投资学习题库与参考答案

投资学习题库与参考答案一、单选题（共34题，每题1分，共34分）1.在美国发行的外国债券被称为()。A、猛犬债券B、熊猫债券C、扬基债券D、武士债券正确答案：C2.在周期天数少的移动平均线从下向上突破周期天数较多的移动平均线时,为股票的()。A、卖出信号B、买入信号C、等待信号D、持有信号正确答案：B3.由于折现率的变化,未来同等数额现金流的价值()现在同等数额的现金流。A、大于B、等于C、小于D、不等于正确答案：C4.空头套期保值是指()。A、在现货市场做空头,同时在期货市场做多头B、在现货市场做空头,同时在期货市场做空头C、在现货市场做多头,同时在期货市场做空头D、在现货市场做多头,同时在期货市场做多头正确答案：C5.下列关于证券投资的风险与收益的描述中,错误的是()。A、在通货膨胀严重的情况下,债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券,这种情况是对利率风险的补偿B、美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券,把短期国库券利率视为无风险利率C、在证券投资中,收益和风险形影相随,收益以风险为代价,风险用收益来补偿D、风险和收益的本质联系可以用公式表述为:预期收益率=无风险利率+风险补偿正确答案：A6.下面哪一点不包括在ETF的特点中?A、指数基金B、基金经理选股能力强C、可上市交易D、开放式基金正确答案：B7.预期收益率和持有期收益率的最大差异是()。A、评估方法不同B、评价期限不同C、评估的投资产品不同D、一个着眼于历史另一个着眼于未来正确答案：D8.若提高一只债券的票面利率,其他因素不变,该债券的久期()。A、变大B、变小C、不变D、无法判断正确答案：B9.“识时务者为俊杰”和投资学四大准则中内涵最接近的是()。A、投资收益和投资风险形影相随B、牛熊市周而复始C、分散投资降低风险D、尊重市场、适应市场正确答案：D10.在英国发行的外国债券被称为()。A、武士债券B、熊猫债券C、扬基债券D、猛犬债券正确答案：D11.量价的基本关系是成交量与股价趋势()。A、同步同向B、异步反向C、同步反向D、异步同向正确答案：A12.如果中国大陆投资市场某只股票第二天的价格大大低于第一天的价格(如低30%以上),这很可能说明()。A、股票除权B、公司高管人事更替C、公司经营出现重大问题D、公司正接受有关部门调查正确答案：A13.投资风格稳健,愿意并且能够承担资产价格的短期波动,期望以承受一定的投资风险来获取较高的投资收益。这种投资者的风险厌恶程度属于()。A、低风险厌恶者B、中等风险厌恶者C、高风险厌恶者D、无法判断正确答案：B14.股东参与公司管理的主要途径是()。A、参加公司产品发布会B、到上市公司进行实地调查C、参加股东大会D、电话咨询公司正确答案：C15.某公司在3月8日晚间发布年度净利润比上年增长50%的预盈报告,3月9日公司股价下跌3%,这表明()。A、市场是无效的B、3月10日公司股价会上升C、市场预期公司净利润增长幅度更高D、公司下一年的利润会减少正确答案：C16.某种证券投资基金的资产80%投资于可流通的国债、地方政府债券和公司债券,20%投资于金融债券,该基金属于()基金。A、货币市场B、期货C、债券D、股票正确答案：C17.久期在债券投资中有着十分广泛的用途,其中最重要的是()。A、利率大幅度变动时计算债券价格B、回避利率变动风险C、验证投资可行性D、降低市场风险正确答案：B18.“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度:()A、技术分析流派B、基本分析流派C、心理分析流派D、学术分析流派正确答案：B19.相对于一般债券,下面哪一项不是可转换债券独具的特点?A、转化价格B、转换期C、票面利率D、转换比例正确答案：C20.衡量证券投资风险的指标不包括()。A、标准差B、偏离度C、方差D、变异系数正确答案：B21.投资与投机事实上在追求()目标上是一致的。A、风险B、组织结构上C、处理风险的态度上D、投资收益正确答案：D22.某日上证综合指数大幅上涨,但大多数股票下跌甚至有较大幅度下跌,这说明()。A、国际市场大幅度上涨B、权重股大幅度上涨C、指数虚假D、市场缺乏信心正确答案：B23.()是对股东某些权利的解除。A、填权B、贴权C、复权D、除权正确答案：D24.投资实践中移动平均线具有重要作用。下面那种情况出现时,市场发出了卖出信号:()A、当短期移动平均线从上方下穿长期移动平均线时B、股票价格走在移动平均线之上C、当短期移动平均线从下方上穿长期移动平均线D、当股票的市场价格在长期移动平均线之上正确答案：A25.股票看涨期权卖方承受的最大损失可能是()。A、执行价格B、无限大C、看涨期权价格D、执行价格减去看涨期权价格正确答案：B26.对于股票有一种描述“人在江湖漂,哪有不挨刀”表明()。A、股市风险不可预料B、承担股票风险是获得收益的前提C、股票具有高风险特征D、投资收益与风险成正比正确答案：C27.合格的境外机构投资者的英文简称为()。A、QFIIB、QDIIC、RQFIID、RQDII正确答案：A28.投资人融券卖出某投资产品后,该投资产品由10元上涨到12元。如果融券保证金比例是50%,则该投资人遭受的最大亏损是()。A、-30%B、-50%C、-48%D、-40%正确答案：D29.低风险厌恶与高风险厌恶型、中等风险厌恶型的最大差别是,其可以购买()。A、大盘蓝筹股基金B、债券C、分级基金AD、期货、期权正确答案：D30.零息债券的到期收益率()实际收益率。A、大于B、等于C、不等于D、小于正确答案：B31.“风水轮流转”和投资学中以下四个准则内涵最接近的是()。A、投资收益和投资风险形影相随B、分散投资降低风险C、尊重市场、适应市场D、牛熊市周而复始正确答案：D32.有期限一样、票面利率一样的四只债券甲、乙、丙、丁,其利息支付频率分别为按月、按季、半年和一年,当市场利率发生变化时,债券风险由小到大的排序是()。A、甲丙丁乙B、丙丁甲乙C、丁丙乙甲D、甲乙丙丁正确答案：D33.模拟炒股和实际投资炒股最本质的区别是()。A、分析方法不同B、投资环境不同C、操作方法不同D、投资心理不同正确答案：D34.上市公司在分红时要由公司董事会确定一个具体日期,这一日期叫(),凡是在指定日期收盘之前购买了该公司股票,列入公司名册的投资者都可以作为老股东,享受公司分派的股利。A、除息日B、股权登记日C、送股交易日D、除权日正确答案：B二、多选题（共26题，每题1分，共26分）1.投资人持有到期、再投资收益率等于到期收益率时,到期收益率就是实际收益率。实际上,应用到期收益率时通常有以下哪几项假设为前提()。A、发行人完全按照事先承诺给付现金流B、各期利息收入要在债券剩余期限内再投资,且再投资收益率等于到期收益率C、投资者持有债券直至到期D、到期收益率大于市场利率正确答案：ABC2.买卖基金的费用包括()。A、管理费B、赎回费C、托管费D、申购费正确答案：ABCD3.现阶段中国房地产市场主要是()。A、经纪人市场B、交易商市场C、拍卖市场D、直接搜寻市场正确答案：AD4.债券的利率风险会()。A、随债券票面利率上升而下降B、随着久期的延长而下降C、随债券票面利率下降而上升D、随着到期期限的缩短而上升正确答案：AC5.下列属于按投资主体划分的股票类型是()。A、发起人股B、优先股C、国有股D、社会公众股正确答案：ACD6.股市交易中竞价交易的基本规则是()。A、时间优先B、价格优先C、买方优先D、卖方优先正确答案：AB7.在中国投资市场,普通投资人不愿意购买基金的主要因素包括()。A、基金收益经常低于市场平均水平B、基金收费较高C、基金经理道德风险D、基金投资风格漂移正确答案：BCD8.到期收益率计算公式隐含的三个假设条件是()。A、假设债券市场是有效的,价格是价值的最佳体现B、假设各期的利息收入再投资时获得的收益率等于到期收益率C、假设投资者一直持有债券,直至债券到期D、假设发行人不违约,能完全按照事先承诺给付现金流正确答案：BCD9.专业投资人相对于普通投资人的要求是()。A、资金量大,通常要有500万元以上B、有较长的投资历史C、具备较全面的金融投资知识D、以往投资业绩较高正确答案：ABD10.关于庞氏骗局,表述正确的是()。A、全部投资人都会巨额亏损B、最早时期参与的投资人可能获得高回报C、后期投资人会巨额亏损D、不论何时参与的投资人巨额亏损的概率相同正确答案：BC11.普通投资人买卖股票一般使用交易所平台,其交易程序主要是()。A、委托B、证券交割C、委托收回D、竞价成交正确答案：ABD12.下列有关反转形态的说法正确的有()。A、通常反转形态的规模越大,则反转后价格变动的幅度将越大B、通常反转形态的规模越大,则反转后价格变动的幅度将越小C、反转形态出现的前提条件是确实存在着股价上升或下降的趋势D、反转形态的出现表示股价运动将出现方向性的转折正确答案：ACD13.限售股解禁时,体现限售股股东看好公司发展或认为公司股价偏低的行为有()。A、限售股股东宣称看好公司发展B、限售股股东很少或不出售已解禁的股票C、限售股股东宣称增加或延长限售期D、限售股转让价格大幅低于市场价格正确答案：BC14.如果公司债券上市,则须满足以下哪些条件()。A、债券的期限为一年以上B、公司债券实际发行额不少于5000万C、公司申请债券上市时应符合法定的公司债券发行条件D、债券的期限为三年以上正确答案：ABC15.岛形反转会出现两种缺口,这两种缺口是()。A、突破缺口B、衰竭缺口C、持续缺口D、普通缺口正确答案：AB16.某债券净价交易的报价是103.58元,则该债券的全价交易报价可能是()。A、104.1元B、103.58元C、120.2元D、103.5元正确答案：AB17.投资界对融券交易有赞成和反对两种观点，赞成者认为()。A、融券使投资者在股票下跌时也能够获利,活跃了市场交易B、融券使价值被高估的股票的价格下跌,利于市场回归理性C、融券业务的收益稳定,更受投资者青睐D、融券者为使股价下跌可能散布不利于市场及公司的虚假信息正确答案：AB18.K线图又称蜡烛线,是目前普遍使用的技术分析图形,其基本种类有()。A、阳线B、阴阳线C、十字线D、阴线正确答案：ACD19.从中国居民资产房地产化向资产证券化过渡的大趋势看,预期中国居民投资股票、债券、基金等证券产品的资金比例因以下原因很可能趋于上升()。A、股票、债券等证券产品的长期收益率高B、投资股票、债券等证券产品的资金门槛较低C、投资股票等证券产品所需信息较容易获得D、买卖股票等证券产品所需交易费用较低正确答案：ABCD20.相对于指数基金,非指数基金有()等特点。A、缺乏基准指数参照B、可供选择的股票范围更广C、风险更大D、收费更高正确答案：CD21.机构投资者不愿意中小投资人跟踪自己的证据是()。A、机构投资者利用媒体“唱多做空”和“唱空做多”B、机构投资者买卖股票时可能将大单交易拆分成中单交易C、机构投资者大量买入的股票的未来收益率并不高D、机构投资者有时会出现重大失误正确答案：AB22.持有期收益率的计算与下列哪些数据有关()。A、证券利息收入B、证券持有期股利C、证券期末价格D、证券期初价格正确答案：ABCD23.上市公司非系统风险包括()。A、股权质押风险B、经营风险C、道德风险D、财务风险正确答案：ABCD24.债券的到期收益率()。A、有时会小于零B、经常高于市场利率C、不可能小于零D、经常大于零正确答案：AD25.投资者买卖股票的平台有()。A、交易所平台B、代办股票转让平台C、金融机构D、大宗交易平台正确答案：AD26.中国上市公司退市主要会影响()。A、交易所利益B、地方政府利益C、公司股东利益D、同行业公司利益正确答案：BC三、判断题（共49题，每题1分，共49分）1.风险厌恶型投资人不愿承担任何风险,只投资无风险产品。()A、正确B、错误正确答案：B2.优先认购权能够有效地保证老股东的持股比例和权益不被摊薄。A、正确B、错误正确答案：A3.系统风险和非系统风险泾渭分明。()A、正确B、错误正确答案：B4.股东不能直接要求股票发行人归还股本,只能通过二级市场与其他投资者交易获得资金。()A、正确B、错误正确答案：B5.通常认为,一个半年获得5%的投资收益的投资者,和一个一年获得10%的投资收益的投资者的收益率是一样的。()A、正确B、错误正确答案：B6.预期收益率是投资人未来投资时最可能获得的收益率。()A、正确B、错误正确答案：B7.配股是指原有股东按其持股比例,以较低价格认购公司发行新股的募集资金形式。()A、正确B、错误正确答案：A8.当股票价格出现W底时,是卖出股票的好时机。()A、正确B、错误正确答案：B9.长期债券的价格受市场利率变动的影响大于短期债券。（）A、正确B、错误正确答案：A10.执行价格是期权买方为了获得某种权利而向期权卖方所支付的价格。A、正确B、错误正确答案：B11.可转换债券,指在约定的转换期内,投资者有权将其持有的债券按约定的转换价格转换成其他债券。（）A、正确B、错误正确答案：B12.欧洲日元,是在欧洲国家发行的以日元为计价单位的债券。（）A、正确B、错误正确答案：B13.内幕交易是利用非公开、对股价有实质影响的内部信息买卖股票的非法获利行为。A、正确B、错误正确答案：A14.由于每股净资产值可以视为公司内在价值的体现,当股价跌破净资产值即市净率小于1时,总是能够带来较大投资机会。A、正确B、错误正确答案：B15.在资本市场高度发达的美国,如果出现反向的利率曲线,很可能意味着未来经济将趋于好转。（）A、正确B、错误正确答案：B16.指数基金的收益率经常高于市场平均水平,故指数基金越来越受投资者欢迎。（）A、正确B、错误正确答案：B17.向上倾斜的收益率曲线,表示期限越长的债券的到期收益率越高。这种曲线形状被称为“正向的”利率曲线,是收益率曲线最常见的形式。()A、正确B、错误正确答案：A18.当债券票面利率低于折现率时,债券价格低于债券面值。A、正确B、错误正确答案：A19.封闭式基金经常处于折价交易状态,而开放式基金经常处于溢价交易状态。（）A、正确B、错误正确答案：B20.期货是具有极高投资风险的投资产品,普通投资人不应该介入期货投资。（）A、正确B、错误正确答案：B21.超买是指,市场对某只股票需求高涨,短时间内有大量买入的状态。()A、正确B、错误正确答案：A22.折现率是将一项资产的未来价值折现为现值时使用的预期回报率,或者说是投资某项资产时投资人要求的必要收益率。（）A、正确B、错误正确答案：A23.“市场总是对的”是技术分析的三大假设前提之一。()A、正确B、错误正确答案：B24.LOF的全称是“交易型开放式指数证券投资基金”。()A、正确B、错误正确答案：B25.利用久期可以对债券价格的微小变动进行准确的计算。()A、正确B、错误正确答案：B26.如果除权日后股票价格高于除权价格并逐渐上升,我们就称该股票在走“复权”行情;反之则称该股票在走“除权”行情。A、正确B、错误正确答案：B27.当债券的票面利率高于折现率时,债券的合理发行价格较债券面值高,此时该债券的发行被称为折价发行。()A、正确B、错误正确答案：B28.当债券的票面利率低于折现率时,债券的交易价格往往高于债券面值。()A、正确B、错误正确答案：B29.投资市场中介机构起着连接上市公司和投资人的桥梁作用。（）A、正确B、错误正确答案：A30.在形态分析中,楔形形态的方向通常与原来的趋势方向相同。（）A、正确B、错误正确答案：B31.大股东和高管持续买入本公司股票,可能表明公司股价被低估。A、正确B、错误正确答案：A32.久期综合考虑了票面利率、到期期限及到期收益率等因素,以求全面评估债券价格对利率变化的敏感性。()A、正确B、错误正确答案：A33.在其他条件不变的情况下,某面值100元的付息债券的当前市场价格为85元,一年后其市场价格为82元。()A、正确B、错误正确答案：B34.折