股票质押式回购培训625

业务规那么2主要议程业务优势业务规则细节要点营销建议3提升证券公司的中介效劳能力，支持行业的创新开展创新意义4市场需求5银行、信托产品为主的场外质押同业竞品银行质押式常规贷款，用股票作质押担保信托质押式成立信托计划，股票质押给信托公司信托买断式成立信托计划，计划通过大宗交易买入股票法律形式根本模式缺乏6约定购回交易与现有产品比较7特点与优势1天资金到账权益行使便利期限自主管理质押标的宽泛资产灵活质押额度随时使用8场内交易所通道，流程快捷简便特点与优势融入方融出方证券质押

资金借出初始交易融入方融出方

资金偿还购回交易证券解质1天资金到账9证券不涉及过户，权益绝对保障特点与优势红利红股配股股东大会增发标的证券权益权益行使便利10特点与优势正常购回提前购回延期购回期限灵活最长3年期限自主管理11标的证券宽泛，个性化管理特点与优势限售股；中小板、创业板范围广泛债券质押标的宽泛12多种交易类型，业务机制灵活，实现质押标的替换特点与优势局部解除质押补充质押申报融出方解除局部标的证券或其孳息质押登记的交易申报融入方按约定补充提交标的证券进行质押登记的交易申报资产灵活质押13额度1次申请，随时使用，与约定购回额度打通使用特点与优势新客户已开通约定购回额度权限客户额度随时使用〔重新征信〕资质审查约定购回初始交易质押回购初始交易立即开展14客户准入条件〔融入方〕业务规那么：客户准入15客户禁入情况业务规那么：客户禁入不满足准入条件的客户；个人客户、机构客户、机构客户的法定代表人或主要股东〔指持股5%以上的股东或累计持股超过5%以上的局部股东〕涉及诉讼纠纷，并严重影响客户偿债能力的情形；客户综合风险特征为较高〔不含〕以下；交易所及公司重点关注或监控的异常账户；兴业证券股东、关联人，本款所称股东不包括本公司仅持有5%以下上市流通股份的股东；公司认为其他不符合申请资格的情况。16业务规那么：可质押标的证券17交易质押率管理业务规那么：交易定价最终质押率=原质押率×min〔标的证券资质系数、回购期限系数〕×融入方资信系数质押标的为个人持有的有限售条件股份的或是个人持有的解除限售存量股的，考虑到税费因素，应给予0.8的调整系数18交易质押率管理业务规那么：交易定价最终质押率=原质押率×min〔标的证券资质系数、回购期限系数〕×融入方资信系数19业务规那么：交易定价质押回购利率管理客户质押回购本钱=质押回购利息+质押登记费+交易经手费购回期限以自然日计算，融入方应按季或其他约定方式支付当期利息；中国结算在初始交易和补充质押时向融入方收取质押登记费，证券交易所按照每笔100元的标准收取交易经手费。20业务规那么：交易定价质押登记费用明细21质押回购利率管理业务规那么：交易定价22交易申报类型业务规那么：交易执行申报类型初始交易申报购回交易申报：到期、提前、延期补充质押申报部分解除质押申报终止购回申报违约处置申报23初始交易申报初始交易是指融入方按约定将所持标的证券质押，向融出方融入资金的交易。上交所、深交所标的证券的初始交易均需进行交易申报。上海证券交易所质押回购交易的交易时间为每个交易日的9:30至11:30、13:00至15:00。深圳证券交易所质押回购交易的交易时间为每个交易日的9:15至11:30、13:00至15:30。购回交易申报购回交易是指融入方按约定返还资金、解除标的证券及相应孳息质押登记的交易，包括到期购回申报、提前购回申报和延期购回申报。延期购回后累计的回购期限一般不超过3年。购回交易日为非交易日的，实际购回交易日为购回交易日的前一交易日。业务规那么：交易执行24补充质押申报补充质押是指融入方按约定补充提交标的证券进行质押登记的交易。上交所、深交所标的证券的补充质押均需进行交易申报。局部解除质押申报局部解除质押是指融出方解除局部标的证券或其孳息质押登记的交易。上交所、深交所标的证券的局部解除质押均需进行交易申报。履约保障比例超过250%，经客户与公司双方协商提出申请，公司同意后，客户可局部解除质押；解除质押后的履约保障比例不得低于250%。业务规那么：交易执行25履约管理履约保障比例，是指初始交易与对应的补充质押，在扣除局部解除质押后的标的证券及孳息市值与融入方应付金额的比值。公司设置最低履约保障比例130%，警戒履约保障比例150%。限售股最低履约保障比例150%，警戒履约保障比例170%。业务规那么：履约管理26业务规那么：风险盯市27待购回期间相关权益处理业务规那么：权益处理28客户违约情形到期购回、提前购回或延期购回时，因客户资金缺乏等原因导致购回交易或证券解除质押、资金划付无法完成的；待购回期间，日终清算后交易履约保障比例低于最低履约保障比例的，客户未提前购回且未采取履约保障措施的；出现?业务协议?约定的客户应当履行提前购回义务而客户未履行相应义务的。上述情形发生的下一日为违约起始日业务规那么：违约处置29业务规那么：违约处置30业务规那么：违约处置31限售股东参与业务要点限售股参与质押式回购，需要特别关注限售原因32限售股类型及限售期限限售股东参与业务要点33限售股东参与业务要点信息申报客户应如实向证券公司申报所持股份的限售情况，包括：限售原因、限售期限、限售数量、解禁条件、解禁日期交易期限交易期限应当长于限售股的解禁期限，原那么上应长于3个月以上客户承诺待购回期间，客户须承诺不得作出任何使得限售期限延长的承诺或行为违约处置对于个人客户，公司进行违约处置时应代扣代缴个人所得税，处置所得资金优先缴纳税费后清偿债务履约保障限售股最低履约保障比例为150%，警戒履约保障比例为170%34推荐人尽职调查及持续报告机制35申报工程前推荐人应当了解的重要信息36申报工程前推荐人应当了解的重要信息解禁股改限售股首次减持情况？时间？比例？初始交易日前24个月内历次减持情况？时间比例？解禁新股限售股每次减持情况？时间？通过大宗平台及竞价系统转让的比例？客户为董监高初始交易日前上一年度持股数？初始交易日所在年度累计减持股份占上半年持股比例？限售期限客户是否自行承诺延长限售期限？客户是否未及时履行解除限售相关义务，导致到期不能及时解禁股份增减持情况为防止短线交易，对于董监高、5%以上大股东，应及时关注客户在质押期间的股份增减持情况，并及时通知总部申报工程前推荐人应当了解的重要信息37公司发起人持有的国有股，在法律限制转让期限内不得用于质押〔成立一年内〕国有股东参与业务要点38国有股东质押流程国有股东参与业务要点39质押国有股进行处置时，须按规定处理，与非国有股处置程序差异很大。国有控股股东：总股本不超过10亿股的，连续三个会计年度累计转让不超过5%；总股本超过10亿股的，连续三个会计年度累计转让不超过3%；国有参股股东：一个完整会计年度不超过5%国有股东参与业务要点40信息披露违约处置其他问题由证券公司履行税款代扣代缴；需防止短线交易〔6个月内反向交易〕问题。国有股东参与业务要点41相关法律法规文件?国有股东转让所持上市公司股份管理暂行方法??关于上市公司国有质押有关问题的通知?最高院?关于冻结、拍卖上市公司国有股和社会法人股假设干问题的规定??证券质押登记业务实施细那么?〔2021修订版〕国有股东参与业务要点42信息披露要点43机构客户营销要点客户在折算率、利率方面有特殊需求，可与总部沟通，总部通过研究竞争者方案提供优劣判断，为谈判提供砝码44机构客户营销要点45机构客户特征股东背景多样国资、民企、外资自然人股东、机构股东主体资格监管部门是否允许股东会、董事会是否授权经营状况复杂资产状况盈利能力、经营效率、偿债能力、开展前景机构客户营销要点46机构客户营销要点47行业特征明显：房地产、医药、化工机构客户营销要点机构客户特征48机构客户分类：按股东性质机构客户营销要点49机构客户分类：按股东性质机构客户营销要点外资机构不作为主要挖掘目标50机构客户营销要点按主营业务性质分类51重点挖掘的机构客户机构客户营销要点52新