2023年3月25日证券从业资格《金融市场基础知识（上午卷）》试题真题及答案

2023年3月25日证券从业资格《金融市场基础知识（上午卷）》试题真题及答案[单选题]1.下列关于地方政府债券的说法错误的是()。A.发行主体是地方政府B.筹集资金不能用于弥补地方财政资金不足C.由地方（江南博哥）政府发行并负责偿还的债券D.简称地方债券正确答案：B参考解析：地方政府债券简称"地方债券",也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。故B选项错误。考点：第五章与第一节政府债券，地方政府债券简称"地方债券也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。[单选题]5.竞价申报时如涉及证券价格的有效申报范围，则()A.低于跌幅限制价格的委托有效B.低于涨幅限制价格的委托无效C.高于涨幅限制价格的委托无效D.高于跌幅限制价格的委托无效正确答案：C参考解析：为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。【考点】：考查考点：第4章-第3节-二、股票交易程序涨跌幅限制与竞价申报的有效范围：为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。[单选题]6.公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以()计价和宣布。A.美元B.欧元C.港币D.人民币正确答案：D参考解析：公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。考点：第4章-第1节-四、我国股票的类型境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外技资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于:外国的自然人、法人和其他组织;我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织;定居在国外的中国公民等。这类股票被称为股。股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易但从2001月对境内居民个人开放股市场后，境内投资者逐渐成为股市场的重要投资主体，股的外资股性质发生了变化。境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇人的外汇资金从事股交易，但不允许使用外币现钞。境内居民个人与非居民之间不得进行股协议转让。境内居民个人所购股不得向境外转托管。经有关部门批准，境内上市外资股或者其派生形式，如认股权凭证和境外存股凭证，可以在境外流通转让。公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。[单选题]7.下列关于信用风险衡量的说法，错误的是()。A.信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型B.在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Ps系统使用的最为广泛C.内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率和交易工具的违约损失率D.CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵正确答案：B参考解析：A选项正确，信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型，它用可观察到的债务人特征变量计算出一个数值(即打分)来代表债务人的违约概率或者将贷款人归类于不同的违约风险类别。B选项错误，在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs【不是5PS】系统使用得最为广泛。选项D正确，CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵，但该模型在建立等级转移矩阵时并没有考虑诸如失业率、经济增长率等宏观及周期性因素。选项C错误，内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率(PD)和交易工具的违约损失率(LGD)。考点：第8章-第4节-二、信用风险的衡量在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs系统使用得最为广泛。5Cs系统是指品德(Character)、资本(Capital)、还款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、经营环境(Condition)。[单选题]8.关于资产支持票据(ABN)的说法，正确的是()A.发行人限于金融企业B.并未强制要求设立SPVC.在交易所市场发行D.采用核准制正确答案：B参考解析：资产支持票据(ABN)是国内在2012年开始出现的"准资产证券化"融资工具。ABN发行人限于非金融企业【A错误】，采用注册制【D错误】，可选择公募或私募方式在银行间市场发行【C错误】。ABN的交易结构没有像标准资产证券化那样要求风险隔离，并未强制要求设立SPV【B正确】，因此不是欧美严格意义上的资产证券化。考点：第5章-第1节-五、资产证券化资产支持票据(ABN)是国内在2012年开始出现的"准资产证券化"融资工具。ABN发行人限于非金融企业，采用注册制，可选择公募或私募方式在银行间市场发行。ABN的交易结构没有像标准资产证券化那样要求风险隔离，并未强制要求设立SPV，因此不是欧美严格意义上的资产证券化。[单选题]9.在银行间债券市场点击成交交易方式下，交易量最小变动单位为券面总额()万元A.20B.10C.1D.100正确答案：B参考解析：点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额100万元，交易量最小变动单位为券面总额10万元。考点：第5章-第3节-三、债券市场点击成交交易方式，是指报价方发出具名或匿名的要约报价，受价方点击该报价后成交或由限价报价直接与之匹配成交的交易方式。点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额100万元，交易量最小变动单位为券面总额10万元。[单选题]10.机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是()。A.将养老金投资于期货产品B.基金分级制的养老制度C.以企业年金为主的企业补充养老金在内的多层次养老保障体系的构建D.现收现付的公共养老制度正确答案：C参考解析：机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。对现收现付的公共养老制度进行改革，建立起以包括企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系，是我国社会保障体系改革的方向。考点：第3章第2节机构投资者，机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。对现收现付的公共养老制度进行改革，建立起以包括企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系，是我国社会保障体系改革的方向。[单选题]11.下列各项中，()制度实质是一种有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。A.QFIIB.ETFC.LFD.QDII正确答案：A参考解析：QFII是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目还没有开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。[单选题]12.证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、资料等，保存期限不得少于()年。A.10B.20C.15D.5正确答案：A参考解析：证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、核查和验证资料、工作底稿，以及与质量控制、内部管理、业务经营有关的信息和资料，任何人不得世露、隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述信息和资料的保存期限不得少于10年，自业务委托结束之日起算。考点：第3章第3节证券服务机构，证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、核查和验证资料、工作底稿，以及与质量控制、内部管理、业务经营有关的信息和资料，任何人不得世露、隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述信息和资料的保存期限不得少于10年，自业务委托结束之日起算。[单选题]13.世界上最早的证券交易所是()证券交易所。A.纽约B.纳斯达克C.阿姆斯特丹D.伦敦正确答案：C参考解析：1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所一一阿姆斯特丹证券交易所。考点：第1章第2节全球金融市场与金融体系，1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所一一阿姆斯特丹证券交易所。[单选题]14.证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。下列关于证券市场监管意义的有关说法，错误的是()。A.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要B.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要C.加强证券市场监管是保障广大投资者特别是机构投资者合法权益的需要D.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据正确答案：C参考解析：证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。<1>.加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要<2>.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要<3>.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要<4>.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据考点：第3章第6节证券市场监管的意义和原则，证券市场监管，是指证券监督管理机构运用法律的、经济的以及必要的行政于段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。<1>.加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要<2>.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要<3>.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要<4>.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据[单选题]15.《公司法》规定，股份公司向发起人、法人发行的股票应当是()A.国有股B.优先股C.记名股票D.无记名股票正确答案：C参考解析：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票。考点：第4章第1节股票的概念，股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票。[单选题]16.下列关于股份公司支付红利的说法，错误的是()A.股份公司只能用留存收益支付红利B.股份公司在无力偿债时不能支付红利C.股份公司在缴纳所得税后，其利润可按照普通股股东持有的股份比例分配红利D.红利的支付不能减少股份公司的注册资本正确答案：C参考解析：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。可见，普通股票股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要。考点：第4章第1节普通股，股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。可见，普通股票股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要。[单选题]17.在()情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。A.公司经营有方，盈利丰厚B.公司经营不善，效率低下C.公司进入成熟期D.公司破产清算正确答案：A参考解析：在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。考点：第4章第1节优先股，由于优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，投资风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资。在国外，大部分优先股为保险公司、养老基金等稳健型机构投资者所持有。当然，持有优先股并不总是有利的，比如，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。[单选题]18.下列属于境内上市外资股的是()A.B股B.S股C.H股D.L股正确答案：A参考解析：境内上市外资股被称为B股。考点：第4章第1节外资股，境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织;我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。这类股票被称为B股。[单选题]19.股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的系列的程序化的规定，就其具体内容来看，不包括()。A.发行监管制度B.发行定价C.发行登记制度D.发行方式正确答案：C参考解析：股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面。考点：第4章第1节股票发行制度，股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面。[单选题]20.下列关于证券公司次级债的发行条件的说法，错误的是()A.次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入B.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%C.借入或募集资金有合理用途D.证券公司次级债对发行主体债务状况没有要求正确答案：D参考解析：根据《证券公司次级债管理规定)，证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：一是借入或募集资金有合理用途。【C正确】二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。【A正确】三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%【B正确】；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。考点：第5章-第2节六、证券公司债券的发行与承销根据《证券公司次级债管理规定)，证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：一是借入或募集资金有合理用途。二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。[单选题]21.下列不属于非柜台委托的是()A.人工电话委托或传真委托B.自助和电话自动委托C.证券营业部委托D.网上委托正确答案：C参考解析：第4章-第3节二、股票交易程序非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。考点：非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。[单选题]22.下列关于证券委托的说法，错误的是()A.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类B.柜台委托必须由委托人亲自到证券营业部交易柜台填写委托单C.非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式D.投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的正确答案：B参考解析：柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式【不必亲自，可以委托代理】。考点：第4章-第3节二、股票交易程序柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式[单选题]23.下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是()A.只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务B.沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易C.沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的D.沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境正确答案：C参考解析：选项A错误，中英两地符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务；选项B错误，香港证监会要求参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者及证券账户及资金账户资产合计不低于50万元人民币的个人投资者，故不是所有投资者都可参与。选项D错误，选项说反了，沪港通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪伦通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境。考点：第4章-第3节四、沪港通、深港通和沪伦通香港证监会要求参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者及证券账户及资金账户资产合计不低于50万元人民币的个人投资者。[单选题]24.证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的(),并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略。A.账面价值B.清算价值C.票面价值D.内在价值正确答案：D参考解析：股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。考点：第4章-第4节一、股票的价值与价格股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。[单选题]25.如果某可转换债券面额为1000元，规定其转换比例为40，则转换价格为()元。A.100B.25C.5D.50正确答案：B参考解析：转换价格=可转换债券面值/转换比例=1000/40=25考点：可转换债券的转换比例：转换比例=可转换债券面值/转换价格[单选题]26.当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，()有权按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。A.中国证券投资者保护基金有限责任公司B.中国证监会C.中国证券业协会D.证券交易所正确答案：A参考解析：证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，证券投资者保护基金公司按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。考点：第3章第5节证券投资者保护基金公司证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，证券投资者保护基金公司按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。[单选题]27.一般而言，基金全部资产的价值总和指的是()。A.基金份额净值B.基金负债C.基金资产总值D.基金总份额正确答案：C参考解析：基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。考点：第6章第4节基金资产总值基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。[单选题]28.下列关于风险与金融产品的说法，错误的是()。A.金融产品具有风险性B.“无风险收益率”仅是理论上的一种设定C.金融产品定价仅考虑收益D.风险溢价是对投资者承担风险的补偿正确答案：C参考解析：任何金融产品是风险和收益的组合。任何金融产品都具有风险性。作为市场基准的所谓的“无风险收益率”仅仅是理论上的一种设定。任何产品同时也具有收益性，构成对投资者承担风险的补偿，这种收益通常被称为风险溢价。任何金融产品都服从这种风险和收益的二元结构。这是金融产品的重要特征之一。风险是与收益相匹配的，这是金融市场的基本规律，也是金融产品定价的重要原则。考点：第8章第1节现代风险管理基本理念任何金融产品是风险和收益的组合。任何金融产品都具有风险性。作为市场基准的所谓的“无风险收益率”仅仅是理论上的一种设定。任何产品同时也具有收益性，构成对投资者承担风险的补偿，这种收益通常被称为风险溢价。任何金融产品都服从这种风险和收益的二元结构。这是金融产品的重要特征之一。风险是与收益相匹配的，这是金融市场的基本规律，也是金融产品定价的重要原则。[单选题]29.主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为()。A.创业型企业B.大型成熟企业C.创新型企业D.成长型企业正确答案：B参考解析：主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。考点：第2章第1节多层次资本市场的主要内容主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。[单选题]30.中国人民银行公开市场业务债券交易不包括()A.现券交易B.回购交易C.发行中央银行票据D.调整贴现利率正确答案：D参考解析：调整贴现利率属于再贴现政策。考点：第2章-第1节三、中央银行与货币政策公开市场业务，是中央银行在证券市场上公开买卖各种有价证券以控制货币供给量及影响利率水平的行为。中央银行卖出有价证券，不仅会使货币供给量减少(回笼基础货币)，而且还会使证券价格下跌，市场利率上升，提高借入资金的成本，减少社会投资，抑制经济过热的势头;反之，如果中央银行买入证券，就会引起货币供给量增加(投放基础货币)，信贷规模扩张，市场利率下降，剌激消费和投资的扩张。[单选题]31.导致期货交易具有高杠杆作用的是()A.每日限价制度B.大户报告制度C.逐日盯市制度D.保证金制度正确答案：D参考解析：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。例如，若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。在收益可能成倍放大的同时，交易者所承担的风险与损失也会成倍放大，基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏。金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。考点：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。例如，若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。在收益可能成倍放大的同时，交易者所承担的风险与损失也会成倍放大，基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏。金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。考查考点：第7章-第1节一、金融衍生工具的概念和特征[单选题]32.在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体进行分类，下列既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的参与主体是()。A.基金份额登记机构B.基金投资顾问机构C.基金业协会D.基金托管人正确答案：D参考解析：基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。考点：第6章-第2节二、基金市场参与主体基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。[单选题]33.下列关于非公开募集证券投资基金基本规范的说法，错误的是()A.担任非公开真集基金的基金管理人，应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记手续B.在我国，单只非公开募集证券投资基金合格投资者累计不得超过200人C.除基金合同另有约定外，非公开募集基金应当由基金托管人托管D.非公开募集基金可以通过讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象募集正确答案：D参考解析：非公开募集基金不可以通过讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象募集。考点：非公开募集基金不可以通过讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象募集。考查考点：第6章-第7节一、私募证券投资基金的基本规范[单选题]34.金融行生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这体现的是金融行生工具的()基本特征。A.联动性B.杠杆性C.跨期性D.不确定性正确答案：A参考解析：第7章-第1节-一、金融衍生工具的概念和特征联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。考点：联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。[单选题]35.下列不属于公开发行股票融资优势的是()。A.公开发行的发行条件比较宽松，发行费用较低B.以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大C.投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵D.公开发行可增强股票的流动性正确答案：A参考解析：采用公开发行的有利之处在于以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大;投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵;公开发行可增强股票的流动性，有利于提高发行人的社会信誉。但公开发行的发行条件比较严格，发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高。考点：第4章-第2节二、新股发行采用公开发行的有利之处在于以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大;投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵;公开发行可增强股票的流动性，有利于提高发行人的社会信誉。但公开发行的发行条件比较严格，发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高。[单选题]36.下列关于中国证券业协会的说法，错误的是()。A.中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会批准B.中国证券业协会是行业自律性组织C.中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人D.中国证券业协会采取会员制的组织形式，最高权力机构是由全体会员组成的会员大会正确答案：A参考解析：中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。[单选题]37.关于开放式基金，下列不可以通过基金管理人的直销中心办理的是()A.赎回B.申购C.认购D.兑换正确答案：D参考解析：开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售机构的代销网点办理。考点：开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售机构的代销网点办理。考查考点：第6章-第3节一、基金的募集与认购[单选题]38.下列业务中，不属于财产保险公司业务的是0A.责任保险B.海洋开发保险C.信用保证保险D.变额年金正确答案：D参考解析：财产保险公司的基础类业务包括以下五项:①机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险;②企业/家庭财产保险及工程保险(特殊风险保险除外);③责任保险;④船舶/货运保险;⑤短期健康/意外伤害保险。财产保险公司扩展类业务包括以下四项:①农业保险;②特殊风险保险，包括航空航天保险、海洋开发保险、石油天然气保险、核保险;③信用保证保险;④投资型保险D选项，属于人身保险公司扩展类业务。考点：第2章-第1节二、中国的金融中介机构体系财产保险公司的基础类业务包括以下五项:①机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险;②企业/家庭财产保险及工程保险(特殊风险保险除外);③责任保险;④船舶/货运保险;⑤短期健康/意外伤害保险。财产保险公司扩展类业务包括以下四项:①农业保险;②特殊风险保险，包括航空航天保险、海洋开发保险、石油天然气保险、核保险;③信用保证保险;④投资型保险[单选题]39.结构化金融衍生产品，按()分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类。A.联结的基础产品B.入式衍生产品C.收益保障性D.发行方式正确答案：C参考解析：按收益保障性分类结构化金融衍生产品可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类。考点：第7章-第4节二、结构化金融衍生产品按收益保障性分类结构化金融衍生产品可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类。[单选题]40.关于证券公司风险管理建立与发展的描述，自律组织的建章立制是行业风险管理发展的()。A.助推器B.加速器C.稳定器D.主动力正确答案：A参考解析：监管机构对证券公司的监管框架是行业风险管理发展的主动力，自律组织的建章立制是行业风险管理发展的助推器，而市场的大幅波动是券商重视并提高风险管理能力的加速器。考点：第8章-第7节-一、我国证券公司风险管理体系建立与发展监管框架是行业风险管理发展的主动力，自律组织的建章立制是行业风险管理发展的助推器，而市场的大幅波动是券商重视并提高风险管理能力的加速器。[多选题]1.按照发行和募集方式不同，资本市场可以分为()A.私募市场B.二级市场C.公募市场D.一级市场正确答案：AC参考解析：按照发行和募集方式的不同，可以将资本市场划分为公募市场和私募市场。考点：第2章-第2节-一、多层次资本市场概述按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场划分为股票市场、债券市场、衍生品证券市场和基金市场;按照市场功能的不同，可以将资本市场划分为发行市场和交易市场;按照资本市场的组织形式和交易活动是否集中统一，可以将资本市场划分为场内交易市场和场外交易市场;按照所服务和覆盖的企业所在地范围的不同，可将资本市场划分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型;按照发行和募集方式的不同，可以将资本市场划分为公募市场和私募市场。[多选题]2.资产证券化是以()为支持，发行可交易证券的一种融资形式A.特定现金流B.特定股票组合C.特定资产组合D.特定基金组合正确答案：AC参考解析：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种形式。考点：第5章-第1节-五、资产证券化资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。[多选题]3.下列关于直接融资和间接融资的说法，正确的有()。A.提高直接融资比重，有利于分散过度集中于银行的金融风险B.发展多种股权融资方式有利于提高实体经济的健康稳定发展C.相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度低，风险也相对较大D.直接融资通过市场主体充分博弈直接进行交易，有利于合理引导资源配置正确答案：ABD参考解析：选项C错误，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。第1章-第1节-二、直接融资与间接融资[多选题]4.根据风险限额管理的相关理念，下列属于常用的信用风险限额指标的有()。A.VaR限额B.单一客户贷款集中度限额C.单一集团客户授信集中度限额D.最大十家金融同业集中度正确答案：BC参考解析：常用的信用风险限额指标包括:单一客户贷款集中度限额、单一集团客户授信集中度限额、行业限额等[多选题]5.有限售条件股份的其他内资持股中，境内非国有及国有控股单位包括()。A.民营企业B.中外合资企业C.境内自然人D.外商独资企业正确答案：ABD参考解析：其他内资持股是指境内非国有及国有控股单位(包括民营企业、中外合资企业、外商独资企业等)及境内自然人持有的上市公司股份。其中，又分为境内法人持股和境内自然人持股两类。[多选题]6.按照简易程序注册的基金产品有()。A.债券基金B.混合基金C.指数基金D.货币基金正确答案：ABCD参考解析：目前，基金注册程序分为简易程序和普通程序。对常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、ETF及其联接基金等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日;对其他产品，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。[多选题]7.下列关于证券委托的说法，正确的有()。A.客户买卖证券的要求主要体现在委托受理的手续和过程中B.委托指令内容需要反映客户买卖证券的具体要求C.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托D.委托指令可根据委托订单的数量分为整数委托和零数委托正确答案：BCD参考解析：选项A错误。在委托指令中，不管是采用填写委托单还是自助委托方式，都需要反映客户买卖证券的具体要求，这些要求主要体现在委托指令的内容中。考点：第4章-第3节-二、股票交易程序在委托指令中，不管是采用填写委托单还是自助委托方式，都需要反映客户买卖证券的具体要求，这些要求主要体现在委托指令的内容中。[多选题]8.与个人投资者相比，机构投资者的特点包括()。A.投资结构规范化B.投资管理专业化C.投资灵活性强D.投资资金规模化正确答案：ABD参考解析：与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点:(1)投资资金规模化。(2)投资管理专业化。(3)投资结构组合化。(4)投资行为规范化。考点：第1章第2节二、机构投资者与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点:(1)投资资金规模化。(2)投资管理专业化。(3)投资结构组合化。(4)投资行为规范化。[多选题]9.目前我国国债发行方式有()。A.招标方式B.承销方式C.行政摊派D.定向招募方式正确答案：ABD参考解析：目前，我国国债发行方式包括招标方式(向国债一级承销商发行可上市国债)、承销方式(向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债)、定向招募方式(向社会保障机构和保险公司定向出售国债)。考点：第5章第1节-二、政府债券目前，我国国债发行方式包括招标方式(向国债一级承销商发行可上市国债)、承销方式(向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债)、定向招募方式(向社会保障机构和保险公司定向出售国债)。[多选题]10.下列关于创业板上市公司向原股东配股的说法，正确的有()。A.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量B.采用包销方式发行C.拟配股数量不超过本次配股前股本总额的50%D.代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东正确答案：ACD参考解析：根据《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》，创业板上市公司的配股除了要满足发行股票的一般规定外，还应当符合下列规定:(1)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的50%;(2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量;(3)采用《证券法》规定的代销方式发行。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，上市公司应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。考点：第4章-第2节-二、新股发行根据《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》，创业板上市公司的配股除了要满足发行股票的一般规定外，还应当符合下列规定:(1)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的50%;(2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量;(3)采用《证券法》规定的代销方式发行。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，上市公司应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。[多选题]11.下列关于美国金融市场的说法，正确的有()A.根据国债的特点，美国国债有通货膨胀保值债券、浮动利率国库票据等分类B.目前的纽约证券交易所交易制度模式主要包括三个特征，即专家制度、场内经纪商制度和补充流动性供商制度C.1997年纳斯达克市场将电子通信引入自身的报价和交易系统中，并启用SEC的《交易指令处理规则》D.有效联邦基金利率由联储理事会公开市场委员会负责计算和发布正确答案：AC参考解析：选项B错误，纽约证券交易所交易制度模式主要包括三个特征，即指定做市商制度、场内经纪商制度和补充流动性提供商制度。选项D错误，为保证联邦基金利率正确反映银行间市场的供求状况，美联储根据国际证监会组关于金融基准指标计算和发布的指导原则，具体由最贴近市场的纽约联邦储备银行负责根据联邦基金市场每日的交易情况，每日计算和发布成交额加权的有效联邦基金利率，并根据联邦公开市场委员会的议息会议决定，保证该利率在规定的范围内波动。[多选题]12.在公司经营状况的分析中，会引起净资产收益率提高的因素包括()。A.资产周转的加快B.杠杆比率的增大C.净利润的上升D.税率的提高正确答案：ABC参考解析：净资产收益率(ROE)=净利润/净资产=净利润/销售收入×销售收人/总资产×总资产/净资产=销售利润率×资产周转率×杠杆比率考点：第4章-第4节-一、股票的价值与价格净资产收益率(ROE)=净利润/净资产=净利润/销售收入×销售收人/总资产×总资产/净资产=销售利润率×资产周转率×杠杆比率[多选题]13.关于风险管理对价值创造的影响，下列说法正确的有()。A.风险定价、经济资本配置等风险管理行为对于提升企业现金流具有重要意义B.现代风险管理理论认为，风险既是损失的可能，也是盈利的机会C.通过衍生产品和对冲风险的交易可以降低企业现金流的波动D.声誉风险管理、业务持续性管理、防止企业破产的各种风险管理措施都缩短了现金流期限正确答案：ABC参考解析：风险管理对这三个因素的价值创造都有着积极的作用。首先，扩大每期现金流总体上需要通过承担更大的风险去实现，是以风险换收益，风险定价、经济资本配置等风险管理行为对于提升企业现金流具有重要的意义，A正确；其次，通过衍生产品和对冲风险的交易可以降低企业现金流的波动，从而降低贴现率，提升企业价值，C正确；最后，声誉风险管理、业务持续性管理以及防止企业破产的各种风险管理措施，延长了现金流期限，从而创造了价值，D错误。因此，从价值创造的影响因素来说，无论是内部控制、对冲还是风险定价、限额等，现代风险管理行为的目标都是为企业股东创造价值。考点：第8章第1节二、金融风险管理内涵与目标风险管理对这三个因素的价值创造都有着积极的作用。首先，扩大每期现金流总体上需要通过承担更大的风险去实现，是以风险换收益，风险定价、经济资本配置等风险管理行为对于提升企业现金流具有重要的意义;其次，通过衍生产品和对冲风险的交易可以降低企业现金流的波动，从而降低贴现率，提升企业价值;最后，声誉风险管理、业务持续性管理以及防止企业破产的各种风险管理措施，延长了现金流期限，从而创造了价值。因此，从价值创造的影响因素来说，无论是内部控制、对冲还是风险定价、限额等，现代风险管理行为的目标都是为企业股东创造价值。[多选题]14.关于北京证券交易所，下列说法正确的是()。A.2021年9月3日，北京证券交易所注册成立B.北京证券交易所是经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所C.北京证券交易所受中国证监会监督管理D.2021年9月2日，习近平总书记在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣布:"我们将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。正确答案：ABCD参考解析：北京证券交易所(以下简称"北交所")是经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所，于2021年9月3日注册成立，2021年9月2日，习近平总书记在中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣布"我们将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。"考点：第2章第2节二、多层次资本市场的主要内容北京证券交易所(以下简称"北交所")是经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所，于2021年9月3日注册成立，聚焦打造服务创新型中小企业主阵地。[多选题]15.下列关于我国银行间债券市场债券报价方式中，属于询价交易方式范畴的有()。A.公开报价B.对话报价C.双边报价D.小额报价正确答案：BC参考解析：询价交易方式下可用意向报价、双向报价(仅适用资产支持证券)和对话报价考点：第5章第3节三、债券市场询价交易方式下可用意向报价、双向报价(仅适用资产支持证券)和对话报价;点击成交交易方式下可用做市报价、点击成交报价和限价报价。[多选题]16.对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括()。A.年报审计监管B.会计报表监管C.信息报送制度D.信息公开披露制度正确答案：ACD参考解析：对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括三个：一是信息报送制度；二是信息公开披露制度；三是年报审计监管。考点：第3章第3节证券公司概述对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括三个：一是信息报送制度；二是信息公开披露制度；三是年报审计监管。[多选题]17.资产证券化是以()为支持，发行可交易证券的一种融资形式。A.特定现金流B.特定股票组合C.特定资产组合D.特定基金组合正确答案：AC参考解析：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。考点：第5章第1节资产证券化资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。[多选题]18.资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中较著名的有()。A.综合性风险指数B.特雷诺(Treynor)指数C.詹森(Jensen)指数D.夏普(Sharpe)指数正确答案：BCD参考解析：资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中，最著名的是特雷诺(Treynor)指数、夏普(Sharpe)指数和詹森(Jensen)指数。考点：第6章第5节基金的业绩评估资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中，最著名的是特雷诺(Treynor)指数、夏普(Sharpe)指数和詹森(Jensen)指数。[多选题]19.下列关于银行间债券市场和交易所债券市场结算方式的说法，正确的有()。A.银行间债券市场采用实时全额逐笔结算机制B.银行间债券市场的债券结算通过中央国债登记结算公司完成C.交易所债券市场采用中央对方手的净额结算机制D.交易所债券市场由中国证券登记结算公司负责债券交易的清算、结算正确答案：ABCD参考解析：（1）银行间市场的结算方式。我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。（2）交易所市场的结算方式。交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制，由中国证券登记结算有限公司负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。在固定收益电子平台实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易。考点：第5章第3节债券市场（1）银行间市场的结算方式。我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。（2）交易所市场的结算方式。交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制，由中国证券登记结算有限公司负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。在固定收益电子平台实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易。[多选题]20.证券公司财务顾问业务的内容包括为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供()等方面的咨询服务。A.推介路演B.融资策划C.方案设计D.审计报告正确答案：ABC参考解析：财务顾问业务的内容包括为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务。考点：第3章第3节证券公司的主要业务财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。财务顾问业务具体包括:为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务;为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务;为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务;为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务;为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务;为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。[多选题]21.证券投资基金由专业投资人士经营管理，专业投资人士的特点包括()。A.投资经验比较丰富B.收集和分析信息的能力较强C.多采取短期的投资行为D.投资行为相对理性正确答案：ABD参考解析：证券投资基金由专业投资人士经营管理，其投资经验比较丰富，收集和分析信息的能力较强，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。考点：教材上无相关内容[多选题]22.对于证券类机构来说，可能引发交易对手信用风险的金融产品或业务有()。A.利率互换B.债券逆回购C.新三板做市转让D.汇率远期正确答案：ABD参考解析：交易对手信用风险主要来自两类金融产品:一是场外衍生品，比如利率互换、汇率远期、信用违约互换;二是证券融资交易，比如回购和逆回购、证券借贷，其中场外衍生品规模更大。考点：第8章第4节-一、信用风险交易对手信用风险主要来自两类金融产品:一是场外衍生品，比如利率互换、汇率远期、信用违约互换;二是证券融资交易，比如回购和逆回购、证券借贷，其中场外衍生品规模更大。[多选题]23.下列关于个人投资者投资基金所涉及的税收的说法，正确的有()。A.个人投资者买卖基金份额免征增值税B.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税C.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税D.个人投资者从基金分配中获得的收入，由基金代扣代缴20%的个人所得税正确答案：ABC参考解析：个人投资者投资基金的税收：(1)个人投资者买卖基金份额免征增值税。(2)个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。(3)个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。(4)个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税。考点：第6章第4节-四、基金的税收个人投资者投资基金的税收：(1)个人投资者买卖基金份额免征增值税。(2)个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。(3)个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。(4)个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税。[多选题]24.随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，可以从下列方面入手增强金融服务实体经济能力的有()。A.守住不发生系统性金融风险的底线，管好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险B.健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场短板C.深化金融监管体制改革，加强监管协同D.强化间接金融，大力发展P2P正确答案：ABC参考解析：随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，可以考虑从以下四个方面，增强金融服务实体经济的能力，促进实体经济和金融良性循环，健康发展:第一，守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险。第二，健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板。中国金融部门规模高速膨胀的同时，也存在诸多发展短板。第三，深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。第四，发挥信贷政策的结构引导作用，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。考点：第2章-第1节-二、中国的金融中介机构体系随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，可以考虑从以下四个方面人子，增强金融服务实体经济的能力，促进实体经济和金融良性循环，健康发展:第一，守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险。第二，健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板。中国金融部门规模高速膨胀的同时，也存在诸多发展短板。第三，深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。第四，发挥信贷政策的结构引导作用，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。[多选题]25.关于基金的信息披露，下列说法中，正确的有()。A.虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为B.误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述C.重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以致影响投资者作出正确的投资决策D.只有虚假记载属于严重的违法犯罪行为，误导性陈述和重大遗漏不属于犯罪行为正确答案：ABC参考解析：A项，虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为。B项，误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。C项，重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以致影响投资者作出正确的投资决策。D项，虚假记载、误导性陈述、重大遗漏均将扰乱市场正常秩序，侵害投资者的合法权益，属于严重的违法犯罪行为。考点：第6章第6节基金信息披露虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为；误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述；重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以致影响投资者作出正确的投资决策。以上三类行为将扰乱市场正常秩序，侵害投资者的合法权益，属于严重的违法犯罪行为。[多选题]26.中国证监会2020年9月印发了《关于进一步加强中国证券业协会自律管理职责的意见》，这将是新《证券法》下中国证券业协会开展自律管理工作的基本遵循。该《意见》提出的主要工作要求有()。A.要坚持自律管理与行政监管的差异化定位，自律管理更加突出前瞻性引导、预防性规范作用B.要坚持自律措施的市场约束功能，注重构建市场化的自律约束、道德约束、诚信约束、声誉约束机制C.要坚持保护行业共同利益与维护投资者权益相结合，引导行业机构合规经营D.要坚持行业创新发展与合规风控并重，引导行业机构规范创新，提升资本市场发展活力正确答案：ABD参考解析：2020年9月，中国证监会印发了《关于进一步加强中国证券业协会自律管理职责的意见》，这将是新《证券法》下中国证券业协会开展自律管理工作的基本遵循。该意见提出，要坚持自律管理与行政监管的差异化定位，自律管理更加突出前瞻性引导、预防性规范作用;坚持自律措施的市场约束功能，注重构建市场化的自律约束、道德约束、诚信约束、声誉约束机制；坚持行业创新发展与合规风控并重，引导行业机构规范创新，提升资本市场发展活力等。[多选题]27.证券市场是()等有价证券发行和交易的场所。A.股票B.债券C.纸黄金D.证券投资基金正确答案：ABD参考解析：证券市场是指以股票、债券、证券投资基金等有价证券为对象的发行和交易关系的总和。考点：第1章第1节四、金融市场的分类证券市场是指以股票、债券、证券投资基金等有价证券为对象的发行和交易关系的总和，主要包括股票市场、债券市场、证券投资基金市场、证券衍生品市场等。[多选题]28.下列关于国债的承购包销发行方式的说法，正确的有()。A.承购包销团负责在市场上转售B.任何未能售出的余额均由承销者包销C.按一定条件向财政部承购包销国债D.大宗机构投资者组成承购包销团正确答案：ABC参考解析：教材没有此内容考点：[多选题]29.下列关于信用衍生工具的说法，正确的有()。A.主要包括信用违约互换、信用联结票据等业B.是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具C.用于转移或防范系统性风险D.是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品正确答案：ABD参考解析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险【选项C错误，不是系统性风险】，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据以及信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证等信用风险缓释工具。考点：第7章-第1节-二、金融衍生工具的分类信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据以及信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证等信用风险缓释工具。[多选题]30.下列关于地方政府债券概念的说法，错误的有()。A.根据本地区经济发展和资金需求状况发行B.由中央财政承担还本付息责任C.向银行、证券公司等金融机构发行筹集资金D.是一种债务凭证正确答案：BC参考解析：地方政府债券简称"地方债券也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。考点：第5章第1节-二、政府债券地方政府债券简称"地方债券也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。[多选题]31.下列关于金融市场的说法，错误的有()。A.现代金融市场一般以有形市场为主、无形市场为辅B.金融市场是以有价证券为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和C.金融市场与产品市场相同，是要素市场的一种D.金融市场是创造和交易金融资产的市场正确答案：ABC参考解析：与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。现代金融市场往往是无形的市场。考点：第1章第1节-一、金融市场的概念与功能与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。现代金融市场往往是无形的市场。[多选题]32.下列关于证券市场个人投资者特点的说法，错误的有()。A.个人投资者资金规模有限，用于投资的资金主要来源于融入资金B.个人投资者的投资行为具有随意性、分散性和长期性的特点C.与职业投资机构相比，个人投资者的专业知识相对匮乏D.个人投资者的投资灵活性较弱，在投资决策和实施的时滞上比较长，较之机构投资者有更少的短期投资获利机会正确答案：ABD参考解析：A项错误，作为个体参与者，他们用于投资的资金主要来源于自有资金。即使在允许进行信用交易的证券市场中，他们可以按一定的保证金比率向证券商融入资金，数量通常也不会太大。B项错误，投资行为具有随意性、分散性和短期性。D项错误，个人投资者由于投资规模相对较小，进退较职业投资机构更为容易，在投资决策和实施的时滞上比较短，仅从这个意义上讲，他们较机构投资者有更多的短期投资获利机会。考点：第3章第2节-三、个人投资者A项错误，作为个体参与者，他们用于投资的资金主要来源于自有资金。即使在允许进行信用交易的证券市场中，他们可以按一定的保证金比率向证券商融入资金，数量通常也不会太大。B项错误，投资行为具有随意性、分散性和短期性。D项错误，个人投资者由于投资规模相对较小，进退较职业投资机构更为容易，在投资决策和实施的时滞上比较短，仅从这个意义上讲，他们较机构投资者有更多的短期投资获利机会。[多选题]33.可以以自己的名义开立债券托管账户的机构有0。A.商业银行所辖支行B.证券公司C.基金管理公司D.企业集团财务公司正确答案：BCD参考解析：中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构(以下简称"投资人")均可在中央结算公司、银行间市场清算所股份有限公司(上海清算所)和中国结算公司按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。考点：第5章-第3节-一、债券交易的概念及流程中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构(以下简称"投资人")均可在中央结算公司、银行间市场清算所股份有限公司(上海清算所)和中国结算公司按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。[多选题]34.资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中较著名的有()A.综合性风险指数B.特雷诺(Treynor)指数C.詹森(Jensen)指数D.夏普(Sharpe)指数正确答案：BCD参考解析：资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中，最著名的是特雷诺(Treynor)指数、夏普(Sharpe)指数和詹森(Jensen)指数。考点：第6章-第5节-三、基金的业绩评估基金业绩评价的传统方法主要是考察基金的单位净资产、投资收益率和回报率等，这些指标虽注意到基金资产组合的风险，但未能进行系统和合理的量化分析。资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中，最著名的是特雷诺(Treynor)指数、夏普(Sharpe)指数和詹森(Jensen)指数。[多选题]35.债券远期交易和期货交易的区别主要表现在()。A.交易风险不同B.保证金制度不同C.履约责任不同D.交易场所不同正确答案：ABCD参考解析：远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面:(1)交易场所不同；（2）合约的规范性不同。(3)交易风险不同；(4)保证金制度不同；(5)履约责任不同。考点：第5章第3节一、债券交易的概念及流程远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面:(1)交易场所不同；（2）合约的规范性不同。(3)交易风险不同；(4)保证金制度不同；(5)履约责任不同。[判断题]1.上海证券交易所和深圳证券交易所均采用公司制组织形式，是非营利性的事业法人。A.正确B.错误正确答案：B参考解析：上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式，是非营利性的事业法人。考点：第3章第4节一、证券交易所上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式，是非营利性的事业法人。[判断题]2.养老目标基金是指追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的私募基金。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。考点：养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。养老目标基金应当采用基金中基金形式或中国证监会认可的其他形式运作。[判断题]3.私募基金投资活动应遵循“利益共享、风险共担”原则，严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，同时，遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款，担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：私募基金投资活动应遵循"利益共享、风险共担"原则，严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，严禁投向类信贷资产或其收(受)益权，不得从事承担无限责任的投资，不得从事国家禁止投资、限制投资以及不符合国家产业政策、环保政策、土地管理政策的项目等。同时，遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%。考点：私募基金投资活动应遵循"利益共享、风险共担"原则，严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，严禁投向类信贷资产或其收(受)益权，不得从事承担无限责任的投资，不得从事国家禁止投资、限制投资以及不符合国家产业政策、环保政策、土地管理政策的项目等。同时，遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%[判断题]4.外国债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用货币可以分别属于不同国家。A.正确B.错误正确答案：B参考解析：外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。考点：外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。[判断题]5.目前，我国的封闭式基金于每个交易日估值，不晚于下一交易日披露基金份额净值。()错误A.正确B.错误正确答案：B参考解析：封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。考点：第章-第节-我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值;封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。[判断题]6.目前，沪、深证券交易所封闭式基金交易不收取印花税。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：目前，封闭式基金交易不收取印花税。考点：第章-第节-目前，封闭式基金交易不收取印花税。[判断题]7.基金反映的是一种信托关系，是一种收益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的收益人。A.正确B.错误正确答案：B参考解析：基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。[判断题]8.附息债券与累息债券的区别在于支付利息的频率不同。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：与附息债券不同的是，累息债券也有票面利率，但是规定到期一次性还本付息。考点：与附息债券不同的是，累息债券也有票面利率，但是规定到期一次性还本付息。[判断题]9.普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。考点：普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。[判断题]10.通常期限在1年以下(含1年)的国债为附息式国债；期限在1年以上的为贴现式国债。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：通常期限在1年以下(含1年)的国债为贴现式国债;期限在1年以上的国债为附息式国债。考点：通常期限在1年以下(含1年)的国债为贴现式国债;期限在1年以上的国债为附息式国债。[判断题]11.在不发生违约事件的情况下，所有债券都应该在到期日一次性按面值还本。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：债券发行条款规定了债券的现金流，在不发生违约事件的情况下，债券发行人应按照发行条款向债券持有人定期偿付利息和本金。考点：债券发行条款规定了债券的现金流，在不发生违约事件的情况下，债券发行人应按照发行条款向债券持有人定期偿付利息和本金。[判断题]12.沪深300指数每半年调整一次，每次调整的比例不超过10%，为确保指数成分股的稳定性，样本调整设置缓冲区。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：沪深300指数每半年调整一次，每次调整的比例不超过10%，为确保指数成分股的稳定性，样本调整设置缓冲区。考点：沪深300指数每半年调整一次，每次调整的比例不超过10%，为确保指数成分股的稳定性，样本调整设置缓冲区。[判断题]13.根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约，债权类资产的运期合约、远期利率协议和远期汇率协议。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类：股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议、远期汇率协议。考点：根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类：股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议、远期汇率协议。[判断题]14.对话报价可以通过点击确认的方式成交。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，前二者属于询价交易方式的范畴，后二者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。考点：债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，前二者属于询价交易方