基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库【综合题】

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题(500题)

L财务报表主要包括•)O

A.I.II.III

B.I.II.V

C.I.III.V

D.II.III.V

【答案】：A

2、大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和

收益急剧膨胀，这是处以行业生命周期的()。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：A

3、()是债券交易实现的关键环节。

A.债券发行

B.债券流通

C.债券询价

D.债券结算

【答案】：D

4、()是债券交易实现的关键环节。

A.债券发行

B.债券流通

C.债券询价

D.债券结算

【答案】：D

5、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利

率、价格、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）

所决定的。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

【答案】：A

6、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净

率，可以认为该股票型基金属于（）。

A.潜力型基金

B.价值型基金

C.成长型基金

D.大盘股基金

【答案】：B

7、下列关于短期融资券的说法中，错误的是（）。

A.短期融资券的投资者为银行间债券市场的机构投资者

B.短期融资券通过市场招标确定利率

C.短期融资券发行者必须为具有法人资格的企业

D.短期融资券由商业银行承销并采用担保方式发行

【答案】：D

8、下列条款不可以嵌入债券的是（）。

A.延期条款

B.转换条款

C.回售条款

D.赎回条款

【答案】：A

9、（）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

10、我国货币基金不得投资于剩余期限高于（）天的债券。

A.360

B.397

C.270

D.180

【答案】：B

11、主动管理股票型基金（）。

A.个股选择和权重不受基金合同等的约束

B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围

C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法

D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束

【答案】：C

12、小明于2018年4月6日被聘为某货币市场基金的基金经理，主要

负责所管理的货币市场基金的投资管理工作，在接受基金经理任命后,

小明管理该只货币市场基金以价格为96.1538元/张，买入某商业银行

贴现发行的票面为100元的债券共计100万张，期限为1年。

A.期限为一年的AAA评级的银行存款

B.期限为182天的债券回购

C.剩余期限为3个月的AAA信用等级的公司债

D.以定期存款利率为基准利本的浮动利率国债，该国债还剩两个利率

调整期

【答案】：D

13、影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括（）0

A.投资者的年龄

B.资产负债状况

C.财务变动状况

I）.投资者受教育情况

【答案】：D

14、开放式基金分红中，最普遍的分红形式是（）。

A.现金分红

B.债券分红

C.再投资

D.分红再投资转换为基金份额

【答案】：A

15、假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在67%的情况下，

净值增长率会落入平均值（）范围内。

A.1个正标准差

B.1个负标准差

C.正负1个标准差

D.正负0.5个标准差

【答案】：C

16、（）是基金管理公司最核心的一项业务。

A.投资管理业务

B.基金行政业务

C.基金募集与销售业务

D.受托资产管理业务

【答案】：A

17、资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（B）来描述资产或

资产组合的系统风险大小，关于贝塔，以下描述正确的是（）

A.市场组合的贝塔值为0

B.贝塔值越大，预期收益率越低

C.贝塔值不能小于0

D.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度

【答案】：D

18、下列关于房地产投资信托基金特点，描述错误的是（）。

A.流动性强

B.抵补通货膨胀效应

C.风险较低

1）.信息不对称程度较高

【答案】：D

19、基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（）。

A.沪深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人

【答案】：B

20、下列关于股票基金持股集中度说法正确的是（）。

A.持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越少

B.持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越高

C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率

等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析

D.基金持股平均市值的计算有不同的方法，只能用算术平均法

【答案】：C

21、在1992〜2000年，中国的债券市场形成了场内交易所市场和场外

银行间市场并存的格局，并且以（）为主。

A.柜台交易市场

B.交易所市场

C.银行间市场

D.场外市场

【答案】：B

22、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净

值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这

期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为

（）%。

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

23、下列股票估值方法不属于相对估值法的是（）。

A.企业价值倍数

B.经济附加值模型

C.市销率模型

D.市盈率模型

【答案】：B

24、下列因素跟净资产收益率反向变动的是（）。

A.负债权益比

B.销售利润率

C.总资产周转天数

D.资产负债率

【答案】：C

25、下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是（）0

A.经营证券业务5年以上

B.净资产不少于5亿美元

C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

【答案】：D

26、以下关于QDII基金说法错误的是（）

A.经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称

为合格境内机构投资者（QDII）

B.QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情

况下，有限度地允许境内投资者投资海外证券市场的一项过渡性的制

度安排。

C.QDTI基金可以进行国际市场投资。

D.QDII基金可以从事证券承销业务

【答案】：D

27、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公司股份总数的（）；所有境外投资者对单个

上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的

（）0

A.10%；20%

B.10%；30%

C.20%；30%

D.20%；50%

【答案】：B

28、关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（）。

A.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序

B.建立健全估值决策体系

C.须与基金托管人使用相同的估值业务系统

D.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性

【答案】：C

29、对于债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系的说法中，错

误的是（）。

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接

近到期收益率

B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离

到期收益率

C.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总

是预示着到期收益率的同向变动

D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总

是预示着到期收益率的反向变动

【答案】：D

30、（）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的

原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A.基金资产清算

B.基金净资产估值

C.基金资产估值

D.基金负债清算

【答案】：C

31、某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000

元债券可转换为（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

32、下列关于算法交易说错误的是（）。

A.算法交易程序判断的时间短

B.算法交易通过计算机下单，减少了传统交易在交易员上的人力投入

C.算法交易可以最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误

D.算法交易不能确保复杂的交易及投资策略得以执行

【答案】：D

33、下列关于回转交易的说法中，错误的是（）。

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日

回转交易

C.B股实行次交易日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】：A

34、目前，国内的黄金ETF主要是投资于（）的黄金产品，间接

投资于实物黄金。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.上海现货交易所

D.深圳证券交易所

【答案】：A

35、私募股权投资起源和盛行于（），已经有100多年的历史。

A.美国

B.英国

C.中国

D.欧洲

【答案】：A

36、关于即期利率，以下表述错误的是（）o

A.一般而言，即期利率随期限变化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率

D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

【答案】：D

37、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（）

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法判断

【答案】：B

38、以下不属于可转换债券的基本要素的是（）。

A.赎回条款

B.转换期限

C.市场利率

D.回售条款

【答案】：C

39、基金N与基金M具有相同的贝塔值基金N的平均收益率是基金M

的两倍，基金N的特雷诺比率（）。

A.大于基金M的两倍

B.等于基金M的特雷诺指数

C.小于基金M的两倍

1）.是基金M的两倍

【答案】：A

40、深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债

券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。

A.9:15〜11:30

B.15:00-15:30

C.13:00〜15:00

D.14:30〜15:30

【答案】：B

41、下列选项中，属于短期政府债券特点的是（）o

A.违约风险小

B.流动性弱

C.利息交税

D.发行过少

【答案】：A

42、对于长期投资者而言，应该关注的是（）。

A.名义收益率

B.资本收益率

C.实际收益率

D.投资收益率

【答案】：C

43、（）的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易双

方承担。

A.纯券过户

B.见券付款

C.见款付券

D.券款对付

【答案】：A

44、美国纳斯达克市场采用的交易制度是（）。

A.特定做市商

B.多元做市商

C.单一做市商

D.指定做市商

【答案】：B

45、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净

值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这

期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

【答案】：C

46、关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是

（）O

A.基金会计核算主体是证券投资基金

B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算

C.货币基金每日结转损益

D.基金会计的责任主体是基金管理人和托管人

【答案】：B

47、下列对于收益率曲线的说法中，正确的是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、HI、IV

C.I、II.III

D.I、n、iv

【答案】：C

48、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（）。

A.权益乘数

B.负债权益比

C.利息倍数

D.资产负债率

【答案】：C

49、下列关于QDH基金风险管理说法，不正确的是（）。

A.相对投资于国内市场的基金，QDH存在特别的外汇风险、特定市场

风险等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其

他基金

C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，

定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用

外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求

等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】：B

5（）、目前，我国债券市场的交易量以（）为主。

A.柜台市场为主

B.交易所市场

C.银行间市场交易

D.证券交易市场为主

【答案】：C

51、关于另类投资的优点和局限性，以下说法错误的是0。

A.另类投资采取高杠杆模式运作

B.另类投资产品与传统证券相关性较高

C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险

D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息

【答案】：B

52、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（）

分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交

的，以前收盘价为当日收盘价。

A.1

B.6

C.10

D.20

【答案】：A

53、关于保险资金投资表述错误的是（）

A.A：通常寿险公司的投资期限比财险的投资期限长

B.财产险通常投资于低风险资产

C.保险资产的主要来源是保费收入

D.保险资金投资范围不包括不动产

【答案】：D

54、以下关于基金业绩计算说法错误的是（）。

A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收

益率

B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、

今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等

C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部

分

D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对

比

【答案】；A

55、我国同业拆借市场上交易活跃的品种布（）。

A.1天、7天、14天、36天、9个月

B.1天、7天、1个月、3个月、6个月

C.1天、7天、10天、20天、30天

D.1天、5天、7天、10天、6个月

【答案】：B

56、我国的基金会计核算细化到了（）o

A.年

B.日

C.季度

D.月

【答案】：B

57、用以反映货币市场基金风险的指标不包括（）。

A.组合平均剩余期限

B.融资比例

C.浮动利率债券投资情况

D.贝塔系数

【答案】：D

58、按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为

（）O

A.看涨期权和看跌期权

B.欧式期权和美式期权

C.期货期权和利率期权

D.实值期权、虚值期权和平价期权

【答案】；D

59、以下关于回转交易的说法错误的是（）o

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】：A

60、以下属于远期合约标的资产的是（）。

A.大宗商品

B.农产品

C.利率

D.以上三种均是

【答案】：D

61、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场

和（）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。

A.民间市场

B.行业间市场

C.商业银行柜台市场

D.第三方市场

【答案】：C

62、对于债权人来说，利息倍数越高越安全。对于举债经营的企业来

说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该（），并且

越高越好。若利息倍数过低，企业将面临亏损、偿债的稳定性与安全

性下降的风险。

A.大于0

B.在0和1之间

C.为1

D.大于1

【答案】：C

63、（）衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。

A.凸性

B.收益率曲线

C.修正久期

I）.信用利差

【答案】：C

64、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交

易双方确定，但最长不得超过（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】：C

65、主动投资的目标不包括0。

A.缩小主动风险

B.缩小跟踪误差

C.提高信息比率

D.扩大主动收益

【答案】：B

66、同业分组业绩比较方法是指，将某基金所在的可比同业组中所有

的基金按照业绩从高到低进行排序，依序平均分为四个组，以五年为

例，如果某基金在五年期业绩同业组排名中在第一组的，称之为过去

五年业绩相对优秀的基金。如某基金在五年期业绩同业组排名中在第

四组的，称之为过去五年业绩相对落后的基金，这里的同业基金分组

的数学涵义是（）

A.累计值的概念

B.平均值的概念

C.分位数的概念

D.中位数的概念

【答案】：C

67、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于（）亿元人民币。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

68、给定无风险利率5%,关于投费组合A和B的单位风险收益，下列表

述正确的是（）,

A.A和B投资组合业绩表现不相上下

B.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

C.按照贝塔系统数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀

D.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

【答案】：B

69、下列关于货币市场基金的利润分配，说法错误的是（）。

A.每日按照面值进行报价的货币市场基金，可在基金合同中将收益分

配方式约定为红利再投资

B.每日按照面值进行报价的货币市场基金，应当每日进行收益分配

C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

D.当日赎回的基金份额自本日起不享有基金的分配权益

【答案】：D

70、以下关于对QFII投资额度的规定的说法错误的是（）。

A.国家外汇管理局对单家合格投资者投资额度实行备案和审批管理

B.超过基础额度的投资额度申请，须经国家外汇管理局批准

C.合格投资者需要通过国家外汇管理局批准，获取基础额度的投资额

度

I）.境外主权基金、央行及货币当局等机构的投资额度不受资产规模比

例限制，可根据其投资境内证券市场的需要获取相应的投资额度

【答案】：C

71、任何一个行业都要经历一个生命周期，完整的生命周期包括

（）O

A.I,IV

B.II,IV

C.I,III,IV

D.I,II,III,IV

【答案】：D

72、家庭负担越重，则可投资的资源越少，投赞者越偏向于（）

投资策略。

A.激进的

B.稳健的

C.冒险的

D.高风险的

【答案】：B

73、利润表是反映在（）财务成果的报表。

A.某一特定日期

B.某一特定时间

C.一定会计期间

D.某一特定时期

【答案】：C

74、()是公司的最高投资决策机构。

A.研究发展部

B.投资决策委员会

C.风险控制委员会

D.基金投资部

【答案】：B

75、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是()

A.政府债券

B.公司债券

C.普通股

D.优先股

【答案】：C

76、()期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收

益率较低。

A.上升收益率曲线

B.反转收益率曲线

C.水平收益率曲线

D.拱形收益率曲线

【答案】：B

77、假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25乐

每年付息一次，如果到期收益率为4机则债券价格为()。

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

【答案】：D

78、下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（）。

A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越

高

B.对于美式期权，有效期越长，期权价格越低

C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高

D.标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高

【答案】：B

79、以下收入来源中，哪项是股票没有的0

A.红利

B.转股利润

C.股息

D.二级市场买卖差价收量

【答案】：B

80、某公司赊销收入净额为315000元，应收账款年末数为18000元,

年初数为16000元，其应收账款周转天数为（）天。

A.10

B.18

C.15

D.20

【答案】；D

81、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率

()O

A.反方向增减

B.两者之间变动没有关系

C.同方向增减

D.贴息债券同方向增减，附息债券反方向增减

【答案】：C

82、关于权益类证券的风险溢价，以下说法正确的是()

A.风险溢价是指证券风险高于正常风险的部分

B.在相同的市场条件下，风险溢价越高，风险资产的期望收益率越高

C.风险资产期望收益率等于风险溢价

D.风险溢价可以是正数也可以是负数

【答案】：B

83、()报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的

状况。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【答案】：A

84、下列关于股票型基金的系统性风险的说法，正确的是()o

A.系统性风险是可分散风险

B.系统性风险不包括汇率风险

C.系统性风险即市场风卷

D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

【答案】：C

85、以下不属于QDII基金投资范围的是()o

A.住房按揭支持证券

B.可转换债券

C.远期合约

D.房地产抵押按揭

【答案】：D

86、一家企业的应收账款周转率为5,那么该家企业平均需花()

天收回一次账面上的全部应收账款。

A.5

B.73

C.30

D.70

【答案】：B

87、()，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货

交易所推出。

A.2013年9月6日

B.2011年5月6日

C.1998年4月7日

D.2000年6月8日

【答案】：A

88、下列不符合暂停估值条件的是()。

A.不可抗力致使基金管理人无法评估基金资产价值

B.基金中某个小比例投资品种的估值出现了转变

C.基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日而暂停营业

I）.发生紧急事故，导致基金管理人不能出售或评估基金资产

【答案】：B

89、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A.上海银行间同业拆放利率

B.国债回购利率（7天〕

C.1年期定期存款利率

1）.3年期定期存款利率

【答案】：D

90、大额可转让定期存单的二级市场流动性的大小取决于（）。

A.存单发行的形式

B.做市商的种类

C.做市商的数量

D.投资者的数量

【答案】：C

91、下列关于合格境外机构投资者的说法中，正确的是（）。

A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行

B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累

计不高于等值10亿美元，

C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的

申请

1）.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货

【答案】：B

92、关于进行跨境投资的QDH基金的风险管理，以下表述错误的是

（）

A.QDII基金可以分享其他币种对人民币贬值带来的好处

B.QDTI基金可以通过一些外汇远期合约和货币互换等衍生工具来进行

汇率的避险操作

C.QDII基金投资于全球多币种市场，可以有效降低投资单一市场所面

临的汇率风险

D.QDII基金可以通过实施多个国家和地区之间的资产组合配置来有效

分散系统性风险

【答案】：A

93、以下属于可以从基金资产中列支的交易费用的是（）

A.基金份额持有人买卖基金的费用

B.基金公司股东交易股权的费用

C.基金买卖股票的证管费

D.基金的上市年费

【答案】：C

94、下列关于衍生工具的论述，错误的是0

A.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约

B.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署

C.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互

换合约这四种基本的衍生工具构造出来

D.期货合约是标准化合约

【答案】：A

95、假设某证券投资基金2015年6月2日基金资产净值为36500万元,

6月3日基金资产净值为36600万元，该基金的基金管理费率为1.0%,

当年实际天数为365天，则该基金6月3日应计提的管理费为

（）元。

A.3650

B.10000

C.3660

D.10027

【答案】：B

96、下列有关基金利润的说法中，正确的是（）。

A.基金利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和

损失等

B.基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及佣金等

C.利息收入是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、

基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及

衍生工具投资产生的相关损益

D.利息收入指基金资产在运作的过程中产生的各种利润

【答案】：A

97、回购一般分为（）。

A.正回购和逆回购

B.买入回购和卖出回购

C.一次性回购和永久性回购

D.质押式回购和买断式回购

【答案】：D

98、关于主动投资，以下表述正确的是（）

A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值

B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用

C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机

会的个数无关

D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】；D

99、投资组合的两个相关的特征之一是（）。

A.市场是有效的

B.理性人假说

C.没有特定的预期收益率

D.具有一个特定的预期收益率

【答案】：D

100、市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是（）。

A.历史波动率

B.价格波动率

C.隐含波动率

D.数据波动率

【答案】：C

10k下列关于期权合约要素的说法中，错误的是（）。

A.期权费是期权合约中唯一的变量

B.期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一

方，也称期权的多头

C.期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定

的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头

D.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资

产

【答案】：D

102、（）是公司的最高投资决策机构。

A.研究发展部

B.投资决策委员会

C.风险控制委员会

D.基金投资部

【答案】：B

103、按照（）的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本

金再计利息。

A.复利

B.单利

C.贴现

D.现值

【答案】：A

104、（）是最大的大宗商品管理公司

A.贝莱德

B.高盛公司

C.麦格理集团

D.世邦魏里仕全球投资集团

【答案】：A

105、下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（）。

A.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B.对机构买卖基金份额征收印花税

C.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

D.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税

【答案】：C

106、根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（）。

A.分红再投资

B.现金分红

C.直接分配基金份额

D.固定红利

【答案】：B

107、跟踪偏离度的计算公式是（）o

A.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

C.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

D.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率X基准组合的收益率

【答案】：B

108、对于投资收益率，我们用（）来衡量它偏离期望值的程度。

A.中位数

B.方差或标准差

C.方差

D.标准差

【答案】：B

109、我国的开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的

（）次数和利润分配的（）比例。

A.最多；最高

B.最多；最低

C.最少；最低

D.最少；最高

【答案】：B

110、流动性风险有两万面的影响，从资金供给的角度看取决于（）

的资金供给。

A.主板市场

B.创业板市场

C.股票市场和货币市场

I）.一级市场和二级市场

【答案】：C

11k关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（）.

A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型

B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债

券

C.息票债券一般来说属于短期债券

D.与息要债券和贴现债券同属种分类方法下债券类型的还有金融债券

【答案】：B

112、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（）。

A.当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权

的价值随之上升

B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高

C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

I）.在期权有效期内，标妁资产产生的红利将使看赧期权价格下降，而

使看跌期权价格上升

【答案】：A

113、关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）。

A.股票型基金的下行风险一定高于债券型的基金的风险

B.下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险

C.基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大

D.基金的下行风险越大，基金的保本能力越差

【答案】：A

114,下列关于投资基金所得税的说法，错误的是（）o

A.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税

B.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税

C.从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所

得税

D.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人

所得税

【答案】：D

115、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、

抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。

A.完全复制〉优化复制〉抽样复制

B.完全复制〈抽样复制V优化复制

C.优化复制〉抽样复制〉完全复制

I）.优化复制〈完全复制〈抽样复制

【答案】：B

116、在（）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方，可

以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。

A.多边净额结算

B.净额结算

C.双边净额结算

D.单边净额结算

【答案】：A

117、（）是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委

托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：D

118、（）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：A

119、期权是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定

期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标

的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。下列关于期权

的说法错误的是（）。

A.美式权证可在失效日之前一段规定时间内行权

B.认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出

约定数量的标的资产

C.当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格，认

股权证在其有效期内具有价值

D.认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份认股

权证的价值等于其内在价值与时间价值之和

【答案】：A

120、下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（）

A.销售服务费

B.过户费

C.证管费

D.经手费

【答案】；A

121、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利

率为8缸那么该债券的现值为（）元。

A.680.58

B.925.93

C.714.29

D.1000

【答案】：A

122、下列不属于非系统风险的是（）。

A.利率波动

B.财务风险

C.经营风险

D.流动性风险

【答案】：A

123、名义利率为12%,通货膨胀率为-2%,则实际利率为（）。

A.14%

B.6%

C.10%

1）.24%

【答案】：A

124、最大回撤可以在•）历史区间做测度，用于衡量投资管理人

对下行风险的控制能力°

A.一定

B.任何

C.相对

D.一段

【答案】：B

125、关于均值、方差模型，以下表述错误的是（）。

A.无差异曲线是在期望收益标准差平面上由相同给定校用的所有点组

成的曲线

B.市场上可投资产所形成的所有组合成为可行集

C.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合成为最优组合

I）.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就成为有效前

沿

【答案】：D

126、关于基金业绩归因，以下表述错误的是（）

A.基金业绩归因中，通常会从多个时间维度进行分析

B.股票型基金只能用Brinson方法进行业绩归因

C.评价基金业绩表现，一般需要跟踪它的长期表现

D.基金业绩归因的Brinson方法主要归因于资产配置、行业选择、证

券选择以及交叉效应

【答案】：B

127、下列关于基金资产估值，表述错误的是（）。

A.基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能

免除其估值责任

B.基金管理人每个工作日对基金资产估值

C.基金资产估值的责任人是基金托管人

D.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复

核

【答案】：C

128、()是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市

场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：A

129、()是基金管理公司的核心业务。

A.业绩评估

B.独立研究

C.基金销售

I).基金投资管理

【答案】：D

130、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。

当错误达到或超过基金资产净值的()时，基金管理人应及时

向中国证监会报告。

A.0.15%

B.0.25%

C.0.5%

D.0.75%

【答案】：B

13k证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和

()O

A.经纪制

B.会员制

C.合伙制

D.股份制

【答案】：B

132、某股票的前收盘价为10元，经每10股分红0.5元的现金红利后,

该股票的除息参考价为（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.95元

【答案】：A

133、公募基金的托管人以（）名义在中国登记结算公司开立结算备付

金账户，用于基金场内证券交易的资金交收。

A.商业银行

B.证券公司

C.自身

I）.份额持有人

【答案】：C

134、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（）。

A.相对投资于国内市场妁基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场

风险等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其

他基金

C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，

定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用

外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求

等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】：B

135、估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同祥的

估值方法，遵守同样的估值规则。

A.公开性

B.一致性

C.长期性

1）.准确性

【答案】：B

136、（）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，

给债券投资者带来损失的可能性。

A.再投资风险

B.提前赎回风险

C.通胀风险

D.信用风险

【答案】：D

137、杜邦恒等式中，不涉及的财务指标表是（）。

A.权益乘数

B.销售利润率

C.资产负债率

D.总资产周转率

【答案】：C

138、（）同时考虑"税盾效应"和“破产成本〃，认为最佳麦本

结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。

A.有税MM理论

B.无税MM理论

C.代理理论

D.权衡理论

【答案】：D

139、基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员

下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为

（）O

A.17元

B.18元

C.交易员需跟基金经理反馈

D.交易员需跟交易主管反馈

【答案】：A

140、关于投资者特征，以下表述错误的是（）。

A.风险承受能力较强的可以投资期限较长的品种

B.机构投资者的风险评估能力和风险承受能力通常比较强

C.具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种

D.机构投资者可以向所有个人投资者发行产品

【答案】：D

141、（）指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购

股票。

A.场外协议回购

B.场内公开市场回购

C.要约回购

D,凭证回购

【答案】：A

142、关于可转换债券的价值，下列说法中，错误的是（）。

A.可转换债券价值二纯料债券价值+转换权利价值

B.股价上升，转换价值上升，相反，若普通股的价格远低于转换价格,

则转换价值就很低

C.可转债的市场价值通常低于转换价值

D.可转债的价值必须高于普通债券的价值，因为可债券的价值实际上

是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权

【答案】：C

143、关于衍生工具，以下表述正确的是（）。

A.并非所有的行生工具都规定一个合约到期日

B.衍生工具都要求实物交割

C.行生工具的交割价格通常取决于未来标的资产市场价的波动程度

D.所有的行生品合约都有基础标的物

【答案】：D

144、跨境投资风险中的估值风险主要有（）。

A.I、II、III、IV

B.I、II.III

C.I、II

D.I、II.IV

【答案】：A

145、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是

（）O

A.三个月

B.一年

C.六个月

D.一个月

【答案】：B

146.基本分析是建立在否定（）的基础之上。

A.半强有效市场

B.强有效市场

C.弱有效市场

D.无市场

【答案】：A

147、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于（）亿元人民币。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

148、关于上升收益率曲线，以下表述错误的是（）

A.上升收益率曲线，又称正向收益率曲线，是最常见的收益率曲线类

型

B.上升收益率曲线表明，其他条件不变，同一债券的到期收益率随着

时间的推移逐渐上升

C.上升收益率曲线表明，该时点短期债券收益率低于长期债券收益率

D.之所以出现上升收益率的曲线，是因为投资者对期限较长的债券要

求较高的风险溢价

【答案】：B

149、关于弱有效市场，以下表述错误的是（）

A.投资分析中的技术分析方法将一直有效

B.期望从过去的价格数据中获益将是徒劳的

C.证券价格已经充分反陕了全部历史价格信息

D.证券价值已经充分反映了全部历史交易信息

【答案】：A

150、（）可在权证失效日之前任何交易日行权。

A.美式权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.认沽权证

【答案】：A

151、（）是最大的对冲基金管理公司。

A.麦格理集团

B.世邦魏理仕全球投资集团

C.贝莱德

D.布里奇沃特投资公司

【答案】：D

152、假设其他因素不变，当企业用现金购买存货时，流动资产

（）

A.不变

B.增加

C.减少

D.无法确定增减

【答案】：A

153、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小

的是（）o

A.贝塔系数

B.期望值

C.权重

D.协方差

【答案】：A

154、人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本

金交换现金流的行为，根据（）计算。

A.固定利率、贷款利率

B.浮动利率、固定利率

C.存款利率、贷款利率

D.存款利率、浮动利率

【答案】：B

155、政策性金融债的发行人通常不包括（）。

A.中国进出口银行

B.国家开发银行

C.中国农业银行

D.中国农业发展策行

【答案】：C

156、货币市场的特点包括（）。

A.I.II.111.W

B.II.III.IV

c.i.n.w

D.I.II.Ill

【答案】：C

157、（）是指投资组合持仓与基准不同的部分。

A.波动率

B.主动比重

C.久期

D.凸性

【答案】：B

158、关于市场有效性，以下说法错误的是()。

A.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能

凭借该信息获得超额收益

B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，

成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的

C.半强有效的市场下，价格对公开信息的反应是瞬间完成的

D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重

复地，更不可能连续地取得成功

【答案】：C

159、()是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在

一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经

营趋势。

A,资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【答案】：B

160、关于基金估值的程序，下列说法错误的是()o

A.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基

金份额的余额数量计算

B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发

给基金托管人

C.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人

的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管

理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算

申购、赎回数额

D.月末、年中和年末估值复核在基金会计账目的核对前进行

【答案】：D

161、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000

万股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中

500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权

的比例为（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%

【答案】：A

162、关于基金资产中利息收入的核算方式，以下表述正确的是（）

A.债券付息时确认利息收入

B.清算备付金利息收入按日计提

C.质押式回购利息收入首期结算时计提

D.买断式回购利息收入到期结算时计提

【答案】：A

163、一般来说，（）伴施着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠

道。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A

164、关于B系数，以下表述错误的是（）。

A.B系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小

B.P系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

C.B系数是对放弃即期消费的补偿

1）.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

【答案】：C

165、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（）

A.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式

B.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能

C.大宗商品可以分为能源类，基础原材料类，贵金属类和农产品类

D.大宗商品投资采取购买大宗商品相关股票的方式

【答案】：A

166、所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是

考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。指数基

金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将

（）控制在一定范围内。

A.投资风险

B.投资成本

C.交易成本

D.跟踪误差

【答案】：D

167、（）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投

资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益

率之差，其本质就是交易成本。

A.执行缺口

B.最佳执行

C.交易执行

D.交易成本

【答案】：A

168、关于利率互换和货币互换的描述，错误的是（）。

A.利率互换采用净额支付的方式

B.货币互换中双方要以不同货币支付利息及本金

C.货币互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方

式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息

D.利率互换中互换双方不交换本金

【答案】：C

169、（）既是基金当事人，也是基金的管理者。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

1）.基金销售机构

【答案】：A

170、下列不属于系统性风险的是（）

A.流动性风险

B.经济周期性波动风险

C.利率风险

D.通货膨胀风险

【答案】；A

171、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）o

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B.息票债券和贴现债券

C.人民币债券和外币债券

D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】：D

172、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业

务应在（）年以上

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

173、关于投资债券的风险，下列说法不正确的是（）。

A.即使债券发行人未真正地违约，债券持有人仍可能因为信用风险而

遭受损失

B.标准普尔和惠誉的Aaa级与穆迪的AAA级为各自评级的最高信用等

级

C.通胀使得物价上涨时，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

D.交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险

【答案】：B

174、张某从银行贷款£0万元买车，年利率4%,贷款期限3年，复利

计算，到第3年末一次偿清，届时张某应付给银行（）万元。

A.56.24

B.58.00

C.62.00

D.55.84

【答案】：A

175、对于优先股而言，以下说法正确的是（）。

A.优先股的股息率是固定的，因此是固定收益证券

B.当公司经营不善时，优先股和普通股一样具有表决权

C.优先翻有股权和债权双重属性

I）.虽然优秀股在发行时约定了股息率，但公司当年弓损时董事会可以

决定调整

【答案】：C

176、面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀

变化的债券是（），

A.通货膨胀联结债券

B.结构化债券

C.可赎回债券

D.浮动利率债券

【答案】：A

177、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营

活动现金流量可能为（），而筹资活动产生的现金流量可能为（）。

A.正;正

B.负；正

C.正；负

D.负；负

【答案】：B

178、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（)O

A.1%

B.0.10%

C.0.01%

D.0.00%

【答案】：c

179、可转换债券的基本要素不包括（）。

A.标的债券

B.票面利率

C.转换期限

D.转换价格

【答案】：A

180、目前，我国货币基金的管理费率为（）

A.0.25%

B.0.33%

C.1.50%

D.0.10%

【答案】：B

181、QDH基金的下列行为符合证监会规定的有0

A.购买不动产和房地产抵押按揭

B.购买实物商品

C.借入临时用途现金比列不超过基金净值的5%

D.购买贵金属或代表贵金属的凭证

【答案】：C

182、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（)

A.增大流动比率

B.降低流动比率

C.降低营运资金

D.增大营运资金

【答案】：A

183、（）也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对

于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。

A.市盈率

B.市净率

C.市现率

D.市销率

【答案】：B

184、假设其他条件不变，根据杜邦分析法，下列举措中会降低公司净

资产收益率的是（）。

A.I、II、III

B.I

C.I、IV

D.II、III、IV

【答案】：B

185、以下选项中纳入强制集中清算的品种有（）。

A.n、m、iv

B.I、HI、IV

C.I、IKIV

D.I、ILIII.IV

【答案】：D

186、投资组合管理的反馈由（）和（）组成。

A.业绩度量；业绩评估

B.监控和再平衡；业绩归因

C.监控和再平衡；业绩度量

D.监控和再平衡；业绩评估

【答案】：D

187、下列关于股票回购、股票拆分的说法，不正确的是（）。

A.股票回购的方式主要有场内公开市场回购和场外协议回购两种

B.股票回购会减少流通在外的股份，购回的股票会被注销或以库存股

的形式存在

C.股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只

会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低

D.场内公开市场回购是指按照目前市场价格回购企业股票，此种方法

的透明度比较高

【答案】：A

188、货币市场工具的特点包括（）。

A.I、II

B.III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：C

189、目前，我国基金卖出股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.所得税

C.增值税

D.印花税

【答案】：I）

190、时间优先原则是指（）

A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，先申报者优先于后申报者

B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，后申报者优先于先申报者

C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，后申报者优先于先申报者

D.同价位申报.依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，先申报者优先于后申报者

【答案】：D

191、关于最大回撤，以下表述错误的是（）。

A.最大回撤只能衡最基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率

B.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力

C.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值于2月

28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回缴为15%

D.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关

【答案】：D

192、（）是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。

A.国际证监会组织（I0SC0）

B.欧盟（EU）

C.经济合作与发展组织（OECD）

D.世贸组织（WTO）

【答案】：A

193、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款

或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

194、在（）制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国

家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。

A.QFII

B.QDII

C.沪港通

D.基金互认

【答案】：D

195、（）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经

济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。

A.国债收益率曲线

B.菲利普斯曲线

C.价格消费曲线

D.洛伦兹曲线

【答案】：A

196、权证的基本要素不包括（）。

A.存续时间

B.行权比例

C.标的资产

D.赎回条款

【答案】：D

197、（）贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段

增长模型和多元增长模型。

A.股利

B.自由现金流

C.股权资本自由现金流

D.以上选项都对

【答案】：A

198、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主（）于1966年根据资本资产定

价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。

A.威廉・夏普

B.大卫

C.史蒂芬•罗斯

D.格雷厄姆

【答案】：A

199、某日某基金买入S股票10000股，成交价5元/股，当日卖出Q

股票20000股，成交价10元/股，按1%。税率征收标准，该基金需缴纳

的印花税是（）0

A.200元

B.150元

C.250元

D.50元

【答案】：A

200、在现代企业中，•）可以无限期地获得固定股息，因此，也

相当于一种统一公债。

A.债权人

B.优先股的股东

C.普通股的股东

D.公司的原始股东

【答案】：B

201、对于基金管理费，下列说法错误的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%计取

B.债券基金的管理费率一般低于1%

C.为基金提供托管服务而向基金收取的费用

D.管理基金资产而向基金收取的费用

【答案】：C

202、（）给出了基金份额系统风险的超额收益率。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.信息比率

【答案】：A

203、当某国的物价不断下跌出现通货紧缩时，该国的名义利率和实际

利率的关系为（）。

A.名义利率与实际利率大小关系不确定

B.名义利率与实际利率相等

C.名义利率比实际利率低

D.D名义利率比实际利率高

【答案】：C

204、下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是（)

A.可以利用商品期货管理商品价格风险

B.可以利用利率期货管理利率风险

C.可以利用外汇期货管理汇率风险

D.可以利用股指期货管理个股的财务危机风险

【答案】：I）

205、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（）。

A.市场指数收益率

B.无风险收益率

C.Bp的最小二乘估计

D.基金的平均收益率

【答案】：D

206、在质押式回购中，将回购债券出质出去，以获取对方首期资金是

（）

A.受质方

B.逆回购方

C.反售方

D.正回购方

【答案】：D

207、封闭式基金（）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都

进行估值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：B

208、下列关于债券与利率的关系说法正确的是（）。

A.I.Ill

B.II.IV

C.I.II

D.I.IILIV

【答案】：C

209、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（）。

A.银行承兑汇票

B.中央银行票据

C.3年期国债

D.回购协议

【答案】：C

210、共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的（）

有利于增强投资信心和活跃市场交易

A.操作风险

B.经营风险

C.信用风险

D.财务风险

【答案】：C

211、下列不属于构成利润表的项目是（）。

A.营业收入

B.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用

C.经营活动产生的现金流量

D.利润

【答案】：C

212、下列不属于货币政策的工具的是（）。

A.公开市场操作

B.通货膨胀的抑制

C.利率水平的调节

D.存款准备金的调节

【答案】：B

213、关于股票价值的估值，下面叙述正确的是（）。

A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值

对利息、税收、折旧、摊销前利润

B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具

C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法

D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务

指标来得重要

【答案】：A

214.为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD

规定（）的绩效薪酬要延缓至少3〜5年支付。

A.30%

B.40%

C.50%

I）.60%

【答案】：B

215、以下不属于风险调整后收益指标的是（）。

A.夏普比率

B.信息比率

C.特雷诺比率

D.速动比率

【答案】：I）

216、基金单位资产净值的计算公式为（）。

A.NAV二期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额

B.NAV二期末基金资产净值/预计发行的基金总份额

C.NAV二期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额

D.NAV二期末