财务管理现金流量表分析实战指南

财务管理现金流量表分析实战指南TOC\o"1-2"\h\u5965第1章现金流量表基础 3120731.1现金流量表概述 3117751.2现金流量表的结构与内容 4230201.3现金流量表的作用与重要性 410698第2章现金流量表编制方法 562572.1直接法编制现金流量表 5261502.1.1收集现金收入数据 5211802.1.2收集现金支出数据 5255462.1.3计算经营活动现金流量 5256942.1.4计算投资活动和融资活动现金流量 5242762.2间接法编制现金流量表 5298342.2.1调整净利润 5304812.2.2调整流动资产和流动负债变化 5275732.2.3计算经营活动现金流量 69132.2.4计算投资活动和融资活动现金流量 6233802.3现金流量表编制中的注意事项 613304第3章现金流量表分析方法 642163.1现金流量表比率分析 6299853.1.1经营活动现金流量比率 641833.1.2投资活动现金流量比率 6317623.1.3筹资活动现金流量比率 6302073.1.4自由现金流量比率 7126223.2现金流量表趋势分析 789063.2.1经营活动现金流量趋势分析 7184463.2.2投资活动现金流量趋势分析 7325863.2.3筹资活动现金流量趋势分析 7266003.3现金流量表结构分析 7145393.3.1经营活动现金流量结构分析 7176313.3.2投资活动现金流量结构分析 719423.3.3筹资活动现金流量结构分析 784573.3.4现金及现金等价物净增加额结构分析 711418第4章经营活动现金流量分析 8194834.1销售收入与成本分析 823504.1.1销售收入分析 863014.1.2成本分析 825654.2营运资金变动分析 8152654.2.1应收账款分析 898604.2.2存货分析 8294744.2.3应付账款分析 9354.3营业利润质量分析 9287994.3.1营业利润构成分析 9188164.3.2营业利润稳定性分析 9122054.3.3营业利润增长潜力分析 96981第5章投资活动现金流量分析 10268995.1投资收益分析 10197365.1.1投资收益来源分析 10315345.1.2投资收益规模分析 10233385.1.3投资收益变动趋势分析 10211045.2资产购置分析 10258895.2.1固定资产购置分析 10186765.2.2无形资产及其他资产购置分析 10310905.2.3资产购置与处置分析 1012825.3投资活动现金流量变动原因分析 10144375.3.1投资策略调整 10216205.3.2市场环境变化 11297815.3.3融资活动影响 11134305.3.4企业经营状况 1124821第6章筹资活动现金流量分析 11287426.1债务融资分析 11126936.1.1债务融资概述 11222286.1.2债务融资现金流量分析 11181136.2股权融资分析 12180326.2.1股权融资概述 12198896.2.2股权融资现金流量分析 1217746.3筹资活动现金流量变动原因分析 1221496.3.1筹资活动现金流量变动概述 12281356.3.2筹资活动现金流量变动原因分析 1227484第7章现金流量表异常情况分析 13261107.1现金流量表中的虚假现金流量 13261827.1.1虚假现金流量产生的原因 13310597.1.2虚假现金流量识别方法 1359337.2现金流量表中的隐藏风险 13165237.2.1隐藏风险类型 14255667.2.2隐藏风险识别方法 14253637.3异常现金流量情况下的分析策略 1450167.3.1分析策略 1431372第8章现金流量表在企业经营决策中的应用 1449488.1企业投资决策中的现金流量分析 14313618.1.1投资项目现金流量的评估 1484778.1.2投资项目现金流量分析的注意事项 1417448.1.3投资项目现金流量分析的实际应用 15162088.2企业融资决策中的现金流量分析 15139438.2.1融资方式对现金流量的影响 1558238.2.2融资结构优化与现金流量分析 15280618.2.3融资决策中现金流量分析的实际应用 15263818.3企业经营策略调整与现金流量分析 1543708.3.1现金流量分析在企业经营策略调整中的作用 15242488.3.2基于现金流量分析的企业经营策略调整方法 1598808.3.3企业经营策略调整中现金流量分析的实际应用 1516560第9章现金流量表在财务风险管理中的应用 15206619.1现金流量的风险识别 15111159.1.1概述 16189169.1.2现金流量风险类型 16137849.1.3现金流量风险识别方法 16251699.2现金流量的风险评估 16308749.2.1概述 16236949.2.2定性分析 1637029.2.3定量分析 16104689.3现金流量的风险控制 17114819.3.1概述 17154019.3.2风险控制策略 17158399.3.3风险控制措施 1726176第10章跨行业现金流量表分析 172848310.1跨行业现金流量表分析的难点与重点 172808510.1.1确定统一的评价标准 17156710.1.2排除行业特性对现金流量的影响 17846210.1.3关注行业生命周期对企业现金流量的影响 17138710.1.4分析企业间竞争地位对现金流量的作用 172144610.1.5确定跨行业现金流量表分析的关键指标 172600010.2跨行业现金流量表比较分析 171128210.2.1收集并整理目标企业的现金流量表数据 181986210.2.2选择合适的比较分析方法，如比率分析、结构分析等 18406610.2.3对比分析企业现金流量表的主要指标，如经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量等 1868410.2.4深入剖析导致现金流量差异的原因，挖掘行业特性对企业现金流量的影响 181297710.2.5提出针对性的改进建议，以优化企业现金流量管理 181053510.3跨行业现金流量表趋势分析及预测 18490610.3.1采用时间序列分析方法，绘制企业现金流量趋势图 18259210.3.2分析现金流量变动趋势，判断企业所处的生命周期阶段 182833610.3.3结合行业发展趋势，预测企业未来现金流量 182748210.3.4评估企业现金流量的稳定性和成长性，为投资决策提供参考 18876410.3.5考虑宏观经济政策、行业政策等因素对现金流量的影响，以提高预测准确性 18第1章现金流量表基础1.1现金流量表概述现金流量表是企业财务管理中的一张财务报表，它以现金为基础，反映了企业在一定会计期间内现金及现金等价物的流入和流出情况。通过对现金流量表的分析，可以全面了解企业的现金流动状况，评估企业的经营成果和财务状况。现金流量表遵循收付实现制原则，以实际发生的现金流动为依据，为投资者、债权人等利益相关者提供决策依据。1.2现金流量表的结构与内容现金流量表分为三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。（1）经营活动现金流量：反映企业主要业务活动产生的现金流量，包括销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金等。（2）投资活动现金流量：反映企业进行投资活动产生的现金流量，包括收回投资收到的现金、取得投资收益收到的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额等。（3）筹资活动现金流量：反映企业筹集资金活动产生的现金流量，包括吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金、偿还债务支付的现金、分配股利、利润或偿付利息支付的现金等。现金流量表还应当包括现金及现金等价物的期初余额、期末余额及净增加额等信息。1.3现金流量表的作用与重要性现金流量表具有以下作用与重要性：（1）揭示企业现金流动状况：现金流量表能够详细展示企业在一定会计期间内现金流入和流出的具体情况，有助于分析企业现金流动的合理性、稳定性和可持续性。（2）评估企业盈利质量：现金流量表结合利润表，可以分析企业的盈利质量，判断企业盈利是否具有现金保障，避免企业出现“纸上富贵”的现象。（3）预测企业未来现金流量：通过对现金流量表的分析，可以预测企业未来的现金流量，为投资者、债权人等利益相关者提供决策依据。（4）指导企业财务管理：现金流量表有助于企业发觉财务管理中存在的问题，如过度依赖债务融资、投资决策不当等，从而为企业制定合理的财务策略提供参考。（5）满足监管要求：根据我国财务报告准则，企业需要编制现金流量表，以满足监管部门对财务报告的要求。现金流量表在企业经营决策、投资决策和财务管理中具有重要作用，对于企业利益相关者来说，掌握现金流量表的分析方法具有重要的实际意义。第2章现金流量表编制方法2.1直接法编制现金流量表直接法是编制现金流量表的一种常用方法，它通过列举企业在一定时期内的现金收入和现金支出，直接计算出经营活动、投资活动和融资活动产生的现金流量。以下是直接法编制现金流量表的具体步骤：2.1.1收集现金收入数据收集企业在报告期内因销售商品、提供劳务、收取利息和租金等经营活动产生的现金收入数据。2.1.2收集现金支出数据收集企业在报告期内购买商品、接受劳务、支付利息和租金、缴纳税收等经营活动产生的现金支出数据。2.1.3计算经营活动现金流量将现金收入与现金支出进行对比，计算出经营活动产生的现金流量。2.1.4计算投资活动和融资活动现金流量分别收集和计算投资活动和融资活动产生的现金流入和现金流出，得出投资活动和融资活动的现金流量。2.2间接法编制现金流量表间接法是另一种编制现金流量表的方法，它以净利润为基础，通过对利润表中的各项数据进行调整，计算出经营活动产生的现金流量。以下是间接法编制现金流量表的具体步骤：2.2.1调整净利润从净利润出发，将非现金项目（如折旧、摊销、坏账准备等）加回，同时扣除利润表中的非经营活动项目（如投资收益、财务费用等）。2.2.2调整流动资产和流动负债变化分析报告期内流动资产（如应收账款、存货等）和流动负债（如应付账款、预收账款等）的变化，调整对现金流量的影响。2.2.3计算经营活动现金流量将调整后的净利润与流动资产和流动负债变化的影响相加，计算出经营活动产生的现金流量。2.2.4计算投资活动和融资活动现金流量与直接法相同，收集和计算投资活动和融资活动的现金流入和现金流出，得出投资活动和融资活动的现金流量。2.3现金流量表编制中的注意事项在编制现金流量表时，需要注意以下几点：（1）保证现金流量表的数据准确无误，避免遗漏或重复计算。（2）区分经营活动、投资活动和融资活动产生的现金流量，遵循现金流量的分类原则。（3）注意调整项目的影响，如折旧、摊销、坏账准备等非现金项目。（4）关注汇率变动对现金流量的影响，尤其是涉及外币现金流量的事项。（5）定期对现金流量表进行分析，以便及时发觉问题，为企业决策提供依据。第3章现金流量表分析方法3.1现金流量表比率分析3.1.1经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率反映了企业经营活动产生的现金流量对流动负债的覆盖能力。计算公式为：经营活动现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债3.1.2投资活动现金流量比率投资活动现金流量比率反映了企业投资活动产生的现金流量对投资性资产的覆盖能力。计算公式为：投资活动现金流量比率=投资活动产生的现金流量净额/投资性资产3.1.3筹资活动现金流量比率筹资活动现金流量比率反映了企业筹资活动产生的现金流量对筹资性负债的覆盖能力。计算公式为：筹资活动现金流量比率=筹资活动产生的现金流量净额/筹资性负债3.1.4自由现金流量比率自由现金流量比率反映了企业自由现金流量的充足程度，用于衡量企业偿还债务、支付股利和投资的能力。计算公式为：自由现金流量比率=自由现金流量/营业收入3.2现金流量表趋势分析3.2.1经营活动现金流量趋势分析分析企业经营活动产生的现金流量在连续几个会计年度的变化趋势，判断企业盈利质量和经营状况。3.2.2投资活动现金流量趋势分析分析企业投资活动产生的现金流量在连续几个会计年度的变化趋势，了解企业在投资方面的策略和成果。3.2.3筹资活动现金流量趋势分析分析企业筹资活动产生的现金流量在连续几个会计年度的变化趋势，判断企业筹资能力及资本结构的变化。3.3现金流量表结构分析3.3.1经营活动现金流量结构分析分析企业经营活动产生的现金流量中，各项收入和支出所占比例，了解企业盈利来源和成本支出情况。3.3.2投资活动现金流量结构分析分析企业投资活动产生的现金流量中，各项投资收益和投资支出所占比例，评估企业投资效益。3.3.3筹资活动现金流量结构分析分析企业筹资活动产生的现金流量中，各项筹资收入和筹资支出所占比例，了解企业筹资成本及债务结构。3.3.4现金及现金等价物净增加额结构分析分析现金及现金等价物净增加额的来源和去向，了解企业现金流量状况及财务稳健性。第4章经营活动现金流量分析4.1销售收入与成本分析4.1.1销售收入分析在经营活动现金流量分析中，销售收入是最直接的现金流入项。应对销售收入的结构进行分析，包括产品或服务的销售比例、销售区域分布等。还需关注销售收入的增长趋势，与行业平均水平进行对比，以评估公司的市场竞争力和盈利能力。4.1.2成本分析成本是企业经营活动中的关键因素，直接影响现金流量。本节将分析以下方面：（1）原材料成本：分析原材料价格波动、采购策略及库存管理对现金流量的影响；（2）人工成本：评估公司薪酬水平、员工结构及劳动力成本变动对现金流量的影响；（3）其他经营成本：包括折旧、摊销、租金等，分析这些成本的合理性及变动趋势。4.2营运资金变动分析4.2.1应收账款分析应收账款是企业经营活动中的一项重要资产，其变动直接影响现金流量。本节将从以下方面进行分析：（1）应收账款总额及占比：分析应收账款总额及占销售收入的比例，评估回款效率；（2）应收账款结构：分析不同客户、不同账龄的应收账款分布，以识别潜在风险；（3）回款周期：评估公司回款周期，分析其与行业平均水平的差异。4.2.2存货分析存货是企业为了保证生产和销售而储备的物资，其变动对现金流量具有较大影响。本节将从以下方面进行分析：（1）存货结构：分析存货的种类、数量及占比，评估存货管理的合理性；（2）存货周转率：计算存货周转率，分析存货周转速度，以评估存货管理的效率；（3）存货跌价准备：分析存货跌价准备计提的合理性，评估其对现金流量的影响。4.2.3应付账款分析应付账款是企业短期内需要支付的债务，其变动对现金流量具有一定影响。本节将从以下方面进行分析：（1）应付账款总额及占比：分析应付账款总额及占采购成本的比例，评估公司支付能力；（2）应付账款结构：分析不同供应商、不同账龄的应付账款分布，以识别潜在风险；（3）支付周期：评估公司支付周期，分析其与行业平均水平的差异。4.3营业利润质量分析4.3.1营业利润构成分析本节将从以下方面分析营业利润的构成：（1）销售收入：分析销售收入对营业利润的贡献；（2）成本费用：分析成本费用对营业利润的影响；（3）其他收益和损失：分析投资收益、公允价值变动等对营业利润的影响。4.3.2营业利润稳定性分析分析公司营业利润的稳定性，主要从以下方面进行：（1）产品或服务毛利率：评估公司产品或服务的盈利能力；（2）费用控制能力：分析公司对成本费用的控制能力；（3）行业竞争态势：分析公司所处行业的竞争环境，以评估营业利润的稳定性。4.3.3营业利润增长潜力分析本节将从以下方面分析公司营业利润的增长潜力：（1）新产品或服务研发：评估公司新产品或服务的研发投入及市场前景；（2）市场拓展：分析公司市场拓展策略及效果；（3）内部管理优化：分析公司内部管理优化措施，以提升营业利润增长潜力。第5章投资活动现金流量分析5.1投资收益分析投资活动现金流量分析的首要环节是评估投资收益。在此部分，我们将重点分析企业投资收益的来源、规模及变动趋势。以下是详细分析内容：5.1.1投资收益来源分析分析企业投资收益的来源，包括股权投资收益、债权投资收益以及其他投资收益。通过对比不同投资收益的占比，评价企业投资收益的稳定性。5.1.2投资收益规模分析对企业投资收益的规模进行评估，包括投资收益总额、投资收益率等指标，以了解企业投资活动的效益。5.1.3投资收益变动趋势分析分析企业投资收益的变动趋势，探究其背后的原因，如市场环境、政策变动、企业投资策略等。5.2资产购置分析资产购置是企业投资活动的重要组成部分，本部分将重点分析企业资产购置的现金流量情况。5.2.1固定资产购置分析分析固定资产购置的规模、结构及变动趋势，评估企业固定资产更新换代的效率。5.2.2无形资产及其他资产购置分析对企业购置无形资产及其他资产的现金流量进行分析，了解企业研发投入、品牌建设等方面的状况。5.2.3资产购置与处置分析对比企业资产购置与处置的现金流量，评估企业在资产优化配置方面的能力。5.3投资活动现金流量变动原因分析本部分将从以下几个方面分析投资活动现金流量的变动原因：5.3.1投资策略调整分析企业投资策略调整对投资活动现金流量的影响，如投资领域、投资方式、投资规模等。5.3.2市场环境变化分析市场环境变化对企业投资活动现金流量的影响，如行业竞争态势、市场需求、政策法规等。5.3.3融资活动影响分析融资活动对投资活动现金流量的影响，包括融资规模、融资成本等因素。5.3.4企业经营状况分析企业经营状况对投资活动现金流量的影响，如销售收入、成本费用、利润等指标。通过以上分析，可以全面了解企业投资活动现金流量的情况，为决策提供有力支持。在实际操作中，企业应结合自身情况，密切关注投资活动现金流量变动，优化投资策略，提高投资效益。第6章筹资活动现金流量分析6.1债务融资分析6.1.1债务融资概述债务融资是企业通过发行债券、取得银行贷款等途径筹集资金的方式。在现金流量表中，债务融资活动产生的现金流量主要反映在筹资活动现金流量项目中。本节主要分析债务融资活动对企业现金流量的影响。6.1.2债务融资现金流量分析（1）债务融资的现金流入债务融资的现金流入主要包括：发行债券收到的现金、取得银行贷款收到的现金等。（2）债务融资的现金流出债务融资的现金流出主要包括：偿还债务支付的现金、支付利息支付的现金等。（3）债务融资活动现金流量分析要点分析债务融资活动现金流量时，应关注以下要点：（1）债务融资规模及占比：分析债务融资规模占企业筹资活动现金流量的比重，判断企业对债务融资的依赖程度。（2）债务融资成本：分析债务融资的利率水平，评估债务融资成本对企业盈利能力的影响。（3）偿债能力：结合企业偿债能力指标，分析债务融资活动对企业现金流量的影响。6.2股权融资分析6.2.1股权融资概述股权融资是指企业通过发行股票、引入投资者等途径筹集资金的方式。在现金流量表中，股权融资活动产生的现金流量主要反映在筹资活动现金流量项目中。本节主要分析股权融资活动对企业现金流量的影响。6.2.2股权融资现金流量分析（1）股权融资的现金流入股权融资的现金流入主要包括：发行股票收到的现金、引入投资者收到的现金等。（2）股权融资的现金流出股权融资的现金流出主要包括：回购股票支付的现金、支付股利支付的现金等。（3）股权融资活动现金流量分析要点分析股权融资活动现金流量时，应关注以下要点：（1）股权融资规模及占比：分析股权融资规模占企业筹资活动现金流量的比重，判断企业对股权融资的依赖程度。（2）股权融资成本：分析股权融资的融资成本，评估股权融资对企业盈利能力的影响。（3）股权结构变化：分析股权融资活动对企业股权结构的影响，以及可能对公司治理结构产生的影响。6.3筹资活动现金流量变动原因分析6.3.1筹资活动现金流量变动概述筹资活动现金流量变动是指企业在一定时期内筹资活动产生的现金流入和现金流出的变化情况。本节主要分析筹资活动现金流量变动的原因。6.3.2筹资活动现金流量变动原因分析（1）外部因素（1）宏观经济环境：分析宏观经济政策、市场利率等因素对筹资活动现金流量的影响。（2）行业竞争态势：分析行业竞争状况、行业融资政策等对筹资活动现金流量的影响。（2）内部因素（1）企业发展战略：分析企业发展战略调整对筹资活动现金流量的影响。（2）企业盈利能力：分析企业盈利能力变化对筹资活动现金流量的影响。（3）偿债能力：分析企业偿债能力变化对筹资活动现金流量的影响。通过以上分析，可以深入了解企业筹资活动现金流量的变动原因，为企业优化筹资决策提供依据。第7章现金流量表异常情况分析7.1现金流量表中的虚假现金流量现金流量表是企业财务管理中的一环，但是在某些情况下，现金流量表中可能存在虚假现金流量现象。本节将重点分析现金流量表中的虚假现金流量及其产生原因。7.1.1虚假现金流量产生的原因（1）会计政策变更或滥用；（2）收入、费用确认的不当操作；（3）关联方交易的非正常现金流量；（4）非经营性现金流量被误认为是经营性现金流量。7.1.2虚假现金流量识别方法（1）对比分析企业历年现金流量表，关注现金流量异常波动；（2）分析现金流量表与利润表、资产负债表之间的关系，查找不一致之处；（3）关注企业会计政策变更，评估其对现金流量的影响；（4）重视关联方交易，分析其对企业现金流量的影响。7.2现金流量表中的隐藏风险现金流量表虽然能反映企业现金流动情况，但其中也隐藏着一定的风险。本节将探讨现金流量表中的隐藏风险及其对企业的影响。7.2.1隐藏风险类型（1）流动性风险：现金流量不足以满足企业日常经营需求；（2）投资风险：现金流量过度投入到高风险项目；（3）筹资风险：过度依赖债务融资，导致企业财务负担加重；（4）汇率风险：汇率波动对企业现金流量的影响。7.2.2隐藏风险识别方法（1）分析现金流量表中现金流入和流出的稳定性；（2）关注企业投资项目的风险程度；（3）评估企业筹资结构，关注债务融资占比；（4）分析企业现金流量的汇率风险，采取相应措施。7.3异常现金流量情况下的分析策略面对现金流量表的异常情况，企业应采取合适的分析策略，以应对潜在的风险。7.3.1分析策略（1）深入了解企业业务背景，分析异常现金流量产生的原因；（2）对比分析同行业企业现金流量情况，查找差距；（3）结合企业发展战略，评估异常现金流量对企业的影响；（4）制定应对措施，优化企业现金流量管理。通过以上分析，企业可以更好地应对现金流量表中的异常情况，为企业的稳健发展奠定基础。但是需要注意的是，分析现金流量表异常情况并非一蹴而就，而是一个持续、动态的过程。企业应时刻关注现金流量的变化，以保证财务管理工作的顺利进行。第8章现金流量表在企业经营决策中的应用8.1企业投资决策中的现金流量分析8.1.1投资项目现金流量的评估在企业投资决策中，现金流量分析是评估投资项目经济效益的核心方法。本节将介绍如何运用现金流量表对投资项目进行评估，包括现金流入和流出的识别、预测及分析。8.1.2投资项目现金流量分析的注意事项分析投资项目现金流量时，需注意以下几点：1）区分项目相关成本与无关成本；2）考虑货币时间价值；3）评估风险与不确定性。8.1.3投资项目现金流量分析的实际应用以实际案例为例，阐述如何运用现金流量分析评估投资项目的可行性，包括项目投资回报期、净现值、内部收益率等指标的运用。8.2企业融资决策中的现金流量分析8.2.1融资方式对现金流量的影响本节分析不同融资方式对企业现金流量的影响，包括债务融资、股权融资、混合融资等，为企业选择合适的融资方式提供依据。8.2.2融资结构优化与现金流量分析优化融资结构有助于降低融资成本、提高企业价值。本节从现金流量角度分析如何优化融资结构，包括融资比例、融资期限等因素的考虑。8.2.3融资决策中现金流量分析的实际应用通过实际案例，展示如何运用现金流量分析为企业制定融资策略，包括融资时机、融资额度、还款计划等方面的决策。8.3企业经营策略调整与现金流量分析8.3.1现金流量分析在企业经营策略调整中的作用现金流量分析有助于企业了解自身经营状况，为调整经营策略提供数据支持。本节阐述现金流量分析在企业经营策略调整中的作用。8.3.2基于现金流量分析的企业经营策略调整方法介绍如何运用现金流量分析识别企业经营中存在的问题，并提出相应的策略调整方法，如优化成本结构、提高资产周转率等。8.3.3企业经营策略调整中现金流量分析的实际应用以实际案例为例，分析企业如何通过现金流量分析发觉经营问题，并采取相应措施进行调整，以提高企业盈利能力和现金流量状况。通过本章的学习，读者可以深入了解现金流量表在企业经营决策中的应用，为企业投资、融资、经营策略调整等方面提供有益的参考。第9章现金流量表在财务风险管理中的应用9.1现金流量的风险识别9.1.1概述现金流量表是反映企业一定时期内现金流入和流出情况的重要财务报表，对财务风险管理具有重要意义。本节主要介绍如何通过现金流量表识别财务风险。9.1.2现金流量风险类型（1）经营活动现金流量风险：主要包括销售下降、应收账款增加、存货积压等导致的现金流入减少。（2）投资活动现金流量风险：主要包括投资收益下降、投资项目亏损、长期资产减值等导致的现金流入减少。（3）筹资活动现金流量风险：主要包括债务融资成本上升、股权融资成本上升、融资渠道不畅等导致的现金流出增加。9.1.3现金流量风险识别方法（1）对比分析法：通过对比现金流量表的历史数据和行业平均水平，分析现金流量变动的原因，识别潜在风险。（2）结构分析法：分析现金流量表中各项目占总现金流量的比重，揭示现金流量结构风险。（3）趋势分析法：对现金流量表进行时间序列分析，观察现金流量变动趋势，预测未来风险。9.2现金流量的风险评估9.2.1概述现金流量的风险评估是对现金流量风险进行定性和定量分析，以便于制定相应的风险应对措施。9.2.2定性分析（1）分析现金流量风险的影响因素，如宏观经济、行业环境、企业内部管