【ST昆机财务造假的手段、危害及财务造假的防范措施（论文）9100字】

ST昆机财务造假的手段、危害及财务造假的防范措施目录摘要 I1引言 11.1研究背景及意义 11.1.1研究背景 11.1.2研究意义 11.2国内外研究现状 11.2.1国外研究现状 11.2.2国内研究现状 21.2.3研究评述 31.3研究内容及方法 31.3.1研究内容 31.3.2研究方法 42相关理论 62.1GONE理论 62.1.1贪婪因素 62.1.2机会因素 62.1.3需要因素 62.1.4暴露因素 72.2风险因子理论 72.3冰山理论 83ST昆机财务造假动因 93.1案件回顾 93.1.1公司简介 93.1.2案件介绍 103.2造假动因分析 103.2.1受现实利益的驱动 103.2.2退市的生存压力 123.2.3造假成本低 133.2.4公司治理结构存在缺陷 143.2.5监督力度不够 154ST昆机财务造假的手段及危害 164.1ST昆机财务造假的手段 164.1.1存货不实 164.1.2虚增收入 164.1.3虚减费用 174.1.4账目不规范 184.2ST昆机财务造假的危害 184.2.1严重损害国家宏观调控能力 184.2.2损害有关信息使用者的利益 184.2.3对证券市场造成危害 184.2.4对会计行业造成危害 194.2.5不利于思想道德建设 195财务造假的防范措施 205.1完善内部控制制度 205.2加强管理层监督 205.3有效的会计监督体系 205.4加强会计职业道德建设 205.5加强会计工作管理 205.6加大惩罚力度 215.7社会舆论监督，多方共同作用 216结论与不足 22参考文献 23摘要本文以ST昆机为研究对象，运用案例研究法，基于财务舞弊理论，探究财务造假对国家，社会和个人的影响。研究发现ST昆机以存货不实、虚增收入、虚减费用、账目不规范为造假手段，严重损害国家宏观调控能力，损害有关信息使用者的利益，对证券市场造成危害以及对会计行业造成危害和不利于思想道德建设。通过对ST昆机财务造假的动因和手段进行剖析，提出应完善内部控制制度，加强管理层监督，建立有效的会计监督体系，加强会计职业道德建设，加强会计工作管理以及加大惩罚力度和社会监督的建议。关键词：舞弊理论；财务舞弊；防范措施 1引言1.1研究背景及意义1.1.1研究背景世界已进入经济全球化时代。当前，中国经济发展实现了从高速增长向高质量发展的转变。市场中的诸多问题使得新经济周期的增长放缓，下行压力变得更大，财务造假在这种情况下更有可能表现出来。上市公司财务造假事件不仅在一定程度上侵害了投资者和其他利益相关者的利益，而且影响了国家宏观调控能力，造成了国家资源的损失和浪费，影响了资本市场的正常秩序。财务舞弊是指上市公司为了公司利益或其他目的而虚假地增加收入、减少费用的行为。上市公司财务报告本身就有其隐蔽性和复杂性，公开的数据是否可信，在识别方面有一定的难度。会计体系的演变和健全以及会计信息质量是人们关注的重中之重。本文以ST为例，全方位了解上市公司财务舞弊的动机，分析其手段和危害，并提出相应的措施。这对于提高未来资本市场的资源分配，增强人们对资本市场可靠性的信心是非常必要的。1.1.2研究意义舞弊问题虽然已经被处理了很多次，有相关的法律法规，但它仍然存在。对财务舞弊的研究仍然是非常必要的，首先，从国家的角度来看，财务舞弊阻碍了国家的经济控制，影响了国家的经济计划;其次，财务舞弊破坏了社会投资环境，不利于社会经济管理;最后，财务舞弊影响了投资者的投资选择，在一定程度上不利于投资者获取合法权益。因此，有必要对财务造假的具体原因进行研究和了解。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状MengChen,XiaobingHuang（2020）揭示了风险态度与财务舞弊的关系，提出保持理性的风险态度是抵制财务舞弊的最有效方法[1]。HuixinGong;XiaobingHuang(2020)研究发现金融知识与财务造假不可分[2]。LinLiao,GuantingChen,DengjinZheng(2019)发现企业社会责任对企业财务舞弊的影响，发现企业社会责任是一种道德行为，可以减少财务不当行为[3]。1.2.2国内研究现状任艳娇（2020）指出最近几年因财务造假案件的发生，影响了证券市场的良性发展，并且损害了投资者的利益[4]。许瀚文（2020）通过对ST昆机财务舞弊的动因分析及治理对策研究，提出了相应的防控财务舞弊的治理对策[5]。张继德和姜园园（2020）发现贪婪、机会、需要、暴露4个因素是财务舞弊行为的主要动因[6]。韦丽霞（2020）通过对我国上市公司强制退市制度研究提出上市公司强制退市制度实施的作用是将不再符合上市标准的上市公司淘汰,从而对证券市场的资源配置进行优化以实现资本市场的蓬勃发展[7]。杜青松（2020）发现部分企业为了达到一定的经济指标，适应当代经济发展的趋势而进行财务造假，当这一行为被发现后，不仅会影响经济发展，还会对企业本身造成损害以及影响投资者的选择[8]。张悦（2019）认为研究监管机构该如何监管上市公司财务违规行为,并合理划分违规责任是十分有必要的[9]。周依彤（2019）认为，上市公司退市问题与我国证券行业的发展息息相关,市场的正常运作往往会受到上市公司不时退市行为的影响,这是针对该方面合理制度与行业规范的缺失造成的[10]。刘子卉（2019）认为真实、充分、及时、详细的进行信息披露是上市公司应该做的事，投资者可以根据这些信息进行投资决策[11]。邓小朱和刘柯隶（2019）指出内部控制严重失效与财务造假之间的联系[12]。夏晓忠（2018）分析财务造假的主要手段以及财务造假的动因[13]。赵则铭和陈金金（2018）认为提高企业的会计信息质量，对会计舞弊进行防范以及首先考虑公众利益才是重中之重[14]。任泽（2018）认为适应中国经济体制改革的要求,应建立健全管理制度,规范内部控制制度已经成为亟待解决的问题[15]。1.2.3研究评述国内外有关学者通过围绕财务造假等都一直进行着广泛而深入的研究，国内学者更注重于学习借鉴应用方面的研究，即使已有不少研究者采用相关理论对相关个案进行研究与分析，但本文则是对ST昆机财务造假案例进行分析性研究，在于通过此案，验证和发现财务造假所存在的普遍现象与问题，并期望能够有所启示。1.3研究内容及方法1.3.1研究内容本文研究内容由以下六部分构成。第1部分，绪论。介绍本文研究的背景，研究的意义，根据国内外相关研究现状进行研究评述。第2部分，相关理论。相关的概念，相关的理论。第3部分，ST昆机财务造假的动因。介绍该公司的基本情况，财务造假的动因。第4部分，ST昆机财务造假的手段及危害。第5部分，财务造假的防范措施。第6部分，结论与不足。总结全文的写作内容，反省本文存在的不足之处。图1研究框架1.3.2研究方法（1）文献研究法围绕本文的研究目的，通过参考文献查找方式查阅相关文献，系统的收集并整理国内外有关财务造假的文献资料，并对相关的研究结果整理归类，总结概括进而形成自己的观点与认识，最终对所要研究的问题有一个全面地了解认识。（2）个案法和经验总结法以ST昆机为研究对象，系统的收集数据与资料，通过调查研究，深入具体剖析，全面地了解ST昆机基本情况以及产生问题的手段过程，最后再有针对性地提出对策和建议，预防和抑制问题的发生。（3）比较分析法比较中外金融舞弊法律制度的差异，分析我国现行法律制度与国外制度的差距，为我国的发展提出建议;其次，通过ST昆机的财务造假，研究我国现行会计制度以及市场存在的问题。2相关理论2.1GONE理论2.1.1贪婪因素贪婪是一种没有满足的欲望。管理职位使他们能够控制和做出决定。他们可以控制财务报告向公众披露的内容，通过美化财务报表来满足自己的利益和内心的贪欲。在很大程度上，管理层导致的财务舞弊取决于他们对会计数据的控制程度。当同一个人同时担任两名高级管理人员时，公司更容易发生财务舞弊。管理者对收益的波动性和稳定性的态度与财务舞弊的可能性正相关。财务舞弊可以虚假地提高公司的利润，从而提高其股价，使母公司受益，并给予管理层更高的评级。其次，高级管理人员要想获得晋升、奖励和薪酬，就必须利用好业务指标和业务质量。这就是为什么拥有一份“漂亮”的财务报表如此重要。2.1.2机会因素“机会”因素与管理者具有一定的权力有关。如果没有及时的监督和约束，管理者就会利用其优势进行非法操纵，从而发生欺诈行为。沈阳机床股份有限公司为ST昆机的控股股东，持有25%以上的股份，单一占主导地位。现代国有企业改革中，国家与企业之间存在着多层的代理关系，由于代理关系的间接性会导致信息在传播过程中失真以及责任对接存在冲突，从而导致发生机会主义行为。ST昆机在发生舞弊的几年时间里，频繁更换财务总监。每隔一段时间的更替使每一位在任的财务总监任职都不超过一个会计年度，从而缺少了监督，提供了财务造假的机会。2.1.3需要因素舞弊者从事财务诈骗的原因有很多，但最常见和最基本的原因是“需要”。一切行动都是出于需要。ST昆明机床财务造假的需要是连年亏损，经济压力大，需要获得持续融资资格。但是其财务状况不容乐观，业绩不达标，曾经辉煌过的企业如今却只能靠财务造假来保全企业。2.1.4暴露因素“暴露”因素包括两部分:(1)舞弊被发现的概率;(2)对犯罪人处罚的性质和程度。舞弊是欺骗和隐瞒。进行舞弊是否会被发现以及被发现的可能性有多大都会影响人们的行为和选择。而人们在做出决定前会考虑舞弊的后果，也会对其行为产生影响。暴露是指财务舞弊被揭发的概率和对舞弊者的惩罚。ST昆机一直未被检举是其得以隐瞒财务舞弊多年的原因。2013年至2015年，审计事务所均出具了标准的合格审计报告。这说明相关审计人员缺乏职业道德，没有恪守相关准则。财务舞弊的发生是没有严格的措施和严厉的机制，从而企业才敢频频出现此类事件。ST昆明机床自曝财务造假后被处以60万元罚款;董事长被给予警告和罚款30万元。但与夸大的2.28亿元利润相比，罚款几乎“微不足道”。财务造假暴露的可能性低，处罚力度小，导致企业财务造假成本低，使企业敢于承担风险，不惜挑战道德和法律的底线。2.2风险因子理论舞弊风险因素是由个别风险因素和一般风险因素组成的。个别风险因素是指受单个因素的影响，包括道德品质和动机。一般风险因素是指受组织或实体的影响，包括机会、被发现的可能性、被发现后对其的惩罚程度。人们对利益的追求是永恒的，对利益的过度追求会使人贪婪，导致一系列的问题。正当的利益追求不仅需要制度的制约，更需要人自身的道德品质、良好的道德行为和社会责任。君子爱财，得之有道，企业应通过正确的途径获得利益。此外，企业还应该有良好的治理结构来约束管理者的权力。在缺乏道德约束的情况下，为了满足贪婪的利益需求，会进行一系列的舞弊行为。进行财务造假的动机除了获取利益外，还是为了自身发展。但无论如何进行财务造假都是不被允许的。虽然有一定的竞争和压力会促使企业发展和促进经济发展，但是不能使用非正常手段，不能影响社会秩序。导致财务舞弊的机会因素包括公司治理结构的不完善和内部监督机制的失灵。公司治理结构的不完善给了管理层机会，内部控制的失败降低了财务舞弊被发现的可能性，从而导致财务舞弊。2.3冰山理论该理论将舞弊比作海平面上的冰山，露出的只是其中一角。从结构和行为的角度考察舞弊时，对于显而易见的结构部分比较容易进行观察，而人的行为因素是不容易识别的，人们可以掩饰自己的行为从而导致不易判断。以ST昆机为例，财务造假的原因不仅在于公司的结构和控制机制，还在于公司是否存在退市压力以及行为人的个人因素和一定的责任感，对于后者需多加注意。3ST昆机财务造假动因3.1案件回顾3.1.1公司简介ST昆机是制造大型精密机床的优秀企业，先继研发出140多个“中国第一”的产品，是云南省和国内装备行业唯一在境内和境外上市的A+H股上市公司。但是由于2014至2016年净利润连续为负，涉及两项退市指标，2017年净利润依旧为负。截止2017年12月31日ST昆机公司资产、收入与净利润情况如图2所示，资产负债率达到102%。图22017年12月31日ST昆机公司资产、收入和净利润情况数据来源：上市公司财务报告3.1.2案件介绍由于政策调整，自2011年下半年开始机床行业市场不景气，市场开拓能力不足，应对风险能力不强，产业不集中。2017年自曝财务造假丑闻。在其发布的通知中得知：2016年存在存货不实、收入跨期等问题,该公司立即启动自我检查,发现前一年也有财务违规问题。2017年3月21日，ST昆机A股跌停，H股跌13.7%。2017年3月22日，中国证监会立案调查ST昆机的财务违规行为。2017年5月23日，ST昆机被上海证券交易所停牌，并面临退市风险。该公司于2018年终止上市。3.2造假动因分析3.2.1受现实利益的驱动昆明机床一直是机床行业龙头企业，但近年来受到市场需求疲软的影响，面临困境。在当前以创新谋发展的时代中，经济政策变革，传统的工业已经不能适应社会的发展，需要调整经济结构，提高创新能力，多方式获取利润。而ST昆机转型较慢，无法快速适应市场变化。从表中可以看出ST昆机处境艰难，连续三年利润为负。其公开的利润中除2013年为正，其余两年为负且连续三年虚增利润。表12013-2015年度ST昆机虚增利润情况时间公开披露的当期利润额/亿元虚增利润/亿元实际利润总额/亿元虚增利润率/%2015年12月31日-3.501.08-4.5848.812014年12月31日-1.710.51-2.2229.462013年12月31日0.110.71-0.62706.20数据来源：新浪财经因此，机床经营环境面临的困境还存在许多未知性，要想改变目前的经济状况，就要对自身进行整改以及向外寻求融资。受现实利益的影响，昆明机床走上了财务造假的错误道路。2012年，ST昆明机床的增值和净利润率大肆下跌，净利润和净资产收益率由正转为负。如果该公司在2013年没有盈利，交易所将对其股票发出退市风险警告。一旦给予特殊待遇，公司的声誉将受到严重影响。ST昆明机床并没有及时采取防止获利能力下降的有利措施。反而走上了不被允许的道路。在2013年年报中，虚假增加利润7019万元，占公开披露的当期利润总额的706%，成功“扭亏为盈”。表2ST昆机盈利能力指标盈利能力指标时间基本每股收益/元扣非每股收益/元加权净资产收益率/%毛利率/%净利率/%2012年12月31日-0.13-0.15-5.3818.94-7.572011年12月31日0.110.113.9224.172.882010年12月31日0.330.3113.7427.2310.852009年12月31日0.500.4519.0534.1415.52数据来源：新浪财经从表中可以看出ST昆明机床的运营情况可以逐年下降，总资产周转率下降迅速，由此，企业有巨大的融资压力。公司不得不向外寻求融资，只有资金充足才能保证正常的生产经营活动。表3ST昆机营运能力与财务风险指标财务风险指标时间总资产周转率/次应收账款周转天数/天存货周转天数/天资产负债率/%2015年12月31日0.27249.18493.9666.032014年12月31日0.30206.31444.2858.402013年12月31日0.41121.68397.8150.842012年12月31日0.4296.40407.9746.512011年12月31日0.7453.32228.4143.062010年12月31日0.7448.15211.0336.32数据来源：上市公司财务报告3.2.2退市的生存压力2008年后，ST昆明机床的净利润增长开始逐渐下降，甚至出现负增长。图3ST昆机2008年-2017年净利润数据来源：新浪财经从图中可以看出，从2008年ST昆机的净利润一直呈下降趋势到2012年净利润为负值。虽然2013年净利润开始上升并转为正值，但是扣除非经常性损益后仍然是亏损状态。2014年至2017年净利润的负值越来越大。根据规定连续三年亏损将会被退市，但是ST昆机面临的困境使其不能够获得足够的利润，加之工业进入衰退期，机床生产供大于求，转型也未有很好的效果。在这种压力下，ST昆机想要扭亏为盈来改变这种状况只能通过非正当手段。3.2.3造假成本低在ST昆机财务造假丑闻曝出后，专业人员也表示，在A股市场财务造假的现象是很普遍的，一是市场环境的影响，二是造假成本低、惩罚力度小。因此，舞弊成本低是会计舞弊猖獗、会计信息舞弊严重的重要原因。2018年2月5日，中国证券监督管理委员会对ST昆机处以60万元罚款，对相关责任人的罚款情况如表4所示。表4ST昆机人员处罚情况ST昆机人员处罚情况相关人员处罚金额续表4王兴30万元常宝强30万元金晓峰30万元李红宁10万元张泽顺7万元张晓毅7万元朱祥7万元叶农7万元邵里7万元彭梁锋5万元罗涛5万元张涛5万元陈富生5万元唐春胜5万元樊宏5万元蔡哲民5万元周国兴5万元杨雄胜3万元刘岩3万元刘海洁3万元蒋晶瑛3万元刘强3万元数据来源：新浪财经3.2.4公司治理结构存在缺陷昆明机床内部控制存在重大缺陷，其2016年年度内部控制评价报告显示，昆明机床未能按照企业内部控制标准体系的要求和相关规定在各主要方面保持有效性。从图中可以看出各股东占股比例中可以看出其内部结构存在缺陷，表明昆明机床内部控制不完善。图4ST昆机股本结构数据来源:新浪财经3.2.5监督力度不够首先，管理层应该加强监督，加强内部控制机制，防止财务舞弊行为的发生，但是ST昆机的管理层也并未加强监督，自身也没有履行好责任。其次，作为注册会计师应该对其财务报告的真实性进行负责，但是会计师事务所并未对其财务报告进行真实披露。4ST昆机财务造假的手段及危害4.1ST昆机财务造假的手段4.1.1存货不实在2016年的年度审计中，审计人员发现昆明机床存在库存不实和账外库存的问题。图中列出了2013年至2016年ST昆机存货情况，可以看出2013年至2015年一直呈增长趋势，公司立即组织相关部门和人员进行验证，并进行记录。经查证，昆明机床2013年至2016年机床库存不实，涉及金额9600万元。图52013-2016年ST昆机存货情况数据来源：新浪财经4.1.2虚增收入2013-2015年，ST昆机通过虚假构造交易行为的手段增加收入。从表中可以看出ST昆机2013年-2015年每季度的收入都在增加，但其收入在2013年就已经为负，加之行业不景气，生产供大于求，所以可以看出其收入存在虚增情况。表5ST昆机2013-2015年营业收入情况时间营业收入/万元2013年3月31日17390.352013年6月30日35321.70续表52013年9月30日62129.002013年12月31日106283.532014年3月31日12700.932014年6月30日38843.432014年9月30日63711.832014年12月31日86788.932015年3月30日20635.032015年6月30日48144.842015年9月30日62976.022015年12月31日77659.48数据来源：新浪财经4.1.3虚减费用按照规定，应将辞退福利计入当期损益，计算相关的费用。但是ST昆机2013-2015年却没有全部计提，通过这样的手段降低企业的成本支出，增加净利润，最终达到粉饰财务报表的目的。图6ST昆机2013-2015年计提各项福利费数据来源：新浪财经4.1.4账目不规范对ST昆机的控股子公司审计时，审计人员发现附加的笔记有被改动的地方，以及“多账套”和账面记录的银行承兑汇票第三方非金融机构借款业务,审计人员怀疑存在的虚构的业务和未知的资金来源,但是子公司并没有做出合理的解释。4.2ST昆机财务造假的危害4.2.1严重损害国家宏观调控能力准确、真实的会计信息能够帮助政府部门更好的进行宏观调控。企业的财务管理信息通过财务报表反映出来，因此需要对企业的财务管理情况进行相应的监督和检查。企业的会计数据中包含了大量的信息，需要保证其真实性，相关部门通过阅读相关信息及时进行调控。财务造假会导致提供虚假信息，使所报信息失真，国家根据虚假会计信息进行控制和制定经济计划都会影响社会经济秩序的正常运行。4.2.2损害有关信息使用者的利益首先，对企业的危害。企业的目标是追求利润最大化，这就需要良好的管理，而管理又依赖于信息的应用。财务会计可以反映企业过去的经济活动。ST昆机提供的财务信息是管理者评价过去成就和不足的基本依据。如果会计信息不真实，就会使企业做出错误的决策，给企业带来不可估量的损失。如果这种情况持续很长一段时间，就会使企业难以生存。其次，对相关投资者的危害。会计信息是投资者进行决策的依据。ST昆机财务造假会使会计信息失真，造成投资者利用虚假信息产生错误判断，最终造成决策失误导致产生经济损失。4.2.3对证券市场造成危害ST昆机财务造假会使会计信息失去真实性，而会计信息对证券市场有着重大影响，市场能否高效运行、投资者能否放心进行投资都与会计信息的真实性有关。财务造假也会对证券市场其他方面产生影响，影响人们对市场的信心和信任。4.2.4对会计行业造成危害会计工作的正常运行和会计职能作用的有效发挥都离不开真实的会计信息，会计本身就是严肃认真的一个行业，应该秉持公平公正、不做假账，造假行为的发生会使会计行业的环境受到影响，还会影响会计人员的职业行为规范。4.2.5不利于思想道德建设财务造假会助长腐败、权力交易等不良习惯，也会使人们通过虚假的金融数据获得金钱或晋升。但这只是暂时的，财务舞弊是不能被用来逍遥法外的，国家是不会宽恕这种行为的。而会计人员帮助公司进行财务舞弊会影响会计职业道德，不利于思想道德建设。5财务造假的防范措施5.1完善内部控制制度仅仅通过外部因素来预防财务舞弊是不够的，还要通过内部措施，否则舞弊现象仍会不断出现。所以企业应制定有效的内部审计制度，使其内部控制制度更加完善，内部分工明确，程序严格把关，层层审批，使企业的管理更加有效，从而在一定程度上防止财务造假行为的发生。5.2加强管理层监督管理层是促成财务造假的根本原因也是防范财务造假的重要方面。管理层不经常对公司状况进行检查，发生财务造假也不知情。应定期展开自查，检查公司财务状况，让公司人员不敢随意进行造假，防止这种行为的发生。5.3有效的会计监督体系会计监督系统是是一个有机整体，由若干个组织构成，而这若干个具有会计监督功能的组织之间相互联系，共同发生作用。而有效的会计监督体系由