2024年期货从业资格题库含答案（b卷）

2024年期货从业资格题库

第一部分单选题（500题）

1、套期保值能够起到风险对冲作用，其根本的原理在于，期货价格与

现货价格受到相似的供求等因素影响，到期时两者的变动趋势（）。

A.相反

B.完全一致

C.趋同

D.完全相反

【答案】：C

2、证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的，双方应当在

0工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。

A3个

B.5个

C.7个

D.10个

【答案】：B

3、交易者卖出3张股票期货合约，成交价格为35.15港元/股，之后

以35.55港元/股的价格平仓。己知每张合约为5000段，若不考虑交

易费用，该笔交易（）。

A.盈利6000港元

B.亏损6000港元

C.盈利2000港元

D.亏损2000港元

【答案】：B

4、设立期货公司，应由（）批准。

A.期货交易所

B.中国期货业协会

C.国务院期货监督管理机构派出机构

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：D

5、下列对利用股指期货进行指数化投资的正确理解是（）。

A.股指期货远月贴水有利于提高收益率

B.与主要权重的股票组合相比，股指期货的跟踪误差较大

C.需要购买一篮子股票构建组合

D.交易成本较直接购买股票更高

【答案】：A

6、王某是某期货公司从业人员，在从业过程中，王某为了发展业务，

对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，

千万不要把自己的期货交易委托给他管理。根据《期货从业人员执业

行为准则》的规定，王某受到暂停从业资格处分后，应当（）。

A.在处分期间不得从事任何与期货相关的活动

B.参加协会组织的专项后续执业培训

C.自我反省，公开道歉

D.向期货业协会递交保证书，承诺不再从事违法行为

【答案】：B

7、期货公司变更业务范围的，国务院期货监督管理机构派出机构应当

自受理申请之日起（）内做出批准或者不批准的决定。

A.10日

B.20日

C.1个月

D.2个月

【答案】：D

8、回归系数检验统计量的值分别为（）0

A.65.4286：0.09623

B.0.09623：65.4286

C.3.2857；1.9163

D.1.9163：3.2857

【答案】：D

9、期货纠纷案件由（）管辖。

A.地市人民法院

B.中级人民法院

C,高级人民法院

D.省级人民法院

【答案】：B

10、商品期货合约不需要具备的条件是（）。

A,供应量较大，不易为少数人控制和垄断

B.规格或质量易于量化和评级

C.价格波动幅度大且频繁

D.具有一定规模的远期市场

【答案】：D

11、在最后交割日后的（）17：00之前，客户、非期货公司会员如

仍未同意签署串换协议的，视为放弃此次串换申请。

A.第一个交易日

B.第三个交易日

C第四个交易日

D.第五个交易日

【答案】：D

12、理论上，当市场利率上升时，将导致（）o

A.国债和国债期货价格均下跌

B.国债和国债期货价格均上涨

C.国债价格下跌，国债期货价格上涨

D.国债价格上涨，国债期货价格下跌

【答案】：A

13、发生以下情形的，期货交易所应当解散（）。

A.会员大会或者股东大会决定解散

B.会员数量少于规定的最低数量

C,总经理决定解散

D.中国期货业协会请求解散

【答案】：A

14、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于

（）0

A.交易所的内部机构

B.独立的全国性的结算机构

C.交易所与商业银行联合组建的结算机构，完全独立于交易所

D.交易所与商业银行联合组建的结算机构，附属于交易所但相对独立

【答案】：A

15、在6月1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日

元,目前的即期市场汇率为USD/JPY=146,70,期货市场汇率为JPY

/USD=0.006835,该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多

的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入40手9月到期的日

元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1250万日元。

9月1日，即期市场汇率为USD/JPY=142.35,期货市场汇率为JPY/

USD=0.007030,该进口商进行套期保值，结果为（）。

A.亏损6653美元

B.盈利6653美元

C.亏损3320美元

D.盈利3320美元

【答案】：A

16、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。

A.相关期货的空头

B.相关期货的多头

C.相关期权的空头

D.相关期权的多头

【答案】：B

17、在基木而分析的再步骤巾，能够将并种蚓素与价格之间的变动关

系表达出来的是（）

A.熟悉品种背景

B.建立模型

C.辨析及处理数据

D.解释模型

【答案】：B

18、会员制期货交易所设理事会，每届任期（）。

A.2年

B.3年

C.5年

D.7年

【答案】:B

19、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=L3210（即

1欧元兑1.3210美元），后又在EUR/USD=L3250价位上全部平仓（每

张合约的金额为12.50万欧元），在不考虑手续费的情况下，该笔交

易（）美元Q

A.盈利2000

B.亏损500

C亏损2000

D.盈利500

【答案】：C

20、沪深300股指期货以期货合约最后（）小时成交价格按照成交

量的加权平均价作为当日结算价。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

21、国有以及国有控股企业违反《期货交易管理条例》和国务院国有

资产监督管理机构以及其他有关部门关于企业以国有资产进入期货市

场的有关规定进行期货交易，或者单位、个人违规使用信贷资金、财

政资金进行期货交易的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员

给予（）。

A.直接开除的处分

B.降级直至判刑的处罚

C.降级的纪律处分

D.降级直至开除的纪律处分

【答案】：D

22、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000

元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为()元/吨

时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001

【答案】：D

23、被要求进行整改的期货公司经过整改符合有关法律、行政法规规

定以及持续性经营规则要求的，国务院期货监督管理机构应当自验收

完毕之日起()内接触对其采取的有关措施。

A.5日

B.100

C.150

D.3日

【答案】：D

24、TF1509期货价格为97.525,若对应的最便宜可交割国债价格为

99,640,转换因子为1.0167o至TF1509合约最后交割日，该国债资

金占用成本为L5481,持有期间利息收入为L5085,则TF1509的

理论价格为()。

A.1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)

B.1/1.0167*(99.640+1.5481)

C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)

D.1/1.0167*(99.640-1.5085)

【答案】：C

25、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/

吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%

（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者

当日交易保证金为（）元Q

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750

【答案】：A

26、同一案件中，成交额、占用保证金额、获利或者避免损失额分别

构成情节严重、情节特别严重的，按照（）定罪处罚。

A.处罚较轻的数额

B.处罚较重的数额

C.处罚平均的数额

D.商定数额

【答案】：B

27、经营机构告知投资者不适合购买相关产品或者接受相关服务后，

投资者仍坚持购买的，（）向其销售相关产品或者提供相关服务。

A.可以

B.不可以

C.由经营机构决定

D.以上都不对

【答案】：A

28、期货公司申请停业，停业期限届满后仍未能恢复营业的，中国证

监会可以（）。

A.变更期货公司业务范围

B.吊销期货公司营业执照

C.强制转让期货公司股权

D.注销期货公司期货业务许可证

【答案】：D

29、期货交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易的，暂停交易的期

限不得超过（）个交易日，但经中国证券监督管理委员会批准延长

的除外。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C

30、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失

承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（），法律、行政法规另

有规定的除外。

A.80%

B.60%

C.20%

D.40%

【答案】：A

31、中国证监会认定存在较高风险的期货公司应当（）向期货投资

者保障基金管理机构提供财务监管报表。

A.每日

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：B

32、“期货盘面大豆压榨利润”是油脂企业参与期货交易考虑的因素

之一，其计算公式是（）。

A.（豆粕价格+豆油价格）X出油率一大豆价格

B.豆粕价格X出粕率+豆油价格X出油率■大豆价格

C.（豆粕价格+豆油价格）X出粕率一大豆价格

D.豆粕价格X出油率一豆油价格X出油率一大豆价格

【答案】:B

33、有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出

机构应当要求期货公司（）。

A.重新进行预计负债确认

B.核减净资本金额

C.增加净资本总额

D.增加风险准备金

【答案】：B

34、关于参与型结构化产品说法错误的是（）o

A.参与型结构化产品能够让产品的投资者参与到某个领域的投资，且

这个领域的投资在常规条件下这些投资者也是能参与的

B.通过参与型结构化产品的投资，投资者可以把资金做更大范围的分

散，从而在更大范围的资产类型中进行资产配置，有助于提高资产管

理的效率

C.最简单的参与型结构化产品是跟踪证，其本质上就是一个低行权价

的期权

D.投资者可以通过投资参与型结构化产品参与到境外资本市场的指数

投资

【答案】：A

35、根据《期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司应当持续符

合以下风险监管指标标准（）Q

A.净资本不得低于人民币1500万元

B.净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于150%

C.净资本与净资产的比例不得低于20%

D.负债与净资产的比例不得高于100%

【答案】：C

36、中国证监会总部设在北京，在省、自治区、直辖市和计划单列市

设立（）个证券监管局，以及上海、深圳证券监管专员办事处。

A.34

B.35

C.36

D.37

【答案】：C

37、当客户的可用资金为负值时，（）。

A.期货公司应首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓

【答案】：A

38、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A.计划购入现货者预期价格上涨，可买入看跌期权规避风险

B.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护

C.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益

D.交易者预期标的物价格下跌，可买进看跌期权

【答案】：D

39、某交易者卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权

利金为35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为

（）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）

A.520

B.540

C.575

D.585

【答案】：C

40、要求将某一指定指令夙消的指令称为（）。

A.限时指令

B.撤单

C.止损指令

D.限价指令

【答案】：B

41、点价交易合同签订前与签订后，该企业分别扮演（）的角色。

A.基差空头，基差多头

B.基差多头，基差空头

C.基差空头，基差空头

D.基差多头，基差多头

【答案】：A

42、因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的，下列关于责任承担

方式的说法，正确的是（）。

A.根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担

B.应当由期货公司承担责任

C.根据期货公司和客户的约定承担责任

D.应当由期货公司和客户承担同等责任

【答案】：A

43、根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，下列情

形出现时，资产管理计划终止的是（）。

A.托管人被依法撤销基金托管资格或者依法解散.被撤销.被宣告破产。

且在6个月内没有新的托管人承接

B.证券期货经营机构和托管人协商一致决定终止的

C.证券期货营机构被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散.被宣告

破产，且在3个月内没有新的管理人承接

D.集合资产管理计划存续期间，持续3个工作日投资者少于2人

【答案】：A

44、某套利者在4月1日买入7月铝期货合约的同时卖出8月铝期货

合约，价格分别为13420元/吨和13520元/吨，持有一段时间后，

价差扩大的情形是（）。

A.7月期货合约价格为13460元/吨，8月份期货合约价格为13500元

/吨

B.7月期货合约价格为13400元/吨，8月份期货合约价格为13600元

/吨

C.7月期货合约价格为13450元/吨，8月份期货合约价格为13400元

/吨

D.7月期货合约价格为13560元/吨，8月份期货合约价格为13300元

/吨

【答案】：B

45、下列关丁MACD的使用，正确的是（）o

A,在市场进入盘整时，MACD指标发出的信号相对比较可靠

B.MACD也具有一定高度测算功能

C.MACD比MA发出的信号更少，所以可能更加有效

D.单独的DIF不能进行行情预测，所以引入了另一个指标DEA,共同构

成MACD指标

【答案】：C

46、中国期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起

（）个工作日内，向中国证监会及其有关派出机构报告。

A.5

B.20

C.15

D.10

【答案】：D

47、期货公司有下列欺诈客户行为之一的，责令改正，给予警告，没

收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得

或者违法所得不满10万元的，并处（）的罚款；情节严重的，责

令停业整顿或者吊销期货业务许可证。

A.5万元以上10万元以下

B.10万元以上30万元以下

C.10万元以上50万元以下

D.10万元以上600万元以下

【答案】：C

48、会员在期货交易中违约并出现保证金不足时，实行会员分级结算

制度的期货交易所应当以（）的顺序来承担风险。

A.违约会员的自有资金.期货交易所风险准备金和期货交易所自有资金

B.违约会员的自有资金.期货交易所自有资金和期货交易所风险准备金

C.结算担保金.违约会员的自有资金.期货交易所风险准备金和期货交

易所自有资金

D.违约会员的自有资金.结算担保金.期货交易所风险准备金和期货交

易所自有资金

【答案】：D

49、《期货从业人员管理办法》的施行时间是（）。

A.2007年7月4日

B.2007年4月15日

C.2008年3月27日

D.2008年4月15日

【答案】：A

50、期货公司开展资产管理业务的，单一客户的起始委托资金不得低

于人民币（）万元。

A.100

B.50

C.300

D.10

【答案】：A

51、货币互换在期末交换本金时的汇率等于（）。

A.期末的远期汇率

B.期初的约定汇率

C.期初的市场汇率

D.期末的市场汇率

【答案】：B

52、下列属于会员制期货交易所理事长职权的是（）。

A.主持会员大会、理事会会议和理事会日常工作

B.决定设立专门委员会

C.决定对违规行为的纪律处分

D.审议总经理提出的财务预算方案

【答案】：A

53、申请设立期货公司的，具有期货从业人员资格的人员不少于

（）0

A.10人

B,15人

C.20人

D.30人

【答案】：B

54、期货公司会员单位应当建立以（）为核心的客户管理和服务制

度，将金融期货投资者适当性制度贯穿于开户流程管理的各个环节，

理性选择客户。

A.客户利益最大化

B.客户意见调查和投诉管理

C.了解客户和分类管理

D.安全和风险

【答案】：C

55、我国某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料，决定进行

大豆套期保值交易。该厂在期货合约上的建仓价格为4080元/H屯。此

时大豆现货价格为4050元/吨。两个月后，大豆现货价格为4350元/

吨，该厂以此价格购入大豆，同时以4420元/吨的价格将期货合约对

冲平仓，则该厂的套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）

A.不完全套期保值，且有净盈利40元/吨

B.完全套期保值，期货市场与现货市场盈亏刚好相抵

C.不完全套期保值，且有净盈利340元/吨

D.不完全套期保值，且有净亏损40元/吨

【答案】：A

56、国有以及国有控股企业进行境内外期货交易，应当遵循（）的

原则。

A.套利

B.基差

C.套期保值

D.对冲

【答案】：C

57、首席风险官应报告期货公司合规经营、风险管理状况和内部控制

状况，以及首席风险官的履行职责情况，包括首席风险官所作的（）

等内容。

A.风险报告

B.对风险的处理意见

C.防控风险计划

D.尽职调查、提出的整改意见以及期货公司整改效果

【答案】：D

58、国内某出口商预期3个月后将获得出口货款100万美元，为了避

免人民币升值对货款价值的影响，该出口商应在外汇期货市场上进行

美元（）。

A.多头套期保值

B.空头套期保值

C.多头投机

D.空头投机

【答案】：B

59、大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约

上建仓10手，当时的基差为-30元/吨，若该经销商在套期保值中出

现净亏损2000元，则其平仓时的基差应变为（）元/吨。（合约规

模10吨/手，不计手续费等费用）

A.20

B.-50

C.-30

D.-20

【答案】：B

60、10月20日，某投资者预期未来的市场利率水平会下降，于是以

97.300价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约，当期货合约

价格涨到97.800时，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，投资者

该交易的盈亏状况为（）。

A.盈利1205美元/手

B.亏损1250美元/手

C.总盈利12500美元

D.总亏损12500美元

【答案】：C

61、下列选项中，关于参数模型优化的说法，正确的是（）。

A.最优绩效目标可以是最大化回测期间的收益

B.参数优化可以在短时间内寻找到最优绩效目标

C.目前参数优化功能还没有普及

D.夏普比率不能作为最优绩效目标

【答案】：A

62、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。

A.审批制

B.备案制

C.核准制

D.注册制

【答案】：B

63、通过期货从业人员资格考试后，即可取得（）颁发的从业资

格考试合格证明。

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.期货交易所

D.商务部

【答案】：B

64、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为

12500000日元，成交价为0.006835美元/日元,半个月后，该投机者

将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0.007030美元/日元。该笔投机

的结果是（）0

A.亏损4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.亏损1560美元

【答案】：B

65、期货执业人员在执业中应当（）。

A.诚实守信，恪尽职守

B.向客户承诺或保证最低收益

C.当自身利益与客户利益发生冲突时应先满足自身利益

D.以本人或者他人名义从事期货交易

【答案】：A

66、某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜期货看涨期权，当标

的铜期货价格为3100美元/吨时，则该交易者正确的选择是（）。

A.执行期权,盈利100美元/吨

B.不应该执行期权

C.执行期权，亏损100美元/吨

D.以上说法都不正确

【答案】：B

67、下列哪项不是实时监控量化交易政策和程序的最低要求？（）。

A.量化交易必须连续实时监测，以识别潜在的量化交易风险事件

B.当量化交易系统的自动化交易订单消息行为违反设计参数，网络连

接或行情数据断线，以及市场条件接近量化交易系统设计的工作的边

界时，可适用范围内自动警报

C.当系统或市场条件需要时可以选择性取消甚至取消所有现存的订单

D.在交易时间内，量化交易者应跟踪特定监测工作人员负责的特定量

化交易系统的规程

【答案】：C

68、期货交易所、期货公司和非期货公司结算会员应当保证期货交易、

结算、交割资料的（）。

A.完整和真实

B.安全和真实

C.完整和安全

D.安全和及时

【答案】：C

69、对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析法是对价格变动的根本原因的判断

B.技术分析方法比较直观

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析指标可以警示行情转折

【答案】：A

70、若存在一个仅有两种商品的经济：在2000年某城市人均消费4公

斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的单价为4元/公斤，棉花的单

价为10元/公斤;在2011年，大豆的价格上升至5.5元/公斤，棉花的

价格上升至15元/公斤，若以2000年为基年，则2011年的CPI为

（）%o

A.130

B.146

C.184

D.195

【答案】：B

71、期货公司保留有相应责任人员签字和公司印章的书面风险监管报

表的时间不得少于（）年。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：D

72、期货公司申请金融期货交易结算业务资格，注册资本应不低于人

民币（）。

A.2000万元

B.3000万元

C.5000万元

D.1亿元

【答案】：C

73、证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当

将其期货账户信息报（）备案。

A.所在地中国证监会派出机构

B.与其建立介绍业务委托关系的期货公司

C.中国期货业协会

D.所在地工商行政管理机构

【答案】：A

74、期货交易者买入或者卖出与其所持合约的品种、数量和交割月份

相同但交易方向相反的合的，了结期货交易的行为是指（）。

A.平仓

B.交割

C•结算

D.内幕交易

【答案】：A

75、期货公司向客户发出追加保证金的通知，客户否认收到通知的，

由（）承担举证责任。

A.客户代理人

B.期货公司经纪人

C.期货公司

D.客户

【答案】：C

76、以下不属于影响期权价格的因素的是（）。

A.标的资产的价格

B.汇率变化

C.市场利率

D.期权到期时间

【答案】：B

77、一个模型做20笔交易，盈利12笔，共盈利40万元；其余交易均

亏损，共亏损10万元，该模型的总盈亏比为（）。

A.0.2

B.0.5

C.4

D.5

【答案】：C

78、首席风险官因正当履行职责而被解聘的，（）可以依法对期货

公司及相关责任人员采取相应的监管措施。

A.期货公司董事会

B.中国期货业协会

C.中国证监会及其派出机构

D.期货交易所

【答案】：C

79、投资者购买一个看涨期权，执行价格25元，期权费为4元。同时,

卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格40元，期权

费为2.5元。如果到期日的资产价格升至50元，不计交易成本，则投

资者行权后的净收益为()。

A.8.5

B.13.5

C.16.5

D.23

【答案】：B

80、沪深300股票指数的编制方法是()

A.简单算术平均法

B.修正的算数平均法

C.几何平均法

D.加权平均法

【答案】：D

81、()是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价

格。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格

【答案】：B

82、申请设立期货公司的，具有期货从业人员资格的人员不少于

()O

A.10人

B.15人

C.20人

D.30人

【答案】：B

83、在布莱克―斯科尔斯―默顿期权定价模型中，通常需要估计的变

量是（）。

A.期权的到期时间

B.标的资产的价格波动率

C.标的资产的到期价格

D.无风险利率

【答案】：B

84、（）不能作为期货公司提供投资方案或者期货交易策略依据。

A.本公司的研究报告

B.合法取得的研究报告

C.相关行业信息资料

D.未公开发布的各种渠道信息

【答案】：D

85、在期货交易中，下列肯定使持仓量增加的情形有（）。

A.空头平仓，多头平仓

B.空头平仓，空头平仓

C,多头平仓，多头平仓

D.多头开仓，空头开仓

【答案】：D

86、非结算会员下达的交易指令应当经（）审查或者验证后进人期

货交易所。

A.全面结算会员期货公司

B.中国期货业协会

C.中国证监会及其派出机构

D.工商行政管理机构

【答案】：A

87、《期货公司监督管理办法》第一百零三条规定，期货公司聘请或

者解聘会计师事务所的，应当自作出决定之日起5个工作日内向住所

地的中国证监会派出机构报告；解聘会计师事务所的，应当说明理由。

A.1倍以上5倍以下

B.1倍以上10倍以下

C.3倍以上5倍以下

D.3倍以上10倍以下

【答案】：A

88、一般理解，当ISM采购经理人指数超过（）时，制造业和整个

经济都在扩张；当其持续低于（）时生产和经济可能都在衰退。

A.20%：10%

B.30%；20%

C.50%：43%

D.60%；50%

【答案】：C

89、经营机构未按规定对普通投资者进行细化分类和管理的，对直接

负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以（）以

下罚款。

A.1万元

B.3万元

C.5万元

D.10万元

【答案】:B

90、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当

天平仓5手合约，交易价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，

则其当天平仓盈亏为成—元，持仓盈亏为一元。（）

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500

【答案】：A

91、我国大连商品交易所期货合约交易时间是（）。

A,交易日的930〜1130,1330-1500

B,交易日的900〜1130,1330-1500

C交易日的900〜1130,1300-1500

D交易日的930〜1130,1300〜1500

【答案】：B

92、平值期权的执行价格（）其标的资产的价格。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于

【答案】：C

93、在期货交易所的基本业务中，实行会员分级结算制度的期货交易

所应当建立结算担保金制度，结算担保金属于（）所有。

A.期货交易所

B.期货公司

C.结算会员

D.非结算会员

【答案】：C

94、期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布（）情

况。

A.标准仓单数量

B.标准仓单数量和可用库容

C.可用库容

D.以上都不准确

【答案】：B

95、如果利率期限结构曲线斜率将变小，则应该（）。

A.进行收取浮动利率，支付固定利率的利率互换

B.进行收取固定利率，支付浮动利率的利率互换

C.卖出短期国债期货，买入长期国债期货

D.买入短期国债期货，卖出长期国债期货

【答案】：C

96、某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于

沪深300指数的P系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期

货指数为3000点°为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪

深300股指期货合约进行套期保值。

A.买入120份

B.卖出120份

C.买入100份

D.卖出100份

【答案】：A

97、申请期货公司首席风险官的任职资格需要通过（）认可的资质

测试。

A.中国证监会

B.期货交易所

C.财政部

D.中国人民银行

【答案】：A

98、对银行业金融机构从事期货交易融资或者担保业务资格的批准机

构是（）。

A.国务院银行业监督管理机构

B.国务院期货监督管理机构

C.中国期货业协会

D.中国证监会

【答案】:A

99、在GDP核算的方法中，收入法是从（）的角度，根据生产要素

在生产过程中应得的收入份额反映最终成果的一种核算方法。

A.最终使用

B.生产过程创造收入

C.总产品价值

D.增加值

【答案】：B

100、关丁趋势线的有效性，下列说法正确的是（）。

A.趋势线的斜率越人，有效性越强

B.趋势线的斜率越小，有效性越强

C.趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认

D.趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认

【答案】:D

10k（）应当对期货从业人员的执业行为进行检查，期货从业人

员及其所在机构应当给予配合。

A.期货保证金安全存管监控机构

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.期货保证金存管银行

【答案】：C

102、实物交割要求以（）名义进行。

A.客户

B,交易所

C,会员

D.交割仓库

【答案】：C

103、某期货公司的期末财务报表显示，流动资产为6000万元,流动负

债为5500万元。根据《期货公司风险监管指标管理办法》，中国证监

会派出机构应当对该公司采取以下监管措施（）。

A.流动资产与流动负债的比例低于150%,中国证监会向其出具警示函

B,流动资产与流动负债的比例不低于100队其风险监管指标符合规定

C,流动资产与流动负债的比例低于150%,要求其增加流动资产

D.流动资产与流动负债的比例低于150%,要求其减少流动负债

【答案】：B

104、社会融资规模是由（）发布的。

A.国家统计局

B.商务部

C.中国人民银行

D.海关总署

【答案】：C

105、假设当前3月和6月的英镑/美元外汇期货价格分别为1.5255和

1.5365,交易者进行牛市套利，买进20手3月合约的同时卖出20手6

月合约。1个月后，3月合约和6月合约的价格分别变为1.5285和

1.5375。每手英镑/美元外汇期货中一个点变动的价值为12.0美元，

那么交易者的盈亏情况为（）。

A.亏损4800美元

B.亏损1200美元

C.盈利4800美元

D.盈利2000美元

【答案】：C

106、期货交易所因合并、分立或者解散而终止的，由（）予以公

告。

A.期货交易所自己

B.期货业协会

C.中国证监会

D.中国证监会派出机构

【答案】：C

107、某铜管加工厂的产品销售定价每月约有750吨是按上个月现货铜

均价+加工费用来确定，而原料采购中月均只有400吨是按上海上个月

期价+380元/吨的升水确定，该企业在购销合同价格不变的情况下每

天有敞口风险（）吨。

A.750

B.400

C.350

D.100

【答案】：C

108、期货公司设立首席风险官的目的是（）。

A.保证期货公司的财务稳健

B.引导期货公司合理经营

C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查

D.保证期货公司经营目标的实现

【答案】：C

109、期货公司办理客户销户手续时，应当及时按规定申请注销客户在

期货交易所的（）o

A.结算账户

B.交易账户

C.交易编码

D.结算编码

【答案】：C

110.期权的基本要素不包括（）。

A.行权方向

B.行权价格

C.行权地点

D.期权费

【答案】：C

111、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.董事会

B.股东大会

C.监事会

D.理事会

【答案】：B

112、4月1日，某期货交易所6月份玉米价格为2.85美元/蒲式耳，8

月份玉米价格为2.93美元/蒲式耳◊某投资者欲采用牛市套利(不考

虑佣金因素)，则当价差为()美分时，此投资者将头寸同时平仓

能够获利最大。

A.8

B.4

C.-8

D.-4

【答案】：C

113、假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为12.8,预期未来债

券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望将组合久调整

为0,当前国债期货报价为110元，久期为6.4,则投资经理应

()O

A.买入1818份国债期货合约

B.买入200份国债期货合约

C.卖出1818份国债期货合约

D.卖出200份国债期货合约

【答案】：C

114、股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割？()?

A.现金交割

B.依卖方决定将股票交给买方

C.依买方决定以何种股票交割

D.由交易所决定交割方式

【答案】：A

115、较为普遍的基差贸易产生于20世纪60年代，最早在（）现

货交易中使用，后来逐渐推广到全美各地。

A.英国伦敦

B.美国芝加哥

C.美国纽约港

D.美国新奥尔良港口

【答案】：D

116、期货公司不得与不符合实名制要求的客户（），也不得为未

签订期货经纪合同的客户（）O

A.签署期货经纪合同提供交易服务

B.申请交易编码提供交易服务

C.签署期货经纪合同申请交易编码

D.申请交易编码申请交易编码

【答案】：C

117、一般意义上的货币互换的目的是（）。

A.规避汇率风险

B.规避利率风险

C,增加杠杆

D.增加收益

【答案】：A

118、（）通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格变至对其有利

时再将合约对冲。

A.长线交易者

B.短线交易者

C.当日交易者

D.抢帽子者

【答案】：A

119、某日闭市后，某期货公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金

占用及客户权益数据分别如下：

A.甲

B.乙

C.丙

D.T

【答案】：B

120、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的丽值为10万美

元，当报价为98-175时，表示该合约的价值为（）美元。

A.981750

B.56000

C.97825

D.98546.88

【答案】：D

121、芝加哥期货交易所（CB0T）面值为10万美元的长期国债期货合

约的报价为98-080,则意味着期货合约的交易价格为（）美元。

A.98250

B.98500

C.98800

D.98080

【答案】：A

122、期货市场高风险的主要原因是（）。

A.价格波动

B.非理性投机

C.杠杆效应

D.对冲机制

【答案】：C

123、根据下面资料，回答下题。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500

【答案】：C

124、某投资者共购买了三种股票A、B、C,占用资金比例分别为30%、

20%、50%,A、B股票相对于某个指数而言的3系数为1.2和0.9。

如果要使该股票组合的B系数为1,则C股票的B系数应为（）。

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22

【答案】：B

125、期货交易所、非期货公司结算会员违反规定收取手续费的，应当

（）O

A.给予多收取手续费10倍的罚款

B.责令双倍退还多收取的手续费

C.责令退还多收取的手续费

D.责令将多收取的手续费上缴国库

【答案】：C

126、2015年2月150,某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME

欧元兑人民币看跌期货期权（）,权利金为0.0213欧元，对方行

权时该交易者（）°

A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元

B.买入标的期货合约的成本为6.7522元

C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元

D.买入标的期货合约的成本为6.7309元

【答案】：D

127、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份

玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（）。

A.同时买入3手5月份玉米期货合约

B.在一天后买入3手5月份玉米期货合约

C.同时买入1手5月份玉米期货合约

D.一天后卖出3手5月份玉米期货合约

【答案】：A

128、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当

预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。

A.买进较低执行价格的看涨期权,同时卖出较高执行价格的看跌期权

B.买进较低执行价格的看涨期权,同时卖出较高执行价格的看涨期权

C.买进较高执行价格的看跌期权,同时卖出较低执行价格的看涨期权

D.买进较高执行价格的看涨期权,同时卖出较低执行价格的看涨期权

【答案】：B

129、期货公司允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易的，责令

改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得（）的罚款；没

有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以

下的罚款。

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.3倍以上5倍以下

D.3倍以上7倍以下

【答案】：A

130、10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元/桶的原油期

货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8.33美元/桶和0.74

美元/桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92.59美元/桶，看

涨期权的内涵价值和时间价值分别为()。

A.内涵价值二8.33美元/桶,时间价值二0.83美元/桶

B.时间价值:7.59美元/桶,内涵价值二8.33美元/桶

C.内涵价值二7.59美元/桶,时间价值二0.74美元/桶

D.时间价值二0.74美元/桶,内涵价值二8.33美元/桶

【答案】:C

131、下列关于期货公司客户保证金管理使用的表述中，错误的是

()O

A.客户应当将保证金存入期货公司通过期货保证金安全存管监控机构

网站披露的期货保证金账户

B.客户保证金应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理

C.期货公司向客户收取的保证金，可以根据客户的要求支付可用资金

D.客户的保证金和委托资产属于客户资产，由期货公司和客户共同所

有

【答案】：D

132、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为

12500000日元，成交价为0.006835美元/日元，半个月后，该投机

者将2张合约卖出对冲平仓，成交价为0.007030美元/日元。该笔

投机的结果是（）。（不计手续费等其他费用）

A.亏损4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.亏损1560美元

【答案】：B

133、中国金融期货交易所采取（）结算制度。

A.会员

B.会员分类

C.综合

D.会员分级

【答案】：D

134、美国劳工部劳动统计局公布的非农就业数据的来源是对（）

进行调查。

A.机构

B.家庭

C.非农业人口

D.个人

【答案】：A

135、期货从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤

勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，并（）。

A.为投资者创造最大权益

B.保护投资者满意

C.维护投资者的合法权益

D.最大限度维护投资者利益

【答案】：C

136、一种货币的远期汇率低于即期汇率称为（）。

A.远期升水

B.远期贴水

C.即期升水

D.即期贴水

【答案】：B

137、期货合约是期货交易所统一制定的、规定在（）和地点交割

一定数量标的物的标准化合约。

A.将来某一特定时间

B.当天

C.第二天

D.一个星期后

【答案】：A

138、在直接标价法下，如果人民币升值，则美元兑人民币（）。

A.增加或减少无法确定

B.不变

C.减少

D.增加

【答案】：C

139、期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度及风险

管理制度，建立动态的风险监控和资本补充机制，确保（）等风

险监管指标持续符合标准。

A.净资本

B.净资产

C.风险准备金

D.流动资产

【答案】：A

140、国内生产总值的变化与商品价格的变化方向相同，经济走势从

（）对大宗商品价格产生影响。

A.供给端

B.需求端

C.外汇端

D.利率端

【答案】：B

14k对收取的客户保证金，期货公司可以划转的情形是（）。

A.弥补期货公司的亏损

B.为客户交存保证金，支付税款

C.补充期货交易所结算资金不足

D.作为其他违约客户的破产财产，清偿债务

【答案】：B

142、波浪理论认为股价运动的每一个周期都包含了（）过程。

A.6

B.7

C.8

D.9

【答案】：C

143、下列关于期货交易所合并、分立的陈述，错误的是（）。

A.期货交易所分立的，其债权、债务由合并后的期货交易所承继

B.期货交易所合并的，合并前各方的债务由合并后存续或者新设的期

货交易所承继，合并前各方的债权应当在合并前受偿完毕

C.期货交易所合并可以采取吸收合并和新设合并两种方式

D.期货交易所的合并、分立，由中国证监会批准

【答案】：D

144.某交易者以13500元/吨卖出5月棉花期货合约1手，同时以

13300元/吨买入7月棉花期货合约1手，当两合约价格为（）时，将

所持合约同时平仓，该交易盈利最大。

A.5月份价格13600元/吨，7月份价格13800元/吨

B.5月份价格13700元/吨，7月份价格13600元/吨

C5月份价格13200元/吨，7月份价格13500元/吨

D5月份价格13800元/吨，7月份价格13200元/吨

【答案】：C

145、以下关于远期交易和期货交易的描述中，正确的是（）。

A.期货交易与远期交易通常都以对冲平仓方式了结头寸

B.远期价格比期货价格更具有权威性

C.期货交易和远期交易信用风险相同

D.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的

【答案】：D

146、如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换

因子和1相比是（）。

A.大于

息等于

C.小于

D.不确定

【答案】：A

147、远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目

的主要是（）。

A.规避利率上升的风险

B.规避利率下降的风险

C.规避现货风险

D.规避美元期货的风险

【答案】：B

148、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为

6.8310/6.8312,远期点为45.01/50.33bP。如果发起方为买方,则远期

全价为（）9

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255

【答案】：B

149、根据《期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司应当按照企

业会计准则的规定确认预计负债，并在计算净资本时对负债项下的

“预计负债”做如下处理（）O

A.中国证监会派出机构可以要求期货公司对预计负债进行专项说明

B.期货公司必须对预计负债进行专项说明

C.期货公司可以准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求

期货公司相应核减净资本金额

D.有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机

构应当要求期货公司相应核增净资本金额

【答案】：A

150、中国证监会可以向期货交易所派驻（）o

A.巡视员

B.督察员

C.审计员

D.营业员

【答案】：B

15L美国中长期国债期货报价由三部分组成，第一部分价格变动的

"1点'’代表（）美元。

A.10

B.100

C1000

D.10000

【答案】：C

152、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。（不计交易费用）

A,权利金卖出价-权利金买入价

B,标的物的市场价格-执行价格-权利金

C.标的物的市场价格-执行价格+权利金

D.标的物的市场价格-执行价格

【答案】：B

153、某投资者在某期货经纪公司开户，存人保证金20万元，按经纪

公司规定，最低保证金比例为10%。该客户买入100手开仓大豆期货

合约，成交价为每吨2800元，当日该客户又以每吨2850元的价格卖

出40手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2840元。当日结

算准备金余额为（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600

【答案】：B

154、期货交易所每年应当对会员遵守期货交易所交易规则及其实施细

则的情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告（）。

A.会员大会或股东大会

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.商务部

【答案】：B

155、（）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的

资产的价格。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格

【答案】：B

156、期货公司应当在年度终了后的（）内报送经具备证券、期货

相关业务资格的会计师事务所审计的年度风险监管报表。

A.20日

B.1个月

C.2个月

D.4个月

【答案】:D

157、首席风险官作为期货公司的高级管理人员，主要负责（）。

A,期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状兄的监督检查

B.期货公司的合法性和风险管理

C.监督期货公司其他高级管理人员

D.监管期货公司业务执行

【答案】，A

158、下列机构中，可以代理客户从事期货交易的是（）。

A.期货交易所的非期货公司结算会员

B.期货投资咨询机构

C.为期货公司提供中间介绍业务的机构

D.期货公司

【答案】：D

159、下列选项中，不属于影响供给的因素的是（）。

A.价格

B,收入水平

C.相关产品价格

D.厂商的预期

【答案】：B

160、根据指数化投资策略原理，建立合成指数基金的方法有（）°

A.国债期货合约+股票组合+股指期货合约

B.国债期货合约+股指期货合约

C.现金储备+股指期货合约

D.现金储备+股票组合+股指期货合约

【答案】：C

161、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协

商，同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格，作为双方现

货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作

为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买

人上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付

权利金100元/吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/

吨，铜杆厂以55700元/吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜

杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0,则铜杆厂实际采购价为（）

元/吨。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】：D

162、1月17日，一位盈利排名靠前的交易客户打开电脑发现，他持有

的20手某月合约多单已经按照前一日的涨停板价格被交易所强平掉了，

虽然他并不想平仓。而同样，被套牢的另一位客户发现，他持有的20

手该合约空单也按照涨停板价被强制平仓了。这位客户正为价格被封

死在涨停板、他的空单无法止损而焦急，此次被平仓有种“获得解放”

的意外之喜。这是交易所实行了（）。

A.强制平仓制度

B.强制减仓制度

C.交割制度

D.当日无负债结算制度

【答案】：B

163、当日分配的客户交易编码，期货交易所应当于（）允许客户

使用。

A.下发当天

B.下一交易日

C.第三个交易日

D.第五个交易日

【答案】：B

164、在期权合约中，下列0要素，不是期权合约标准化的要素。

A.执行价格

B.期权价格

C.合约月份

D.合约到期日

【答案】：B

165、人民法院审理期货合同纠纷案件，应当严格按照（）确定违

约方承担的责任，当事人的约定违反法律、行政法规强制性规定的除

外。

A.合同法

B.民事诉讼法

C.经济法

D.当事人在合同中的约定

【答案】：D

166、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约,同时以63000

元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元/吨

时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001

【答案】：D

167、当人们的收入提高时，期货的需求曲线向（〕移动。

A.左

B.右

C.±

D.下

【答案】：B

168、期货公司的下列人员中，任职资格自离任之日起失效的是

（）O

A董事长

B.总经理

C.副总经理

D.首席风险官

【答案】：A

169、下列关于各种价格指数说法正确的是（）。

A.对业界来说，BDI指数比BDI分船型和航线分指数更有参考意义

B.BDI指数显示的整个海运市场的总体运价走势

C.RJ/CRB指数会根据其目标比重做每季度调整

D.标普高盛商品指数最显著的特点在于对能源价格赋予了很高权重，

能源品种占该指数权重为70%

【答案】：D

170、许多国家都将控制货币供应量的主要措施放在（）层次，使

之成为国家宏观调控的主要对象。

A.MO

B.Ml

C.M2

D.M3

【答案】：B

17k经中国证监会批准设立的期货交易所，应当标明（）字样。

A.“商品交易所”

B.“期货交易所“

C.“商品交易所”或者“期货交易所”

D.“金融交易所”

【答案】:C

172、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手

（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货

公司要求的交易保证金比例为5%该客户的当日盈亏为（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500

【答案】：A

173、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）0

A.期权买方

B.期权卖方

C.期权买卖双方

D.都不用支付

【答案】：B

174、属于跨品种套利交易的是（）。

A.新华富时50指数期货与沪深300指数期货间的套利交易

B.IF1703与IF1706间的套利交易

C.新加坡日经225指数期货与日本日经225指数期货间的套利交易

D.嘉实沪深300ETF与华泰博瑞300ETF间的套利交易

【答案】：A

175、材料一：在美国，机构投资者的投资中将近30%的份额被指数化

了，英国的指数化程度在20%左右，近年来，指数基金也在中国获得快

速增长。

A.4.342

B.4.432

C.4.234

D.4.123

【答案】：C

176、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，

当天平仓5手合约，交易价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨,

则其当天平仓盈亏为成元，持仓盈亏为一元。（）

A.-500：-3000

B.500；3000

C.-3000：-50

D.3000；500

【答案】：A

177、（）就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权

利而支付给卖方的费用。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格

【答案】：A

178、点价交易是指以某月份的（）为计价基础，来确定双方买卖

现货商品价格的交易方式Q

A.零售价格

B.期货价格

C.政府指导价格

D.批发价格

【答案】:B

179、以汇率为标的物的期货合约是（）。

A.商品期货

B.金融期权

C.利率期货

D.外汇期货

【答案】，D

180、保护性点价策略的缺点主要是（）。

A.只能达到盈亏平衡

B,成本高

C,不会出现净盈利

D.卖出期权不能对点价进行完全性保护

【答案】：B

181、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当在近（）年内未

因违法违规经营受过刑事处罚或者行政处罚。

A.3

B.4

C.2

D.1

【答案】：A

182、下列关于利用衍生产品对冲市场风的描述，不正确的是（）◊

A.构造方式多种多样

B.交易灵活便捷

C.通常只能消除部分市场风险

D.不会产生新的交易对方信用风险

【答案】:D

183、某投资者佣有股票组合中，金融类股、地产类股、信息类股和医

药类股份分别占比36乐24%、18%和22乐P系数