基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及完整答案【名师系列】

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、有关银行间债券市场买断式回购业务，以下表述中错误的是（）

A.买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回

B.在买断式回购期内，债券归逆回购方所有

C.买断式回购的担保债券可以为单一券种或多个券种

D.目前买断式回购的期限最长不超过91天

【答案】：C

2、某资产A、，如果2018年我国经济上行其年化收益率预计为15%,经

济平稳年化收益率为8址经济下行其年化收益率为-3%。其中，经济上

行的概率是25%,经济平稳的概率是40乳经济下行的概率是35册则资产

A在2018年的期望收益率为（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

3、（）投资于已经具备成型的商业模型、稳定的顾客群和正现金

流的公司。

A.风险投资战略

B.成长权益战略

C.并购投资战略

D.危机投资战略

【答案】：B

4、()否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否

认内幕信息的价值。

A.弱有效市场假设

B.半强有效市场假设

C.强有效市场假设

D.市场异常理论

【答案】：B

5、甲公司2015年与2014年相比，销售收入增长10%,净利润增长8乳

总资产增加12%,总负债增加9%,则2015年与2014年相比，下列描

述错误的是()。

A.净资产收益率提高

B.总资产周转率降低

C.资产收益率降低

D.销售利润率降低

【答案】：A

6、()是指投资者利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.承债式并购

D.兼并收购

【答案】：B

7、不属于大额可转让定期存单的特点的是()

A.一般面额较大，且金额为整数

B.投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业

C.可以提前支取

D.不记名，可以在二级市场上转让

【答案】：C

8、下列机构中不属于政策性金融债券发行人的是()o

A.中国农业发展银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.国家开发银行

【答案】：B

9、关于财务报表，以下表述错误的是()

A.现金流量表有助于了解企业获取现金能力，创造现金流量的能力，

支付股利及偿债的能力

B.利润等于收入减去成本和费用

C.按照会计准则要求，三大财务报表均应按照权责发生制原则编制

D.现金流量表由经营活动，投资活动及融资活动产生的现金流量构成

【答案】：C

10、关于同业拆借对金融市场的意义说法错误的是()

A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算

的差额

B.对资金拆入方来说；同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性

风险

C.对资金拆出方来说同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力

D.同业拆借利率是衡是市场流动性的重要指标

【答案】：B

11、()是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。

A.首次公开发行

B.买壳上市

C.二次出售

D.管理层回购

【答案】：A

12、关于基金托管人在估值业务中的责任，以下表述正确的是（）

A.当基金托管人对基金管理人采用的估值原则及技术有异议时，以托

管人意见为准

B.经与基金管理人协商，基金托管人司不对基金估值进行复核

C.基金托管人有权利对基金估值进行复核，但可以免除相关责任

D.基金托管人进行基金估值复核工作时，可以参考中国证券投资基金

业协会的估值指引

【答案】：D

13、（）是指货币随着时间的推移而发生的增值。

A.货币时间价值

B.货币溢价

C.货币价值

D.货币乘数

【答案】：A

14、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（）制度安排。

A.货银对付

B.分级结算

C.净额清算

D.共同对手方

【答案】：D

15、负债权益比二（）。

A.1/（1-资产负债率）

B.负债/资产

C.所有者权益/负债

D.资产负债率/（1-资产负债率）

【答案】：D

16、以下不属于短期政府债券的特点的是（）。

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

D.收益率较高

【答案】：D

17、假设某基金第一年的收益率为5乐第二的收益率也是5%,其年几

何平均收益率（）,

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.无法判断

【答案】：B

18、关于免疫策略，以下表述正确的是（）.

A.水平配比策略是价格免疫策略中的一种策略

B.常用的免疫策略包括价格免疫、利率免疫

C.在尽量减免到期收益率变化所产生的负效应的司时，尽可能从利率

变动中获取收益

D.在久期等于持有期的基础上，选择凸性最低的债券

【答案】：C

19、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入,

由（）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。

A.上市公司、发行债券的企业

B.基金管理公司

C.中央结算公司

D.基金托管银行

【答案】：A

20、做市商可以分为多元做市商和（）。

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

【答案】：C

21、公司出现（）情况时可以回购该公司股票。

A.I、II、IV

B.I、III、N

C.I、II.Ill

D.IkIILIV

【答案】：A

22、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合

收益的差异归因的因素是（）。

A.资产配置

B.行业选择

C.交叉效应

D.风险调整

【答案】：D

23、()是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券

收益率的差额。

A.信用评级

B.信用利差

C.债券评级

1).债券利差

【答案】：B

24、()是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，

投资者就交易这种股票。

A.道氏理论

B.过滤法则

C.止损指令

D."相对强度"理论

【答案】：B

25、关于我国资本市场股票和债券的风险收益特征，以下表述正确的

是()。

A.债券的投资收益率和股票投资相比较为稳定

B.股票的投资收益低于债券投资

C.股票投资回报的波动率小于债券投资

1).债券投资者要求更高的风险溢价

【答案】：A

26、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不

确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，

不包括()

A.财务风险

B.经营风险

C.政策风险

D.流动性风险

【答案】：C

27、关于沪深通和深港通的结算机制，以下表述正确的是（）

A.沪深通和深港通的双向交易均为港币结算

B.沪深通和深港通的双向交易均为人民币结算

C.沪深通的沪股通以人民币结算，港股通以美元结算；深港通的深股

通以人民币结算，港股通以港币结算

D.沪深通和深港通的港股通以港币结算，沪股通、深股通以人民币结

算

【答案】：B

28、关于基金业绩归因，以下表述错误的是（）

A.基金业绩归因中，通常会从多个时间维度进行分析

B.股票型基金只能用Brinson方法进行业绩归因

C.评价基金业绩表现，一般需要跟踪它的长期表现

1）.基金业绩归因的Brinson方法主要归因于资产配置、行业选择、证

券选择以及交叉效应

【答案】：B

29、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（）。

A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封闭式基金只能采用现金分红

C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

【答案】：D

30、证券的市场价格是由市场（）所决定的。

A.供求关系

B.内在价值

C.市场价值

D.预期价格

【答案】：A

31、资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（B）来描述资产或

资产组合的系统风险大小，关于贝塔，以下描述正确的是（）

A.市场组合的贝塔值为0

B.贝塔值越大，预期收益率越低

C.贝塔值不能小于0

D.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度

【答案】：D

32、标准差越大，则数据分布越（），波动性和不可预测性越

（）O

A.分散，大

B.分散，小

C.集中，大

D.集中，小

【答案】：A

33、下列不属于技术分析假定的是（）。

A.历史会重演

B.市场行为涵盖一切信息

C.股价具有趋势性运动规律

I）.股票的价格围绕价值波动

【答案】：D

34、市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估

股票价值时需要对公司的收入质量进行评价；市销率有助于考察公司

收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。上述说法

（）O

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

35、QDII基金净值计算及披露的规定不包括（）o

A.开放式基金净值及申购赎回价格的具体计算方法应当在基金、集合

计划合同和招募说明书中载明，并明确小数点后的位数

B.基金份额净值应当至少每月计算并披露一次

C.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算

并披露

D.基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露

【答案】：B

36、根据基金的分类标准，正确的是（）o

A.I、n、HI

B.I、II、IV

c.n、in、N

D.i、n、in、iv

【答案】；B

37、下列有关回购协议利率影响因素的表述，正确的是（）。

A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越高

B.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

C.若采用实物交割，回购利率较高

D.同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产

生反向影响

【答案】：B

38、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。

A.资本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如

果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价

格和收益率如何决定的问题

B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得

收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

C.现实中并不是所有的投资者都会完全按照分散化的理念去投资

1）.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额

外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】：D

39、大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入

和收益急剧膨胀，这是处以行业生命周期的（）。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：A

40、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对

利率、价格、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）

所决定的。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

【答案】：A

41、关于远期合约，以下表述错误的是（）。

A.远期合约是一种最简单的衍生品合约

B.远期合约流动性通常较差

C.远期合约是一种标准化合约

D.远期合约不能形成统一的市场价格

【答案】：C

42、风险价值（VaR）采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量,

最大的优点是（），因此具备广泛适用性。

A.可测是投资组合的风电并通过一个数值表示

B.可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示

C.可准确测量投资组合的风险是否符合预期

1）.可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示

【答案】：B

43、关于资产支持证券ABS的资产池中债务构成种类，不包括

（）O

A.学生贷款

B.住房抵押贷款

C.汽车消费贷款

D.信用卡应收款

【答案】：B

44、信用评级机构一般按照从低信用风险到高信用风险进行债券评级,

下列不属于最高信用等级的是（）。

A.标准普尔的AAA级

B.穆迪的Aaa级

C.惠誉的AAA级

I）.惠誉的D级

【答案】：D

45、有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投

资政策说明书。以下关于回转交易的说法错误的是（）。

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】：A

46、短期回购协议的购买方为资金（）方，即（）回购方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.贷出；正

D.贷出；逆

【答案】：D

47、下列不属于股票价格指数编制方法的是（）。

A.算术平均法

B.几何平均法

C.综合平均法

I）.加权平均法

【答案】：C

48、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券

交易所手续费等）不得高于证券交易金额的（）％。，也不得低

于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等，A股、证券投资基金

每笔交易佣金不足5元的，按5元收取。

A.1

B.5

C.3

D.0

【答案】：C

49、若证券A与证券B的相关系数为0.5,则两者之间的关系是

（）O

A.不相关

B.负相关

C.比例相关

D.正相关

【答案】：D

50、下列关于基金风险的说法中，错误的是（）。

A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投

资风险

B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟

踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量

C.保本基金不能投资于股票

D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等

【答案】：C

51、下列不属于权益类证券种类的是（）。

A.公司债券

B.可转换债券

C.存托凭证

D.股票

【答案】：A

52、私募股权投资基金的组织形式不包活（）

A.合伙型基金

B.混合型基金

C.信托型基金

D.公司型基金

【答案】：B

53、以下风险类型不属于投资风险的是（）。

A.商业风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.政策风险

【答案】：A

54、某基金A在持有期为12个月，置信水平为95%的情况下，若计算

的风险价值为5%,则表明（）。

A.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过95%

B.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过5%

C.该基金在12个月中的最大损失为5%

D.该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

【答案】：D

55、某债券基金某期期初可分配利润是100000元，其中未分配利润已

实现为200000元，未分配利润未实现为一100000元。当期已实现利润

为一10000元，未实现利润为一20000元，则期末可供分配利润为（）

兀O

A.1000000

B.90000

C.70000

D.190000

【答案】：C

56、在组合投资理论中，有效投资组合是指（）。

A.可行投资组合集左边界上的任意可行组合

B.可行投资组合集内部任意可行组合

C.可行投资组合集右边界上的任意可行组合

I）.在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合

【答案】：D

57、远期利率和即期利率的区别在于（）。

A.付息频率不同

B.计息期限不同

C.计息方式不同

1）.计息日起点不同

【答案】：D

58、在目前的法规下，开放式债券基金的杠杆率上限为（）,

封闭式债券基金的杠杆率上限为（）。

A.100%；200%

B.140%；100%

C.140%；200%

D.100%；140%

【答案】：C

59、（）是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债

券当前市价的贴现率。

A.当期收益率

B.当前收益率

C.到期收益率

D.以上都不正确

【答案】：C

60、（）是债券价格与到期收益率之间用弯曲程度的表达方式。

A.凹性

B.久期

C.凸性

D.收益性

【答案】：C

61、下列关于商业票据特点的表述中，正确的是（）。

A.面额较大

B.利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

C.只有二级市场，没有明确的一级市场

D.利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低

【答案】：A

62、下列关于业绩比较基准说法正确的是（）

A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数

作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益

B.业绩比较基准的选取服从于投资范围

C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异

D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

【答案】：B

63、（）是基金管理公司最核心的一项业务。

A.投资管理业务

B.基金行政业务

C.基金募集与销售业务

D.受托资产管理业务

【答案】：A

64、按（）分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。

A.发行主体

B.偿还期限

C.计息方式

D.付息方式

【答案】：A

65、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通

股下调（）向（）收取。

A.20%；卖方投资者

B.10%；卖方投资者

C.10%；买卖双方投资者

D.20%；买卖双方投资者

【答案】：D

66、以下不属于期货市场基本功能的是（）

A.流动性管理

B.价格发现

C.投机

D.风险管理

【答案】：A

67、（）是基金估值的第一责任主体。

A.基金托管人

B.基金投资人

C.基金管理人

D.信托机构

【答案】：C

68、下列关于零息债券的描述中，正确的是（）。

A.低于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券

B.低于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息

C.高于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券

D.高于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息

【答案】：A

69、股票的（）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】：B

70、下列投资中，属于另类投资形式的有()oI.私募股权H.

不动产HI.大宗商品IV.艺术品V.股票

A.IIIHIIVV

B.IIIIIIIV

C.IIIIIIV

D.IIIIINV

【答案】：B

71、()是贵金属类大宗商品的典型代表。

A.黄金

B.白银

C.粕金

D.铳

【答案】：A

72、基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，因此土地

投资可能具有()°

A.较低的投机性

B.较高的投机性

C.较高的收益性

D.较低的收益性

【答案】：B

73、关于债券利率风险、以下表述正确的是()。

A.当市场利率上升时，债券价格不变

B.当市场利率上升时，债券价格上升

C.债券价格与市场利率变动方向一致

D.债券价格与市场利率变动方向呈反方向变动

【答案】：D

74、关于贝塔（B）的含义，以下理解错误的是（）。

A.B是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标

B.P绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大

C.P可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

D.某股票的B值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%

【答案】：A

75、以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（）。

A.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等

于期末未分配利润

B.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损

益

C.未分配利润余额年未不结转

D.本期利润不包括未实现的估值增值或减值

【答案】：B

76、中国人民银行公开市场业务操作室每（）分别发行1年期和3

年期中央银行票据。

A.I、IV

B.I、m

c.n、iv

D.n.in

【答案】：C

77、（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个

买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

A.全额结算

B.实时处理交收

C.净额结算

D.批量处理交收

【答案】：A

78、中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的

()O

A.风险准备金

B.法定存款准备金

C.超额准备金

D.信贷规模

【答案】：C

79、()指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金

的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手

方的证券和资金的应收、应付净额。

A.净额清算

B.全额清算

C.双边净额清算

D.多边净额清算

【答案】：C

80、下列关于衍生工具的论述中，正确的是()

A.互换合约又称作选择权合约

B.期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间，按确定的价

格买入或卖出标的资产的合约

C.远期合约是指交易双方约定在未来某一时期互相交换某种标的资产

的合约

D.期权合约赋予期权卖方一项权利在规定期限内按照约定的价格卖出

一定数量的某种资产

【答案】：B

81、交易所上市交易的债券一般按照（）进行估值。

A.成本价

B.第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价

C.交易所收盘价

D.交易所市价

【答案】：B

82、下列不属于远期合约缺点的是（）。

A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格

B.远期合约市场效率偏低

C.远期合约违约风险比较高

D.远期合约相对比较灵活

【答案】：D

83、关于基金资产中利息收入的核算方式，以下表述正确的是（）

A.债券付息时确认利息收入

B.清算备付金利息收入按日计提

C.质押式回购利息收入首期结算时计提

D.买断式回购利息收入到期结算时计提

【答案】：A

84、非系统性风险的别称不包括（）o

A.特定风险

B.异质风险

C.整体风险

D.个体风险

【答案】：C

85、目前在我国，基金买卖股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.企业所得税

C.个人所得税

D.印花税

【答案】：D

86、关于利息率，以下说法错误的是（）。

A.可以分为名义利率和实际利率

B.是资金的增值同投入资金的价值之比

C.是人民银行公布的存贷款利率

D.是衡量资金增值量的基本单位

【答案】：C

87、下列关于可转换债券的说法，错误的是（）。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发

行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普

通股股票

【答案】：D

88、合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务时，应当由

符合有关规定的托管人负责资产托管人的职责，以下表述正确的是

（）

A.托管人应主动承担境内外所有资产的受托职责，不得授权境外托管

人代为履行

B.托管人可以委托满足一定条件的境外托管人负责境外资产托管业务

C.境外托管人在中国境内设立有分支机构，ODII可不设境内托管人

I).因境外托管人的过错、疏忽等原因导致基金财产受损的，境内托管

人无需承担相应责任

【答案】：B

89、到期收益率，在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收

益率呈()。

A.同方向增减

B.反方向增减

C.先增后减

I).先减后增

【答案】：B

90、我国的黄金ETF主要是投资于()的黄金产品。

A.上海黄金交易所

B.天津贵金属交易所

C.香港金银贸易场

1).上海证券交易所

【答案】：A

91、市场提供给A公司借款的固定利率为5.6%,浮动利率为LIB0R+

0.2%,B公司固定利率为6.6%,浮动利率为LIB0R+0.5%,相同币种下,

两个公司通过银行进行利率互换，假设银行总的收费不高于0.2%,以

下表述正确的是()O

A.A公司用固定利率融资与B公司的浮动利率融资进行互换，可以降低

A公司的融资成本

氏A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIB0R+0.2%以下

C.A公司和B公司总的融资成本可以节约设以上

D.A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式

【答案】：A

92、关于利率期限结构，以下说法正确的是（）。

A.拱形收益率曲线的特征是，期限相对较短的债券利率与期限成正向

关系

B.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低

C.收益率曲线只有四种类型

D.水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率不相等

【答案】：A

93、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是（）。

A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风

格定义为大盘、中盘和小盘

B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-

成长风格定义为价值型、平衡型和成长型

C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平

等因素，根据计算结果对基金给予星级评定

1）.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示

出来

【答案】：D

94、下列关于投资期限的说法，正确的是（）。

A.投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度

B.在几年内有购房、购车等支出需求的投资者倾向于长期投资

C.投资期限较短的投资者更可能获得良好的投资业绩

D.投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险

【答案】：A

95、下列关于大宗交易的说法错误的是（）。

A.国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铜等

B.能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等

C.通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货

【答案】：A

96、关于中央银行票据，以下表述正确的是（）

A.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的

数量

B.央票以6个月期以下为主

C.央票分为普通央行票据和专项央行票据

D.央票市场的参与者比较广泛

【答案】：C

97、投资者5月4日购入的欧式期权5月15日到期，在以下时间投资

者可以执行期权（）

A.I、II

B.I

C.I、II、III

D.II

【答案】：D

98、为了更好的管理债券基金信用风险，基金公司采取的措施不包括0

A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度

B.定期更新交易对手资质、交易记录、交收违约记录等信息

C.分散化投资

I).分析基金持存人结构和特征，关注投资者申赎意愿

【答案】：D

99、投资政策说明书的内容不包括()。

A.投资回报率目标

B.业绩比较基准

C.投资范围

1).最低收益保障

【答案】：D

100、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是

()O

A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值

B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公

允价值的情况下，按收入计量

C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按

交易所上市的同一股票的市价估值

D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁

定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的

市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV=C+(P-C)(Dl-Dr)

/DI

【答案】：B

101.()用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤

保险、失业保险和生育保险服务。

A.财险公司

B.寿险公司

C.中国的社会保障基金

D.企业年金

【答案】：C

102、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风

险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇

票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是

（）O

A.大部分是债务契约

B.期限在1年以内（含1年）

C.流动性高

D.本金安全性高，风险较低

【答案】：A

103、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（）。

A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基

金经理的业绩

B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是

承担了过多的风险

C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解

自己的投资状况

1）.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】：D

104、关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管

机关可以允许（）公布一次。

A.一周

B.一个月

C.两个月

D.一季度

【答案】：B

105、基金财产的债务由承担，基金份额持有人对基金财产的

债务承担责任。O

A.基金管理人；有限

B.基金管理人；无限

C.基金财产本身；无限

I）.基金财产本身；有限

【答案】：D

106、以下选项中纳入强制集中清算的品种有（）。

A.II、III、N

B.I、III、IV

C.I、n、N

D.I、IKIII.IV

【答案】：D

107、若一年期国库券的收益率为3%,风险厌恶投资者要求的风险溢

价为5%,则该投资者的期望收益率为（）。

A.2%

B.8%

C.5%

D.3%

【答案】：B

108、债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。

A.流动性偏好理论

B.久期的特性

C.理论期限结构的特性

I）.套利原理

【答案】：B

109、关于相关系数，以下说法正确的是（）。

A.当两个证券收益率的相关系数为T时，我们称这两者不相关

B.相关系数总处于0到+1之间

C.相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动

性

D.相关系数的大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱

【答案】：C

110、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈

（）O

A.同方向增减

B.反方向增减

C.先增后减

I）.先减后增

【答案】：A

IlkAIFMD自（）起开始实施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

112、基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（）。

A.沪深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人

【答案】：B

113、某人年初将10000元存入银行，银行存款年利率为3%,按复利计

算，第二年年底时本金和利息总额为（）元。

A.10609

B.10603

C.10606

D.10600

【答案】：A

114、关于GIPS输入数据的相关规定，以下表述错误的是（）

A.对固定收益类等应计利息的证券，必须采用收付实现制

B.目前投资管理机构必须采用交易日会计制

C.目前组合必须以公允价值进行实际估值

D.目前组合至少每月度进行一次实际估值

【答案】：A

115、国际惯例将利差用基点（basispoint）表示,1个基点（1bps）

等于（）。

A.10%

B.1%

C.0.1%

D.0.01%

【答案】：D

116、按基础资产的来源分类，权证可分为（）。

A.认股权证和备兑权证

B.价内权证和价外权证

C.认购权证和认沽权证

D.美式权证、欧式权证、百慕大权证等

【答案】：A

117、以下不属于保本基金的特点的是（）。

A.保本基金通过双重保本机制实现保本

B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益

C.保本基金是一种封闭式的基金品种

D.保本基金在震荡市场上优势明显

【答案】：C

118、在其他条件不变的情况下，下列（）会使得公司的资产收

益率和净资产收益率的变化方向不同。

A.公司无息负债减少

B.公司所有者权益增加

C.公司投资收益增加

D.公司营业成本减少

【答案】：A

119、小明于2018年4月6日被聘为某货币市场基金的基金经理，主

要负责所管理的货币市场基金的投资管理工作，在接受基金经理任命

后，小明管理该只货币市场基金以价格为96.1538元/张，买入某商业

银行贴现发行的票面为100元的债券共计100万张，期限为1年。

A.期限为一年的AAA评级的银行存款

B.期限为182天的债券回购

C.剩余期限为3个月的AAA信用等级的公司债

D.以定期存款利率为基准利本的浮动利率国债，该国债还剩两个利率

调整期

【答案】：D

120、下列关于QDII机制的意义，说法正确的是（）。

A.I

B.I、II

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】：D

12k债券市场价格越•：）券面值，期限越（）,则当期

收益率就越偏离到期收益率。

A.偏离短

B.偏离长

C.接近短

D.接近长

【答案】：A

122、J曲线是以（）为横轴，以（）为纵轴的一条曲线

A.时间/收益率

B.收益率/时间

C.时间/风险

D.风险/时间

【答案】：A

123、假设某基金第一年的收益率为5%,第二的收益率也是5%,其年

几何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.无法判断

【答案】：B

124、下列不属于企业年金基金投资范围的是（）。

A.银行存款

B.国债

C.短期债券回购

D.长期债券回购

【答案】：D

125、期货合约的要素包括（）o

A.I.II.HI

B.I.II.IV

C.I.II

D.I.II.III.W

【答案】：D

126、危机投资者可能仅用现有贷款人所持有债券面值的（）的资

金来换取债券。

A.10%〜20%

B.20%〜30%

C.30%〜40%

D.40%〜50%

【答案】：B

127、在现值计算中，利率i也称为（）

A.贴现率

B.利滚利

C.股息率

I）.名义利率

【答案】：A

128、货币市场工具产生于信用活动，交易价格为（）。

A.本利和

B.现金

C.利差

D.利率

【答案】：D

129、关于债券通货膨胀风险，下列表述错误的是（）。

A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券

B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下

降

C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险

D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券

【答案】：C

130、根据《基金合同的格式和内容要求》，以下不属于基金合同应当

载明的基金资产估值事项的是（）

A.估值错误的处理

B.暂停估值的情形

C.基金管理人估值委员会的成员构成

D.基金净值的确认和特殊事项的处理

【答案】：C

13k2014年4月10日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港

联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港

通分为沪股通和港股通两个部分。所谓沪股通，就是投资者委托香港

经纪商，经由杳港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券

交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所

上市的股票。而港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海

证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报

（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。上

述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】:C

132、收益率曲线可以分为（）。

A.I、HI、N

B.I、II、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II.IV

【答案】：B

133、下列不属于系统性风险特点的是（）o

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C

134、关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（）。

A,对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税

C.目前印花税需要征收

D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】：A

135、任何一个行业都要经历一个生命周期，完整的生命周期包括

（）O

A.I,IV

B.11,IV

C.I,III,IV

D.I,II,III,IV

【答案】：D

136、下列属于商业票据特点的是（）。

A.利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

B.利率较高

C.只有二级市场，没有明确的一级市场

D.面额较小

【答案】：A

137、根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（）.

A.市价指令

B.限价指令

C.止损指令

D.触价指令

【答案】：D

138、债券收益率的构成因素不包括（）o

A.息票利率

B.基础利率

C.再投资利率

D.未来到期收益率

【答案】：B

139、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高,

这个高出的收益率称为（）o

A.期望收益率

B.资金回报

C.必要收益率

D.流动性溢价

【答案】：D

140、从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所做的

长期资产的配比。

A.行业风格配置

B.全球资产配置

C.战术资产配置

D.战略资产配置

【答案】：D

141、国际证监会组织成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B

142、货币市场的特点不包括（)O

A.均是债务契约

B.期限在1年以内（含1年）

C.流动性低

D.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买

卖

【答案】：C

143、（）的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易

双方承担。

A.纯券过户

B.见券付款

C.见款付券

D.券款对付

【答案】：A

144.（）理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指

数的股票，也就是说要购买强势股。

A.相对强度

B.道氏理论

C.止损指令

D.相对强弱

【答案】：A

145、（）中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商

制度。

A.指令驱动

B.经纪业务

C.报价驱动

D.保证金交易

【答案】：C

146.()已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部

模型计算市场风险资本要求的主要依据。

A.风险价值

B.持有期

C.预期利率

D.总外汇敞口

【答案】：A

147、某基金总资产60亿元，总负债10亿元，发行在外的基金份数为

50亿份，则该基金的基金份额净值为人民币()元。

A.1.5

B.1.75

C.1.2

D.1

【答案】：D

148、投资者的()取决于其风险承受能力和意愿

A.投资期限

B.收益要求

C.风险容忍度

D.投资能力

【答案】：C

149、一只固定利率债券的面值为100元，票面利率为5乐剩余期限为

2年，每年付息一次。其市场价格为98.17元。则其到期收益率为

()O

A.5.00%

B.5.09%

C.5.68%

D.6.00%

【答案】：D

150、基金管理过程中的费用不包括（）。

A.申购费

B.基金管理费

C.基金托管费

D.持有人大会费用

【答案】：A

15k两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期。其实际价值量也

是不相等的。这是因为（）。

A.货币具有时间价值

B.汇率变动

C.投资项目不同

D.所有者主观感受不同

【答案】：A

152、以下不能发行金融债券的主体是（）。

A.国有商业银行

B.政策性银行

C.中国人民银行

D.证券公司

【答案】：C

153、下列属于企业再融资行为的是（

A.I、II.IV

B.I、HI、IV

c.n、m、iv

D.I、II.Ill

【答案】：B

154、某投资组合在持有期为12个月，置信水平95%的情况下，若所计

算的风险价值为5%,则表明（）。

A.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过95%

B.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过5%

C.该资产组合在12个月中的最大损失为5%

D.该资产组合在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

【答案】：D

155、如果要将基于每日收益率计算所得的下行标准进行年化，正确的

做法是（）。

A.除以交易日数量

B.除以交易日数量的开方

C.乘以交易日数量

D.乘以交易日数量的开方

【答案】：D

156、（）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量

【答案】：B

157、目前，我国证券投资基金管理费计提后，按（）向管理人支

付。

A.月

B.季

C.周

D.日

【答案】：A

158、下列科目中，不属于流动资产的是（）。

A.存货

B.现金

C.预收账款

D.应收账款

【答案】：C

159、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况

下正确的是（）

A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权

B.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权

C.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权

D.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权

【答案】：B

160、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法是（）

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡罗模拟法

D.市盈率法

【答案】：D

16k商业房地产投资的投资对象主要包括（）。

A.写字楼、零售房地产

B.酒店

C.工业用地

D.养老地产

【答案】：A

162、（）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给

对象企业的管理层从而退出的方式。

A.管理层回购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

163、久期是用来衡量债券的价格对（）变动的敏感性指标。

A.收益率

B.汇率风险

C.到期时间

D.票面利率

【答案】：A

164、公司资产在不同记券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资

产的最高索取权的是（）o

A.优先股股东

B.普通股股东

C.债券持有者

I）.实际控股人

【答案】：C

165、关于房地产有限合伙，下列说法错误的是（）。

A.房地产有限合伙由有限合伙人和普通合伙人组成

B.房地产有限合伙人将资金提供给普通合伙人，并不直接参与管理和

经营项目

C.房地产普通合伙人和私募股权当中的普通合伙人一样，收取固定比

例的管理费

D.房地产有限合伙在功能上类似于公募股权合伙

【答案】：D

166、金融期货中率先出现的是（）。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】：C

167、关于风险和收益关系的说法，错误的是（）。

A.企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债

B.企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价

C.企业债收益率高于同期限、同息票率的国债

D.企业债的风险高预期收益低

【答案】：D

168、一般来说，大额可转让定期存单的发行人是（)O

A.企业

B.银行

C.非银行金融机构

D.政府

【答案】：B

169、关于普通股的表述错误的是（）

A.普通股一般具有表决权

B.普通股具有股权和债权双重属性

C.普通股的股利是变动的

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】：B

170、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管

资格的（）担任。

A.实力雄厚的证券公司

B.信托投资公司

C.商业银行

D.基金公司

【答案】：C

17k及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（）管理。

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.操作风险

【答案】：B

172、在经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”，该

组织于（）率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和

制定。

A.20世纪五十年代

B.20世纪六七十年代

C.20世纪八十年代

I）.20世纪九十年代

【答案】：B

173、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为&6,应计

收益率4%,则修正的麦考莱久期为（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C

174、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过（）天。

A.60

B.91

C.100

D.365

【答案】：D

175、关于回购协议，以下表述错误的是（）。

A.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购

B.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作

C.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场

D.正回购方存在信用风险，逆回购方不存在信用风险

【答案】：D

176、关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是

()O

A.资本市场线决定最适合的资产配置点

B.资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价

C.证券市场线用系统性风险(B值)衡量风险

D.资本市场线可以运用于有效投资组合

【答案】：B

177、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关

于它们

A.I.III.IV

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II.III

【答案】：A

178、以下所列示的费用为投资交易过程中直接成本的有()。

A.I、II、HI、IV

B.I、II.IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：A

179、()影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求。

A.收益要求的高低

B.投资期限的长短

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】：B

180、以下不属于盈利能力指标的是（）

A.净资产收益率

B.利息倍数

C.销售利润率

D.总资产收益率

【答案】：B

181、以下投资策略中，不属于量化策略的是（）o

A.多因子策略

B.量化红利策略

C.固定比例投资组合保卷策略

D.量化阿尔法策略

【答案】：C

182、以下说法中，正确的是（）。

A.投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，必须设

立

B.投资部根据研究部制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案

C.研究部是基金投资运作的基础部门，通过研究和分析向投资决策部

门提供研究报告和投资计划建议

D.交易部根据研究部制定的投资组合具体执行交易

【答案】：C

183、（）是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的

有价证券。

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.固定利率债券

【答案】：C

184、()是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境

因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周

期性波动风险、利率风电、购买力风险、汇率风险等。

A.经营风险

B.市场风险

C.财务风险

D.流动性风险

【答案】：B

185、以下用于管理投资交易操纵风险的是()

A.建立交易对手信用评级制度

B.严格划分交易员权限，完善内部审核机制

C.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资

D.分析投资组合持有人结构特征，关注投资者申赎意愿

【答案】：B

186、《证券监管目标和原则》和《集合投资实业监管原则》是由

()发布。

A.国际金融协会

B.国际基金业协会

C.中国证监会

D.国际证监会组织

【答案】：D

187、对一个由风险资产和无风险资产组成的投资组合，两者的权重之

和为（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.100

【答案】：C

188、关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少（）公布两

次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许（）公布一次。

A.一周；一个月

B.一个月；一个月

C.一周；两个月

D.一个月；一季度

【答案】：B

189、从（）起，对证券交易印花税实行单向征收。

A.2007年6月5日

B.2008年6月5日

C.2008年9月19日

D.2009年9月19日

【答案】：C

190、作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是（）

A.结算成本较高

B.需要结算系统和资金清算系统紧密结合

C.降低结算本金风险

D.不利于市场参与者监控资金结算

【答案】：A

191、下列关于净现金流量的说法错误的是（）。

A.净现金流量是动态指标

B.投资型净现金流量含有折旧费和利息支出

C.营运型净现金流量不含折旧费和利息支出

D.净现金流量指标界定基础是收付实现制

【答案】：C

192、交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按

照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期

转移，这体现了衍生工具的（）。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

【答案】：A

193、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（）。

A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险

B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险

C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市

场上大多数资产的价格或收益造成同向影响

D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】：B

194、如果考察期内基金的标准差发生变化，则（）将不再有效。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.CAPM模型

【答案】：B

195、一般情况下，下列证券中有表决权的是（）。

A.优先股

B.普通股

C.可转债

D.公司债

【答案】：B

196、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（）。

A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标

B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度

C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变

动幅度比市场大

D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

【答案】：A

197、投资管理过程是一相态循环过程，整个流程包含三个步臊，但不

包括（）。

A.反馈

B.执行

C.检验

D.规划

【答案】：C

198、在实践中，当因市场流动性不足或债券交易特性及交易惯例等因

素影响跟踪标的指数效果时，债券指数基金通常采取的处理方法是

（）

A.市值加权的抽样复制

B.完全复制

C.分层抽样复制

D.优化复制

【答案】：D

199、货币市场基金结算损益的频率是（）.

A.每月

B.每季

C.每年

D.每日

【答案】：D

200、目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是（）。

A.逐日计提，按月支付

B.逐日计提，按日支付

C.逐月计提，按季支付

D.逐月计提，按月支付

【答案】：A

201、一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠

道。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A

202、（）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于

市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.通胀风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.提前赎回风险

【答案】：C

203、衡量企业最大化股东财富能力的比率是（）。

A.资产收益率

B.资产负债率

C.净资产收益率

D.销售利润率

【答案】：C

204、下列关于指数基金的说法，不正确的是（）。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金能达到分散风险的目的

C.跟踪误差可用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度

D.ETF不用承担所跟踪指数面临的系统性风险

【答案】：D

205、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）。

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B.息票债券和贴现债券

C.人民币债券和外币债券

1）.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】：I）

206、某债券投资者近仝的年收益率由低至犒分别为-16%、4%、5%、5%、

6球8乐则该投资者的中位数为（），均值为（）。

A.5%；5%

B.2%；2%

C.5%；2%

D.2.5%；2%

【答案】：C

207、有两条关于期货市场功能的论述：

A.I错误，II错误

B.I错误，II正确

C.I正确，II正确

D.I正确，I【错误

【答案】：B

208、财务比率分析可以用来比较不同行业、不同规模企业之间的财务

状况，也可以用来比较同一企业的各期变动情况，关于财务比率，下

列说法不正确的是（）。

A.流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率

B.速动比率二（流动资产-存货）/流动负债

C.常用的财务杠杆比率包括资产负债率、权益乘数和负债权益比、利

息倍数

1）.营运效率比率包括短期比率、中期比率、长期比率

【答案】：D

209、以下属于远期合约标的资产的是（）。

A.大宗商品

B.农产品

C.利率

D.以上三种均是

【答案】：D

210、下列不是基金业绩评价应考虑的因素是（）。

A.基金管理规模

B.时间区间

C.基金业业绩赔偿

I）.综合考虑风险和收益

【答案】：C

211、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对

利率、价格、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的

（）所决定的。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

【答案】：A

212、大宗商品的投资方式不包括（）。

A.购买大宗商品实物

B.购买资源

C.购买大宗商品相关债券

D.投资大宗商品衍生工具

【答案】：C

213、关于可转换债券的特征和要素，以下表述正确的是（）

A.可转换债券一般每月付息一次

B.可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权

c.在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所存权关系

D.可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率

【答案】：B

214、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（）。

A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，

正式允许外资参股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立

C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念

D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分

【答案】：B

215、目前我国的基金会计核算细化到（）o

A.日

B.周

C.月

D.季

【答案】：A

216、关于计算VaR值的蒙特卡洛模拟法，以下表述错误的是0

A.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继

而重复模拟风险因子变动的过程

B.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法

C.蒙特卡洛模拟法计算量超大

D.蒙特卡洛模拟法的局限性是VaR计算所选用的历史样本期间非常重

要

【答案】：D

217、下列可以列入基金费用的用()o

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用支

出或基金财产的损失

B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律师

费、信息披露费用等费用

D.基金份额持有人大会费用

【答案】：D

218、目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用

()O

A.分级结算模式

B.托管人结算模式

C.券商结算模式

D.第三方存管模式

【答案】：A

219、小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1

亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了