证券从业考试金融市场基础知识预测试题

(1l=J:新版）证券从业考试金融市场基础

知识预测试题

L证券市场以证券发行与交易的方式实现了（）的对接，有效地解

决了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。

A.筹资与投资

B.一级市场与二级市场

C.发行与回购

D.投资与并购

【答案】：A

【解析】：

证券市场是有价证券发行和交易的场所，它以证券发行与交易的方式

实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构

调整的难题。

2.公募基金的特点包括（）。

I.基金份额的投资金额要求较低

II.可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广

III.基金募集对象不确定

IV.在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少

A.I、II、HI、IV

B.n、iv

c.I、IILIV

D.I、II.Ill

【答案】：D

【解析】：

公募基金是指面向社会公众公开发售基金份额、募集资金而设立的基

金。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募

集对象不固定。基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与。

公募基金必须遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开

相关信息。

3.股权类期货是以（）为基础资产的期货合约。

I.单只股票

n.股票组合

iii.认股权证

IV.股票价格指数

A.I、II、W

B.i、in、iv

c.i、n

D.I、IKIII

【答案】：A

【解析】：

金融期货按基础工具划分，可分为：外汇期货、利率期货、股权类期

货。其中，股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为

基础资产的期货合约。

4.下列各项中，属于虚拟资本范畴的是（）。［2014年6月真题］

I.债券

II.权证

III.期权

IV.股票

A.I、II

B.IILW

c.n、m

D.i、w

【答案】：D

【解析】：

随着信用制度的日渐成熟，产生了对实体资本的各种要求权，这些要

求权的票据化就是有价证券，以有价证券形态存在的资本就称为虚拟

资本。股票、债券均属虚拟资本的范畴。

5.深圳证券交易所投资者可以将其托管证券从一家证券营业部转移

到另外一家证券营业部托管，这一过程称为证券（）。［2014年11

月真题］

A.复合托管

B.转托管

C.指定托管

D.双重托管

【答案】：B

【解析】：

深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动托管，随处通买,

哪买哪卖，转托不限。转托管是指同一投资人开立的两个托管账户之

间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该

投资者的另一个托管账户进行托管。

6.我国机构间私募产品报价系统的主要特点包括（）。

I.参与人制度

II.一体化市场

III.移动互联网市场

IV.市场中的市场

A.I.III

B.I、II、IV

C.II、HI、IV

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

私募产品报价系统（报价系统）的主要特点是：①参与人制度，各类

符合条件的机构均可参与报价系统；②一体化市场，发行交易与登记

托管结算前中后台互为一体；③移动互联市场，基于互联网、证联网、

深证通，7义24小时发行交易，日间多批次滚动结算；④行业公共平

台，提供各类证券机构场外证券业务后台外包服务；⑤市场中的市场,

与各类场外市场建立市场联盟；⑥分层分类风险管理，双层风险防控

机制，前中后台业务隔离，设立专项风险监控指标。

7.多层次资本市场的意义包括（）。

I.有利于调动民间资本的积极性，转储蓄为投资

II.有利于创新宏观调控机制，提高间接融资比重，防范和化解经济

风险

III.有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型

IV.有利于促进产业整合，缓解产能过剩

A.I、n、in

B.I、n、iv

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：D

【解析】：

多层次资本市场的意义包括：①有利于调动民间资本的积极性，转储

蓄为投资；②有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和

化解经济风险；③有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转

型；④有利于促进产业整合，缓解产能过剩；⑤有利于满足日益增长

的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐；⑥有利于提高我国

经济金融的国际竞争力。n项，提高间接融资比重表述不正确。

8.以下关于金融期货与金融期权交易者权利和义务的对称性的说法，

正确的是（）。

I.金融期货交易双方的权利与义务对称

n.金融期货交易双方的权利与义务不对称

in.期权的买方只有权利没有义务

IV.期权的卖方只有义务没有权利

A.I、III、IV

B.I、II、IV

C.IILIV

D.II.IILIV

【答案】：A

【解析】：

金融期货交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要

求对方履约的权利、又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双

方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义

务，而期权的卖方只有义务没有权利。

9.中期国债的偿还期限一般在（）。［2015年3月真题］

A.1年以上、5年以下

B.1年以上、10年以下

C.1年以上

D.10年以内

【答案】：B

【解析】：

中期国债是指偿还期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）

的国债。政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资,

不用于临时周转。

10.《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的

基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金

托管人的职责主要体现在（）等方面。

I.资产保管

II.基金估值

in.会计复核

IV.资金清算

A.I、II.III

B.I、n、w

c.n、IILIV

D.I、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对

投资运作的监督等方面。基金管理人不仅负责基金的投贷管理，而且

还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算

等多方面的职责。

11.ETF属于（）□[2013年12月真题]

A.保本基金

B.主动型基金

C.基金中的基金

D.指数基金

【答案】：D

【解析】：

ETF是被动操作的指数基金，它以某一选定的指数所包含的成分证券

为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采取完全复制或抽样

复制的方法，进行被动投资的指数基金。

12.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有（）特点。

[2013年3月真题]

I.自由转让

II.主要吸纳个人小额储蓄资金

III.转让价格取决于对该国债的供给与需求

IV.自由认购

A.I、II.Ill

B.i、n、w

c.i、IILIV

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

n项属于非流通国债的特点。流通国债的特征有：①投资者可以自由

认购、自由转让；②通常不记名；③转让价格取决于对该国债的供给

与需求。

13.下列不属于货币政策手段的是（）。［2014年11月真题］

A.法定存款准备金比率

B.公开市场业务

C.再贴现率

D.转移支付

【答案】：D

【解析】：

货币政策手段的一般性政策工具主要包括公开市场业务、存款准备金

率和再贴现率等。转移支付属于财政政策手段。

14.境内上市的股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者

发行的股票，称为（）。［2015年11月真题］

A.社会公众股

B.外资股

C.法人股

D.国家股

【答案】：B

【解析】：

外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行

的股票。外资股按上市地域，可以分为境内上市外资股和境外上市外

资股。境内上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国

境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我

国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的

中国公民等。

15.一般情况下，债券有以下（）兑付方式。

I.到期兑付

II.提前兑付

in.债券替换

IV.分期兑付

A.I、II.III

B.I、in、iv

C.I、口、w

D.I、n、in、w

【答案】：D

【解析】：

债券兑付是偿还本金，一般情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、

提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。

16.2016年6月，（）获得中国证监会批准筹建，2016年9月正式开

业，成为内地第一家港资控股的公募基金管理公司。

A.深圳市投资基金管理公司

B.国泰基金管理公司

C.南方基金管理公司

D.恒生前海基金管理公司

【答案】：D

【解析】：

2016年6月，恒生前海基金管理公司获得中国证监会批准筹建，2016

年9月正式开业，成为内地第一家港资控股的公募基金管理公司。

2017年11月10日国务院宣布，基金管理公司的外资所有权比例上

限增至51%,并将在三年内达到100%o

17.证券投资者保护基金的资金运用限于（）等形式。［2014年6月

真题］

I.购买国债

II.银行存款

III.购买中央银行债券

IV.购买股票

A.I、II.Ill

B.i、in、iv

c.i、II、w

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

保护基金公司应依法合规运作，按照安全、稳健的原则履行对基金的

管理职责，保证基金的安全。基金的资金运用限于银行存款、购买国

债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金

融债券以及国务院批准的其他资金运用形式。

18.间接融资的特点包括（）。

I,资金获得的间接性

II.分散性

III.相对集中性

IV.相对较强的自主性

A.I、II

B.n、in、iv

C.I、IKIII

D.I.Ill

【答案】：D

【解析】：

间接融资的特点有：①资金获得的间接性；②融资的相对集中性；③

融资的主动权主要掌握在金融中介手中；④融资信誉的差异性相对较

小；⑤全部具有可逆性（即可返还性）。

19.如果市场利率提高，股票价格将（）。

A.上升

B.下降

C.盘整

D.不变

【答案】：B

【解析】：

市场利率提高对股价的影响有三种途径：①绝大部分公司都负有债

务，利率提高，利息负担加重，公司净利润和股息相应减少，股票价

格下降。②在市场资金量一定的条件下，利率提高，其他投资工具收

益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工

具，对股票需求减少，股价下降。③利率提高，一部分投资者要负担

较高的利息才能借到所需资金进行证券投资。如果允许进行融资融券

交易，卖空者的融资成本相应提高，投资者会减少融资和对股票的需

求，股票价格下降。

20.公开募集基金的基金管理人不得进行的行为包括（）。

I,将其固有财产或者他人财产独立于基金财产从事证券投资

II.不公平地对待其管理的不同基金财产

III.以基金的名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利

IV.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格

A.I、W

B.II、III

C.I、III

D.II.IV

【答案】：B

【解析】：

I、n两项，根据《证券投资基金法》第二十条，公开募集基金的基

金管理人及其他从业人员不得有下列行为：①将其固有财产或者他人

财产混同于基金财产从事证券投资；②不公平地对待其管理的不同基

金财产。m、w两项，根据《证券投资基金法》第十九条，公开募集

基金管理人应当履行的职责有：①计算并公告基金资产净值，确定基

金份额申购、赎回价格；②以基金管理人名义，代表基金份额持有人

利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

21.红利贴现模型要求（）相对稳定。

A.公司的股利政策

B.公司的现金流

C.公司的股价

D.股权收益率

【答案】：A

【解析】：

红利贴现模型要求公司的股利政策相对稳定，但在实际中，很多公司

的股利政策不稳定，且很多公司从不发放红利或者因为未盈利而无红

利可发放。此时很难用红利贴现模型进行估值。

22.对（）而言，基金份额价格固定为1元人民币，故而按照固定价

格申购、赎回。

A.股票基金

B.混合基金

C.货币基金

D.债券基金

【答案】：C

【解析】：

对货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币，因此投资者在申

购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。

23.对于开放式基金而言，基金的申购、赎回需要遵循以下（）原则。

A.份额申购，份额赎回

B.份额申购，金额赎回

C.金额申购，金额赎回

D.金额申购，份额赎回

【答案】：D

【解析】：

开放式基金的申购、赎回需要遵循“金额申购、份额赎回”的原则。

即申购以金额申请，赎回以份额申请。这是适应未知价下进行申购、

赎回最方便、安全的方式。

24.按照《证券法》的规定，中国证券业协会应该行使下列（）职责。

I,教育和组织会员遵守证券法律、行政法规

II.负责证券业从业人员资格考试、执业注册

in.依法维护会员的合法权益，向中国证监会反映会员的建议和要求

IV.对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解

A.I、II>III

B.n、in、iv

C.I、IILIV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

按照《证券法》第一百六十六条规定，证券业协会履行下列职责：①

教育和组织会员及其从业人员遵守证券法律、行政法规，组织开展证

券行业诚信建设，督促证券行业履行社会责任；②依法维护会员的合

法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求；③督促会员开

展投资者教育和保护活动，维护投资者合法权益；④制定和实施证券

行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员行为，对违反法律、行

政法规、自律规则或者协会章程的，按照规定给予纪律处分或者实施

其他自律管理措施；⑤制定证券行业业务规范，组织从业人员的业务

培训；⑥组织会员就证券行业的发展、运作及有关内容进行研究，收

集整理、发布证券相关信息，提供会员服务，组织行业交流，引导行

业创新发展；⑦对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进

行调解；⑧证券业协会章程规定的其他职责。根据《中国证券业协会

章程》第七条，中国证券业协会依据行政法规、中国证监会有关要求,

负责证券业从业人员资格考试、执业注册。

25.标准普尔500指数采用的计算方法是（）。

A.除数修正的简单平均法

B.加权平均法

C.简单算术平均法

D.几何平均法

【答案】：B

【解析】：

标准普尔500指数采用加权平均法进行计算，以1941-1943年为基

期，基期指数定为10,以股票上市量为权数，按基期进行加权计算。

26.中国金融业开放将继续遵循的原则包括（）。

I.准入后国民待遇

II.负面清单原则

III.重视防范金融风险

IV.将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推

进

A.I、II>III

B.I、II、IV

c.n、in、w

D.i、in、iv

【答案】：c

【解析】：

中国金融业开放将继续遵循三条原则：①准入前国民待遇和负面清单

原则；②金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进

程相互配合，共同推进；③在开放的同时重视防范金融风险，使金融

监管能力与金融开放度相匹配。

27.资产管理计划可投资的资产包括（）。

I.银行存款

II.同业存单

III.上市公司股票

IV.存托凭证

A.I、II.III

B.n、in、iv

C.I、IILIV

D.I、n、m、w

【答案】：D

【解析】：

资产管理计划可以投资于以下资产：①银行存款、同业存单，以及符

合《指导意见》规定的标准化债权类资产，包括但不限于在证券交易

所、银行间市场等国务院同意设立的交易场所交易的可以划分为均等

份额、具有合理公允价值和完善流动性机制的债券、中央银行票据、

资产支持证券、非金融企业债务融资工具等；②上市公司股票、存托

凭证以及中国证监会认可的其他标准化股权类资产；③在证券期货交

易所等国务院同意设立的交易场所集中交易清算的期货及期权合约

等标准化商品及金融衍生品类资产；④公开募集证券投资基金(以下

简称“公募基金，，)以及中国证监会认可的比照公募基金管理的资产

管理产品；⑤第①至第③项规定以外的非标准化债权类资产、股权类

资产、商品及金融衍生品类资产；⑥第④项规定以外的其他受国务院

金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品；⑦中国证监会认

可的其他资产。

28.ETF基金二级市场交易价格可能高于或低于其份额净值，称之为

()交易。

I.价外

II.折价

III.溢价

IV.价内

A.I、II

B.IILW

C.II.Ill

D.I、W

【答案】：C

【解析】：

当二级市场ETF交易价格低于其份额净值，即发生折价交易；相反，

当二级市场ETF交易价格高于其份额净值，即发生溢价交易。

29.计算股票的理论价格需要考虑的因素包括（）。［2014年11月真

题］

I,票面金额

II.必要收益率

III.预期股息

IV.二级市场交易价格

A.I、W

B.II、III

C.I、II

D.n、iv

【答案】：B

【解析】：

股票的未来股息收入、资本利得收入是股票的未来收益，亦可被称为

期值。将股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的价值，即

为股票的现值。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收

益率计算出来的未来收入的现值。

30.信用风险是（）的主要风险。［2012年3月真题］

A.债券

B.股票

C.衍生证券

D.基金

【答案】：A

【解析】：

债券的信用风险就是债券不能到期还本付息的风险。债券投资的主要

风险因素包括违约风险（信用风险）、流动性风险、汇率风险等等。

31.关于柜台委托形式，下列说法正确的有（）。

I.可以由委托人亲自办理

II.可以由委托人授权代理人办理

III.可以采用书面方式或者口头方式表达委托意愿

IV.必须采用书面方式表达委托意愿

A.I、n、w

B.i、III

c.i、n、in

D.n.w

【答案】：A

【解析】：

柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据

委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托

单并签章的形式。

32.对于委托指令撤销，下列说法错误的有（）。［2017年9月真题］

I.证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销

II.在委托未成交前，客户有权变更委托，但不能撤销委托

III.在采用经纪商场内交易员申报的情况下，客户可直接通过电脑终

端办理撤单

IV.对客户撤销的委托，证券经纪商须在两个交易日将冻结的资金或

证券解冻

A.I、II>III

B.II、HI、IV

C.I、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

n项，委托指令撤销的条件是在委托人发出指令后，尚未成交，即委

托未成交前，客户有权撤消委托。m项，在采用证券经纪商场内交易

员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易

员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。w项，对

客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。

33.布雷顿森林协议的其中一个成果是将（）与黄金挂钩。［2018年3

月真题］

A.欧元

B.英镑

C.美元

D.日元

【答案】：C

【解析】：

布雷顿森林会议宣布成立国际复兴开发银行（世界银行前身）和国际

货币基金组织两大机构，确立了以美元为中心的国际货币体系，使美

元成为主要的国际储备货币和结算货币，纽约成为世界金融中心。

.按照目前的投资者构成，境内上市外资股的投资者包括（）

34o

I.外国的自然人、法人和其他组织

II.我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织

III.定居在国外的中国公民

IV.我国的境内居民

A.I、II、III、IV

B.IILIV

C.I、II、III

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国

境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人，法人和其他组织；我

国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的

中国公民等。但从2001年2月对境内居民个人开放B股市场后，境

内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股的外资股性质发生

了变化境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇

入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。

35.2011年1月1日，中国人民银行发行1年期零息债券，每张面值

为100元人民币，年贴现率为4%,则理论价格为（）元。

A.94.89

B.95.13

C.96.15

D.98.29

【答案】：C

36.2011年3月21日，财政部发行的某期国债距到期日还有3年。面

值100元，票面利率年息4.15%,每年付息1次，下次付息日在一年

以后。1年期、2年期、3年期贴现率分别为4%、4.5%.5%。该债券

理论价格为（）元。

A.94.59

B.95.01

C.96.23

D.97.76

【答案】：D

【解析】：

附息债券可以视为一组零息债券的组合，可以直接套用现金流贴现公

式进行定价：P=4.1W(1+4%)+4.15/(1+4%)2+4.1%(1+4%)

3P97.76(元)。

37.主板(中小企业板)上市公司的增发除了要满足公开发行股票的

一般规定外，还应当符合()等规定。

I.最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%

II.最近五个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%

III.发行价格应不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价

或前一个交易日的均价

IV.发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价

或前一个交易日的均价

A.I、II

B.I、W

C.II.Ill

D.II、IV

【答案】：B

【解析】：

根据中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，主板（中小

企业板）上市公司的增发除了要满足公开发行股票的一般规定外，还

应当符合下列规定：①最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均

不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，

以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。②除金融类企业外，

最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金

融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。③发行价格

应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易

日的均价。

38.根据中国结算公司上海分公司的规定，国债买断式回购发生融资

方、融券方双方均无力履约的情况时，履约保证金（）o

A.归属融券方

B.归属财政部

C.退还双方

D.归属风险基金

【答案】：D

【解析】：

根据《上海证券交易所国债买断式回购交易实施细则》第十六条，回

购到期日融资方没有足够资金购回相应国债，同时其对应融券方证券

账户中应付的相应国债数量不足，则交易双方均为违约。双方各自缴

纳的履约金依据中国结算的相关规定划归证券结算风险基金，并免除

双方的实际履约义务。

39.证券市场监管是指证券管理机关运用（），对证券的募集、发行

等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督管理。［2017年4月真

题］

I.法律手段

II.经济手段

III.必要的行政手段

IV.刑事手段

A.I、II、III、IV

B.I、II、III

C.IILIV

D.I、II、IV

【答案】：B

【解析】：

证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政

手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行

为进行监督与管理。证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺

少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。

40.国务院证券监督管理机构由（）组成。［2016年5月真题］

I.中国证券监督管理委员会

II.中国证券监督管理委员会的派出机构

in.地方政府金融办

IV.国务院国有资产管理委员会

A.I.III

B.I、II、IV

C.I、II

D.II.III

【答案】：C

【解析】：

国务院证券监督管理机构是我国证券市场监管机构，它依法对证券市

场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。国务院证券

监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。

41.在企业债券再度发展期阶段，我国企业债券发行出现的明显变化

有（）o

I.在发行主体上，突破了大型国有企业的限制

II.在发债募集资金的用途上，改变了以往仅用于基础设施建设或技

改项目，开始用于替代发行主体的银团贷款

III.在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债

券一级市场

IV.在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券

A.I、II

B.n、in、iv

c.IILIV

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

在企业债券再度发展期阶段，我国企业债券发行出现的明显变化有：

①在发行主体上，突破了大型国有企业的限制；②在发债募集资金的

用途上，改变了以往仅用于基础设施建设或技改项目，开始用于替代

发行主体的银团贷款；③在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演

询价方式引入企业债券一级市场；④在期限结构上，推出了我国超长

期、固定利率企业债券；⑤在投资者结构上，机构投资者逐渐成为企

业债券的主要投资者；⑥在利率确定上，弹性越来越大；⑦我国企业

债券的品种不断丰富。

42.下列证券交易涨跌幅限制说法中，错误的是（）。［2018年9月真

题］

A.ST股票在一个交易日内（非暂停上市后恢复上市首个交易日）的

交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%

B.沪深两市交易的B股票都有涨跌幅限制

C.首日上市的证券不受10%涨跌幅限制

D.基金在一个交易日的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨跌

幅度不得超过10%

【答案】：A

【解析】：

根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票（含A、B股）、基金类证

券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度

不得超过10%,其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%o

43.在下列选项中，可以申请撤单的情形是（）o[2014年6月真题]

I,连续竞价期间，在买卖委托未成交之前

II.上海证券交易所每个交易日9：20-9：25的开盘集合竞价

m.证券已经成交，但尚未进行交割

IV.部分成交时，未成交部分

A.I、w

B.II.III

C.I、II

D.n、iv

【答案】：A

【解析】：

II项，每个交易日9：20-9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交

易所交易主机不接受撤单申报；in项，在委托未成交之前，客户有权

变更和撤销委托，证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交

部分不得撤销。

44.以下关于股票分割与合并的说法，错误的是（）。

A.事实上，股票分割与合并通常会刺激股份上升或下降

B.从理论上说，股票分割与合并都不会影响股东所持股票的市值

C.股票合并后，对股票的流动性和估值均不会产生影响

D.股票分割与合并，不改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权

益的比重

【答案】：C

【解析】：

股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股。并股常见于低价股,

并股后，流动性有可能提高，导致估值上调。

45.下列关于无记名股票的说法中，正确的是（）。［2015年11月真

题］

I.无记名股票发行时一般留有存根联

II.我国《公司法》规定，发行无记名股票的公司应该记载其股票数

量、编号、发行日期

III.无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东

姓名的股票

IV.存根联分为两部分，一是股票的主体，记载公司的有关事项；另

一部分是股息票

A.I、II、W

B.IILW

C.I、n、III

D.I、II.IILW

【答案】：D

【解析】：

无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓

名的股票。无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部

分：①股票的主体，记载了公司的有关事项；②股息票，用于进行股

息结算和行使增资权利。我国发行无记名股票的公司应当记载其股票

数量、编号及发行日期。

46.普通股股东的义务有（）。［2015年11月真题］

I.应当遵守法律、行政法规和公司章程

n.依法行使股东权利

in.不得滥用股东权利损害公司或其他股东利益

IV.不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利

益

A.II.III

B.II、IILIV

c.I、w

D.I、II、HI、W

【答案】：D

【解析】：

我国《公司法》第二十条规定，公司股东应当遵守法律、行政法规和

公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他

股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债

权人的利益。

47.上证成分股指数样本股的选择主要考虑（）等指标。［2014年3

月真题］

I.地区代表性

n.行业代表性

in.流动性

IV.市值规模

A.I、II.III

B.I、in、iv

c.I、n、w

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

上证成分股指数选择样本股的标准是遵循规模（总市值、流通市值）,

流动性（成交金额、换手率）和行业代表性三项指标，即选取规模较

大、流动性较好且具有行业代表性的股票作为样本。

48.国际债券在国际市场发行，其计价货币往往是国际通用货币，

般以（）为主。［2017年4月真题］

I.美元

II.日元

III.英镑

IV.瑞士法郎

A.I、II>III

B.I、II、IILIV

c.I、w

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，

一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集

到的资金是一种可通用的外汇资金。

49.上海证券交易所成立于（）年。［2016年7月真题］

A.1990

B.1992

C.1991

D.1989

【答案】：A

【解析】：

上海证券交易所于1990年12月19日正式营业；深圳证券交易所于

1991年7月3日正式营业。

50.以下说法正确的有（）。［2015年3月真题］

I.上市公司增发新股，只能向公众公开增发

II.上市公司转增股本，是将资本公积金转为实收资本或者股本

III.上市公司配股，原股东可以放弃配股权

IV.上市公司股份回购，可以使用借贷资金

A.I、IV

B.II、III

C.I、II

D.II、IV

【答案】：B

【解析】：

I项，上市公司增发新股可以向公众公开增发，也可以向特定机构或

个人增发，又称定向增发；w项，股份回购是指上市公司利用自有资

金，从公开市场上买回发行在外股份的行为。

51.商业银行次级债券可在（）公开发行或私募发行。［2018年5月

真题］

A.中国金融期货交易所

B.上海证券交易所

C.深圳证券交易所

D.银行间债券市场

【答案】：D

【解析】：

商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于

商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。商业银行次

级债券是商业银行金融债券的一种，商业银行金融债券是指依法在中

华人民共和国境内设立的商业银行在全国银行间债券市场发行的、按

约定还本付息的有价证券。

52.普通股票股东行使资产收益权的限制条件包括（）。

I.公司对现金的需要

n.股东所处的地位

iii.法律方面的限制

IV.公司进入资本市场获得资金的能力

A.I、n、in、IV

B.II、in

C.I、II

D.I、in、iv

【答案】：A

【解析】：

普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件：①法律上的限制。

一般原则是：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付减少其

注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。②其他方面的限制。如

公司对现金的需要，股东所处的地位，公司的经营环境，公司进入资

本市场获得资金的能力等。

53.下列关于国债销售价格的说法中正确的是（）。

I.在传统的行政分配和承购包销的方式下，国债按规定以面值出售,

不存在承销商确定销售价格的问题

II.在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财

政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的

III.目前，财政部要求国债承销商以中标价格分销国债

IV.目前，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发

行

A.I、II、W

B.I、II、III

C.IKIILIV

D.I、HI、IV

【答案】：A

【解析】：

储蓄国债在发行期内按面值向个人发行，发行价格与销售价格发行是

确定的。记账式国债通过竞争性招标发行，采用单一价格、多重价格、

混合式的招标方式确定中标价格，中标价格与财政部向承销商收取的

发售价格可能不同。若按发售价格向投资者销售国债，承销商可能亏

损，因此财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。

54.分离交易的可转换公司债券是指债券与（）可以分离交易。［2018

年3月真题］

A.可赎回权

B.认沽权

C.可回售权

D.认股权

【答案】：D

【解析】：

附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利

的债券。这种债券的购买者可以按预先规定