基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及参考答案（达标题）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、已知某债券久期为5.5,市场利率是10乐则修正的麦考利久期为

（）。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

2、（）是用来衡量企业长期偿债能力的指标。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B

3、以下关于詹森a说法不正确的是（）.

A.詹森a是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标

B.若ap=0,则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合

的收益率不存在显著差异

C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现

D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

【答案】：D

4、下列关于混合基金的风险管理，说法正确的是（）。

A.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高

B.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率较低

C.偏债型基金的风险较低，预期收益率较高

D.偏债型基金的风险较高，预期收益率较低

【答案】：A

5、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%

的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，

提高收益，该基金会可以采取的措施有（）。

A.I.II.111.W

B.I.III.V

C.I.II.III

D.IV.V

【答案】：C

6、短期融资券由（）承销并采用无担保的方式发行，通过市场

招标确定发行利率。

A.中国人民银行

B.证券公司

C.商业银行

1）.政策性银行

【答案】：C

7、基金经理交易指令不包括（）。

A.交易价格

B.买卖方向

C.交易种类

1）.交易频率

【答案】；D

8、通常可以用（）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的

大小。

A.下行风险标准差

B.贝塔系数（B）

C.跟踪误差

D.方差

【答案】：B

9、对投资者而言，J曲线意味着（）。

A.应注重短期收益

B.能够快速得到回报

C.收益高

I）.应注重于长期的收益目标

【答案】：D

10、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的说法,

不正确的是（）o

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合

约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

及一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约

绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽

的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】：C

11、某日，A投资者在场内申购了B货币ETF,则该笔交易适用的交收

规则是（）。

A.T+l逐笔非担保交收

B.T+1货银对付担保交收

C.T+0逐笔非担保交收

D.T+O货银对付担保交收

【答案】：B

12、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥

梁，沪港通和深港通的双向交易以（）作为结算单位。

A.人民币

B.美元

C.欧元

D.港币

【答案】：A

13、（）是股票最基本的特征。

A.收益性

B.风险性

C.流动性

D.永久性

【答案】：A

14、（）认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的

股票。

A.道氏理论

B.过滤法则

C.“量价”理论

D.“相对强度”理论

【答案】；D

15、普通股的现金流量权是（）。

A.按公司表现和董事会决议获得分红

B.获得固定股息

C.获得承诺的现金流

D.获得本金和利息

【答案】：A

16、流动性风险管理的主要措施不包括（）。

A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投

资组合日常运作需要

B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析

C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的

历史平均交易量、换手率和相应的变现周期

D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场

环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性

的影响

【答案】：B

17、基金管理费通常与风险（）。

A.无法判断

B.无关

C.成正比

D.成反比

【答案】：C

18、下列对于银行定期存款的说法中，正确的是（）。

A.I、HI、IV

B.I、II、III

c.i、n、in、iv

D.i、IKIV

【答案】：D

19、假设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹（600839）

700万股，卖出四川长虹600万股；买入深发展A（00001）400万股,

卖出深发展A600万股，根据净额清算原则，其清算结果是（）。

A.应付有价证券100万股

B.应收四川长虹700万股，应付四川长虹600万股，应收深发展A400

万股，应付深发展A600万股

C.应收四川长虹100万股；应付深发展A200万股

D.应收有价证券1100万股，应付有价证券1200万股

【答案】：C

20、关于贝塔（B）的含义，以下理解错误的是（）。

A.P是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标

B.P绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大

C.P可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

D.某股票的B值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%

【答案】：A

21、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是

（）

A.货银对付原则

B.见款付券原则

C.分级结算原则

D.法人结算原则

【答案】；B

22、（）是上市公司总市值第一（2009年数据），IP0数量及市

值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。

A.伦敦证券交易所

B.泛欧证券交易所

C.纽约证券交易所

D.纳斯达克证券交易所

【答案】：C

23、（）是使用频率最高的债务比率。

A.资产收益率

B.权益乘数和负债权益比

C.总资产周转率

D.资产负债率

【答案】：D

24、（）针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿

服务。

A.寿险公司

B.财险公司

C.意外险公司

D.健康险公司

【答案】：B

25、多因素模型精确度量股票型基金因承担债券市场风险产生的

（）或债券型基金因承担股票市场风险产生的（）。

A.超额收益；超额收益

B.超额收益；投资风险

C.投资风险；超额收益

D.投资风险；投资风险

【答案】：A

26、我国债券市场刚刚起步的阶段，债券投资者以（）为主体。

A.外国投资者

B.个人投资者和机构投资者

C.机构投资者

D.个人投资者

【答案】：D

27、关于资本市场线和证券市场线，以下表述错误的是（）。

A.证券市场线能为每一个风险资产进行定价

B.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险直接的函数关系

C.资本市场线描述了有效组合的市场溢价与组合标准差之间的函数关

系

D.资本市场线是基于资本资产定价模型进行定价

【答案】：D

28、某资产A,如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为15%；

经济平稳，其年化收益率为8%；经济下行，其年化收益率为-3%。其

中，经济上行的概率是25%,经济平稳的概率是40%,经济下行的概

率是35%。则资产A在2018年的期望收益率为（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

29、美国纳斯达克市场采用（）交易制度。

A.多元做市商

B.特定做市商

C.指定做市商

D.单一做市商

【答案】：A

30、共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收

对手并保证交收顺利完成的主体，一般由（）充当。

A.结算机构

B.证券公司

C.保险公司

D.商业银行

【答案】：A

31、下列不属于债券结算业务的是（）。

A.分销业务

B.期货期权

C.现券业务

D.利率互换业务

【答案】：B

32、关于基金公司投资交易流程，下列表述错误的是（）。

A.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令

B.基金经理可以直接向交易所下达交易指令

C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令

D.基金公司投资交易流程包括风险控制环节

【答案】：B

33、目前我国货币基金管理费率通常不高于（）

A.1%

B.0.33%

C.1.5%

D.0.5%

【答案】：B

34、下列关于衍生工具的说法，错误的是（）o

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性衍生工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

35、下列关于资本资产定价模型的基本假定，说法错误是（）。

A.市场上存在大量投资者

B.存在交易费用及税金

C.所有投资者都是理性的

D.所有投资者都具有同样的信息

【答案】：B

36、下列关于期权合约价值的说法，错误的是（）。

A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】：C

37、下列关于期权价格和其影响因素之间的关系，表述不正确的是

()O

A.合约标的资产的市场价格越高，看跌期权价格越低

B.期权的有效期越长，看涨期权的价格越高

C.无风险利率升高时，看跌期权的价值随之降低

I).合约标的资产的分红与看涨期权的价格呈正相关

【答案】：D

38、国际惯例将利差用基点(basispoint)表示，一个基点(1bps)

等于()。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

【答案】：C

39、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估

值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术的是

()O

A.托管机构

B.中国证券业协会

C.中国证券投资基金业协会

D.基金管理公司

【答案】：D

40.在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易

卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的()。

A.5%

B.15%

C.10%

D.20%

【答案】：D

41、（）是由发行公司委托存券银行发行的。

A.全球存托凭证

B.美国存托凭证

C.无担保的存托凭证

D.有担保的存托凭证

【答案】：D

42、反映股票基金风险大小的指标不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.标准差

D.行业投资集中度

【答案】：A

43、关于浮动利率债券，下列表述错误的是（）。

A.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限

B.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改

变

C.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利

差共同决定

D.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用

【答案】；B

44、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（）

A.高

B.低

C.不确定

D.无关

【答案】：A

45、我国债券市场形成了三个基本子市场为主的统一分层的体系，以

下完整正确的描述为（）

A.银行间债券市场、上海交易所债券市场和深圳交易所债券市场

B.银行间债券市场、企业间债券市场和商业银行柜台债券市场

C.商业银行柜台债券市场、交易所债券市场和证券经营机构柜台债券

市场

D.银行间债券市场、交易所债券市场和商业银行柜台债券市场

【答案】：D

46、假设企业年初存货是20000元，年末存货是500（）元，那么年均存

货是（）元。

A.12500

B.25000

C.7000

D.3500

【答案】：A

47、下列条件中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票的规定的

是（）

A.股票交易被上海证券交易所实行特别处理

B.流通市值大于100亿元

C.股东人数500人

I）.上市交易未满3个月

【答案】：B

48、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公

司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的

（）O

A.成长期

B.初创期

C.衰退期

D.成熟期

【答案】：A

49、以下关于另类投资的优势与局限性的说法，错误的是（）。

A.缺乏监管、信息透明度低

B.风险可以降到趋近于零

C.流动性较差，杠杆率偏高

D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】：B

50、在债券远期交易业务中，交易双方应签订远期交易的完整合同，

下列不属于完整合同要件的是（）。

A.全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单

B.交易双方签订的补充合同

C.交易双方与全国银行间同业拆借中心签订的协议

D.交易双方签订的远期交易主协议

【答案】：C

51、一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很

可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的

投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会

的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效

地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存

在（）的关系。

A.相互替代

B.相互冲突

C.不可替代

D.严重冲突

【答案】：A

52、（）投资于已经具备成型的商业模型、稳定的顾客群和正现

金流的公司。

A.风险投资战略

B.成长权益战略

C.并购投资战略

1）.危机投资战略

【答案】：B

53、（）是目前全球最大的UCITS基金注册地。

A.美国

B.卢森堡

C.英国

D.法国

【答案】：B

54、在自主权限内，（）通过交易系统向交易室下达交易指令。

A.托管人

B.经纪人

C.基金公司

I）.基金经理

【答案】：D

55、下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是（）。

A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象

B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素

C.最难预测的趋势是长期趋势

I）.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也司能相反

【答案】：C

56、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，

CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标淮委员会，负责

发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

【答案】：B

57、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）

A.平均收益率

B.夏普比率

C.B.rinson模型

1）.特雷诺比率

【答案】：C

58、以下选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。

A.基金管理规模

B.成立时间

C.时间区间

D.风险和收益

【答案】：B

59、以下关于有效前沿的说法中错误的是（）。

A,是从全局最小方差开始的最小方差前沿的上半部分

B.是能够达到的最优的投资组合的集合

C.位于所有资产和资产组合的左上方

D.有效前沿上的投资组合是不完全分散化的投资组合

【答案】：D

60、UCITS五号指令的改革计划不包括（）o

A.完善货币市场基金的规则

B.完善收益回报政策

C.完善信息披露

D.加强托管人的责任

【答案】：A

61、下列选项中，（）只在交易所交易。

A.期货合约

B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

C.期权合约

1）.互换合约

【答案】：A

62、普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的

（）O

A.营销权

B.支配公司财产的权利

C.特许经营权

D.基本权利和义务

【答案】：D

63、以下指数中不属于国内股票价格指数的是（）。

A.上证180指数

B.金融时报股价指数

C.沪深300指数

D.深证综合股票价格指数

【答案】：B

64、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近

期内将会（）。

A.上涨

B.不变

C.下跌

D.难以判断

【答案】：C

65、关于中央银行票据妁说法，下列叙述不正确的是（）。

A.中央银行票据简称央票，一般将央票列在金融债券之列

B.由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证

C.采用利率招标和数量招标的方式确定价格

D.流通在市场上的中央馄行票据以1年期以下的央票为主

【答案】：A

66、关于沪深通和深港通的结算机制，以下表述正确的是（）

A.沪深通和深港通的双向交易均为港币结算

B.沪深通和深港通的双向交易均为人民币结算

C.沪深通的沪股通以人民币结算，港股通以美元结算；深港通的深股

通以人民币结算，港股通以港币结算

I）.沪深通和深港通的港股通以港币结算，沪股通、深股通以人民币结

算

【答案】：B

67、（）又称为选择权合约。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.外汇期货

【答案】：C

68、公司财务报表不包括（）。

A.资产负债表

B.利润表

C.资产净值表

D.现金流量表

【答案】：C

69、下列投资的收益率可以看作无风险收益率的是（）。

A.中证500指数收益率

B.中国黄金交易所黄金T+D合约一年的收益率

C.某货币基金的七日年化收益率

D.五年期国债市场利率

【答案】：D

70、关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是（）。

A.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权利

B.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理

C.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任

D.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构

【答案】：C

71、基金会计核算的内容，不包括以下（）业务。

A.证券交易核算

B.投资绩效评估

C.估值核算

D.权益核算

【答案】：B

72、由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票

面利率和不变的面值，这种债券被称为（）。

A.累进利率债券

B.固定利率债券

C.零息债券

1）.浮动利率债券

【答案】：B

73、“自上而下”的层次分析法的第三步是（）。

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

D.经济周期分析

【答案】；C

74、()反映了基金投资组合所有股票的总体情况。

A.基金分类

B.基金业绩计算

C.基金风格

D.基金星级评价

【答案】：C

75、使用内在价值法对股票进行估值，不同现金流决定了不同的现金

流贴现模式，股利贴现模式(DDM)采用的现金流是()。

A.现金股利

B.企业自由现金流

C.留存收益、

I).权益自由现金流

【答案】：A

76、就债券研究而言，它主要侧重于()o

A.债券的久期判断

B.债券的走势形态判断

C.债券的到期时间判断

1).债券的到期收益率判断

【答案】：A

77、下列关于我国回购协议市场的说法不正确的是()。

A.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

B.场内交易的回购协议对国债种类、期限、合约金额、清算方式都有

极其严格的规定

C.场外交易的回购协议指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民

银行、商业银行、证券公司、基金管理公司等金融机构

D.货币基金在银行间回购市场只作为资金供给方

【答案】：D

78、下列不属于不动产投资特点的是（）。

A.异质性

B.低流动性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D

79、衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标是（）。

A.久期

B.凸度

C.风险

D.凹凸性

【答案】：B

80、关于投资政策说明书的制定，以下说法正确的有（）。

A.I、IV

B.I、II、III、IV

c.n、in

I）.I、HI、IV

【答案】：B

81、下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。

A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动

等情形

B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的

D.现金流量表也叫财务状况变动表

【答案】：B

82、境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据

公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标

准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%,经营集合资

产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人

民币和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDH业务还需要满

足的条件为（）0

A.要等到3个月以后才能申请

B.应将净资本与净资产比例提高到70%

C.经营集合资产管理计划业务应满3年

D.在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产

【答案】：B

83、关于期货交割，以下表述正确的是（）。

A.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易

B.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓

C.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割

D.股票指数期货通常采用实物交割

【答案】：B

84、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预

期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收

益率之间的差额，称为（）

A.风险利差

B.风险评价

C.风险溢价

D.风险收益

【答案】：C

85、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱有效市场

B.半弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场

【答案】：A

86、已知某公司的净资产收益率是15乐销售利润率为5%,总资产周

转率是2,那么该公司的负债权益比为0

A.0.33

B.1.5

C.0.5

D.0.16

【答案】：C

87、任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入

总余额不得超过其人民币营运资金的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

【答案】：D

88、对于沪港通及深港通的重要意义，以下说法错误的是（）。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.完善国内资本市场

C.构建良好的人民币外流机制

I).推动人民币跨境资本流动

【答案】：C

89、()是对风卷因子的暴露程度。

A.在险价值

B.风险收益

C.风险价值

I).风险敞口

【答案】：D

90、下列选项中，不属于评价企业盈利能力最重要三种比率的是

()O

A.销售利润率

B.资产收益率

C.应收账款周转率

D.净资产收益率

【答案】：C

91、关于机会成本和冲击成本，下列说法正确的是()。

A.交易执行速度快,机会成本小,冲击成本大

B.交易执行速度快,机会成本大,冲击成本大

C.交易执行速度快,机会成本大,冲击成本小

D.交易执行速度快,机会成本小,冲击成本小

【答案】：A

92、净额清算又分为双边净额清算和()。

A.多边净额清算

B.货银对付

C.单边净额清算

I）.共同对手方净额清算

【答案】：A

93、按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）

A.贴现债券

B.零息债券

C.金融债券

D可转换债券

【答案】：A

94、减少回购交易信用风险的方法有（）。

A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期国债为抵押品

D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】：A

95、小明申购某货币市场基金并持有三年，第一年年化收益是3%,第

二年年化收益是4乐第三年年化收益是5虬则小明买入该货币市场基

金总收益是（）。

A.11.52%

B.10%

C.12%

D.12.48%

【答案】：D

96、QDH基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】：B

97、（）是债券交易实现的关键环节。

A.债券发行

B.债券流通

C.债券询价

D.债券结算

【答案】：D

98、某资产限，如果2018年我国经济上行其年化收益率预计为15%,

经济平稳年化收益率为8乳经济下行其年化收益率为-3%。其中，经济

上行的概率是25%,经济平稳的概率是40%,经济下行的概率是35%,则资

产A在2018年的期望收益率为（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

99、期权的（）是指多头行使期权时可以获得的收益的现值，即

资产的市场价格与执行价格之间的差额。

A.理论价值

B.实际价值

C.内在价值

D.时间价值

【答案】；C

100、通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加（）。

因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东

的持股比例。

A.5%〜10%

B.5%〜15%

C.5%〜20%

1）.5%〜25%

【答案】：C

10k下列关于有限合伙制与公司制私募股权投资基金组织结构，说法

正确的是（）。

A.公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立

B.公司制目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式

C.有限合伙人具备独立的经营管理权力

D.公司制的某金管理人会受到股东的严格监督管理

【答案】：D

102、（）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了

经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。

A.价格消费曲线

B.菲利普斯曲线

C.国债收益率曲线

D.洛伦兹曲线

【答案】：C

103、机构投资者在发生下列行为且取得收入时明哪项暂不纳入企业所

得税的征收范围（）

A.机构投资者在境内买卖基金份额获得的价差收入

B.机构投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让价差所得

C.机构投资者通过基金互认从杳港基金分配取得的收益

D.机构投资者从境内基金分配中获得的收入

【答案】：D

104、下列关于远期合约和期货合约的说法错误的是（）。

A.相对远期合约而言，期货合约是标准化合约

B.远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价

格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。

C.期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格

买入或卖出某项合约标的资产的合约

D.远期合约也是标准化妁合约，但不在交易所交易，而是交易双方通

过谈判后签署的

【答案】：D

105、（）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组

合的具体方案，向交易部下达投资指令。

A.营业部

B.投资部

C.财务部

D.研究部

【答案】：B

106、下列不属于我国短期融资券交易品种的是（）。

A.1个月

B.3个月

C.6个月

D.9个月

【答案】；A

107、（）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量

【答案】：B

108、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利

润率（R0S）、资产收益率（R0A）、净资产收益率（R0E）。这三种比

率都使用的是企业的（）。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

【答案】：D

109、国际证监会组织成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B

110、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥

梁，沪港通和深港通的双向交易以（）作为结算单位。

A.人民币

B.美元

C.欧元

D.港币

【答案】：A

111.投资政策说明书的内容不包括（）。

A.确定收益

B.业绩比较基准

C.投资目标

D.投资决策流程

【答案】：A

112、下列关于基金国际化的说法，正确的是（）。

A.美国政府专门为公司型开放式基金（OEIC）的创立确立了新的法律

框架

B.卢森堡基金国际化的表现之一是基金海外发售募集资金

C.英国投资基金是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基

金分销中心

D.爱尔兰注册基金资产的近80%都属于UCITS基金

【答案】：D

113、复利现值的计算公式为（）。

A.A

B.B

C.C

D.D

【答案】：D

114、关于股票账面价值，以下表述错误的是（）

A.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标

B.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产

C.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的

普通股票的股数求得

D.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值

【答案】：C

115、QFH主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业

务应在（）年以上

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

116、以下关于零息债券的描述正确的是（）

A.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

B.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

C.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金

I）.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金

【答案】：C

117、杜邦分析法的核心指标是（）。

A.权益乘数

B.总资产周转率

C.净资产收益率

］）.销售利润率

【答案】：C

118、基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性

风险和（）。

A.管理风险

B.市场风险

C.投资组合风险

D,利率风险

【答案】：C

119、我国同业拆借市场上交易活跃的品种有1天（隔夜）、7天、14天、

1个月、3个月、6个月、9个月和1年。同业拆借的利息是按日结算

的。拆息率则根据剔除该品种每天最高和最低的报价后的算术平均数

得到，并于每天上午（）对外发布。

A.9：00

B.10：00

C.9：30

D.11：30

【答案】：D

120、权益乘数的计算方法是（）。

A.资产/所有者权益

B.负债/所有者权益

C.资产/负债

1）.负债/资产

【答案】：A

121、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了

达到（）的目的。

A.赚取利差

B.规避风险

C.提高收益率

D.投机

【答案】：B

122、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一

定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列

关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（）。

A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值,

基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价

B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值

C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估

值

D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

【答案】：B

123、（）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.尤金•法玛

B.马可维茨

C.卢卡•帕乔利

D.罗伯特•希勒

【答案】：B

124、国债收益率曲线是反应（）的有效途径。

A.远期利率

B.资产

C.负债

D.所有者权益

【答案】：A

125、（）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量

【答案】：B

126、某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿

元，总份额50亿元，则该基金当日资产净值为（）亿元。

A.20

B.30

C.70

D.40

【答案】：D

127、以下投资对象中，属于商业房地产投资的是（）

A.I.II.III

B.I.IV

c.i.n.in.w

D.n.in

【答案】：B

128、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不

确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，

主要包括（）。

A.财务风险

B.经营风险

C.流动性风险

D.以上选项都对

【答案】；D

129、以下选项不属于货币市场工具的是（）

A.三年期国债

B.半年期定期存款

C.回购协议

D.一年期中央银行票据

【答案】：A

130、下列不承担汇率风险的基金是（）。

A货币ETF

B.QDII基金

C.港股通基金

D.非本地基金公司管理的互认基金

【答案】：A

13k根据人民银行规定，债券质押式回购最长期限不得超过（）o

A.2年

B.5年

C.3年

D.1年

【答案】：D

132、以下选项关于委托指令种类的说法错误的是（）。

A.市价指令

B.定价指令

C.限价指令

D.止损指令

【答案】：B

133、若一年期国库券的收益率为3%,风险厌恶投资者要求的风险溢

价为5%,则该投资者的期望收益率为()。

A.2%

B.8%

C.5%

D.3%

【答案】：B

134、()是指基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指

数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数

收益率的波动情况。

A.方差

B.标准差

C.跟踪误差

D.贝塔系数

【答案】：C

135、用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，

并以此为基准测度任何组合绩效的方法是()。

A.詹森指数法

B.特雷诺指数法

C.信息比率法

1).夏普指数法

【答案】：D

136、关于保证金交易业务，以下表述正确的是()

A.证券市场的主要交易模式是一手交钱，一手交货

B.在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于100%

C.保证金交易让投资者可以从银行那里借得资金或证券，这样就能进

行超过自己可支付范围的交易。

D.融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外,

可以用于其他用途的。

【答案】：A

137、关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（）。

A.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

B.对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中同位置的那个数据

C.对随机变量来说，它的中位数就是上50%分位数

D.在投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】：D

138、在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是

（）O

A.实际利率二名义利率-通货膨胀率

B.实际利率=名义利率/（1+通货膨胀率）

C.实际利率=名义利率*（1+通过膨胀率）

D.实际利率=名义利率+通货膨胀率

【答案】：A

139、关于实时处理交收和批量处理交收，以下表述错误的是（）

A.根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量

处理交收

B.批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行

交收

C.实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结

算所需条件满足即可进行交收

D.实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高

【答案】：B

140,复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（：），调整所花费

的交易成本（）。

A.越小，越低

B.越大,越低

C.越小，越高

D.越大,越高

【答案】：D

14k在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是

（）o

A.某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消

B.降低整个投资组合的非系统性风险

C.使得组合投资收益的波动变小

D.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大

【答案】：D

142、可转换债券实际上是一种普通股票的（）。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.利率期权

D.互换期权

【答案】：A

143、商业房地产投资的投费对象主要包括（）。

A.写字楼、零售房地产

B.酒店

C.工业用地

I）.养老地产

【答案】：A

144、关于预期损失（ES）指标，以下表述错误的是（）

A.能衡量极端情况发生时损失的平均值

B.不满足次可加性

C.预期损失也被称为条件风险价值度

1）.是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值

【答案】：B

145、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益

率和方差分别记为EM和oM2,那么（）。收益率（r）-2030概

率（p）l/21/2o

A.EM=5,。M=625

B.EM=6,。M=25

C.EM=7,。M=625

D.EMM,。M=25

【答案】：A

146、下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是（）。

A.经营证券业务5年以上

B.净资产不少于5亿美元

C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

【答案】：D

147、对于长期投资者而言，应该关注的是（）。

A.名义收益率

B.资本收益率

C.实际收益率

D.投资收益率

【答案】：C

148、下列说法错误的是（）。

A.做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易

资金和证券是必不可少的

B.做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流

动性。

C.做市商之间不允许进行资金或证券的拆借。

D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入

【答案】：C

149、人民币合格境外机构投资者，简称为（）o

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：C

150、按（）分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。

A.发行主体

B.偿还期限

C.计息方式

D.付息方式

【答案】：A

151、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（)O

A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一

B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区

C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金

的同义词

D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际

合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册

法规和制度，监管体系比较健全

【答案】：A

152、货币市场工具风险较低，安全性高，主要参与交易的主体是0

A.私募证券投资基金

B.个人投资者

C.银行等机构投资者

D.中小企业

【答案】：C

153、（）是指收集、整理、加工有关基金投费运作的会计信息，准确

记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表

的过程。

A.基金会计核算

B.证券投资基金

C.基金资产估值

D.基金管理运作

【答案】：A

154、基金合同应列明基金资产估值事项，包括（）。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.II.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

155、某日，某基金持有三种股票的数量分别为10万股，50万股和

100万股，收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元,

基金总份额为2000万份。假设该基金再无其他资产负债项目，则当日

该基金份额净值为（）元

A.1.15

B.0.65

C.0.5

D.1.65

【答案】：D

156、衡量所持证券变现难易的是（）。

A.经营风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.利率

【答案】：C

157、全国银行间债券市场交易的固定收益品种估值的说法正确的是

（）O

A.含权的固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种当日的估

值净价进行估值

B.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种当日

的唯一估值净价估值

C.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种推荐

估值净价进行估值

D.对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，

在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未上市期间市场利率没

有发生大的变动的情况下，按成本估值

【答案】：D

158、当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将（）。

A.下降

B.盘整

C.上升

D.不变

【答案】：C

159、关于股份公司的资本，以下表述错误的是（）。

A.普通股股东可以获得公司的分红

B.公司债券需要还本付息，不属于公司资本

C.优先股和普通股都代表对公司的所有权

D.公司债券利率一般高于同期国债利率

【答案】：B

160、中国人民银行公开市场业务操作室每（）分别发行1年期和

3年期中央银行票据。

A.I、IV

B.I.III

C.IkIV

D.II.Ill

【答案】：C

161、可以回购本公司股票的情形不包括（）。

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规模

C.与持有本公司股份的其他公司合并

I）.将股份奖励给本公司员工

【答案】：B

162、（）被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略。

A.私募股权二级市场投资

B.风险投资

C.成长权益

I）.并购投资

【答案】：B

163、某基金A在持有期为12个月，置信水平为95%的情况下，若计算

的风险价值为5%,则表明（）。

A.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过95%

B.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过5%

C.该基金在12个月中的最大损失为5%

D.该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

【答案】：D

164、基金利润分配后，基金份额净值（），投资者的利益

（）0

A.上升；减少

B.下降；没有影响

C.下降；减少

D.上升;增加

【答案】：B

165、假设华夏上证50ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100

个交易日的每日基金净值变化的基点值的△（单位：点），并从小到大

排列为△⑴-△⑵，其中△⑴-⑵的值依次为:-18.63,-17.29,-

15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63;△的下2.5%

分位数为（）。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

D.-16.45

【答案】：D

166、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人

所得税的税负为（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

167、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（）。

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.私募股权一级市场投资

【答案】：D

168、短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券属于

（）O

A.期货市场工具

B.资本市场工具

C.现货市场工具

D.货币市场工具

【答案】：D

169、根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资

基金管理公司的境外股东应当具备的条件，下列说法错误的是

（）O

A.为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理

经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构

或者司法机关的处罚。

B.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机

构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作

谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

C.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币

D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

【答案】：C

170、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于（）亿元人民币。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

171、（）是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用

来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕

标的指数收益率的波动情况。

A.方差

B.标准差

C.贝塔系数

D.跟踪误差

【答案】：D

172、（）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、

房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中

A.20世纪70年代

B.20世纪80年代

C.20世纪60年代

I）.20世纪90年代

【答案】：B

173、（）主要用于衡量投资者持有债券变现难易程度。

A.利率风险

B.流动性风险

C.汇率风险

D.赎回风险

【答案】：B

174、已知某债券久期为5.5,市场利率是10%,则修正的麦考利久期

为（）。

A.3

B.5

C.6

D.8

【答案】：B

175、下列关于基金公司的风险控制，说法错误的是（）。

A.基金公司通过公司内部的风险控制委员会及监察稽核部门对投资交

易过程中的合规性风险进行控制

B.基金公司建立完整的合规风险控制体系管理制度，提高投资管理人

员的合规意识

C.研究部将相关风险评估报告反馈至公司投资决策委员会

D.各部门对投资组合的交易情况进行监控，以防范投资组合风险

【答案】：C

176、下列关于指数基金的说法，错误的是（）。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关

C.跟踪误差越大，风险越高

D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】：D

177、对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多

的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为（）。

A.风险溢价

B.风险投资

C.风险补偿

D.风险权益

【答案】：A

178、下列股票估值方法不属于相对价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企业价值倍数

C.经济附加值模型

D.市销率模型

【答案】：C

179、中国国内的三家商品期货交易所的设立地点不包括（）。

A.天津

B.上海

C.大连

D.郑州

【答案】：A

180、（）是著名的杜邦恒等式。

A.资产收益率二销售利润率*总资产周转率

B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数

C.净资产收益率=净利涧/所有者权益

D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数

【答案】：D

181、投资政策说明书的内容不包括（）。

A.确定收益

B.业绩比较基准

C.投资回报率目标

D.投资决策流程

【答案】：A

182、在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对

证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一

类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是（）。

A.股价指数

B.债券价格指数

C.基金价格指数

D.证券价格指数

【答案】：D

183、（）同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。

A.特雷诺指数

B.詹森指数

C.夏普指数

D.资本资产定价模型

【答案】：C

184、2010年4月，中国金融期货交易所推出（），结束了我国股

票现货和股指期货市场割裂的局面。

A.股票指数期货

B.沪深300指数期货

C.5年期国债期货

D.10年期国债期货

【答案】：B

185、下列关于另类投资的特点，表述错误的是（）。

A.提高收益

B.分散风险

C.缺乏监管和信息透明度

D.流动性较强

【答案】：D

186、股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，通过选举

公司董事来实现其参与权。这说明股票具有（）的特征。

A.收益性

B.风险性

C.参与性

D.永久性

【答案】：C

187、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，

该债券基金的资产净值将（）；当市场利率上升1%时，该债券

基金的资产净值将（）。

A.减少1%；增加1%

B.增加1%；减少1%

C.减少5%；增加5%

D.增加5%；减少5%

【答案】：D

188、下列属于另类投资主要类型的是（）。

A.I、II、IV

B.I、II、HI、V

C.I、II、III、IV

D.I、II、川、IV、V

【答案】：B

189、以下基金利润来源中（）不属于已实现收益的构成部分。

A.债券投资收益

B.手续费返还

C.存款利息收入

D.公允价值变动损益

【答案】：D

190、关于合格境内机构投资者（QDII）,以下描述错误的是（）。

A.QDII应在托管人处开立托管账户

B.QDII应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资

C.QDII应定期向国家外汇管理局报告其额度使用及资金汇出入情况

D.QDII应先向国家外汇管理局申请并获得境外证券投资额度后，向中

国证监会申请境外证券投资业务许可文件

【答案】：I）

19k某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净

值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这

期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

【答案】：C

192、一般来说，当经济处于扩张期，信用利差（）。

A.变小

B.时而扩大，时而减小

C.扩大

D.不变

【答案】：A

193、根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）o

A.位于证券市场线上

B.位于证券市场线下方

C.位于资本市场线上

D.位于证券市场线上方

【答案】：D

194、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（）制度安

排。

A.货银对付

B.分级结算

C.净额清算

【）.共同对手方

【答案】：D

195、以下收入来源中，哪项是股票没有的（）

A.红利

B.转股利润

C.股息

D.二级市场买卖差价收量

【答案】：B

196、下列关于分散化投资的原理，说法错误的是（）。

A.投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远小于单个资产亏损

的概率

B.有效地分散化投资所构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，

能降低系统性风险

C.整个投资组合收益的波动性低于投资组合各资产收益的平均波动性

D.在分散化投资组合中，当某资产发生亏损时，可能有其他资产产生

了收益

【答案】：B

197、关于危机投资，下列说法错误的是（）。

A.危机投资者擅长于购买那些面临违约风险的企业的债务

B.投资往往以债券票面价值的较低折扣购买

C.危机投资形式固定

D.危机投资往往被认定为是具有高风险的战略

【答案】：C

198、资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是（）。

A.长期股权投资

B.资本公积

C.股本

D.未分配利润

【答案】：A

199、下列关于证券价格指数的说法错误的是（）。

A.常见的证券价格指数有股票价格指数和期货价格指数

B.目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平

均法和加权平均法

C.国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、

金融时报股价指数、日经指数等

D.中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪

深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】：A

200、金融期货中率先出现的是（）。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】：C

201、关于市场有效性，以下表述错误的是（）。

A.根据时间维度把信息划分为：历史未公开信息、历史已公开信息、

以及当前信息

B.冷效市场被划分为：强南效市场、半强南效市场、弱有效市场

C.20世纪70年代，芝加哥大学教授尤金？法玛建立了划分市场有效性

的标准

I).如果市场无效，股价就可能被高估或被低估，投资管理人此时可以

通过发现定价偏差从中获得超额收益

【答案】：A

202、即期利率与远期利率的区别在于()。

A.计息方式不同

B.收益不同

C.计息日起点不同

D.适用的债券种类不同

【答案】：C

203、以下关于基金资产估值的表述，正确的是()。

A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题

B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次

C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法

D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】：A

204、下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是()o

A.基金管理费

B.基金赎回费

C.基金托管费

D.持有人大会费用

【答案】：B

205、首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经（）审核、核

准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券

交易所上市的过程。

A.证券监管机构

B.证券承销机构

C.证券交易所

D.发行人

【答案】：A

206、以下关于资产负债表的说法，错误的是（）

A.资产负债表也称为企业的“第一会计报表”

B.资产负债表反映了企业一定会计区间的财务状况，是企业经营管理

活动结果的集中体现

C.所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所

余下的部分

D.资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种

资源或财产

【答案】：B

207、下列选项中属于债券按发行主体分类的是（）.

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B.息票债券和贴现债券

C.人民币债券和外币债券

D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】：D

208、（）是指上市公司利用现金等方式从股票市场上购回本公

司发行在外股票的行为，

A.再融资

B.股票回购

C.股票拆分

D.首次公开发行

【答案】：B

209、（）是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场

需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。

A.全球存托凭证

B.美国存托凭证

C.无担保的存托凭证

D.有担保的存托凭证

【答案】：C

210、甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，

则甲公司2015年的所有者权益为（）

A.5000亿元

B.2000亿元

C.1000亿元

D.3000亿元

【答案】：C

211、下列关普通股的表述错误的是（）。

A.普通股具有股权和债券双重属性

B.普通股的股利是变动的

C.普通股一般具有表决权

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】：A

212、巳知某基金的5年间的每年收益率分别为：3%,2%,-3%,

4%,3%,市场无风险收益率恒定为：3%。那么该基金的下行标准差

最接近（）。

A.6.08%

B.5.60%

C.3.05%

D.2.80%

【答案】：A

213、做市商可以分为多元做市商和（）0

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

【答案】：C

214、下列不属于不动产投资具有的特点的是（）。

A.低流动性

B.异质性

C.可分性

D.不可分性

【答案】：C

215、减少回购协议信用风险的方法不包括（）。

A.对抵押品进行限定

B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

【答案】：D

216、资产负债率、权益乘数和负债权益比这三人比率其实是同一意思,

由其中一个比率可以很容易计算出另外两个比率，并且都是数值越

（）代表财务杠杆比率越（