《特一药业集团营运资金管理分析（数据图表论文）》9400字

特一药业集团营运资金管理分析目录特一药业集团营运资金管理分析 1 1前言 21营运资金管理的相关理论 21.1营运资金管理的概念 21.流动资产 22.流动负债 21.2营运资金管理的特点 21.3营运资金管理的相关财务指标 32特一药业集团股份有限公司营运资金管理 42.1特一药业集团股份有限公司简介 42.2特一药业集团股份有限公司经营现状 42.3特一药业集团股份有限公司营运资金管理现状分析 63特一药业集团股份有限公司营运资金管理问题分析 83.1管理营运资金的方式比较单一 83.2存货的流动性较弱 93.3流动资产比例较低 94特一药业集团股份有限公司营运资金管理存在问题的原因 104.1管理营运资金项目之间未形成联系 4.2存货管理不到位 4.3货币资金体系不够完善 5特一药业集团股份有限公司营运资金管理的改进措施 5.1重新建立新的绩效评价体系 5.2形成科学的存货管理体系 5.3扩大销售渠道以加速货币资金回流 参考文献 摘要营运资金作为维持公司运作的纽带，对于公司而言有着重大的战略作用。公营资本是一个企业的一个关键环节，它直接关系到企业的经济运行，也直接关系简单，库存管理工作不规范；我国目前存在着不健全的货币融资制度。在此基础上，结合我国实际情况，分析了我国国有资产经营存在的问题，并就如何进行资本经营的最优配置进行了探讨。由于个人的技术和实践水平，本文提出的优化方案尚有待进一步完善，但期望能够为特一制药及同行提供参考。关键词：企业经济效益；营运资金；营运资金管理；前言运营资金管理是一个公司经营活动的一个关键环节，它反映了一个公司的经营活动和经营活动的质量。而对公司而言，一个有效的运营资本运作机制是保证其可持续、健康发展的关键。随着全球一体化进程的加快，我国的社会和经济发展已步入一个崭新的时代，企业的运营方式也在逐步改变，其所涵盖的行业范围也日益扩大，所涵盖的行业种类也日益丰富，对公司运营资本的管理提出了更高的要求。所以，在持续的市场影响下，企业的经营资本运作的有效性将直接影响到公司能否持续和发展。本论文在查阅有关专业书籍、期刊、论文等方面的文献后，对其研究的内涵有了较完整的了解。本文选取特一制药有限公司为个案，收集了近年来企业各个层面的资料，对有关营运资本的财务状况以及公司运营资本经营状况进行了统计，找出问题所在。在此基础上，针对上述问题，结合当前的先进、有效的经营方法与模式，对特一制药的发展进行了探讨，以期为其它有关公司在经营上的经营融资问题提供参考。1营运资金管理的相关理论1.1营运资金管理的概念营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额，营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。流动资产是指可以在一年以内或者超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短，周转快，易变现等特点。2.流动负债流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个经营周期内偿还的债务，流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点。1.2营运资金管理的特点为了有效地管理企业的营运资金，必须明确营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点：(1)营运资金的周转期比较短(2)营运资金的实物形态具有易变现性(3)营运资金的数量具有波动性(4)营运资金的来源灵活多样(5)营运资金的实物形态具有变动性1.3营运资金管理的相关财务指标流动资产项目流动负债项目货币资金应收账款应收票据应收利息短期投资预付账款存货待摊费用其他流动资产一年内到期的长期股权投资应付票据预提费用应付职工薪酬应交税费应付利息其他流动负债一年内到期的长期负债如上表1-1所示，经营资本分为现金、库存；其中，应收账款、应付账款、短期借款等是企业运营资金经营效益评估的重点。为了客观、有效地评估运营资金的效益，不能只限于将持有的资产数量当作一个单一的评估标准。由于企业经营绩效评估的逐步深入，企业经营资本经营绩效评估的方法也日趋成熟，故应将其与周转率及周转率的有机联系起来，对其进行全面的评估。评估运营资金运作(7)营运资金周转期=应收账款周转期+存货周转期一应付账款周转期2特一药业集团股份有限公司营运资金管理2.1特一药业集团股份有限公司简介特一药业集团股份有限公司(简称特一药业),前身为“台山市台城制药有限公司”,成立于2002年5月23日。2019年11月，公司名称几经变更后确定为“特一药业集团股份有限公司”,英文名称变更为“TeyiPharmaceuticalGroupCo.,Ltd."。特一药厂是一家集药品开发、生产、销售为一体的企业；医药和商贸为一类的上市公司(深圳证券交易所：002728),广东，海南，安徽。研发，生产和销售化工原料。特一制药和其控股子公司海南海力制药有限公司和台山市新宁制药有限公司是国家级重点研发机构。特一制药制药产业由台山制药基地、海口药品生产基地、原料药生产基地及化工产品生产基地。特一制药公司主要从事中成药、化学制剂、化学原料药及化学制品的销售。特一药业集团现有两个全国性的销售商业平台，其中广东特一海力药业有限公司经营特一药业工业生产的“特一”品牌系列品种。另一个商业平台是海南海力医生药业集团有限公司，经营“海力医生”品牌的OEM产品，面向全国采取区域独家代理销售，包括中成药和化学制剂药，亦是特一药业向多元化、专业化增值业务方向发展的重要支撑。2.2特一药业集团股份有限公司经营现状研发，生产和销售化工原料。项目营业收入(元)归属于上市公司股东的净利润(元)(元)(元)项目总资产(元)归属于上市公司股东的净资产(元)上述表格反映出2023年因新型冠状病毒疫情影响导致的公司营业收入明显下降，而随着国家对疫情的有效控制，2024年营业收入相对有所回升。(表2.1的数据来源于特一药业集团股份有限公司的股东大会资料数据整理所得)科目营业收入营业成本销售费用管理费用研发费用财务费用营业利润净利润2024年和2023年相比，财务费用同比下降42.11%,主要是因为本期利息费用下降。营业利润同比增加141.44%,净利润同比增加189.66%。2023年和2022年相比，营业收入同比下降31.31%,2023年，由于新冠肺炎的影响，一些公司的产品在市场上的销量有所下降，另外，在药店购买发热、咳嗽、消炎等药物时，必须进行个人资料的注册和申报。甚至在疫情严重的地区禁止零售药店售卖发热、咳嗽以及消炎药品，从而影响客户产品需求量下降，导致企业的营业收入明显下降。销售费用同比下降51.89%,主要是因为收入下降，影响相应的营销推广费、差旅费下降。营业利润同比下降70.53%,净利润同比下降74.48%,主要是因为收入下降，如果不能调节固定费用，那么,公司的规模收益就会减少，从而导致公司的收益减少。(表2.2的数据来源于特一药业集团股份有限公司的股东大会资料数据整理所得)2.3特一药业集团股份有限公司营运资金管理现状分析2.3.1特一药业营运资金管理机构营运资金管理机构是特一药业集团股份有限公司针对企业营运资金管理专门设立的，是企业进行营运资金管理的中坚力量。特一药业集团股份有限公司形成的营运资金管理机构建立起以财务部的专业化经营人员为主，以基金会计为中心，其它各管理系统和有关单位为辅助的组织结构。在特一医药金融服务中心的全面指导下，特一制药的总体经营状况保持在一个很高的水准。2.3.2特一药业营运资金管理方法特一药业集团股份有限公司运营资金的职能是维护公司的日常运作所必需的资本，预防公司的运营风险，并在公司遇到业务问题时迅速地进行调整，确保公司的正常发展和运营。特一制药集团还设有财务会计科，其职能是对营运资本进行适当分配，并对其各个业务的运作进行监督。然后，针对不同行业的实际情况，适当地调节运营资金的使用，以保证其最大限度地利用运营资金。2.3.3特一药业营运资金管理现状运营资金是指企业总资产中的总资产扣除流动负债后的剩余资金，其经营活动资金的经营管理应包含对流动资产和对流动负债的经营。所以，要掌握企业的经营资金状况，就需要从流动资产和流动负债两方面着手分析。项目资产总计41.19%对特一药业集团股份有限公司的年报中资产负债表进行分析，下表2.4是依据2020-2024年年报整理的流动资产下各个主要项目的占比。科目货币资金应收票据预付款项存货在特一制药的流动资金中，货币资本和库存仍然占有很大比例。特一制药的资金总额虽然出现了很大的变化，但是总体上呈现出增长的态势，到了2024年，其货币资金所占的比重将会上升到52.32%。而库存每年都在稳定地下降，但2024年突然上涨至27.43%,其主要原因可能是特一药业集团股份有限公司部分药品因新型冠状病毒疫情影响国家政策的实施，要求感冒药、消炎药、退烧药等治疗新型冠状病毒症状的药品均不可在药店零售，而特一药业集团股份有限公司和医院并没有太多的合作，因此导致存货骤增。公司拥有的货币资金是为了保持其正常的生产和运营，资金规模越大，说明公司拥有足够的资本以应付将来的各种突发事件。然而，当一个公司存在大量的货币时，就会导致公司的资金产生空转，无法充分地利用公司的资金，实现其最大的效益。现金在公司的流动财产中所占比例大约为15%~25%,在此区间内，公司的现金储备将不至于被冻结，或者由于现金储备不足而导致公司的现金周转出现问题。特一医药集团在2020年的总资产中所占比例为27.47%,且近几年保持了这个数据甚至占比逐年增加，2021年底和2024年底均已达到50%以上，很明显特一药业的资金已经出现严重闲置的情况，从而导致企业这些多留出来的货币资金无法为企业创造额外的收益。对比表2.4中流动资产中应收票据、应收账款和预付账款的占比情况，可以明显地看出，上述三个项目中，特一制药的比例较为平稳，而应收和应付票据比例一直偏小，说明特一制药的应收帐款收回问题不大。企业的货款及时收回，资金的快速回笼，对企业的后续经营所需的资金做好了支撑。从公司的流动资金构成和流动资产的大小来看，公司的利润一直处于比较平稳的水平，但是总体来说，公司的资产构成并不是很好，其中的非流动负债比例比较高。在经营中，流动负债和流动资产都是公司的核心内容，两者必须同时考虑，方能使资本经营效率最大化，同时确保公司的运营资本配置更加科学。流动负债直接关系到公司的财务状况，一旦公司的资产规模太大，就会使公司无力偿付，从而出现财务危机。为此，必须强化公司对公司的流动债务进行管理，使其能够承受的限度，并使其合理的债务构成，尽量减少其所面对的危险。特一药业集团股份有限公司2020-2024年流动负债规模如下表2.5所示。项目负债合计流动负债率表2.5是特一药业集团股份有限公司流动负债的状况，从表中数据可知特一药业集团股份有限公司流动负债率占比较大，虽然在2024年有所回落，但总体占比依旧逐年上涨。流动负债的内在构成是指各种具体的流动资产明细在流动资产中所占的比重，这些因素必须要有一个合理和稳定的关系，如果不合理，就会造成公司的资本收支不平衡，从而使公司面临着巨大的债务压力，从而对公司的发展产生不利的作用。特一药业集团股份有限公司2020-2024年流动负债内部结构如下表2.6。科目短期借款应付票据预收款项应付职工薪酬应交税费其他应付款一年内到期的非流动负债特一药业集团股份有限公司主要流动负债项目如表2.6所示，特一药业集团股份有限公司的短期借款占比相对较大，应付票据、应付账款、预收账款等非流动负债和往来项目占比相对较小。应付票据、应付账款和预收账款等非流动负债和往来项目近年来占比逐年减少，虽在2024年有所回升，但整体仍呈现下降趋3特一药业集团股份有限公司营运资金管理问题分析项目存货周转率(次)应收账款周转率(次)应付账款周转率(次)在2020-2024年这五年间，特一药业集团股份有限公司的存货周转率呈波动的态势。这说明特一药业集团股份有限公司的存货周转速度不够稳定，凸显出特一药业集团股份有限公司存货周转率存在问题，需进一步稳定。近五年来，特一药业集团股份有限公司应收账款周转率最大值11.6085,最小值为7.7155,很明显两个值相差还是比较大的。但整体来说特一药业集团股份有限公司应收账款的周转速度还是很不错的，是否还能继续表现出色还得进行深入的分析。上表能够清晰的看出五年来特一药业集团股份有限公司应付账款周转率逐年缓慢下降，虽然2021年和2023年都有所回升，但是整体而言还是处于下降趋势。项目存货周转天数(天)存货周转率(次)近年来，公司库存总体呈稳定增长态势，但库存占总资产比重偏高，再加上近年来公司库存水平不断提高，可以得出企业有一定程度的存货积压现象，占用资金较多，但这又是疫情状态下国家政策实施影响导致的正常的存货积攒状态。如果库存价格连续不稳定，并且在市场上进行了降价调节，对公司进行成本管理是不利的，对企业的经营活动产生不利影响。从整体分析，存货在资产中占比比较大，且流动性较弱，企业应及时调整。大量的存货积攒容易导致企业的资金回笼速度减慢，虽然大部分制造型企业在发展的过程中都会大量积攒存货，从而减少市场价格的波动。但是由于特一药业集团股份有限公司对存货的管理存在不足之处，并且没有专业的部门对存货进行管理，存货的质量、型号等也没有进行具体的细分。所以特一药业的存货数量过多，没有合理有效的存货管理制度，进而影响了公司资金的流转。3.3流动资产比例较低项目流动资产周转率(次)流动资产周转天数(天)流动资产合计(万元)资产总计(万元)41.19%公司的流动性比率愈小，则愈易产生财务上的亏损，而公司的流动性比率通常在60%以上比较合理，且其负债比率相对较小，且资金使用效率最高。2020-2024年度，特一制药的总流动负债和流动负债均呈现波动下降趋势。其中货币资金和存货的变化相对明显。货币资金下降是由于资金周转较快，企业近两年留存的货币资金在逐渐减少，一方面体现出企业存在较高的财务风险和较低的偿债能力，另一方面，企业没有太多闲置资金，又可以避免一些不必要的成本消耗。4特一药业集团股份有限公司营运资金管理存在问题的原因从表3.1可以直观地发现，特一医药集团营运资金实行量化管理，其缺点是不能充分地体现出问题。例如，一个公司库存的增长，导致了公司的运营资本周转缓慢。所以，如果采用一种方法来进行运营资本的核算，而不把分析的成果与业务流程有机地联系起来，则很难从根本上找出问题所在。通过与以往的分析比较，发现特一制药没有将三个项目进行系统化的经营，导致了在单一的项目经营过程中，与其它的项目发生了矛盾。比如以上所述，特一制药的应收账款周转情况良好，表明特一制药实行信贷紧缩，从而加速了应收账款的回收。但在经营库存时，库存积累也会对资本流动产生一定的影响。为了提高库存周转速度，必须实行信贷制度，拓宽销售渠道。但是如此一来，应收账款周转率就和存货出现了冲突，而且这是无法避免的。就特一制药而言，因其生产经营的不稳定，造成了资金配置上的巨大困难，应该得到管理层的高度重视。所以，在特一药业集团股份有限公司未来发展过程中要形成合理的资金规模，重视资金的管理效率和应用效率，确保公司的存货能够得到有效的利用，保证公司能够健康可持续经营发展。对于企业来说，存货过多会影响资金的回笼速度，库存是企业获取收益的关键，因此，建立健全库存系统显得尤为必要。库存管理的关键在于对库存和库存进行有效的控制，库存过剩会使库存下降，降低企业的盈利。若没有采取有效的改进办法，不仅会对公司的业绩造成负面的冲击，而且还会对公司的应收账款造成一定的冲击，从而危及到公司的正常运转，这对公司的发展不利。货币资金影响企业日常的经营活动，特一制药的大部分管理层并未受过较好的金融管理和工商管理方面的专业教育，也缺乏对公司的货币资本管理的认识，只凭以前的工作经历进行经营。所以，特一制药集团没有制订出一个完整的长远发展规划，现在仍比较注重眼前的利润，缺乏对公司资本运营的重视。特一药业集团股份有限公司的货币资金管理体系不够完善，造成特一制药在经营中缺乏对各项业务及工程的资金进行有效的控制，从而对其资金运作产生了一定的不利作用。特一制药公司目前的经营状况还处在发展的阶段，因此，特一制药不仅注重扩大主营业务，抢占该行业的市场，而且在发展的进程中还必须对资本的管理体系进行改进。由于特一制药在实施货币资金的时候，并未从整体上进行整体的规划，仅对历史资料进行了统计，致使其生产和运营的预测能力不足，并且由于计划不健全，很可能会造成资金不足等问题。因为企业的管理体系比较陈旧，很难在现实生活中实现对资本的有效控制，所以即便是严格的按照流程来，也很难将所有的问题都解决掉。特一制药是一家制药公司，通过销售取得的利润作为其主要的收入来源。当前的市场经济制度已经随着时代的发展而改变，信用营销已经是一个关键的营销手段，它可以扩大公司的顾客基础和提高销量。特一制药的运营资本绩效评估采用了多种指标，但并不能全面地体现一个公司的运作过程，单一的指标并不能说明一个公司在经营过程中的哪些方面出现了问题，就像前文所述，特一制药的库存周转速度符合要求，但如果要提高，就必须要考虑是原料库存，或者是库存。若没有将业绩评估与经营过程有机结合，企业就会对“漂亮”的指标趋之若鹜，而忽略了经营过程中的问题。从上述的研究结果来看，现有的运营资金经营方式已经不能满足特一制药现有的运营资本需求。所以，对特一制药的经营过程进行重组，并将其与经营过程有机地整合起来，对问题进行及时的纠正，是当前最行之有效的方法。当前该产业的生产供应过剩，造成了产品的成本持续下跌，库存过多，库存水平也随之下降。在存货管理方面，企业管理层可以结合自身生产经营的特点，制定出切实可行的存货管理制度，比如以企业采购成本和储存成本计算出企业的最佳存货批量，尽量做到以销定产、就近销售，减少存货积压，从而使得存货成本有所下降，以确保营运资金周转，提升企业管理效率。其次，针对新型冠状病毒疫情影响国家政策的实施，要求感冒药、消炎药、退烧药等治疗新型冠状病毒症状的药品均不可在药店零售，而特一药业集团股份有限公司和医院并没有太多的合作，因此导致存货骤增的问题，公司可以加大投资与医院的合作，争取成为医院的固定供应商，减少存货的积压问题。根据特一药业集团股份有限公司的现状来看，首要任务是完善修改一份适合特一药业集团股份有限公司实际状况的存货管理制度。进一步深化了特一医药公司库存的管理体系，为公司今后进一步改进产品质量提供了有力的保证。特一医药集团可以采用定货方式进行；为获取商务优惠，大量购买通用类别的存货，节省采购费用。另外，针对特定类型的库存，还可以保持与其保持密切的合作，保证其供应的稳定性，降低库存。特一医药集团可以根据自身的实力进行；利用现有的资源、生产能力、生产规模和在业内的特殊性，合理的库存经营方式可以提高库存的流动性，降低库存的累积，提高企业的运营资本利用率。5.3扩大销售渠道以加速货币资金回流特一药业集团股份有限公司可以探索新的销售渠道，并以此作为资金回流的加速器，实现企业销售收入的进一步提升。虽然从总体发展的观点来考虑，我国的内部竞争日益加剧，但是，在国际贸易方面，对我国的出口也产生了很大的影响，因此，特一药业集团股份有限公司为了更好的适应市场的改变，应开展全新销售渠道的探索，实现其自身利润的增加。不仅如此，特一药业还应梳理所有的客户信息，结合企业的发展方向，以便调整自己的客户群体。除此之外，对于梳理过后的长期合作客户的需求，特一药业可以针对性的生产客户需求的所有产品，保证客户源稳定持续发展和资金的快速回流。除此之外，由于新冠疫情导致的国家政策的实施，影响部分有关可以治疗新型冠状病毒症状的药品无法在药店零售这一问题，建议特一药业集团股份有限公司加大对各大小医院诊所的招投标力度，争取获取与医院诊所更多的合作机会，向医院提供药品，拓宽销售渠道，减少存货积攒，加速货币资金的回流。结语近年来，我国对制药工业的整顿从未放松，相关的政策、法规陆续颁布，加之2023年突然爆发的新型冠状肺炎疫情，使得企业正常生产经营活动受到严重影响，全国各地对药品品种的需求重新洗牌，医药制造行业面临的挑战愈发严峻。但是，在逐步健全的医疗保障制度下，尤其