2022年辽宁省基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库（含解析）

2022年辽宁省基金从业资格《私募股权投资基金基础

知识》考试题库（含解析）

一、单选题

1.股权投资基金的（），是指在基金存续期限面临终止的情况下，相关主体按照

法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产'负债、权益等进行全

面的清理和处置的行为。

A、分配

B、清算

C、变现

D、估价

答案：B

解析：股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算

义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负

债'权益等进行全面的清理和处置的行为。知识点：清算的含义；

2.《关于企业申请境外上市有关问题的通知》对申请境外直接上市企业的财务状

况的要求不包括（）。

A、拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产

投资立项的规定，净资产不少于4亿元人民币

B、过去一年税后利润不少于5000万元人民币，并有增长潜力

C、按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元

D、具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度

答案：B

解析：中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知》中的“四五六条款”

对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，主要包括：①拟上

市企业筹费用途符合国家产业政策、利用外费政策及国家有关固定资产投资立项

的规定，净费产不少于4亿元人民币；②过去一年税后利润不少于6000万元人

民币，并有增长潜力；③按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元；④

具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度；⑤有较稳定的高级管理层及

较高的管理水平。(故B项错误)

3.采用相对估值法，相关估值步骤表述错误的是()o

A、选取可比公司

B、计算可比公司的估值倍数

C、计算适用于目标公司的可比倍数

D、将参照企业的估值乘数，适用于目标企业，计算目标企业估值

答案：D

解析：用相对估值法来评估目标企业价值的估值步骤包括：①选取可比公司；②

计算可比公司的估值倍数；③计算适用于目标公司的可比倍数；④计算目标公司

的企业价值或者股权价值。

4.(2017年)下列关于信息披露的自律管理措施，说法错误的是()o

A、信息披露义务人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，投资者可以向

基金业协会投诉或举报，基金业协会可以要求其限期改正

B、股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，基金业协

会可视情节轻重对基金管理人采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销管理人登

记或取消会员资格等纪律处分

C、股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期

改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单'公开谴责等纪律处分

D、在一年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由基金业协会

移交中国证监会处理

答案：D

解析：D选项中，在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，

由基金业协会移交中国证监会处理。

5.股权投资基金需要建立有效机制来保证信息披露充分性的原因包括（）。I股

权投资存在信息不对称II股权投资外部性较弱III股权投资难以监管V投资机构

不参与被投斐企业管理

A、I、II

B、II、III

C、IxIV

D、IIIxIV

答案：C

解析：由于投资机构与被投资企业之间存在信息不对称，投资机构并不参与被投

资企业的日常管理等情况，因而需要有效机制来保证投资机构对被投奥企业各方

面信息掌握的全面性，及时了解被投资企业在经营和发展中遇到的各种问题，从

而有针对性地开展投资后管理工作。

6.基金管理人通过（）持续报送信息是实现行业自律监管的重要基础性措施之一。

A、证券基金登记备案系统

B、股指期权登记备案系统

C、私募基金注册系统

D、私募基金登记备案系统

答案：D

解析：基金管理人通过私募基金登记备案系统持续报送信息是实现行业自律监管

的重要基础性措施之一。

7.尽职调查报告主要分为（）三个部分。I前言II大纲III正文IV附件

A、I、III、IV

B、II、III、IV

C、I、II、III

D、I、II、IV

答案：A

解析：一般而言，尽职调查报告主要分为前言、正文和附件三个部分。知识点:

尽职调查报告

8.（2017年）股权投资基金募集程序为（）o

A、基金风险类型评估一特定对象确定一投资者适当性匹配一基金风险揭示一合

格投资者确认一投资冷静期一回访确认

B、特定对象确定一投资者适当性匹配一基金风险类型评估一基金风险揭示一合

格投资者确认一投斐冷静期一回访确认

C、特定对象确定一基金风险类型评估一投资者适当性匹配一基金风险揭示一合

格投资者确认一投资冷静期一回访确认

D、特定对象确定一基金风险类型评估一基金风险揭示一投资者适当性匹配一合

格投资者确认一投资冷静期一回访确认

答案：C

解析：（教材P262）股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：特定对象

确定一基金风险类型评估一投资者适当性匹配一基金风险揭示一合格投奥者确

认一投奥冷静期一回访确认。

9.全国股份转让系统挂牌的材料制作阶段的主要工作包括（）。I、召开董事会'

股东大会，审议通过申请在全国股份转让系统挂牌的相关决议和方案II、制作挂

牌申请文件川、主办券商内核IV、向全国股份转让系统报送挂牌申请及相关材料

A、I、II、IV

B、I、IIIxIV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析:选项D正确:全国股份转让系统挂牌的材料制作阶段的主要工作包括：（1）

召开董事会、股东大会，审议通过申请在全国股份转让系统挂牌的相关决议和方

案；（2）制作挂牌申请文件。会计师事务所、律师事务所等中介机构完成相应

的审计和法律调查工作后，项目小组复核《斐产评估报告》《审计报告》《法律

意见书》等文件；主办券商制作《股份报价转让说明书》《尽职调查报告》及工

作底稿等申报材料；（3）主办券商内核。主办券商内核会议审议拟挂牌公司的

书面备案文件并决定是否向全国股份转让系统推荐挂牌。发现拟挂牌公司存在仍

需调查或整改的问题，提出解决思路；同意推荐目标公司挂牌的，向全国股份转

让系统出具《推荐报告》；（4）向全国股份转让系统报送挂牌申请及相关材料。

10.以下关于合伙企业的税务，说法错误的是（）o

A、根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先

税后分”的原则

B、合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税，合伙人是法人和其他组织的，

缴纳企业所得税

C、如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，

适用5犷35%的超额累进税率，计缴个人所得税。如果有限合伙人为公司，两类

收入均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。

D、合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为两类：股息红利和股权转

让所得

答案：A

解析：选项A说法错误：根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所

得和其他所得采取“先分后税”的原则（选项A错误），合伙企业合伙人是自然

人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。（选项

B正确）合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为两类：股息红利和股

权转让所得。如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、

经营所得”，（选项D正确）适用5%~35%的超额累进税率，计缴个人所得税。

如果有限合伙人为公司，两类收入均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。

（选项C正确）

11.初步尽职调查阶段，主要从哪些方面对目标公司进行初步价值判断。I管理

团队II行业进入壁垒川行业集中度IV商业模式、发展及盈利预期、政策与监管环

境

A、I、II、III

B、II、IIIxIV

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：初步尽职调查阶段，主要从以下方面对目标公司进行初步价值判断：管理

团队、行业进入壁垒、行业集中度、市场占有率和主要竞争对手；商业模式、发

展及盈利预期、政策与监管环境等。

12.对于尚在开拓市场的成长型企业，则比较不侧重于。

A、销售增长额

B、业绩指标

C、新市场进入

D、网点建设

答案：B

解析：对于尚在开拓市场的成长型企业，则更侧重于成长性指标，如网点建设、

新市场进入、销售增长额等。

13.有关股权投资基金监管的法律规定，监管机构依法行使监管权，具有法律效

力，具有强制性。下列监管权不属于监管机构依法行使的是()o

A、复核权

B、审批权

C、禁止权

D、行政处罚权

答案：A

解析：选项A符合题意：有关股权投资基金监管的法律规定，具有强制性规范的

性质，监管机构依法行使审批权、检查权'禁止权、撤销权、行政处罚权和行政

处分权等监管权，均具有法律效力，具有强制性。

14.（2017年）按照《中华人民共和国证券投资基金法》，信托型基金的投费者人

数不得超过（）人。

A、20

B、50

C、10

D、200

答案：D

解析：对于信托（契约）型基金，按照《中华人民共和国证券投资基金法》，投

资者不得超过200人。

15.（）年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，这是我国第一只公司型创业投资

基金。

A、1993

B、1994

C、1995

D、1996

答案：A

解析：1993年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，并在上海证券交易所上市，

这是我国第一只公司型创业投资基金。

16.某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投费当年的净利润为1.2

亿元，如果A公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25%,利息

每年2000万元，则A公司的价值为（）亿元。

A、5

B、6.8

G10.8

D、12

答案：C

解析：根据公式可知，A公司所得税=1.24-（1-25%）X25%=0.4（亿元）；

A公司EBIT=1.2+0.4+0.2=1.8（亿元）；A公司EV=1.8X6=10.8（亿元）。

17.一般而言，尽职调查报告主要分为不属于的一项是（）

A\前己

B、主题

C、正文

D、附件

答案：B

解析：一般而言，尽职调查报告主要分为前言、正文和附件三个部分。

18.反摊薄条款根据新一轮融资发行的股数的比例、价格的不同，可能采取完全

棘轮法或者（）O

A、完全权益法

B、完全随机法

C、算术平均法

D、加权平均法

答案：D

解析：反摊薄条款根据新一轮融资发行的股数的比例、价格的不同，可能采取完

全棘轮法或者加权平均法，在调整完成前，公司不得增资。

19.母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行的投资是()o

A、间接投资

B、直接投资

C、短期投资

D、长期投资

答案：B

解析：直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。知

识点：股权投斐母基金的业务：一级投资、二级投费和直接投资；

20.()是指投费者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手

方，交易信息将公开显示于交易大盘中。

A、定价委托

B、成交确认委托

C、协价委托

D、成交委托

答案：A

解析：定价委托是指投费者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交

易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。

21.股权投资基金投资者是()o

A、持有的基金份额享受收益和承担风险

B、基金的出资人

C、基金财产的所有者

D、以上都是

答案：D

解析：股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人,

基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。

22.()是我国股权投资基金的自律组织。

A\银监会

B、证券投资基金业协会

C、证监会

D、国务院

答案：B

解析：证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织。考点：自律组织

23.股权投费基金通常需要多达O才能完成投资的全部流程，实现退出。

A、1年

B、2年

C、7年

D、10年

答案：C

解析：由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股

权，通常需要3〜7年才能完成投资的全部流程从而实现退出，股权投资因此被

称为“有耐心的资本”。此外，股权投斐基金的基金份额流动性较差，在基金清

算前，基金份额的转让或投费者的退出都具有一定难度。

24.股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构（）向投费者承诺投资本金不

受损失或者承诺最低收益。

A、任何时候可以

B、在特定条件下可以

C、不得

D、以上都不对

答案：C

解析：股权投奥基金管理人、股权投资基金销售机构不得向投资者承诺投资本金

不受损失或者承诺最低收益。

25.以下关于法律尽职调查的内容说法错误的是（）

A、法律尽职调查首先要确认目标公司的合法成立和有效存续

B、法律尽职调查要从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性

和完整性

C、法律尽职调查的内容要充分地了解目标公司的经营目标、资产和业务的产权

状况和法律状态，确认企业产权、业务费质以及其控股结构合法合规

D、法律尽职调查要发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案

答案：C

解析:法律尽职调查的内容主要有:第一，确认目标公司的合法成立和有效存续;

第二，从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性'准确性和完整性；第

三，充分地了解目标公司的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认

企业产权、业务费质以及其控股结构合法合规；第四，发现和分析目标公司现存

的法律问题和风险并提出解决方案；第五，出具法律意见并将之作为准备交易文

件的重要依据。

26.并购基金能与战略投资者在收购中竞价的主要原因是()o

A、具有更雄厚的自有资金规模

B、通常采取更高的杠杆率

C、具有更先进的管理技术

D、具有更大的市场影响力

答案：B

解析：并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。并购基金

之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的

杠杆率。因此，并购基金主要是杠杆收购基金。

27.()可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。

A、基金投资者

B、董事会

C、基金管理人

D、原始股东

答案:A

解析：担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任，按

照与基金或基金管理人签订的协议对基金或基金管理人的财务报表进行审计。投

资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。基金管理人应将基金的审计机

构的委任情况及时告知投资者。审计机构应按照审计准则和职业道德规范的要求

组织实施审计工作。知识点：会计师事务所提供的服务内容；

28.下列关于全国中小企业股份转让系统的说法错误的是O。

A、全国中小企业股份转让系统是第一家公司制证券交易场所

B、股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，受股东所有制性质的限制

C、是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所

D、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不限于高新技术企业

答案：B

解析:股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制,

不限于高新技术企业。

29.股权投资基金通常由O行使投资决策权。

A、董事会

B、基金经理

C、基金份额持有人

D、投资决策委员会

答案：D

解析：股权投资基金管理人通常设立投奥决策委员会行使投资决策权。

30.有关股权投资基金的收益分配方式，下列说法错误的是()o

A、基金利润=基金收入-各项费用-税收-投资者的投资本金

B、管理人只有先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才能够参与利润的分成

C、通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报

酬

D、收益分配主要在投资者与管理人之间进行

答案：B

解析：根据股权投资基金与基金管理人的约定，有时候管理人需要先让基金投资

者实现某一门槛收益率之后才可以获得业绩报酬。

31.已登记的基金管理人存在()情况之一的，中国证券投资基金业协会将其列

入异常机构名单。I、基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更

新义务累计达2次的II、已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》

相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违反企业公示名单的川、已登记的

基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的IV、基金管理人按时履行季度、

年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的

A、I、II、III

B、IIIxIV

C、II、IIIxIV

D、II、IV

答案：A

解析：选项A符合题意：已登记的基金管理人存在如下情况之一的，基金业协会

将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示，一旦基金管

理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状

态：(1)基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计

达2次的；（2）已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规

定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的；（3）已登记的基

金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的。

32.（2017年）下列不属于股权投资基金乘数法估值使用指标的是（）。

A、市盈率

B、市净率

C、市销率

D、利润率

答案：D

解析：乘数法主要通过分析可比公司的交易和营运系统数据得到该公司在公开的

资本市场的隐含价值。主要使用的可比指标包括市盈率、市销率'市净率等。

33.服务机构（）年之内（）次被要求限期改正，服务机构主要负责人两次被采

取谈话提醒'书面警示等纪律处分的，基金业协会可对其采取加人黑名单、公开

谴责等纪律处分？

A、2、1

B、2、2

C、1、2

D、1、1

答案：C

解析：服务机构一年之内两次被要求限期改正，服务机构主要负责人两次被采取

谈话提醒、书面警示等纪律处分的，基金业协会可对其采取加人黑名单、公开谴

责等纪律处分;

34.股权投资基金成为运作股权投资业务的主体，需要具备一定的组织形式。影

响组织形式选择的因素主要包括()oI法律II监管川业务适应度IV基金税负和

基金投资者税负

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、I、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：在我国，现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型和信托(契

约)型，影响具体组织形式的因素主要包括法律'监管、业务适应度、基金税负

和基金投资者税负等。

35.股权投资通常被称为()o

A、有耐心的资本

B、价值投资

C、私人投资

D、以上都不是

答案：A

解析：由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股

权，通常需要3〜7年才能完成投资的全部流程从而实现退出，股权投资因此被

称为“有耐心的资本”。此外，股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清

算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度。

36.偿债能力分析是通过计算公司各年度（）等，结合公司的现金流量状况、在

银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负

债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债

风险。I资产负债率II流动比率III速动比率IV利息保障倍数V存货周转率

A、I、II、IILV

B、I、II、III、IV

C、I、III、IV、V

D、II、III、IV、V

答案：B

解析：偿债能力分析是指计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利

息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠

道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能

力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险。知识点：财务比率分析

37.股权投资基金起源于O

A、美国

B、英国

G中国

D、德国

答案：A

解析：股权投资基金起源于美国。

38.股权投资母基金的作用不包括（）。

A、专业管理

B、分散风险

C、规模优势

D、收益稳定

答案：D

解析：

除ABC三项外，股权投资母基金的作用还包括投资机会。投资者不直接投资股权

投资基金，而是通过投资母基金间接投资股权投资基金，主要有以下四个原因：

分散风险、专业管理、投资机会'规模优势。

39.管理人内部控制的要素构成主要包括()。I内部环境II风险评估川控制活

动IV信息与沟通V内部监督

A、I、II、III

B、I、II、IIIvIV

C、I、川、IV、V

D、I、II、川、IV、V

答案:D

解析：管理人内部控制的要素构成主要包括：内部环境'风险评估、控制活动、

信息与沟通'内部监督。

40.()是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。

A、狭义创业投资基金

B、并购基金

C、不动产基金

D、定向增发投资基金

答案：B

解析：并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。

41.在经营/投资范围条款中，由于股权基金的投资本身存在较高不确定性，基

金投资者与基金管理人通常会明确约定（）等相关条款。I.投斐期II.投资范

围III.投资规模IV.投资限制

A、I、IIIxIV

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、川

答案：B

解析：由于股权基金的投资本身存在较高不确定性，基金投资者与基金管理人通

常会明确约定投资期、投资范围、投资限制'循环投资等相关条款。

42.契约型股权投资基金的投资人数不得超过O。

A、100人

B、没有限制

G200人

D、50人

答案：C

解析：对于信托（契约）型基金，按照《证券投资基金法》，投资者不得超过2

00人。

43.（2016年）以下关于全国中小企业股份转让系统的交易机制和规则的描述中，

错误的是Oo

A、投资者直接交易

B、分级结算原则

C、以机构投资者为主，合格的自然人也可以投资

D、设定股份交易最低限额

答案:A

解析：A项，全国中小企业股份转让系统的交易规则为投资者委托交易。

44.以下关于中国证券投资基金业协会的职责说法错误的是O。

A、制定行业职业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和

业务培训

B、提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育

活动

C、可以依法办理非公开募集基金的登记'备案

D、只能对会员之间发生的基金业务纠纷进行调解

答案：D

解析：中国证券投奥基金业协会履行下列职责：（1）教育和组织会员遵守有关

证券投费的法律、行政法规，维护投资人合法权益。（2）依法维护会员的合法

权益，反映会员的建议和要求。（3）制定和实施行业自律规则，监督、检查会

员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律

处分。（4）制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资

质管理和业务培训。（5）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展

行业宣传和投资人教育活动。（6）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业

务纠纷进行调解。（7）依法办理非公开募集基金的登记、备案。（8）协会章程

规定的其他职责。

45.基金财务会计报告不包括（）

A、资产负债表

B、利润表

C、会计报表附注

D、权益变动表

答案：D

解析：基金财务会计报告包括斐产负债表、利润表等会计报表和会计报表附注。

46.项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括（）oI公司战略与业

务发展定位II经营风险控制情况川公司治理情况IV高层管理人员尽职与异动情

况

A、I、IIKIV

B、II、IIIxIV

C、I、II、IIIvIV

D、I、II、IV

答案：c

解析：项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括：公司战略与业务发

展定位'经营风险控制情况、公司治理情况'高层管理人员尽职与异动情况。

47.鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业。国家对符合条件的创业

投费基金给予（）扶持。享受国家财政税收扶持政策的创业投资基金，其投资范

围应当符合国家相关规定。

A、政策导向

B、经济手段

C、法律手段

D、财政税收

答案：D

解析：鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业。国家对符合条件的创

业投资基金给予财政税收扶持。享受国家财政税收扶持政策的创业投资基金，其

投费范围应当符合国家相关规定。

48.以下关于必备投资者说法不正确的是（）。

A、应当以创业投资为主营业务

B、具备一定资金实力和投斐经验

C、具有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员

D、公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低

于投费者认缴出资总额及实际出资总额的20%

答案:D

解析：“必备投资者”应当是具备创业投斐专业能力与资金实力的投资者。具体

来说，“必备投资者”应同时满足以下条件：Q）以创业投奥为主营业务；（2）

在申请前三年其管理的资本累计不低于1亿美元，且其中至少5000万美元已经

用于进行创业投奥（在必备投资者为中国投资者的情形下，业绩要求为：在申请

前三年其管理的资本累计不低于1亿元人民币，且其中至少5000万元人民币已

经用于进行创业投费）；（3）拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的

专业管理人员；（4）如果某一投资者的关联实体满足上述条件，则该投资者可

以申请成为必备投资者；此处所称关联实体是指该投资者控制的某一实体，或控

制该投资者的某一实体，或与该投资者共同受控于某一实体的另一实体；此处所

称控制是指控制方拥有被控制方超过50%的表决权；（5）必备投资者及其上述

关联实体均应未被所在国司法机关和其他相关监管机构禁止从事创业投资或投

费咨询业务或以欺诈等原因进行处罚；（6）非法人制创投企业的必备投资者，

对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资

总额的1%,且应对创投企业的债务承担连带责任；公司制创投企业的必备投费者,

对创投企业的认缴出费及实际出奥分别不低于投费者认缴出资总额及实际出资

总额的30%（选项D错误）。

49.下列说法正确的是Ooi.多数中小微企业公司治理存在缺陷II.不少创

业企业最终失败III.早期发展阶段需要较小规模的股权投资V.中后期发展阶段

则可能以可转换债等准股权方式融资

A、I

B、I、II

C、I、II、III

D、I、IIvIII、IV

答案：D

解析：中小微创业企业通常具有以下几方面的发展和融资需求特征：一是信息不

对称比较严重。由于多数中小微企业在建立规范的公司治理和有效的企业管理架

构方面通常存在缺陷，部分中小微企业甚至不能建立真实有效的财务会计制度，

因此，从融资角度来看，中小微企业的投费者获取其真实信息的难度和成本都比

较高。二是创业成功的不确定性较高：一些研究与实践表明，中小微创业企业成

功的不确定性较高，少数创业企业能获得巨大的成功，但不少创业企业最终失败。

三是科技型中小微创业企业的斐产结构中无形资产占比较高。由于科技型创业企

业通常需要在发展初期投入较多的研发经费，在形成产业化能力以前，研发投入

形成的主要是无形资产，从而导致这类企业的资产结构中无形资产占比较高。四

是中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征。企业在种子期、起步期、扩张期

和相对成熟期各个创业阶段里，其融资需求的性质和规模呈现出较为明显的区别。

早期发展阶段可能需要较小规模、较大比例的股权投资，中后期发展阶段则可能

以可转换优先股、可转换债等准股权方式融资。

50.（2016年）股权投资基金信息披露义务人对于投资者的信息披露义务，下列说

法错误的是（）o

A、信息披露义务人应对潜在投资项目的商业保密信息予以保密，不向投资者披

露

B、信息披露义务人应向投资者揭示基金可能存在的利益冲突

C、信息披露义务人应向投资者揭示涉及基金管理业务、基金财产'基金托管业

务的重大诉讼、仲裁

D、信息披露义务人应对基金的业绩报酬安排保密，不向投资者披露

答案：D

解析：D项，股权投资基金的信息披露应当包含基金承担的费用和业绩报酬安排。

51.股权投资基金管理人一般通过（）参与投斐后管理，获取被投资企业信息。

I参与被投资企业股东大会（股东会）'董事会、监事会II关注被投斐企业经营

状况川日常联络和沟通工作

A、IxII

B、I、III

C、II、III

D、I、IIvIII

答案：D

解析：题干中表述的内容均为股权投资基金管理人参与投资后管理的渠道和方式。

52.（2016年）股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行股权投资

基金管理人登记手续，则（）。

A、可申请新的股权投资基金产品备案

B、其从业人员不得参加基金从业资格考试

C、可募集设立新的股权投资基金

D、不得从事股权投资基金管理业务

答案：D

解析：私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基

金业协会会员。基金管理人未经登记不得开展股权投资基金管理、募集业务。

53.与其他资产类别相比，股权投资基金通常具有（）特点。

A、高期望收益、低风险

B、高期望收益、高风险

C、低期望收益、高风险

D、低期望收益、低风险

答案：B

解析：在整个金融资产类别中，股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类

别。高风险主要体现为投资项目的收益呈现出较大的不确定性。创业投资基金通

常投资于处于早期与中期的成长性企业，投资项目的收益波动性更大，有的投资

项目会发生本金亏损，有的投资项目则可能带来巨大收益。并购基金通常投资于

陷入困境从而价值被低估的重建期企业，投费项目的收益波动性也有较大的不确

定性。知识点：股权投资基金的特点；

54.在并购基金的运行过程中，获得资金的一方是()o

A、被投资企业

B、出让企业股权的老股东

C、基金投资者

D、基金管理者

答案：B

解析：并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投斐基金。并购基金

通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投斐，并不为企业提供任何资金，只

是一种所有权转移的投资方式，获得资金的是出让企业股权的老股东。

55.折现现金流估值法具有()优点。I.折现现金流估值法评估得到的是内含

价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小II.折现现金流估值法评估得到

的是外在价值，受市场长期期变化和非经济因素的影响较小川.折现现金流估值

法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式，有助于发现目标公司价值的核

心驱动因素IV.折现现金流估值法为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有

助于发现提升企业价值的方法

A、I、III

B、I、IIIxIV

C、I、II、III、IV

D、II、III、IV

答案：B

解析：折现现金流估值法具有以下优点：第一，折现现金流估值法评估得到的是

内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小。第二，折现现金流估值法

需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式，有助于发现目标公司价值的核心

驱动因素，从而为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有助于发现提升企业

价值的方法。

56.美国并购投斐基金管理机构也兼做。。

A、不动产投资

B、基金投资

C、股票投资

D、创业投资

答案：D

解析：虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但由于后来的并购投资基

金管理机构往往也兼做创业投资，加之市场上还出现了主要从事定向增发股票投

资的股权投资基金'不动产投资基金等新的股权投资基金品种，因此，股权投资

基金的概念也从狭义发展到了广义。本书除非特指，一般语境下的股权投资基金

是指广义股权投资基金。知识点：股权投资基金概念的发展；

57.下列说法中，错误的是（）。

A、合伙型基金由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任

B、合伙型基金的参与主体中，有限合伙人参与投资决策

C、契约型基金不具有法律实体地位

D、契约型基金的本质是信托型基金

答案：B

解析：普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基

金管理人。有限合伙人不参与投资决策。

58.股权投资基金的估值方法有OI成本法II市场法川绝对价值法IV收益贴现

模型

A、IxII

B、IIIxIV

GI、III

D、II、IV

答案：A

解析：对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法

和收入法知识点基金的估值

59.中国证监会规定，拟公开发行股票的股份有限公司在________均须由—

进行辅导。（）

A、企业改制的同时；律师事务所

B、向中国证监会提出股票发行申请前；具有主承销资格的证券公司

C、完成申报流程之后；会计师事务所

D、证监会通过初审后；第三方服务机构

答案：B

解析：中国证监会规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股

票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导。

60.不同基金的投资领域、设立时间等均有较大差别，因此在进行业绩评价和比

较时需综合考虑这两方面因素。下列说法正确的是Ooi.进行基金业绩比较

时，应该考虑投资领域的不同而采取不同的对标基准II.股权投资基金的业绩进

行比较时应考虑两方面的时间因素：一是基金设立的时间应尽量避免接近，二是

业绩评价的时间应尽量统一川.投奥上市公司的股权投资基金其投资标的流动性

较好，一般持有所投奥项目的期限会短于创业投资基金V.创业投资基金所投资

项目大部分需要经过较长时间的培育，因此获得收益的时间较长

A、I、II、III、IV

B、I、II、川

C、I、IIIxIV

D、I、II、IV

答案：C

解析：II项错误，对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑两方面的时间因素：

一是基金设立的时间应尽量接近，二是业绩评价的时间应尽量统一。

61.竞价交易制度又称委托驱动制度，其内容是:开市价格一般由集合竞价形成，

随后进入连续竞价阶段，交易系统对不断进入的投资者交易指令，按()原则排

序，将买卖指令配对竞价成交。

A、交易量优先

B、最低限额

C、价格优先与时间优先

D、协议优先

答案：C

解析：证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成，随后进入连续竞

价阶段，交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排

序，将买卖指令配对竞价成交。

62.除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知

悉的对方商业秘密承担保密义务,未经对方书面同意,不得向第三方泄露的条款,

叫做（）o

A、排他性条款

B、监管条款

C、保密条款

D、竞业禁止条款

答案：C

解析：保密条款，是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在

股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向

第三方泄露。

63.（2017年）股权投资基金监管制度的核心是（）。

A、严格遵守法律法规

B、履行投资者适当性制度

C、保护投资者不受损失

D、保护投资者利益和风险控制

答案：D

解析：以保护投资者利益和风险控制为核心的股权投资基金监管制度，要求募集

阶段应守住向合格投斐者募集的底线，尽到充分信息披露的诚信义务，做到充分

尊重投资者意愿，引导理性投资。

64.创业投资基金通常以（）为投资工具，以目标公司增资方式进行投资。I.普

通股II.可转换优先股III.可转换债券IV.优先股

A、I、II、III

B、I、II、IIIvIV

C、I、IIIxIV

D、I、II、IV

答案：A

解析：创业投资基金通常以可转换优先股、可转换债或者是普通股为投资工具,

以目标公司增资方式进行投费。并购基金更多采用普通股工具，以受让目标公司

原有股权方式进行投资。实践中，可能存在同时使用多种投资方式的情况。知识

点：估值条款的概念与基本内容；

65.关于合伙型股权投费基金合伙人的份额转让，下列说法正确的是（）。

A、合伙人之间不需要办理份额转让手续

B、普通合伙人的份额转让需其他投资者过半数同意

C、有限合伙人的份额转让需提前20天通知其他合伙人

D、在同等条件下，其他合伙人对合伙份额的转让具有优先购买权

答案：D

解析：A项，合伙型股权投资基金合伙人应按照合伙协议办理份额转让手续；B

项，除合伙协议另有约定外，普通合伙人的份额转让需经其他投资者一致同意;

C项，有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。

66.关于重置成本法说法正确的是()oI重置成本法的客观因素较大，且历史

成本与未来价值并无必然联系，因此主要作为一种辅助方法II完全重置成本是指

在现时条件下重新购置一项全新状态的资产所需的全部成本川重置成本法是用

待评估斐产的重置全价减去其各种贬值后的差额作为该项资产价值的评估方法

IV待评估资产价值=重置全价X综合成新率

A、I、II、川

B、II、IIIxIV

C、I、II、IV

D、I、II、IIIvIV

答案：B

解析：I项，重置成本法的主观因素较大，且历史成本与未来价值并无必然联系，

因此，重置成本法主要作为一种辅助方法。

67.2012年修订的()首次提出了基金服务机构的概念，同时包括股权投资基金

在内的私募投资基金也具有了正式的法律地位

A、《证券投费基金销售管理办法》

B、《证券投资基金管理公司管理办法》

C、《证券投资基金法》

D、《证券投资基金管理公司治理准则(试行)》

答案：C

解析：2012年修订的《证券投资基金法》首次提出了基金服务机构的概念，同

时包括股权投资基金在内的私募投资基金也具有了正式的法律地位。随着在中国

证券投资基金业协会登记的私募基金管理人数量不断增多，备案的私募基金产品

数量也不断增长。知识点基金服务业务的发展背景

68.某机构拟出资募集成立一只用于投资互联网行业的股权投资基金，下述哪个

机构同时满足成为该基金募集和管理机构的要求？O

A、甲保险公司

B、在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人的丁投资管理有限公司

C、取得基金销售业务斐格的中国证券投斐基金业协会会员的乙基金销售公司

D、丙商业银行

答案：B

解析：自行募集是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金；委托募

集是指基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金

募集资金。目前我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中

国证券投资基金业协会会员。并且我国目前股权投资基金只能非公开募集，基金

管理人无须中国证监会行政审批，而实行登记制度，只需向中国证券投资基金业

协会登记即可。

69.下列关于基金服务业务的说法，错误的是()o

A、基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产应当独立于基金服务机构的自

有财产

B、基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格

的分账管理

C、基金托管人不得被委托担任不同基金的基金服务机构

D、基金服务机构应当具备开展服务业务的营运能力和风险承受能力

答案：C

解析：基金托管人不得被委托担任同一基金的基金服务机构，除非该托管人能够

将其托管职能和基金服务职能进行分离，恰当地识别、管理、监控潜在的利益冲

突，并披露给投资者。

70.()是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持

股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。

A、随售权

B、拖售权

C、优先认购权

D、回售权

答案:A

解析：随售权又称共同出售权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股

权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。随售权条款

通常与第一拒绝权条款同时出现。

71.股权投斐基金行业自律与政府监管的关系，描述错误的是()o

A、目标一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得

到贯彻执行，保护投资者的合法权益。

B、行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用。

C、行业自律是对政府监管的积极补充。

D、带有行政管理的性质，都是对行业的约束

答案：D

解析：股权投资基金行业自律与政府监管的关系：第一，目的一致，都是确保国

家有关股权投资基金的相关法律'法规'规章和政策得到贯彻执行，保护投资者

的合法权益。第二，行业自律是对政府监管的积极补充。第三，行业自律组织在

政府监管机构和市场主体之间起着桥梁利纽带作用。

72.股东大会负责修改公司章程、聘任和解聘公司董事、（）等重大事项的决策。

A、公司上市、增资、减资、利润分配

B、公司上市、减资、利润分配、审批重大关联交易

C、公司上市、增资、减资、审批重大关联交易

D、公司上市、增资、减资、利润分配、审批重大关联交易

答案：D

解析：股东大会（股东会）负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、

增资、减费'利润分配，审批重大关联交易等重大事项的决策。

73.创业投资基金的投资方式通常采取O。

A、参股性投资

B、控股性投资

C、多点投斐

D、定点投资

答案：A

解析：创业投资基金的投资方式通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。

74.下列关于尽职调查的说法中正确的是（）o

A、并购基金的尽职调查更侧重于评价目标公司的未来发展潜力

B、投资后管理的主要内容是对目标公司的监控和增值服务

C、对于处于较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是管理团队和资产

质量

D、对于公司披露的参股子公司，应获取最近三年的财务报告及审计报告

答案：B

解析：A项，创业投资基金更侧重于评价目标公司的未来发展潜力，而并购基金

更侧重于评价目标公司通过重整可能得到的价值提升空间；C项，对于处于较早

发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是管理团队和产品服务部分；D项,

对于公司披露的参股子公司，应获取最近一年的财务报告及审计报告。

75.在我国的分类体系中，当出现以下（）情况时，可认定该基金不属于创业投

资基金。

A、投资新三板企业

B、仅从事创业投资及相关活动

C、不投资在公开市场上市的企业

D、名称没有鲜明地体现创业投资的特点

答案：D

解析：在我国的分类体系中，符合下列全部条件时，属于创业投资基金：①仅从

事创业投资及相关活动的；②不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市

企业上市后，创业投斐基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限；③名

称和投资策略鲜明地体现创业投资特点。此外，因新三板挂牌公司属于未上市公

司，投资于新三板企业的基金可归为创业投资基金。

76.中国最大的养老基金是（）。

A、母基金

B、政府引导基金

C、全国社会保障基金

D、公司型基金

答案：C

解析：中国最大的养老基金是全国社会保障基金。

77.基金业协会采用()

A、公司制

B、会员制

C、独立制

D、合伙制

答案：B

解析：基金业协会采用会员制，其中证券投资基金管理人'基金托管人必须加入

基金业协会成为会员，股权投资基金管理人、基金服务机构是否加入基金业协会

由其自行决定。

78.以下哪项不是协议转让采取成交方式。

A、点击成交

B、互报成交确认申报

C、收盘自动匹配成交

D、成交确认委托

答案:D

解析：成交确认委托属于协议转让的委托方式，不是成交方式。

79.合伙型股权投资基金的()操作，涉及权益变动和权益登记。I入伙/增加

出斐II财产份额转让III收益分配

A、IxII

B、II、川

C、I、III

D、I、II、III

答案:D

解析:合伙型股权投资基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资、财产份额转让'

收益分配及清算退出等操作，也涉及权益变动和权益登记。

80.()KKR成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投费基金。

Av1976年

B、1985年

G1987年

D、1992年

答案:A

解析：1976年KKR成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投奥基金，此

即经典的狭义上的私人股权投费基金。

81.以下团体或组织一定是基金业协会成员的有。I证券投资基金管理人II股

权投资基金管理人川基金托管人IV基金服务机构

A、IxII

B、I、III

C、II、III

D、II、IV

答案：B

解析：基金业协会采用会员制，其中证券投资基金管理人、基金托管人必须加入

基金业协会成为会员，股权投资基金管理人、基金服务机构是否加入基金业协会

由其自行决定。

82.优先认购权是指目标公司（）时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条

件下的优先认购权利。

A、定向增发股票

B、发行新股或者可转换债券

C、其他股东对外出售股权

D、不定向增发股票

答案：B

解析：优先认购权（RightofFirstOffer）,是指目标公司未来发行新的股份或

者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。

83.（2017年）关于竞业禁止条款，下列说法错误的是（）。

A、竞业禁止条款目的是保证股权投资基金的利益不受损害

B、法定竞业禁止，是当事人基于法律的直接规定而产生的竞业禁止义务

C、约定竞业禁止，是当事人基于合同的约定而产生的竞业禁止义务

D、实践中，创始人股东、高级管理人员以及其他关键人员在交割之前通常要签

署形式及内容令投资人满意的竞业禁止协议

答案:A

解析：（教材P117）竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保

目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董

事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内,

不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。本条款

的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益（故A项错误）。

84.（）不属于股权投资基金的市场服务机构。

A、律师事务所

B、中国基金业协会

C、基金财产保管机构

D、基金销售机构

答案：B

解析：股权投资基金市场服务机构主要包括基金财产保管机构、基金销售机构、

基金份额登记机构'律师事务所、会计师事务所等。

85.投资者关系管理是O的战略管理职责。通过充分的沟通与信息披露，向基

金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而增加基金投费者对基金与

管理人的了解以及投费者与管理人之间的相互联系。

A、基金管理人

B、基金持有人

C、基金托管人

D、相关中介机构

答案:A

解析：投斐者关系管理是基金管理人的战略管理职责。基金管理人通过充分的沟

通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而增加

基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。

86.政府引导基金的宗旨是()o

A、发挥财政资金的的引导和聚集放大作用

B、增加创业投资的资本供给

C、克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题

D、以上都是

答案：D

解析：政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的的引导和聚集放大作用，引导民间

投费等社会资本投入，增加创业投资的资本供给，克服单纯通过市场配置创业投

资资本的市场失灵问题。

87.(2017年)某私募股权投资基金管理人拟委托第三方基金募集机构募集一只

私募股权投资基金，该基金管理人的下述行为中符合规定的是Oo

A、要求第三方基金募集机构在基金销售期间对基金进行备案

B、基金在销售期间就主动自行对基金进行备案

C、基金募集完毕后20个工作日内委托第三方基金募集机构对基金进行备案

D、基金募集完毕后20个工作日内自行对基金进行备案

答案：D

解析：各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基

金进行备案。

88.股权投资基金投费的一般流程通常包括（）。I项目开发与筛选II项目立项

川签署投资框架协议IV尽职调查、投资决策V签署投斐协议VI投资后管理、项目

退出

A、I、III、IV、VI

B、I、II、IV、V、VI

C、I、II、IIIxIV、V、VI

D、I、II、川、IV、V

答案：D

解析：股权投资基金投资流程围绕投奥决策展开，通常包括项目开发与筛选、初

步尽职调查、项目立项、签署投资框架协议'尽职调查、投资决策、签署投资协

议'投资交割等主要环节。

股权投资基金投资的一般流程

1初步尽职调介

89.下列有关成本法的说法错误的是（）。

A、重置成本法主要作为一种辅助方法

B、账面价值法是指公司资产负债的净值

C、待评估费产价值=重置全价-综合贬值=重置全价X综合成新率

D、成本法包括账面净值法、账面价值法和重置成本法

答案：D

解析：成本法包括账面价值法和重置成本法。

90.由于股权投斐基金管理O,所以需要建立有效和充分地针对投斐管理团队

成员的激励约束机制。

A、投资期限长

B、专业性较强

C、投后管理投入资源较多

D、投资收益波动性较大

答案：B

解析：教材《股权投奥基金》第1章第1节股权投资基金特点（P4）：由于股权

投斐基金管理对专业性的高要求，市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行

管理，并在利益分配环节对基金管理人的价值给予更多的认可。在基金管理机构

内部，也需要针对投资管理团队成员建立有效和充分的激励约束机制。考点：股

权投资基金特点

91.（）的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。

A、信托（契约）型基金治理结构

B、公司型基金治理结构

C、有限合伙型基金治理结构

D、开放式基金治理结构

答案：A

解析：公司型基金治理结构的基本特点是股东至上。有限合伙型基金治理结构的

基本特点是普通合伙人掌握合伙企业事务执行权。信托（契约）型基金治理结构

的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。

92.一般来说，投资后管理的主要内容包括（）。I投资机构对被投资企业进行

的项目跟踪与监控活动II投资机构为被投费企业提供的增值服务III投资机构为

被投资企业提供的业务调查服务IV投奥机构为被投资企业提供的财务调查服务

A、I、III

B、IxII

GIIvIII

D、IIIxIV

答案：B

解析：通常，投资后管理的主要内容可以分为：（1）投资机构对被投资企业的

项目进行跟踪与监控活动。（2）投资机构给被投资企业提供的增值服务。

93.关于基金的信息披露，如下说法正确的是Ooi.信息披露义务人应当在

每年结束之日起4个月以内向投资者披露年报II.信息披露义务人应当在每年结

束之日起15个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合

情况等信息川.中国证券投资基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人及主

要负责人采取谈话提醒'书面警示、要求参加强制培训'行业内谴责、加入黑名

单等纪律处分IV.涉及重大事项的，信息披露义务人应当按照基金合同的约定及

时向投资者披露

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、I、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案:c

解析：U项说法错误，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以

内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投斐组合情况等信息。

94.中国证券投资基金业协会依法对股权投资基金业（），促进行业发展。

A、开展行业自律

B、协调行业关系

C、提供行业服务

D、以上都是

答案:D

解析：中国证券投奥基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投

资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。

95.（2017年）基金业协会于（）发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办

法（试行）》（简称《登记备案办法》），该办法明确规定基金业协会负责办理

基金管理人登记及私募基金备案，对私募基金业务活动进行自律管理。

A、2014年1月17日

B、2014年10月1日

C、2015年4月30日

D、2015年1月17日

答案：A

解析：基金业协会于加14年1月17日发布了《私募投资基金管理人登记和基金

备案办法（试行）》。

96.（）指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者

转移一项负债所需支付的价格。

A、公允价值

B、当前价值

C、实际价值

D、未来价值

答案：A

解析：