造假相关理论概述（一）财务舞弊动因财务舞弊的发生既有主观因素也有客观因素,但是不管是哪种因素导致的财务舞弊,其财务舞弊的目的都与利益相关。一般来说,舞弊的动机主要是两种情况:一、企业融资的需要,对于尚未成熟的企业来说,企业急需扩大生产规模,提高研发能力,这些发展都需要大量资金的支撑,尚未成熟的企业融资压力比较大。通常企业的融资方式有银行借款或者权益性融资。不管是哪种渠道都需要企业良好的经营业绩,因此许多公司铤而走险地对财务信息进行造假来吸引更多的投资者，获取更多的利益。二、职业经理人业绩的需求，一些企业为了更好的发展会聘用职业经理人，一般会采用给予股份的方式来激励职业经理人长期稳定与公司共同发展。通常股票期权又与公司股价相关联,有些职业经理人为了获得更好的经营业绩会通过财务舞弊来粉饰财务报表。而财务报表又会直接地影响到股票的价格,进而影响职业经理人自身报酬收入。（二）财务舞弊手段1.虚增利润第一，虚购业务，上市公司为了增加销售收入虚购业务，主要是通过虚拟销售对象或交易，按照正常的业务流程进行操作来经营不存在的业务，其中包括伪造订单、销售合同、伪造发货凭证、开具税务机构认可的业务发票等。同时增加了净利润和应收账款。第二，在业务发生之前或未达到收入确认条件时提前确认收入，使账面数字虚增。根据会计准则的规定，企业不能提前或延后确认收入或费用，应当以权责发生制为基础判断其所属期间确认。2.采用不当的会计政策和会计估计会计政策和会计估计对于企业来说是有选择权的，特别是会计估计存在着极不稳定因素，很多企业也选择利用这种方式来操纵利润。有的企业就是通过采用不正当的借款费用来进行财务舞弊，有的企业延长借款费用资本化期限来进行财务舞弊。股权投资的核算方法也有很大舞弊的可能性，对于成本法和权益法，不论是方法选择错误，或者变更错误，都能大幅度的改变企业的利益。滥用会计估计也是非常普遍的，会计估计事项本来就是不确定的事项，所以容易操作，比如通过延长资产折旧期限、减少提坏账准备、减少减值准备等来调整利润。正因为操作简单，部分公司随意变更固定资产的使用年限、预计净残值和折旧方法，从而在报告年度多提折旧来减少利润或少提折旧来增加利润。还有一些公司通过改变出货的计价方法来调整利润。3.隐瞒或不及时披露重大事项财务报表是财务报告的主要部分，但只反应了资金和利润状况，是数字型的定向信息，没有董事报告、管理分析以及财务情况说明书等详细资料，决策者如果想要更多的了解企业的发展情况，做出正确的决策，则需要通过分析财务报表，从中提取重要的会计信息，而这些会计信息则被附加在财务报表附注中。上市公司可能会为了发展前景在财务报表附注中隐瞒或不及时披露未决诉讼、未决仲裁、担保事项、重大投资行为和重大购置资产行为等，掩饰公司交易或事实。4.资产重组资产重组是指以优化资本结构、调整产业结构、完成战略转移为目的的资产置换与股权置换。然而，资产重组也常常被一些上市公司拿来用作财务舞弊的手段之一。那些陷入PT股（特别转让股）、ST股（对财务状况异常的上市股票进行特别处理）的上市公司试图通过不正当的商业手段对资产进行置换或对股权进行置换，由此来改善公司的处境。资产重组是利用劣质或闲置资产换取优质或盈利资产，以增加公司利润。如今，资产重组已成为许多上市公司扭亏为盈的手段和避免退市的保护伞。5.关联方交易舞弊关联方交易复杂隐蔽，渠道多种多样，可操作性强。第一，上市公司与其他公司签署费用支付和分摊协议，上市公司通过控制这些费用，使其在遭受盈利困难时，其他公司代替其支付公司的各种费用。第二，企业之间相互借款，并同意收取高额资金占用费以来增加企业利润。第三，托管经营舞弊，上市公司与关联方之间的资金往来，所有交易只在公司内部流转，是一种存在账面上虚假的“报表利润”。第四，上市公司与关联方之间的购销舞弊行为，当上市公司与相关公司发生交易往来时，上市公司与母公司与要在合并报表中抵消往来交易，由于上市公司只提供的是单一的报表所以不能抵消，但交易内容应该在财务报表附注中披露。（三）财务舞弊后果1、损害相关投资人的利益企业的资金主要来源于股东和债权人，他们需要看到公司的真实经营状况和财务状况，才能做出正确的判断，保证自己的经济利益，减少投资带来的风险。财务舞弊削弱了会计信息的真实性和有效性，不仅会影响投资人的利益，还会使社会公众对今后的上市公司的会计信息心存芥蒂，使他们带上有色眼镜去看待上市公司。上市公司的良性发展可能会受到严重影响，会从根本上动摇市场经济的信用基础,使得上市公司的资源配置受到严重损害，危害宏观经济的正常运行。上市公司财务舞弊会导致投资者的利益受到损害，挫伤他们对市场投资的信心，使他们对市场经济产生恐惧和偏见。2、影响国家宏观调控会计信息是反应企业财务状况、经营成果以及资金变动的财务信息。政府部门需要根据正确的会计信息对企业进行管理，并制定相关的法律和政策来引导企业发展。若政府部门以虚假的财务报表作为税收政策制定和财产资源分配基础，将会影响市场经济的有序发展，造成财产资源的浪费和资源分配不均匀的情况。会计信息的不真实性，影响政府有关部门做出正确的判断，影响国家宏观经济调控，破坏市场经济秩序。3、损害社会风气和会计职业道德规范企业的财务舞弊也可能是有关当事人利用职务上的便利，非法占有公共资金或公司的货物，为自己谋取私利；或者转让的资产记录在公司声明和应该记录但不计入资产账户。一些企业和个人为了寻求更多的利益，忘记了自身应该具有职业道德和职业操守，导致出现众多贪污腐败的现象，这不仅破环市场经济的稳定秩序，也恶化社会的优良风气。二、瑞幸咖啡简介（一）瑞幸咖啡基本状况瑞幸咖啡(LuckinCoffee)自2017年6月注册,是国内新兴并且最大的连锁咖啡品牌，是由原神州优车首席运营官钱治亚创立的，自成立以来一直保持快速发展的趋势。2019年末,瑞幸咖啡已经有4500多家门店,成为国内咖啡市场发展最迅速的公司。同时,瑞幸咖啡也是世界范围内从成立到首次公开募股用时最短的公司。2020年4月2日,美国证券交易会所（SEC）新公布的一份文件显示,瑞幸咖啡首席运营官刘剑及其部分下属员工从2019年第二季度开始伪造销售额约22亿元。此消息一经公布,瑞幸咖啡当日股价下跌75.57%,市值蒸发497亿美元,每股股价由262美元降至4.6美元以下。2020年6月29日，瑞幸咖啡停止在纳斯达克交易所的交易，进入退市程序。2021年2月5日，瑞幸咖啡在纽约申请破产保护，但瑞幸咖啡在中国的门店仍在营业中。（二）瑞幸咖啡财务舞弊案1．财务舞弊手段（1）虚增销售收入和成本瑞幸咖啡是以咖啡为主的鲜饮，旗下还有小鹿茶。瑞幸咖啡通过各种方法虚增销售收入,其中主要包括：一、通过跳号来虚增订单数量，通过人为控制订单号，每笔订单都是三位数的取餐码，取餐码每日在每个门店按顺序出现，平均膨胀率为72%。二、虚增每件商品的实际销售价格，2019年第三季度财报显示，瑞幸咖啡单件商品净收入为11.2元，但有关调查机构显示实际销售单价不到10元，被夸大幅度至少12.3%。三、虚增费用成本，夸大2019年第三季度的广告支出，据调查，瑞幸咖啡是将实体店的成本计入广告费中，该费用由总公司承担，不会计入实体店的损益中，从而虚增实体店的利润。表一2018年至2019年利润成本部分报表2018年9月累计2018占收入比2019年9月累计2019占收入比收入合计375262.002929216.00原料成本236838.0063.11%1426736.0049.94%门店租金等292710.0078.00%1131136.0038.62%销售费用457728.00121.98%1115872.0038.09%管理费用232236.0061.89%684836.0023.38%成本合计1329497.00354.29%4736904.00161.71%营业利润-954235.00-1807688.00数据来源：瑞幸咖啡官网表二2018年至2019年商品售出量2018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q3平均每个现煮饮料的销售价格（元）8.910.38.69.210.411.0平均每个其他产品销售价格（元）10.97.47.28.810.712.1单店现煮饮品日均销量（杯）2001742160184237314单店其他商品日均销量（件）144368457486月交易客户每人买的商品数（件）3.314.134.083.704.454.75营销收入147%94%62%35%43%36%数据来源：搜狐网（2）隐藏的关联方交易陆正耀作为瑞幸咖啡的董事长及神州优车的实际控制人及董事长，动用自己的关系从神州优车套取资金,并且瑞幸咖啡首席运营官刘剑涉嫌22亿造假金额。2018年北京氢动益维科技股份有限公司与瑞幸咖啡子公司有业务往来，但在2017和2018年中并未按规定披露揭示其与神州优车和瑞幸咖啡的关联方关系及交易情况。2．财务舞弊影响（1）牵连相关投资人和机构瑞幸咖啡的迅速发展与投资者和贷款机构有着密切的联系。他们给了瑞幸咖啡大量的资金支持。然而，随着瑞幸咖啡财务舞弊的发生，不仅瑞幸咖啡自身遭受到重创，面临退市的风险，相关的投资人及投资机构也会受到影响。投资者和相关机构的资金回收及债权的处理变成了较大的问题；其次，瑞幸咖啡的许多供货商以及加盟商，都会由于瑞幸咖啡的退市和其门店的减少而导致货款无法收回，资产损失的情况是不可避免的，很多员工可能会因此事件失去工作。（2）面临美国的严厉惩罚瑞幸咖啡内部调查声明说此次责任在首席运营官刘剑和其4名属下，而实际控股人、董事、投资人并未涉及此事件，但实际情况还有待调查。美国的退市制度管理严格，并且美国的证券市场的法律制度也发展得极为成熟，美国证监会联合司法部对瑞幸咖啡提出了集体诉讼。美国证监会对于财务造假行为非常重视，就以以往的财务造假案例来看，瑞幸咖啡将面临美国严厉的惩罚，如果涉及到刑事诉讼，严重的情况下瑞幸咖啡相关人员可能会面临20年到30年的牢狱之灾，而对于个人的处罚最高达到500万美元。（3）影响中国在美国上市企业的信誉近两年来中国与美国的贸易战愈演愈烈，瑞幸咖啡在市场上属于“中概股”的范畴，它代表着中国企业的形象，在此环境下，发生财务舞弊的情况，必然遭到美国政府的处罚。不仅如此，瑞幸咖啡事件的发生甚至会影响中国企业的信誉问题，有损中国经济市场的形象和信用。同时也让其他中概股陷入困境，影响中概股的股价，美国政府可能会对于中概股更加的有偏见，排斥中国企业，中国企业想要在美国上市程序会更加的严苛，对于今后在美国上市的中国公司可能会面临巨大的挑战。（4）为我国政府带来一定的挑战瑞幸咖啡在美国纳斯达克上市，注册地在开曼群岛,但是其公司经营场所在中国，主要业务来源在中国,所以瑞幸咖啡作为“中概股”的身份是毋庸置疑的。瑞幸咖啡的首次公开募股部分来源于中国的投资者，并且与其它外股公司对比，瑞幸咖啡的中国投资者更多，这也是瑞幸咖啡和其他外股公司的区别。而中国监证会的管辖范围是国内的上市公司，所以对于瑞幸咖啡的调查存在一定的困难。中国政府需要通过一些政策保护投资者的利益，给其他“中概股”一个警示作用。中国政府部门的出手不仅为了投资者对证券市场的信心的坚定，同时也让更多的外国公司对中国的市场有信心。三、基于GONE理论瑞幸咖啡财务舞弊动因分析（一）贪婪因子：不正当竞争行为贪婪因子即过度渴望而不知足，表现为个体价值判断、道德水平低下。上市公司财务舞弊发生的根本原因就是管理层的贪婪过度。瑞幸咖啡的多位高管都曾经有不光彩的职业经历，例如瑞幸咖啡联合创始人官杨飞因为非法经营受到刑事处罚。钱治亚作为瑞幸咖啡运营人和大股东之一，其持有16%左右的股份，陆正耀作为瑞幸咖啡的董事长其持有的股份在23%左右，他们都通过自己的职务之便进行了股权质押，套取现金，可见其贪婪欲望之大。管理层违反职业道德规范，故意抬高公司股价，形成了不正当的竞争。（二）机会因子：外部监管不力1.股东权利过大瑞幸咖啡采用的是AB股双重股权架构，其中B股权是A股权的十倍，使得大股东有绝对的控制权干涉到财务部门。2.管理层投机心理管理层没有尽职尽责，起到良好的带头作用，并且有“偷奸耍滑”的心理，出现问题就将自己的部下拉出来“顶罪”。这使得管理者有了机会心理，认为自己可能会以此方式避免自己的过错。3.外部监管缺失从外部监管看，因为瑞幸咖啡在美国上市，国外的投资者并不了解公司的经营情况到底如何，存在严重的信息不对称问题，就失去了对此公司经营的监督作用。另外，美国股市采用注册制，企业只要正常运营，就会放宽财务方面的问题，所以在纳斯达克亏损的企业也可以上市，并不会因为暂时的亏损而面临退市的压力，这就使得瑞幸咖啡财务造假更加的方便。在中国证券市场现行的监管制度下,上市公司在对财务报告进行审计的过程中都会自己选择机构和人员。这种情况下，审计监督人员的作用没有充分表现出来，审计的客观性很难得到保障。（三）需要因子：满足公司融资需要瑞幸咖啡采用了金融支持型商业模式,这类企业在发展的早期阶段需要大量、持续的资金支持。瑞幸咖啡为了实现在全国大中城市的快速布局，不断进行广告宣传，请明星来代言、低价促销，使用优惠券补贴消费者等销售方式来加速发展。然而，这些方法带来的收入并不能弥补成本的支出。更重要的是，这种管理模式是不能长期坚持的，会吸引越来越多的消费低端的顾客，这些客户存在的机会心理太强，他们对价格高度敏感，如果价格上涨，则会使得顾客大量减少，销售量急剧下降。可能会带来企业自身金融危机。所以瑞幸咖啡为了满足公司融资需求，粉饰报表，以虚假的会计信息抬高股价，从而融到更多投资。（四）暴露因子：违法成本低暴露因素主要有两个方面。一是上市公司的财务造假行为曝光的可能性有多大。因为瑞幸咖啡上市时间短，美国政府监管反应迟缓并没有及时发现其舞弊行为。二是造假行为被公布后,监管部门对公司及相关人员的惩罚力度。随着互联网的迅速发展，法律跟不上互联网经济的步伐，所以在其被发现后受罚的力度也较弱，更加使得瑞幸咖啡铤而走险。而美国证监会也仅是在瑞幸咖啡支付了和解金之后与其达成和解。四、瑞幸咖啡案件对于上市公司的启示（一）优化股权结构，加强内部控制合理的股权结构，能够有效遏制公司的舞弊行为。合理的股权结构能够帮助公司做出更科学的决策，还能确保小股东的利益能够得到保障。目前我国上市公司普遍存在的大股东一股独大，小股东没有发言权的局面，很容易造成公司出现财务舞弊。一股独大的股权结构缺乏平衡性和协调性，为了抵制大股东对决策权的滥用，应当对股权结构进行优化。首先，应当做好股权分散，使股东权利能够相互制衡监督，能够有效限制大股东利用职权进行舞弊的现象。其次，还应当促进中小股东之间的联络，加强对大股东的监督力度，防止大股东出现舞弊行为，以确保中小股东的利益.此外还应当关注公司的职能效用。当下，很多上市公司模糊了董事长的身份界定，并且频繁出现一人身兼董事长和总经理的局面。这样的设置削弱了董事会的作用，监事会也流于形式。原本董事会、监事会、经营层应当相互监督，各司其职，却由于不合理的组织结构，造成权利制衡的真空状态。对于董事会和管理层应当明确职责分工，将权利分离开，保证双方的独立性和专业性，能够有效约束双方行为，降低财务舞弊的机会。良好的内部控制制度，能提高企业的经营水平，也能有效调高企业的资源利用率，加强内控制度的建设能提高企业资产的安全性和完整性，能最大限度保护投资人的利益。几十年的经济改革，我国也出现了许多大规模的上市公司，公司越大财务信息越复杂，内控制度建设的重要性越明显，内控制度可以弥补公司管理的漏洞，独绝侵占公司资源的现象发生，减少财务舞弊的发生。此外，还应当关注外部监督，对财务信息定期进行披露，减少企业进行舞弊的机会。（二）强化审计独立性和对审计的监督审计机构的独立性，是其审计质量的基础。而现在有许多的上市公司都存在这种情况。长期和同一个事务所合作，由于利益牵连紧密，注册会计师在审计工作中发现了舞弊问题也很可能做出错误的决策和处理，所以上市公司应当定期更换事务所，而相关部门也可以出台更多的措施来保障事务所的独立性。第一，改变审计的委托模式。我国现在的委托模式存在许多弊端，上市公司的大股东掌握了事务所的聘任权，一旦大股东想要左右审计结果时，事务所很可能做不到保持独立、客观。所以应当改变现有的委托模式，选择“第四方”来行使审计委托权，并且财务报表的公允性和真实性也由“第四方”来进行担保。也可以采用证券交易所招标制度，上市公司的财务报表由证券所统一管理，采用招标的方式选择事务所。第二，将鉴证业务与非鉴证业务分开。一个部门不应该同时承接一个公司的鉴证和非鉴证业务。为了避免这种情况出现，事务所可以设立一个独立的部门，这个部门单独运营，专门承接非鉴证业务，这样在一定程少利益的关联。但是，仅仅是靠事务所的自觉还不购，还应当需要依靠法律来制定法律法规来切实的把业务分离，保证独立性。第三，经常更换主审会计师。主任会计师在审计工作中占有重要一席，也能左右审计工作的独立性。长期使用同一个主任会计师，有可能产生固有思维，不能发现新的风险点，这对审计工作也是不利的。（三）提高管理层职业道德股东应当熟读金融行业方面的法律法规，时刻怀着一颗敬畏市场的心。也可以花钱请一些专业的机构时常提供培训。这样可以帮助大股东对专业知识的理解，也可以同时对目前的经济形势及行业变化有较为深刻的预判。在提升高管人员专业素质的时候，也要时刻关注道德意识方面的培养，这样可以减少财务舞弊的发生。从根源上使得上市公司大股东不敢滋生舞弊的念头。监管机构应当经常安排座谈会给相关的高管人员进行培训，定期灌输一些道德意识方面的理论知识。（四）加大对财务舞弊的处罚力度监管部门应当从各个角度都采取一定的措施加强对上市公司的监管，将各个角度的