财务分析各章习题集答案

财务分析各章习题集答案第一章总论1.丽达有限责任公司成立于1998年，主要生产经营化妆品系列产品。公司多年来不断创新，在保证产品质量的情况下，加强成本管理，提高经济效益。公司2008-2012年五年的营业成本资料如下表所示。营业成本资料表要求：(1)以2008年为基数，采用定基动态比对该公司营业成本进行趋势分析。(2)采用环比动态比对该公司营业成本进行趋势分析。2．水平分析与垂直分析资料：HHJJ公司2012年度资产负债表资料见表。资产负债表要求：(1)对资产负债表进行水平分析与评价；(2)对资产负债表进行垂直分析与评价。第二章资产负债表一、单项选择题1．下列财务指标中，投资人最关注的是()。A．流动比率B．现金比率C．存货周转率D．净资产收益率2．下列说法中，正确的是()。A．产权比率+资产负债率=1B．对一个企业而言，流动比率>速动比率>现金比率C．存货周转率的高低并不影响企业的短期偿债能力D．产权比率高，则风险大，所以产权比率越低越好3．当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率()。A．提高B．降低C．不变D．不确定4．若速动比率大于1，则下列说法正确的是()。A．营运资金大于零B．短期偿债能力绝对有保障C．流动比率大于2D．现金比率等于15．当企业总资产周转率为2时，会引起该指标下降的经济业务是()。A．销售商品取得收入B．借入一笔短期借款C．银行存款购人设备D．银行存款支付一年的电话费6．有形净值债务率中的“有形净值”是指()。A．有形资产总额B．所有者权益C．所有者权益扣除无形资产和递延资产D．所有者权益扣除递延资产7．计算利息保障倍数指标时，其利息费用()。A．只包括经营利息费用，不包括资本化利息B．不包括经营利息费用，只包括资本化利息C．不包括经营利息费用，也不包括资本化利息D．既包括经营利息费用，也包括资本化利息8．在计算速动比率时，之所以要扣除存货项目，是由于()。A．存货的价值变动较大B．存货的数量不易确定C．存货的质量难以保证D．存货的变现能力较差9．权益乘数是()。A.l/（1-产权比率）B.1/（1-资产负债率）C．产权比率／（1-产权比率）D．资产负债率／（1-资产负债率）10.以下有关资产负债率的论述错误的是()。A．资产负债率反映了债权人提供的资本占全部资本的比例B．债权人希望资产负债率越低越好，否则其贷款不安全C．股东关心的是全部资本利润率是否超过借入资金的利率D．对股东而言，资产负债率越低越好，因为财务风险小11.若流动比率大于l，则下列结论成立的是()。A．速动比率大于lB．营运资金大于零C．短期偿债能力绝对有保障D．资产负债率大于l12.以下各项中，能提高企业利息保障倍数的是()。A．用抵押借款购买厂房B．宣布并支付现金股利C．所得税税率降低D．成本下降增加利润13．在计算应收账款周转率时，赊销收入净额等于()。A．销售收入一现销收入B．销售收入一现销收入一销售退回C．销售收入一现销收入一销售退回一销售折让D．销售收入一现销收入一销售退回一销售折让一销售折扣14.与资产权益比率互为倒数的指标是()。A．资产负债率B．权益乘数C．资产周转率D．资产净利率15．权益乘数表示企业负债程度，权益乘数越小，企业的负债程度()。A．越高B．越低C．不确定D．为零16.下列有关保守型资本结构的论述正确的有()。A．资本结构中主要采取主权资本融资B．在负债融资结构中以流动负债融资为主C．企业对长期负债的依赖性较低D．以上都对17．速动比率能表明企业的短期偿债能力，但影响速动比率可信度的重要因素是()。A．现金的多少B．待摊费用的大小C．短期投资的变现能力D．应收账款的变现能力18.能增加企业变现能力的因素除了从财务报表中反映外，还有()。A．未做记录的或有负债B．可动用的银行贷款指标C．售出产品可能发生的质量事故赔偿D．担保责任引起的负债19.产权比率大于l，则资产负债率()。A．>1/2B．=1/2C．<1/2D．不确定20.在企业陷入财务危机或面临清算等特别情况下，下列哪些指标更能反映债权人利益的保障程度()。A．资产负债率B．权益乘数C．利息保障倍数D．有形净值债务率21.有关权益乘数的表述，错误的是()。A．主要受资产负债率的影响B．权益乘数越高，说明企业的负债程度越高C．权益乘数越高，企业越能利用杠杆作用D．权益乘数越高，说明企业风险越小22.流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会()。A．增加营运资金B．降低营运资金C．增大流动比率D．降低流动比率23.利息保障倍数这一指标反映的是()。A．变现能力B．资产管理效率C．到期偿债能力D．应收账款的变现能力24.某零售店主要采取现金销售，应收账款很少，该店的速动比率若能保持在()的水平上，也应认为是正常的。A.l:lB.2:1C.0.5:1D.1.5:125．当企业的全部资本利润率高于借款利率时，负债比例越大越好，这是()。A．从经营者的角度来说的B．从财务管理的角度来说的C．从债权人的角度来说的D．从股东的角度来说的二、多项选择题1．影响存货周转率的因素有()。A．销售收入B．销货成本C．存货计价方法D．进货批量2．影响流动比率的主要因素有()。A．存货周转天数B．应收账款周转天数C．应收账款数额D．预付账款3．尽管流动比率能反映现金的流动性，但也存在很大的局限性，其主要原因是()。A．流动资产中的存货变现能力差B．存货用成本计价不能反映变现净值C．流动资产中的待摊费用属于已发生的费用，不可能转化为现金D．应收账款变现能力差’4．应收账款周转率提高，意味着企业()。A．流动比率提高B．短期偿债能力增强C．坏账成本下降D．速动比率提高5．影响速动比率的因素有()。A．应收账款B．存货C．短期借款D．应收票据6．指标的使用者不同，对资产负债率的高低要求也不一样，一般而言()。A．债权人要求负债比率越低越好B．股东总是要求负债比率越大越好C．股东要求负债比率越大越好是有条件的D．经营者要权衡之后才能确定负债比率．7．对权益乘数而言，其正确的说法有()。A．表示企业的负债程度B．它是所有者权益比率的倒数C．权益净利率除以资产净利率可以计算权益乘数D．权益乘数总是固定的8．下列说法中，正确的是()。A．存货周转率越高，说明企业存货管理越好B．流动比率与速动比率之差等于现金比率C．企业的不同利害关系人对资产负债率的要求是不一样的D．有形净值债务率比产权比率更谨慎地反映了股东权益对债权人利益的保障程度9．下列有关资本结构的论述不正确的有()。A．不同的资本结构，其资金成本和财务风险是各不相同的B．可以找到资本成本低而财务风险又小的资本结构，这也是管理者的目标C．事实上，低资金成本往往伴随着高财务风险，所以B所述的资本结构是不存在的D．实践中存在三种资本结构类型，适中型资本结构是企业追求的目标10．计算速动比率时，存货要从流动资产中剔除的主要原因有()。A．流动资产中存货的变现速度较慢B．由于各种原因，部分存货可能已损失报废而没做处理C．部分存货已抵押给某债权人D．存货计价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题11.资产价值会影响到企业的长期偿债能力，主要表现在()。A．资产的账面价值可能被高估或低估B．存在尚未全部入账的资产，如企业自行开发的商标权等其商用价值不容忽视C．资产可以带来收入D．某些入账的资产毫无变现价值12.下列有关流动资产比率论述正确的是()。A．它等于流动资产除流动负债B．它是反映企业短期偿债能力的指标C．它是资产类别比重分析的一个指标D．它在数值上等于流动资产／资产总额13．偿债能力比率包括()。A．现金比率B．利息保障倍数C．速动比率D．产权比率14.有关流动比率的论述正确的是()。A．流动比率可以反映短期偿债能力B．不适合于规模不同的企业之间进行比较C．影响流动比率的主要因素有营业周期、应收账款数额和存货的周转速度D．流动比率越高越好15．有关营业周期的说法正确的是()。A．营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期B．营业周期越短，资产的效率越高C．营业周期的长短取决于存货的周转天数和应收账款的周转天数D．营业周期的长短可能会受到生产经营季节性的影响16.用于评价和分析企业长期偿债能力的指标或影响因素有()。A．流动比率B．利息保障倍数C．长期经营性租赁D．资产价值17.随着企业经营规模的扩大，其资产结构中的流动资产比重会相对下降，原因是()。A．规模大的企业资金基础雄厚，筹资能力强B．规模大的企业承担风险的能力较强C．规模经营可以使固定资产得以充分利用，从而降低流动资产比重D．规模大的企业更重视固定资产的利用18.分析短期投资的流动性时应加以重要关注的问题有()。A．短期投资的适度规模B．短期投资的构成C．短期投资的风险D．短期投资的期末计价及其披露19.能增加短期偿债能力的表外因素有()。A．准备变现的长期资产B．良好的企业偿债信誉C．可动用的银行贷款指标D．未做记录的或有负债20.降低企业短期偿债能力的表外因素有()。A．承担担保责任引起的债务B．未做记录的或有负债C．可动用的银行贷款指标D．长期经营性租赁三、实务题习题一1．目的：练习偿债能力指标之间的关系。2．资料：某公司2002年年末有关财务指标如下(1)流动比率=200%(2)速动比率=100%(3)现金比率=20%(4)资产负债率=50%(5)流动负债对总负债比率=70%(6)负债及所有者权益总额=100000元3．要求：根据上述财务比率计算资产负债表项目：(1)现金(2)存货(3)流动负债(4)所有者权益(5)资产总额习题二1．目的：练习资金周转率指标的计算。2．资料：某公司2002年年初存货为800000元，年初应收账款为600000元；年末流动比率为200%，速动比率为100%，存货周转率为5次，流动资产总额为1000000元。3．要求：根据上述资料计算：‘(1)该公司本年度的销货成本。(2)假设本年度的销售收入为4000000元，除应收账款外，其他速动资产忽略不计，则公司的应收账款周转天数是多少天？习题三1．目的：练习偿债能力指标的分析。2．资料：某公司2002年部分财务报表资料如下：现金年初780万元，年末320万元；应收账款年初1170万元，年末1350万元；存货年初720万元，年末980万元；总资产年初3800万元，年末3800万元。长期负债1300万元，流动负债1100万元。本年度公司销售收入8500万元，销货成本6600万元，利息费用500万元，所得税150万元，净利润230万元。3．要求：(1)根据上述资料计算该公司有关的偿债能力指标（见下表）。(2)与行业平均水平比较，说明该公司的偿债能力可能存在的问题。习题四1．目的：练习营业周期的计算。2．资料：某公司2002年度部分财务资料如下：赊销净额800万元；销货成本500万元；应收账款年初数35万元，年末数40万元；存货年初数80万元，年末数100万元。3．要求：计算该公司的营业周期。习题五1．目的：练习各因素变动对流动比率指标的影响。2．资料：某公司2002年度的流动资产为80万元，流动比率为200%，该公司刚刚完成以下交易：(1)购人商品20万元，其中6万元为赊购。(2)购入机器设备一台，价值10万元，其中4万元以银行存款支付，其余6万元开出3个月商业票据一张。(3)以银行存款偿还前欠货款6万元。3．要求：根据上述资料计算每次交易后的流动比率。习题六1．目的：练习偿债能力分析。2．资料：某公司2002年有关财务资料如下：同时，该公司2002年度销售收入为750万元，利息费用为45万元，税前利润为150万元。3．要求：根据上述资料计算：资产负债表2002年12月31日单位：万元(1)流动比率、速动比率、现金比率。(2)资产负债率、股东权益比率、负债权益比率、有形净值债务率。(3)应收账款比率、存货资产比率、流动资产比率、固定资产比率、流动资产与固定资产比率。(4)利息保障倍数。(5)根据计算结果进行相关分析。习题七1．目的：练习各因素变动对相关指标的影响。2．资料：有关交易与相关指标的关系如下：交易内容利息保负债负债权有形净值障倍数比率益比率债务率(1)以抵押贷款购买固定资产(2)以短期借款购买存货(3)宣布发放现金股利(4)发行普通股收到现金(5)偿还长期借款(6)将债券转化为普通股股票(7)以高于成本价格销售存货(8)宣布发放股票股利．3．要求：每笔交易中，用“+”表示增加，“一”表示减少，“O”表示无影响（假定期初利息保障倍数大于1）。习题八1．目的：练习资产结构分析。2．资料：某公司主要资产项目的比重整理如下：3．要求：根据上述资料，对该公司资产结构变动进行分析评价第三章利润表一、判断题1．息税前利润是指没有扣除利息和所得税的利润，即等于利润总额与利息支出之和。()2．利润表附表反映了会计政策变动对利润的影响。()3．公司发行优先股时，应当对稀释性每股收益指标的分母进行调整。()。4．销售成本变动对利润有着直接影响，销售成本降低多少，利润就会增加多少。()5．按我国现行会计制度规定，企业当期实现的净利润即为企业当期可供分配的利润。()6．企业成本总额的增加不一定意味着利润的下降和企业管理水平的下降。()7．运用水平分析法可以更深入地说明销售费用的变动情况及其合理性。()8.利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的静态时点报表。()9.企业利润表一般采用单步式结构的利润表。()10.利润表中“资产减值损失”项目应根据“资产减值损失”账户发生额分析填列。()11.一个合理的利润结构，应当是经营性利润在利润总额中占有绝对大的比重。()12.一般来说，市盈率高，表明投资者对该公司的发展前景看好，愿意出较高的价格购买公司股票，所以，市盈率越高越好。()13.从长远来看，企业已获利息倍数应大于l，如果已获利息倍数小于l，则企业一定无法支付到期利息。()14.一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障。()15．总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。()16．净资产收益率是反映盈利能力的核心指标。()二、单选题1．企业提取法定盈余公积是在()。A.提取法定公益金之后B．弥补企业以前年度亏损之后C．支付各项税收的滞纳金和罚款之后D．支付普通股股利之前2．销售品种构成变动会引起产品销售利润变动，主要是因为()。A．各种产品的价格不同B．各种产品的单位成本不同C．各种产品的单位利润不同D．各种产品的利润率高低不同3．销售品种构成变动会引起产品销售利润变动，主要是因为()。A．各种产品的价格不同B．各种产品的单位成本不同C．各种产品的单位利润不同D．各种产品的利润率高低不同4．我国企业的利润表一般采用()格式。A．账户式B．报告式C．多步式D．单步式5．为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬应计入()。A．财务费用B．营业外支出C．管理费用D．销售费用6.()不仅包含了主营业务利润，而且包含了其他业务利润。A．营业收入B.利润总额C．净利润D．营业利润7．债权人为鼓励债务人在规定的期限内付款，而向债务人提供的债务减让称为()。A．商业折扣B．销售退回C．销售折让D．现金折扣8．在收入的构成中，()反映了企业生产经营的基本结果，是形成利润的最主要来源。A．投资收益B．其他业务收入C．主营业务收入D．营业收入9．工业企业产品销售成本是指()。A．已售产品的实际生产成本B．直接材料C．直接人工D．间接费用10．企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各种费用构成企业的()。A．营业费用B．管理费用C．财务费用D．期间费用11.()是企业在一定时期内的净利润与资产平均总额的比率。A．资产报酬率B．资产现金流量回报率C．净资产收益率D．资本金收益率12．销售毛利是指企业的销售收入净额与()的差额。A．销售成本B．生产成本C．销售税金D．期间费用13.()是税后净利润扣除优先股股利后的余额，除以发行在外的普通股平均股数。A．市盈率B．股利支付率C．每股股利D．每股利润14.股利支付率，也称股利发放率，是普通股每股股利与()的比率。它表明股份公司的净收益中有多少用于股利的分配。A．市盈率B．股利支付率C．每股股利D．每股利润15.成本费用利润率是指()与主营业务成本、期间费用之和的百分比。它反映每百元成本费用支出能获得的利润。A．应税所得额B．息税前利润C．净利润D．利润总额16.利润表是根据各损益账户的()填列的。A.期初余额B.本期发生额C.期末余额D.以上都不是17.下列经济业务会提高已获利息倍数的是()。A.贷款购买厂房B.宣布并支付现金股利C.所得税税率降低D.成本下降增加利润18.下列不属于期间费用的项目是()。A.销售费用B.营业成本C.管理费用D.财务费用三、多项选择题1．下列各项，属于影响企业利润因素的是()。A．股东权益B．收入C．费用D．利得E．损失2．下列各项，属于期间费用的有()。A．营业税费B．制造费用C．财务费用D．销售费用E．管理费用3．财务费用项目分析的内容包括()。A．借款总额B．利息支出C．利息收入D．汇兑收益E．汇兑损失4．对利润项目的阅读与分析，主要包括()。A.营业收入B．投资净收益C．营业利润D．利润总额E．净利润5．已获利息倍数的大小与下列()因素有关。A．营业利润B．利润总额C．净利润D．利息支出E．所得税费用6.下列属于稀释潜在普通股的是()。A.可转换公司债券B.认股权证C.股票期权D.优先股四、计算题1．利润完成情况分析华日公司2005年、2006年的利润表资料见表3-1。表3-1利润表编制单位：华日公司2006年度单位：万元华日公司管理层认为，2006年营业收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅增加也不正常。要求：(1)编制华日公司利润水平分析表（计算保留小数点后二位）；(2)2．利润结构分析欣欣公司2006年度利润表见表3-2。表3-2利润表要求：根据表3-2资料，运用垂直分析法对公司的利润结构进行分析。3．成本水平分析某企业生产A产品的有关单位成本资料见表3-3。表3-3A产品单位成本表单位：元要求：根据表5-3资料，运用水平分析法对单位成本完成情况进行分析。4．销售费用分析佳乐公司有关营业收入和销售费用的明细资料见表3-4。要求：(1)计算销售费用构成率、百元销售收入销售费用；(2)评价企业销售费用情况。5．目的：练习盈利能力的分析。要求：分析该公司的盈利能力变化及其原因。6.目的：练习盈利能力分析。资料：某公司有关财务资料如表3-6：7.乙公司2010年归属于普通股股东的净利润为4500万元，期初发行在外普通股股数4000万股，年内普通股股数未发生变化。2010年1月2日公司按面值发行800万元的可转换公司债券，票面利率为4%，每100元债券可转换为90股面值为1元的普通股。所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成分之间的分拆。要求：计算该公司2010年度每股收益。第四章现金流量表一、判断题1．企业取得投资收益所收到的现金，反映企业因对外投资而取得的收益，包括分回利润、债权投资利息收入、现金股利、股票股利。()2.-个正常的、处于成长阶段的企业，其现金净流量应是，经营活动净流量大于零，投资活动净流量小于零，筹资活动净流量则正负相间。()3.经营活动产生的现金流量是企业运用其经济资源创造的现金流量，它代表企业创造现金流量的能力，也是企业现金流量的主要来源和现金流量分析的重点。()4．融资购入固定资产是固定资产的购建活动，其现金流量应归入投资活动现金流量。()5．借款利息资本化部分，大多是因购建固定资产而借款的利息，故因归人投资活动现金流量。()6．由于自然灾害等原因造成长期资产的损毁、报废，收回的现金若为负数，应作为投资活动现金流量，在“支付的其他与投资活动有关的现金项目”中反映。()7．筹资活动现金流量分析，可以了解企业的筹资方式、规模、资本结构等，可帮助投资者和债权人预计对企业未来现金流量的要求权和获得前期现金流入的代价。()8．企业以发行股票方式筹集资金，而由企业直接支付的审计、咨询等费用，及支付的债券发行费用，均在吸收投资所收到的现金中扣除，以收到的筹资净额列示。()9．企业以发行股票方式筹集资金，而由金融企业直接支付的手续费、宣传费、咨询费、印刷费等费用，均在吸收投资所收到的现金中扣除，以收到的筹资净额列示。()10.偿还债务所支付的现金，包括归还金融企业的借款本金、利息，偿付到期的债券本金、利息等。()11.由于外币现金流量是依存于经营活动、投资活动、筹资活动之中的，本身并不构成单独一类的现金流量，因此汇率变动对现金的影响，只作为调节项目，在现金流量表中单独反映。()12.补充资料中的“将净利润调节为经营活动的现金流量”，实际上是以间接法编制的经营活动的现金。()13.企业计提的各种资产减值准备，在“管理费用”科目中列支，但没有发生现金流出。()14.间接法下，对经营性应收应付项目，不需逐笔加减，只需调整其期初期末余额即可，即减经营性应收项目减少，加经营性应收项目增加。()15．现金流量表对不涉及当期现金流量的事项无法反映，如融资租入设备、债务转资本。()16.对不涉及企业当期现金流量，但对企业的资本结构、财务风险、未来的现金流量会产生重大影响的重大投资活动等，应单独列示作为现金流量表的补充资料。()17．企业偿债能力的大小，主要取决于经营活动产生的现金流量，经营活动的净现金流人占总流入的比率越高，企业的财务基础越稳固。()18.企业经营现金净流量大于零，并刚好能弥补当期的非付现成本，说明企业销售能及时回款，成本小于市价，并能为生产扩张提供资金。()19.企业账面有盈利，但现金净流量小于零，说明企业处于生产初期，或销售未能及时回款，应收账款占用过多。()二、单项选择题1．下列各项中属于现金等价物的是()。A．股票投资B．定期存款C．短期国债投资D．持有时间超过1年的债券投资2．不属于现金流量概念的是()。A．现金+现金等价物B．现金+短期债券投资C．企业现金的流人与流出D．库存现金+定期存款3.企业收回赊销货款或收到预收账款时，编制现金流量表的会计处理是借：(C)，贷：应收账款、应收票据、预收货款等。A．现金B．现金等价物C．现金及现金等价物D．银行存款4．下列资产中，不属于长期资产的是()。A．固定资产B．一年内到期的长期债券投资C．无形资产D．在建工程5．下列财务活动不属于企业筹资活动的是()。A．发行债券B．分配股利C．吸收权益性投资D．购建固定资产6．下列财务活动中，属于企业投资活动的是()。A．收到股利B．支付利息C．销售商品D．发行债券7．根据《企业会计准则——现金流量表》的规定，支付股利归属于()。A．经营活动B．筹资活动C．投资活动D．自营活动或筹资活动8.G公司2003年计提坏账准备5万元，使得当年利润减少5万元，对当期现金流量的影响是()万元。A.5B．-5C.OD.109．下列活动中，产生的现金流量净额最能反映现金创造能力的是()。A．经营活动B．筹资活动C．投资活动D．都有可能10.在经营活动中，反映现金创造能力最为灵敏的项目是()。A．销售商品，提供劳务收到的现金B．收到的租金C．收到的增值税销项税额和返回的增值税额D．收到的除增值税以外的其他税费返还11.下列各项中，不能利用现金流量信息分析企业的()。A．偿债能力B．获利能力C．财务质量D．资产周转速度12.下列说法中，正确的是()。A．只要一个公司创造较多的利润，就一定具备较强的偿债能力B．如果一个公司净收益增加，但现金反而短缺，则反映该公司收益质量不佳C．筹资活动产生的现金流量净额最能反映现金创造能力D．-般说来，企业的投资和融资与经营活动无关13.下列财务指标中，可以用来反映企业偿债能力的现金流量比率的是()。A．流动比率B．权益乘数C．速动比率D．到期债务本息偿付比率14.下列反映企业获利能力的财务比率中，属于现金流量比率的是()。A．资本收益率B．市盈率C．股东权益报酬率D．每股经营现金流量15.下列反映企业偿债能力的财务比率中，属于以现金衡量企业短期偿债能力的比率是()。A．流动比率B．产权比率C．速动比率D．现金比率16.吸收投资所收到的现金项目，反映企业收到投资者投入的现金，包括以发行股票、债券等方式筹集资金所()。A．应收到的款项总额B．应收到的款项净额C．实际收到的款项总额D．实际收到的款项净额17.某公司购人一台设备，总价50万元，银行付款30万元，余款用产品抵偿，为该设备安装购人材料一批，价款2万元（含进项税），款已付，支付安装工工资1万元，计入设备价值的资本化利息0.6万元，融资费用500元，则本期购建固定资产支付的现金为()万元。A.33B.33.6C.33.65D.53.6518.广义的现金概念包