财务管理期末考试题库

财管

简述题

一、简述企业财务活动。

答：企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

企业财务活动可分：企业筹资、投资、经营、分配引起的财务活动。上述财务活动的四

个方面不是相互割裂、互不相关的，而是相互联系、互相依存的。

二、简述企业财务关系。

答：企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。

企业的财务关系可概括为：企业同其所有者、债权人之间、被投资单位、债务人之间的

财务关系，企业内部各单位之间的财务关系，企业与职工之间的财务关系，企业与税务机关

之间的财务关系。

三、利润最大化的局限性和合理性。

答：优点：利润代表了企业创造财富的能力。

缺点：没有考虑货币时间价值、利润实现的时间、项目报酬的时间价值；没能有效地考

虑风险问题；没有考虑利润和投入资本的关系；不能反映企业未来的盈利能力；带有短期行

为的倾向；利润是企业经营成果的会计度量，而对同一经济问题的会计处理方法的多样性和

灵活性可以使利润并不反映企业的真实情况。

四、简述股东财富最大化的合理性和局限性

答：优点：1）考虑了时间价值与风险

2）反映企业对资产保值增值的要求

3）克服了管理上的片面性和短期行为

缺点：更适用于上市公司，可以通过股票市价反映股东财富，而非上市公司很难使用。

五、年金的概念及种类

答：年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。

年金按付款方式，可分为后付年金（普通年金）、先付年金（即付年金）、延期年金、永

续年金

六、简述股票估值和债券估值的异同点。

答：同：资产创造现金流的现值，是股票与债券估值的共同出发点，优先股的支付义务很像

债权，因此债券的估值方法也可以用于优先股。

异：债券具有固定的利息支付与本金偿还，未来现金流最是确定的，可以直接套用年金

和复利现值的计算公式，普通股未来现金流量是不确定的，依赖于公司的股利政策，通常需

要进行固定股利支付或稳定增长股利的假设，在此基础上对复利现值求和。

七、简述债券人进行财务分析的目的。

答:债权人为了保证其债券的安全，非常关注债务人的现有资源以及未来现金流量的可靠性、

及时性和稳定性。

由于债务的期限长短不同，债务人进行财务分析所关注的重点不同，而长期信用的债务

人侧重于分析企业未来的现金流量和评价企业未来的盈利能力。

八、简述财务分析的内容

答：1）偿还能力分析：偿还能力是指企业偿还到期债务的能力。

2）营运能力的分析：营运能力反映了企业对资产的利用和管理能力。

3）盈利能力分析：获取利润是企业的主要经营目标之「它也反映了企业的综合素质。

4）发展能力分析：无论是企业的管理者还是投资者、债权人，都十分关注企业的发展

能力，因为这关系到他们的切身利益。

5）财务综合分析：财务综合分析是指全面分析和评价企业各方面的财务状况，对企业

风险、收益、成本和现金流量等进行分析和判断，为提高企业财务管理水平，改善经营业绩

提供信息。

九、简述财务分析的作用，

答：1）全面评价企业在一定时期内的各种财务能力。

2）为企业外部投资者、债务人和其他有关部门和人员提供更加系统的、完整的会计信

息。

3）可以检查企业内部各职能部门和单位完成经营计划的情况。

十、长期筹资的动机

答：1）扩张性筹资动机：是企业因扩大生产经营规模或增加对外投资的需要产生的追加筹

资动机。

2）调整型筹资动机：是企业因调整现有资本结构的需要而产生的筹资动机。

3）混合性筹资动机：企业既为扩大规模乂调整资本结构而产生的筹资动机，称为混合

性筹资动机。

十一、简述资本结构的种类

答：企业的资本结构可以分为不同的种类，主要划分依据有资本权属和资本期限，相应区分

为资本的权属结构和资本的期限结构。

一个企业的全部资本就其权属而言，通常分为两类：股权资本和债务资本。

一个企业的全部资本就其期限而言，通常分为两类：长期资本和短期资本。

十二、简述资本结构的意义。

答：1）合理安排债务资本比例可以降低企业的综合资本成本率。

2）合理安排债务资本比例可以获得财务杠杆利益。

3）合理安排债务资本比例可以增加公司的价值。

十三、简述资本价值的计量基础P193

答：各种资本价值的计量基础主要有三种选择：账面价值、市场价值、目标价值

1）按账面价值确定资本比例，企业财务会计所提供的资料主要是以账面价值为基础的。

2）按市场价值确定资本比例。按市场价值确定资本比例是指债券和股票等以现行资本市场

价格为基础确定其资本比例，从而测算综合资本成本率。

3）按目标价值确定资本比例。按目标价值确定资本比例是指证券和股票等以公司预计的未

来目标市场价值确定资本比例，从而测算综合资本成本率。

十四、简述投资决策中使用现金流景的原因

答：1）采用现金流量有利于科学的考虑资金的时间价值因素。

2）采用现金流量才能是投资决策更符合客观实际情况。

十五、简述非折现现金流量的方法。

答：1）投资回收期：代表收回投资所需的年限。

优缺点：缺点在于•它不仅忽视了货币的时间价值，而且没有考虑回收期满后的现金流量状况。

优先考虑急功近利的项目，它是过去评价投资方案最常用的方法。

2）平均报酬率：是投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率。

优缺点：优点：简明、易算、易懂

缺点：没有考虑货币时间价值；必要平均报酬率的确定具有很大的主观性。

十六、简述应收账款的功能、成本

答：功能：增加销售功能、减少存货功能

成本：应收账款的机会成本、应收账款的管理成本、应收账款的坏账成本

名词解释

1、财务管理：是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。

2、企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

3、企业财务关系：指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。

4、财务管理的目标：是企业理财活动希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基

本标准。

5、股东财富最大化：是指通过财务上的合理运营，为股东创造最多的财富。

6、货币时间价值：货币在不同的时间拥有不同的价值。

7、复利：不仅本金要计算利息，利息也要计算利息，即通常所说的“利滚利工

8、现值：是指未来年份收到或支付的现金在当前的价值。

9、年金：是指在一定时期内每期相等金额的收付款项。

10、先付年金：是指在一定时期内，各期期初等额的系列收付款项。

11、延期年金：又称递延年金，是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期

有等额的系列收付款项的年金。

12、永续年金：是指期限为无穷的年金。

13、可分散风险：股票风险中通过投资组合能够被消除的部分

14、流动比率：是企业流动资产与流动负债的比值。

15、速动比率：乂称酸性测试比率，速动资产与流动负债的比值。

16、现金比率：是企业的现金类资产与流动负债的比值。

17、应收账款周转率：是企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率。

18、股东权益报酬率：也称净资产收益率或所有者权益报酬率，是企业一定时期的净利

润与股东权益平均总额的比率。

19、市盈率：也称价格盈余比率或价格与收益比率，是指普通股每股市价与每股利润的

比率。

20、资本结构：是指企业各种长期资本的构成及其比例关系，尤其是指长期债务资小与

（长期）股权资本之间的构成及其比例关系。

21、资本成本：是企业筹集和使用资本而承付的代价，如筹资公司向银行支付的借款利

息和向股东支付的股利等。

22、综合资本成本率：是指一个企业全部长期资本的成本率，通常是以各种长期资本的

比例为权重，对个别资本成本率进行加权平均测算的，故亦称加权平均资本成本率。

23、营业杠杆：是指由于企业经营成本固定成本的存在而导致息税前利润变动率大于营

业收入变动率的现象，（这里的经营成本包括营业成本、营业税金及附加、销售费用、

管理费用）

24、财务杠杆：是指由于企业债务资本中固定费用的存在而导致普通股每股收益变动率

大于息税前利润变动率的现象。

25、最佳资本结构：是指企业适度财务风险的条件下，使其预期的综合资本成本率最低,

同时企业价值最大的资本结构，他应作为企业的目标资本结构。

26、互斥项目：若接受某一个项目就不能投资于另一个项目，并且反过来亦如此，则这

些项目之间就是互斥的。

27、净现值：投资项目投入使用后的净现金流量，按投资成本率或企业要求达到的报酬

率折算为现值，减去初始投资以后的余额。

28、获利指数：是投资项目未来报酬的总现值与初始投资额的现值之比。

29、投资回收期：代表收回投资所需的年限。

30、平均报酬率：是投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率，也称平均投资报酬率。

31、相关成本：是指与特定决策有关的、在分析评价时必须加以考虑的成本。

32、沉没成本：是指已经付出且不可收回的成本。

33、机会成本：是指为了进行某项投资而放弃其他投资所能获得的潜在收益。

34、信用标准：是指企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求.

35、经济批量：又称经济订货量，是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批