基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及参考答案【研优卷】

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题(500题)

1、下列关于制定投资决策说明书的好处说法错误的是()。

A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人

C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩

D.有助于投资管理人进一步对投资者保证收益的承诺

【答案】：D

2、某面值为100元的3年期国债，票面利息为3.85%(每年支付一

次)，市场无风险利率为3.82%,该债券当前成交价位96,则该债券的

到期收益率y可以表述为()。

A.96=3.82/(1+3.85%)+3.82/(1+3.85%)-2+3.82/(1+3.85%)

.3+100/(1+3.85%)-3

B.100=3.82/(1+3.85%)+3.82/(1+3.85%)…2+3.82/(1+3.85%)

-3+100/(1+3.85%)-3

C.96=3.85/(1+3.82%)+3.85/(1+3.82%)~2+3.85/(1+3.82%)

*3+100/(1+3.82%)-3

D.100=3.85/(1+3.82%)+3.85/(1+3.82%)"2+3.85/(1+3.82%)

"3+100/(1+3.82%)-3

【答案】：C

3、下列关于债券的论述中，错误的是()。

A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值

B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款

C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等

D.在企业破产时一，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿

【答案】：B

4、社会保障资金的基本原则为：在保证基金（）的前提下实现基

金资产的增值。

A.安全性、流动性

B.风险性、收益性

C.安全性、制约性

I）.风险性、流动性

【答案】：A

5、关于股票账面价值，以下表述错误的是（）

A.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值

B.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的

普通股票的股数求得

C.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产

D.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标

【答案】：B

6、（）又称为选择权合约。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.外汇期货

【答案】：C

7、债券久期是指（）。

A.债券的到期时间

B.债券的剩余到期时间

C.债券本息所有现金流的加权平均到期时间

I）.债券利息

【答案】：C

8、根据（）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。

A.《基金合同的内容与格式》

B.《证券投资基金法》

C.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》

I）.《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》

【答案】：A

9、下列关于不动产投资的类型描述中，正确的有（）o

A.I、II、N

B.I、II.Ill

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：B

10、以下关于房产投资信托基金，说法正确的是（）。

A.信息不对称程度相对于其他房地产投资工具低的多

B.收益波动幅度大，抗通胀能力差

C.风险大，收益高

D.不能在二级市场进行交易，变现能力差

【答案】：A

11、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%,到期时间为90

天，则该国债内在价值为（）元。

A.98.034

B.99.045

C.97.455

D.93.243

【答案】：B

12、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱有效市场

B.半弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场

【答案】：A

13、关于流动性风险，说法正确的是（）。

A.变现速度快，债券的流动性比较低

B.买卖价差较小的债券流动性较高

C.交易不活跃的债券通常流动性风险较小

D.债券的流动性只是指将债券投资者手中的债券赎回的能力

【答案】：B

14、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（）的影响。

A.汇率波动

B.税收

C.流动性

D.通货膨胀率

【答案】：D

15、最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现（）关系。

A.正相关

B.负相关

C.不确定

D.无关

【答案】：A

16、共同对手方一般由（）担任。

A.证券交易所

B.中央结算公司

C.中国结算公司

D.中国证监会

【答案】：C

17、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（）。

A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期

收益率也较高

B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例

C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

D.股债平衡型基金的风卷与收益则较为适中

【答案】：A

18、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。

A.国家开发银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.中国农业发展银行

【答案】：B

19、（）即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信

息。

A.历史信息

B.公开可得信息

C.内部信息

I）.内幕信息

【答案】：B

20、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所

得税的是（）

A.买卖股票差价收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.国债利息收入

【答案】：B

21、当境内托管人委托境外托管人负责境外业务托管时，以下符合境

外托管资格规定的是（）。

A.最近一个会计年度托管资产规模1500亿美元

B.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管

机构的监管

C.最近2年没有收到监管机构的重大处罚

D.最近一个会计年度实收资本30亿美元

【答案】：B

22、对于基金交易费，以下说法不正确的是（）。

A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、

经手费、证管费

C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

【答案】：D

23、为防范证券结算风险，我国叫设立了（），用于垫付或弥补因违

约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券结算机构的损

失。

A.证券结算风险基金

B.证券交易风险基金

C.管理风险准备金

1）.投资者保护基金

【答案】：A

24、关于普通股和优先股，以下表述正确的有（）

A.I、IV

B.II.III

C.I、II

D.IILIV

【答案】：B

25、关于均值方差法的假设，下列说法错误的是（）

A.均值方差法假设是投资者是厌恶风险的

B.均值方差法假设多种资产之间的预期收益率是无关的

C.均值方差法假设投资者仅依据资产的预期收益率和方差来选择投资

组合，即在风险一定的情况下，投资者希望预期收益率最高

D.均值方差法使用预期收益率的方差来度量风险

【答案】：B

26、目前，我国基金会计核算已经细化到（）。

A.每日

B.年度

C.季度

D.每月

【答案】：A

27、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有（）。

A.I.II.III

B.I.n.w

c.n.in.iv

D.i.II.HLIV

【答案】：B

28、不属于基金收益中其他收入的项目是（）。

A.赎回费余额

B.基金获得的赔偿款

C.存款利息收入

D.新股手续费返还

【答案】：C

29、投资政策是指令的重点内容不包括（）。

A.投资回报

B.可投资的品种

C.投资比例限制

D.投资禁止

【答案】：A

30、下列不属于金融债券的是（）。

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.地方政府债券

D.政策性金融债

【答案】：C

31、短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通

过市场招标确定发行利率。

A.证券公司；有担保

B.证券公司；无担保

C.商业银行；有担保

I）.商业银行；尢担保

【答案】：D

32、封闭式基金（）进行估值，（）披露一次基金份额净值。

A.每个交易日；每周

B.每日；每周

C.每个交易日；次日

D.每日；次日

【答案】：A

33、X年X月X日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益

分配日（除权除息）某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值

为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为

Oo

A.1.202,10000

B.1.220,10000

C.1.022,9800

D.1.222,10000

【答案】：A

34、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资

B.权益投资

C.并购投资

D.危机投资

【答案】：A

35、关于制定投资政策说明书的好处，以下表述正确的是（）。

A.I.II.III

B.1.111.IV

c.I.n.iv

D.II.III.IV

【答案】：A

36、（）在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的。

A.买卖价差

B.市场冲击

C.对冲费用

D.机会成本

【答案】：A

37、下列属于指令驱动市场交易原则的是（）。

A.I、II

B.I、m

C.II.Ill

D.I、N

【答案】：B

38、债券，通常又称（），因为这类金融工具能够提供固定数

额或根据固定公式计算出的现金流。

A.固定收益市场

B.固定收益证券

C.固定利率证券

D.固定收益基金

【答案】：B

39、A基金因费金周转的需要在银行间债券市场与B基金达成了一笔质

押式回购交易，具体交易要素如下：回购金额1000万元，回购利率

3.6%,回购期限7大，质押券面值1200万元，市场价值1300万元,

债券的百元含息是5元。则在回购发生的首期结算金额是（）

7Co

A.10007000

B.10650000

C.10600000

D.10000000

【答案】：D

40、下列选项中，不属于房地产投资信托基金特点的是（）。

A.风险较低

B.抵补通货膨胀效应

C.流动性强

D.信息不对称程度较高

【答案】：D

41、关于个人投资者的常见特征，以下表述正确的有（）

A.I、II、山、V

B.I、II、III、IV、V

C.I、II、IV

D.I、II.IV.V

【答案】：C

42、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（）。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

【答案】：A

43、关于信息比率中的跟踪误差的说法，不正确的是（）。

A.反映了积极管理的风卷

B.是基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差

C.信息比率越小的基金其表现要好于信息比率越高的基金

D.信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高

【答案】：C

44、投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每（）

对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B

45、假设华夏上证50ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100

个交易日的每日基金净值变化的基点值的△（单住：点），并从小到大

排列为△（1）-△（2）,其中△（□-△⑵的值依次为：-18.63,-17.29,-

15,61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下5%分

位数为（）。

A.-11.28

B.-15.61

C.-12.02

D.-11.968

【答案】：C

46、关于货币市场基金的说法，不正确的是（）。

A.最近7日年化收益率是收益分析的重要指标

B.货币市场基金的风险很小，是短期投资的良好选择

C.我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日

不得超过397天

D.货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的20%

【答案】：C

47、以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行环节风险的是

（）

A.未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高

B.交易的执行独立于基金经理

C.对交易对手风险的评估与控制不足

D.交易价格显著偏离公允价格

【答案】：B

48、下列关于合格境外机构投资者的说法中，正确的是（）。

A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行

B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累

计不高于等值10亿美元，

C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的

申请

D.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货

【答案】：B

49、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（）。

A.投资目标与范围

B.时期选择

C.基金风险水平

D.基金管理人资历

【答案】：D

50、根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于（）

的收入。

A.中国结算公司

B.证券公司

C.国家税收部门

D.证券交易所

【答案】：A

51、如果一个投资组合的收益率为2%,其基准组合收益率为2.2%,则

跟踪偏离度是（）

A.-0.2%

B.-10%

C.0.2%

D.10%

【答案】：A

52、（）是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济分析、

行业状况、上市公司等进行详细分析和研究。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

【答案】：B

53、()是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破

产而告终，被迫退出的一种形式。

A.二次出售

B.破产清算

C.管理层回购

D.买壳上市

【答案】：B

54、关于利息率，以下说法错误的是()。

A.可以分为名义利率和实际利率

B.是资金的增值同投入资金的价值之比

C.是人民银行公布的存贷款利率

I).是衡量资金增值量的基本单位

【答案】：C

55、()的利息在每个支付期期初都会根据基准利率的变化而重

新设置

A.贴现债券

B.附息债券

C.息票累计债券

D.浮动利率债券

【答案】：D

56、一般来说，()伴遁着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠

道。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A

57、已知某证券的B系数等于U则表明该证券（）。

A.尢风险

B.有非常低的风险

C.与整个证券市场平均风险一致

D.与整个证券市场平均风险大1倍

【答案】：C

58、基本分析是建立在否定（）的基础之上。

A.半强有效市场

B.强有效市场

C.弱有效市场

D.无市场

【答案】：A

59、当市场价格高于行权价格时，认购股权持有者行权，公司发行在

外的股份（）。

A.不变

B.减少

C.增加

D.相同

【答案】：C

60、关于利率互换合约，以下表述正确的是（）。

A.同种货币资金，不同种类利率

B.不同种货币资金，不同种类利率

C.同种货币资金，同种类利率

D.不同种货市资金，同种类利率

【答案】：A

61、按（）分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。

A.发行主体

B.偿还期限

C.计息方式

D.付息方式

【答案】：A

62、在（）制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家

或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。

A.QFIT

B.QDII

C.沪港通

1）.基金互认

【答案】：D

63、（）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。

A.购买力风险

B.政策风险

C.汇率风险

D.市场风险

【答案】；C

64、()是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成

的企业补充养老保险基金。

A.企业年金

B.社会保障基金

C.养老保险

D.失业保险

【答案】：A

65、基金的()的计算是基金业绩评价的第一步。是证券或投费

组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增

值或贬值，常常用百分比来表示收益率。

A.相对收益

B.绝对收益

C.投资收益

D.超额收益

【答案】：B

66、()指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。

A.购买力风险

B.政策风险

C.汇率风险

D.市场风险

【答案】：C

67、基金会计则以()为会计核算主体。

A.证券投资基金

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：A

68、利率互换的两种形式是（）。

A.I.III

B.I、II

c.n、in

D.IIkIV

【答案】：B

69、国际上知名的独立信用评级机构有（）。

A.I.IlkIV

B.I、H、III、W

C.I、II.Ill

D.I、II、N

【答案】：A

70、跟踪误差产生的原因不包括（）。

A.复制误差

B.现金留存

C.各项费用

D.市场无效

【答案】：D

71、（）是一种可以在特定时间，按特定条件转换为普通股票的

特殊公司债券。

A.企业债

B.可转换债券

C.国债

D.债券逆回购

【答案】：B

72、房地产权益基金通常以（）形式发行，定期开放申购和赎回。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.公司型基金

D.ETF

【答案】：B

73、对于基金交易费，以下说法不正确的是（）。

A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、

经手费、证管费

C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

【答案】：D

74、如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。

A.未来事件能够被准确地预测

B.价格能够反映所有相关信息

C.价格不起伏

D.证券价格由于不可辨别的原因而变化

【答案】：B

75、X年X月X日，某基金公司公告进行利润分配，每10份分配0.2

元。权益登记日（同除息日）小李持有该基金10000份，选择现金分

红。当日未除息前的单位净值为1.222元，除息后该基金单位净值和小

李持有份额分别是（）

A.1.022元，10000#

B.1.202元，10000份

C.1.220元，10000份

D.1.222元,9800份

【答案】：B

76、（）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所

造成的风险。

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.主动操作风险

D.可分散风险

【答案】：A

77、以下关于QDII基金说法错误的是（）。

A.可委托境外投资顾问进行境外证券投资

B.托管人不可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业

务

C.QDII基金由境内托管人负责托管业务

D.可委托境外证券服务机构代理买卖证券

【答案】：B

78、关于基金份额的分拆的说法错误的是（）。

A.基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，

将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值

也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式

B.基金份额分拆可以提高投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营

销

C.基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于改善基金份

额持有人结构

I).基金进行分拆也可以降低基金单位净值，事实上基金的分拆类似于

基金分红中红利再投资的模式

【答案】：B

79、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较

高，属于收益率曲线中的()O

A.反转收益率曲线

B.水平收益率曲线

C.下降收益率曲线

D.正向收益率曲线

【答案】：D

80、以下关于QDII基金说法错误的是()

A.经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称

为合格境内机构投资者(QDII)

B.QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情

况下，有限度地允许境内投资者投资海外证券市场的一项过渡性的制

度安排。

C.QDII基金可以进行国际市场投资。

D.QDII基金可以从事证券承销业务

【答案】：D

81、主动收益的计算公式为()。

A.主动收益二证券组合的真实收益+基准组合的收益

B.主动收益二证券组合的真实收益-基准组合的收益

C.主动收益二证券组合的真实收益基准组合的收益

D.主动收益二证券组合的真实收益基准组合的收益

【答案】；B

82、假设某基金每季度的收益率分别为4.5玳-2%.-2.5%、9%,则其

精确年化收益率为（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

【答案】：B

83、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。

A.营运效率比率

B.流动比率

C.资产负债率

D.速动比率

【答案】：C

84、下列选项中，不属于QDH基金不得从事的行为的是（）。

A.参与未持有基础资产的卖空交易

B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金

C.从事证券承销业务

D.投资于远期合约

【答案】：D

85、关于买断式回购，以下表述正确的是（）。

A.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方

B.买断式回购首期由逆正回购方将回购债券出售给正回购方

C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金

D.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券

【答案】；A

86、以下四种债券中，信用风险最小的债券是（）。

A.招商证券股份有限公司2015年度第十期短期融资券

B.2014年大庆市城市建设投资开发有限公司公司债券

C.2013年记账式附息（二十四期）国债

D.中国进出口银行2013年第六期金融债券

【答案】：C

87、各类非银行金融机构可以通过（）实现套期保值、资产管

理、增值等目的。

A.回购协议

B.定期存款

C.存款准备金

D.同行拆借

【答案】：A

88、影响期权价格的因素不包括（)O

A.合约标的资产的市场价格

B.期权的执行价格

C.合约标的资产的历史价格

1）.期权的有效期

【答案】：C

89、关于凸性以下说法错误的是（）。

A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。

B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。

C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。

D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

【答案】；C

90、下列关于投资大宗商品衍生工具的说法错误的是（）

A.对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资

B.是大多数大宗商品投资者常用的投资方式

C.期货合约是在交易所交易的标准化产品

D.无固定的交易场所

【答案】：D

91、我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度

的外汇费金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投

资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核

后方可汇出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDTT

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

92、主动投资的业绩主要取决于（）。

A.信息深度和信息广度

B.信息深度和信息内容

C.信息广度和信息内容

D.信息内容和信息时效

【答案】：A

93、基金公司投资风险管理步骤正确的是（）。

A.识别风险一测量风险一处理风险一风险管理的评估和调整

B.测量风险一识别风险f处理风险一风险管理的评估和调整

C.识别风险一测量风险一风险管理的评估和调整一处理风险

D.测量风险一识别风险一风险管理的评估和调整一处理风险

【答案】：A

94、如果基金的贝塔系数大于1,说明该基金是（）

A.价值型基金

B.激进型基金

C.成长型基金

D.防御型基金

【答案】：B

95、关于汇率风险，以下表述错误的是（）o

A.汇率风险属于信用风卷

B.汇率风险指因汇率变动而产生的基金价值的不确定性

C.汇率风险受国际收支及外汇储备、利率、通货影胀和政治局势等影

响

D.QDII基金投资受汇率影响较普通基金更大

【答案】：A

96、关于即期利率与远期利率的区别，以下表述符合题意的是（）。

A.计息方式不同

B.付息方式不同

C.计息日起点不同

D.即期利率永远大于远期利率

【答案】：C

97、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（）。

A.政策风险

B.购买力风险

C.汇率风险

D.利率风险

【答案】：C

98、下列不属于金融债券的是（）。

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.地方政府债券

D.政策性金融债

【答案】：C

99、跟踪误差产生的原因不包括（）。

A.复制误差

B.现金留存

C.各项费用

D.市场无效

【答案】：D

100、在我国，证券投资基金的会计年度为（）。

A.公历每年1月1日至12月31日

B.阴历每年1月1日至12月31日

C.公历每年6月1日至5月31日

D.阴历每年1月1日至12月31日

【答案】：A

10k（）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国

资本市场投资。

A.QDII

B.QFII

C.基金互认

D.以上选项都正确

【答案】：B

102、下列关于证券交易所的说法，错误的是（）。

A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定

B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种

C.我国上交所和深交所都采用会员制

D.证券交易所的总经理由财政部任免

【答案】：D

103、上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日的（）。

A.9:15-11:30.13:00-15:00

B.9：15-11:30,13:00-15:30

C.9:00-11:30,13:00-15:00

D.9:30-11:30,13:00-15:30

【答案】：D

104、QFH主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业

务应在（）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于

（）亿美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

【答案】：C

105、面额为100元，期限为10年的零息债券，按年计息，当市场利

率为6%时，其目前的价格是（）元。

A.55.84

B.56.73

C.59.21

D.54.69

【答案】：A

106、关于债券评级，以下属于投资级的是（）。

A.标准普尔的CCC-

B.惠誉的DDD

C.标准普尔的A-

D.穆迪的BA1

【答案】：C

107、关于收益率曲线的说法正确的是（）。

A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标

B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性

C.收益率曲线一般向下倾斜

D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

【答案】：B

108、下列不属于收益率曲线基本类型的是（）。

A.上升收益率曲线

B.反转收益率曲线

C.水平收益率曲线

D.垂直收益率曲线

【答案】：D

109、在报价驱动中，做市商的收入来源是（）。

A.投机收入

B.手续费、佣金收入

C.证券买卖差价

D.投资收入

【答案】：C

110、关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）。

A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高

B.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨

胀补偿以后的利率

C.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是扣除通货膨

胀补偿以后的利率

D.当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】：C

11k某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为800万元，销售

成本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5,用市销

率计算该公司市值是（）万元。

A.5000

B.2500

C.2000

D.4000

【答案】：D

112、小芳购买了某公司发行的面值为100元的3年期债券共100张，

利率为5%,每年付息一次，该笔投资共获得利息收入（）元。

A.10500

B.1500

C.11500

D.10100

【答案】；B

113、交易员的职责不包括（）。

A.执行基金经理制定的交易指令

B.向基金经理及时反馈市场信息

C.及时在市场异动中作出决策

D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】：C

114、关于基金资产估值，表述不正确的有（）。

A.我国的封闭式基金、开放式基金均是每个交易日估值

B.只要有市场交易价格的证券，就直接采用市场交易价格估值

C.海外的基金多数也是每个交易日估值

D.估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法,

遵守同样的估值原则

【答案】：B

115、（）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市

场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：A

116、一般情况下，下列证券中有表决权的是（）。

A.优先股

B.普通股

C.可转债

D.公司债

【答案】：B

117、在货币市场上占有重要地位的国债是（）。

A.无期限国债

B.长期国债

C.国库券

D.短期国债

【答案】：D

118、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（）o

A.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债和企业债券

B.当成分券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分

券

C.中证指数公司每日计算并发布收盘指数

D.是中证指数公司编制并发布的第一支债券类指数

【答案】：B

119、量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具

体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。量化投资策略

有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及

自下而上的数量化（）。

A.基本分析

B.选股

C.分层分析

D.选时

【答案】：B

120、关于战略战术资产配置，以下说法错误的是（）o

A.在进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力

或投资目标是否发生了变化

B.在进行战略资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益

和投资目标

C.战术资产配置是根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、

主动对费产配置状态进行动态调整

D.战略资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配

置

【答案】：A

12k关于股票分析方法，以下表述错误的是（）。

A.股票内在价值属于基本面分析对象

B.经济周期属于基本面分析对象

C.宏观经济指标属于基本面分析对象

D.股价变化属于基本面分析对象

【答案】：D

122、分级基金将基础份额结构化分为不同风险收益特征的子份额，以

下不属于分级基金需要考虑的风险是（）。

A.极端情况下A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险

B.利率风险

C.杠杆机制风险

D.汇率风险

【答案】：D

123、期权是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定

期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标

的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。下列关于期权

的说法错误的是（）。

A.美式权证可在失效日之前一段规定时间内行权

B.认沽权证近似于看跌期权，行权时其持帝人可按照约定的价格卖出

约定数量的标的资产

C.当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格，认

股权证在其有效期内具有价值

D.认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份认股

权证的价值等于其内在价值与时间价值之和

【答案】：A

124、绝对收益归因提供了考察（）的直观方式。

A.基金资产配置效果

B.证券和行业收益

C.基金投资组合分类选择

D.不同投资策略收益

【答案】：B

125、以下关于房产投资信托基金，说法正确的是（）o

A.信息不对称程度对于其他房地产投资工具低的多

B.收益波动幅度大，抗通胀能力差

C.风险大，收益局

1）.不能在二级市场进行交易，变现能力差

【答案】：A

126、基金会计核算中，承担复核责任的是（）。

A.证券投资基金

B.会计师事务所

C.基金管理公司

D.基金托管人

【答案】；D

127、.衍生工具的特点不包括（）o

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.低风险性

【答案】：D

128、关于证券短期回购协议的功能，下列说法中，错误的是

（）O

A.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其收回基础货币，

形成合理的长期利率

B.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其投放基础货币，

形成合理的短期利率

C.为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具

D.各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管

理、资产管理、增值等目的

【答案】：A

129、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括

（）O

A.上海银行间同业拆放利率

B.国债回购利率（7天）

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D

130、根据我国现行的有关交易制度规定，（）实行当日回转交易。

A.债券竞价交易和权证交易

B.B股和权证交易

C.债券交易和B股

D.债券竞价交易和B股

【答案】：A

13k短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券属于（）。

A.期货市场工具

B.资本市场工具

C.现货市场工具

D.货币市场工具

【答案】：D

132、关于基金估值，以下说法正确的是（）。

A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B.开放式基金每个交易日的次日进行估值

C.封闭式基金每周进行一次估值

D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】：D

133、半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且

反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红

利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半

强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这

意味着（）无效。

A.技术面分析

B.基本面分析方法

C.上市公司调研

D.上市公司投资价值研究报告

【答案】；B

134、所南境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过

该上市公司股份总数的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D

135、（）是指除了信用评级不同外，其余条件全部相同（包括但

不限于期限、嵌入条款等）的两种债券收益率的差额。

A.信用评级

B.信用利差

C.债券评级

D.债券利差

【答案】：B

136、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益

率和方差分别记为EM和oM2,那么（）。收益率（r）-2030概

率（p）1/21/2。

A.EM=5,。M=625

B.EM=6,oM=25

C.EM=7,。M=625

D.EMM,。M=25

【答案】：A

137、以下关于算术平均收益率和几何平均收益率说法不正确的是

（）O

A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

B.与算术平均收益率不同，几何平均收益率运用了复利的思想，即考

虑了货币的时间价值

C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率，两者之差随收

益率波动加剧而增大

I）.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因

此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

【答案】：C

138、某公司现有股本1亿股（每股面值10元），资本公积2亿元，

留存收益7亿元，股票市价为30元/股，现按10股送10股发放股票

股利，则公司每股面值变为（）元。

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

139、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是

（）O

A.股票、公司债券

B.公司债券、股票

C.都属于股票

D.都属于债券

【答案】：B

140、下列关于零息债券的说法完全正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值

B.零息债券以低于面值妁价格发行，到期日支付的面值和发行时价格

的差额即为投资者的收益

C.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还

期在1年以上的零息企业债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发

行人的借款成本也会上升

D.以上选项都对

【答案】：D

141、“自上而下”的层析分析法的第三步是（）。

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格

D.经济周期

【答案】：C

142、关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（）。

A.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机构也

要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金

B.根据中国结算公司深圳分公司的规定，开立非担保结算备付金账户的

机构，交易所场内证券发行资金通过非担保结算备付金账户完成交收

C.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的

资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券

D.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净

额结算服务时，结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】：B

143、关于优先股与普通股，下列说法错误的是（？）。

A.当股份制企业获利丰厚，分红较多时，优先股优于普通股。

B.当股份制企业获利较少，分红较少时，优先股优于普通股。

C.当股份制企业连年亏损没有分红时，优先股优于普通股。

D.当股份制破产清算时，优先股优于普通股。

【答案】：A

144.私募股权投资是指对（）的投资。

A.未上市公司

B.上市公司

C.公开募集股票

D.私募股票

【答案】：A

145、下列不符合暂停估值条件的是（）。

A,不可抗力致使基金管理人无法评估基金资产价值

B.基金中某个小比例投资品种的估值出现了转变

C.基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日而暂停营业

D.发生紧急事故，导致基金管理人不能出售或评估基金资产

【答案】：B

146、对交易所上市的资产支持证券和私募债券，基金管理人一般按照

（）估值。

A.估值技术确定的公允价值

B.交易所市价

C.交易所收盘价

D.成本价

【答案】：D

147、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（）。

A.每日进行收益分配

B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益

C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】：B

148、到期收益率，在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收

益率呈（）。

A.同方向增减

B.反方向增减

C.先增后减

D.先减后增

【答案】：B

149、（）虽然片算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的

计算VaR值方法。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛模拟法

D.线性回归模拟法

【答案】：C

150、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）o

A.清算价值

B.账面价值

C.票面价值

D.内在价值

【答案】：B

151、基金利润分配后，基金份额净值（），投资者的利益

（）O

A.上升；减少

B.下降；没有影响

C.下降；减少

D.上升;增加

【答案】：B

152、关于我国的证券交易所，以下描述正确的是（）

A.我国的证券交易所都采用的是公司制

B.我国证券交易所的总经理是由国务院证券监督管理机构任免

C.我国的证券交易所的设立是由证监会决定

D.我国证券交易所的决策机构是董事会

【答案】：B

153、某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家

公司的经营绩效，计算后得到以下数据。

A.丙＞乙＞甲

B.乙＞丙＞甲

C.甲＞乙＞丙

D.甲＞丙＞乙

【答案】：D

154、关于艺术品和收藏品投资，以下说法错误的是（）。

A.交易主要以市场拍卖为主

B.属于另类投资

C.投资价值建立在艺术家声望、销售记录等基础

1）.不存在质量和特征方面的差别，投资价值评估较为容易

【答案】：D

155、在发达国家，货币市场工具主要有（）。

A.I、III、IV

B.I、II.III

c.i、n、in、iv

D.i、IKIV

【答案】：c

156、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（）o

A.即期利率

B.远期利率

C.贴现因子

D.到期利率

【答案】：B

157、财务报表分析的对象是（）。

A.企业的各项基本活动

B.企业的经营治动

C.企业的投资活动

D.企业的筹资治动

【答案】：A

158、基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时，应

该采取的处理方式是（）

A.按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布

B.暂停公布净值，直到相关各方达成一致

C.按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布

D.托管人有义务要求管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意

见

【答案】：D

159、下列说法中错误的是（）。

A.远期、期货和大部分合约有事被称作远期承诺

B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对

C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】：D

160、与普通公司债券相比，（）不是可转换债券的特有要素。

A.转换价格

B.标的股票

C.票面利率

D.转换期限

【答案】：C

16k下列不属于期货市场交易制度的是（）

A.信息披露制度

B.对冲平仓制度

C.保证金制度

D.盯市制度

【答案】：A

162、（）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率

等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机

构造成的潜在最大损失。

A.贝塔系数

B.标准差

C.跟踪误差

D.风险价值

【答案】：D

163、关于全球投资业绩标准（GIPS）,以下表术正确的是（）。

A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩

B.它属于强制执行的业绩标准

C.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实，准确

D.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两

套标准

【答案】：C

164、用复利计算第n期终值的公式为（）。

A.FV=PV(1+in)

B.PV=FV(1+in)

C.FV=PV(1+i)n

D.PV=FV(1+i)n

【答案】：C

165、下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是（）0

A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人

C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩

1）.有助于管理人合理的承诺收益保障

【答案】：D

166、以下不属于可回售债券的特点的是（）

A.回售价格通常是债券的面值

B.受益人是发行人

C.可回售债券的利息更低

D.在发行一段时间后才可执行回售权

【答案】；B

167、关于利润表，以下表述错误的是（）。

A.评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润

B.利润表分析用于评价企业的经营绩效

C.利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润

D.利润表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生

变动的直接原因

【答案】：A

168、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（）。

A.债券基金一般逐日结转损益

B.债券基金一般在月末结转当期损益

C.货币市场基金一般逐日结转损益

I）.股票基金一般在月末结转当期损益

【答案】：A

169、基金业绩评价对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定

他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等；对于储

备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的

退休生活；对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算

和理解基金经理的业绩°上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

170、关于证券交易买卖差价，以下表述错误的是（）o

A.同一股票在不同的时段也会表现出不同的买卖差价

B.成熟市场的股票一般流动性较好，而新兴市场的股票买卖价差则较

大

C.买卖差价很大程度上是由证券类型及其流动性决定的

D.一般来讲，大盘蓝筹股流动性较好，买卖差价大

【答案】：D

17k关于收益率曲线，以下表述错误的是（）。

A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜

B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率

C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率

D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率

【答案】：A

172、基金管理人运用正券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）

营业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.减征

【答案】：A

173、一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票

据到期日。

A.5个月

B.6个月

C.1年

D.2年

【答案】：B

174、华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付，

而将这笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是

()。

A.提高

B.下降

C.无影响

D.不确定

【答案】：B

175、以下不属于基金公司投资决策委员会职责的是()o

A.确定不同管理级别的操作权限

B.制定投资组合的具体方案

C.审订公司投资管理制度的业务流程

D.对基金公司重大投资活动进行管理

【答案】：B

176、()代表了迄今为止对包括对冲基金、私算股权基金在内的

众多另类投资基金最严格的监管立法。

A.EFSI管理规则

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

【答案】：B

177、下列关于期货市场的论述中，正确的是()

A.期货交易是“零和游戏'因此期货市场不具有经济功能

B.由于期货价格变动剧烈，因此期货市场损害了金融体系抵御风险的

能力

C.期货价格经常非理性波动，因此期货市场扰乱了现货市场的运行

D.期货市场并不能消除风险，只是将风险在不同投资者之间进行转移

【答案】：D

178、相关系数的大小范围为（）。

A.0和1之间

B.+1和-1之间

C.和0之间

I）.1到正无穷

【答案】：B

179、下列关于企业年金基金财产的投资范围，说法不正确的是

（）O

A.长期债券回购

B.信用等级在投资级以上的金融债

C.信用等级在投资级以上的企业债

D.信用等级在投资级以上的可转换债

【答案】：A

180、我国货币基金不得投资于剩余期限高于（）天的债券。

A.360

B.397

C.270

D.180

【答案】：B

181、A证券的预期收益率为10乐B证券的预期收益率为20%,A证券

和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%,该投资组合的期望收益

率为（）o

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A

182、在经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”，该

组织于（）率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和

制定。

A.20世纪五十年代

B.20世纪六七十年代

C.20世纪八十年代

D.20世纪九十年代

【答案】：B

183、合格境内机构投资者基金的风险不包括（）。

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险

【答案】：D

184、我国可转换债券期限最短为（）年，最长为（）年,

自发行结束后（）个月才能转换成公司股票。

A.2：2：3

B.2：4：6

C.1：6：6

D.1：5：3

【答案】：C

185、“自上而下”的层次分析法的第三步是（）。

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

D.经济周期分析

【答案】：C

186、所得免疫策略对养老基金、社保基金等机构投资者具有重要的意

义，该策略最重要的特质是满足了投资者（）的需要。

A.资产凸性低于负债凹性

B.以收益率最大化为首要目标

C.充足的资金满足预期现金支付

D.找到凸性相等的债券组合

【答案】：C

187、有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回

的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

D.价格免疫策略

【答案】：C

188、以下现象与风险溢价理论无关的是（）

A.在其他条件相同的情况下，风险更高的公司股价更低

B.权益类证券的收益率一般高于债券

C.公司发布业绩增长的年报后股价上涨

D.债券评级下调时市场交易价格下跌

【答案】：C

189、()是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份

基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相

同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.分红再投资

D.基金份额分拆

【答案】：D

190、与小规模基金相比，同类大规模基金的优势体现在()o

A.I、II

B.n、tv

c.I、in

D.II.in

【答案】：A

191、国际惯例将利差用基点(basispoint)表示，1个基点(1bps)

等于()。

A.10%

B.1%

C.0.1%

D.0.01%

【答案】：D

192、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”(股票代码：

002506)公告称“11超日债”本期利息将无法于原定付息日3月7日

按期全额支付，付息比例仅为4.5%,并正式宣告违约，成为国内首

例违约债券，这种风险属于债券的（)o

A.提前赎回风险

B.流动性风险

C.利率风险

D.信用风险

【答案】：D

193、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说

法正确的是（）。

A.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

B.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元

C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产

0.02%的资本

D.以上都正确

【答案】：D

194、（）表示股票价格和每股收益的比率，揭示了盈余和估价

之间的关系。

A.市净率

B.市盈率

C.市现率

D.市销率

【答案】：B

195、以下选项不属于债券投资管理中的所得免疫策略的是（）。

A.空间配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

D.水平配比策略

【答案】：A

196、分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司

的经营绩效，计算后得到以下数据："根据EVA模型比较三家公司经营

绩效，正确的选项是（）

A.乙＞丙＞甲

B.甲＞乙＞丙

C.甲＞丙＞乙

D.丙＞乙＞甲

【答案】：C

197、张大爷在周五成切申购了某场外货币市场基金，又在下周四成功

赎回了该基金，除周六日外没有法定节假日，张大爷可以享受收益的

天数是（）天。

A.5

B.6

C.4

D.7

【答案】：C

198、下列不属于对投资者管理能力评价的是（）。

A.业绩度量

B.业绩归因

C.绩效评估

D.再平衡

【答案】：D

199、一只基金的月平均净值增长率为3%,标准差为4%,在标准正

态分布下，在95%的概率下，月度净值增长率在以下（）区间。

A.+7%〜-2%

B.+7%〜-1%

C.+ll%〜-5%

I）.+13%〜-5%

【答案】：C

200、下列对于同业拆借的说法中，正确的是（）。

A.1、11、山、IV

B.I、III、IV

c.n、in、iv

D.I、n、in

【答案】：C

201、下列对货币市场工具的描述中，错误的是（）。

A.均是债务契约

B.期限在1年以内

C.流动性高

D.本金安全性低，风险较高

【答案】：D

202、有保证债券根据（）不同，可分为抵押债券、质押债券和担

保债券。

A.保证的形式

B.交易方式

C.计息与付息

D.基准利率

【答案】：A

203、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营

活动现金流量可能为（），而筹资活动产生的现金流量可能为

（）O

A.正；正

B.负;正

C.正;负

D.负;负

【答案】：B

204、关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（）。

A.通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小

盘股的投资风险暴露情况

B.如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和

市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金

C.周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，基金业绩不

如周转率低的基金

D.低周转率的基金倾向于对股票的长期持有

【答案】：A

205、（）表示企业所应支付的所有债务。

A.应付款项

B.负债

C.应付利息

D.应付所得税

【答案】：B

206、（）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和

货币类资产之外的投资类型。

A.固定投资

B.传统投资

C.另类投资

D.额外投资

【答案】：C

207、我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度

的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投

资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核

后方可汇出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDU

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

208、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企业价值倍数

C.经济附加值模型

D.市销率模型

【答案】：C

209、关于基金估值程序，以下说法错误的是（）。

A.基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核

B.基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布

C.基金日常估值由基金管理人进行

D.基金估值的第一责任人是基金管理人

【答案】：B

210、对于到期日所存本息一笔付清的零息债券，麦考利久期与债券期

限的关系是（）

A.麦考利久期大于债券期限

B.麦考利久期等于债券期限

C.麦考利久期小于债券期限

D.不确定

【答案】：B

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