基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及参考答案（研优卷）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于

（）O

A.会员制

B.公司制

C.合同制

1）.承包制

【答案】：A

2、关于可转换债券，以下说法正确的是（）。

A.同时具有普通债券和权益特征

B.票面利率高于普通公司债券

C.拥有转股权，转时间由持有人决定

D.拥有转股权，持有可转换债券就相当于持有了新的股票

【答案】：A

3、关于远期利率，以下说法错误的是（）。

A.是利率衍生品的定价依据

B.可以预示市场对未来利率走势的期望

C.是计算贴现因子的依据

D.是中央银行制定货币政策的参考工具

【答案】：C

4、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（）。

A.投资期限

B.收益需求

C.风险容忍度

D.流动性

【答案】：D

5、持仓集中度分析是通过计算前（）只股票占基金净值的比例来

分析基金是否倾向于集中投资。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

6、基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的（）。

A.1.5%

B.1%

C.3%

D.5%

【答案】：D

7、资本资产定价模型的核心在于（）。

A.资本市场线

B.证券市场线

C.均值方差法

1）.有效市场假说

【答案】：B

8、投资者持有期限为3年，票面利率为8%,每年付息一次的债券。3

年期即期利率为6%,则第3年的贴现因子是（）。

A.0.943

B.0.794

C.0.926

D.0.840

【答案】：D

9、下列关于基金资产估值，表述错误的是（）。

A.基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能

免除其估值责任

B.基金管理人每个工作日对基金资产估值

C.基金资产估值的责任人是基金托管人

D.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复

核

【答案】：C

10、市场利率走低时，以下判断正确的是（）0

A.债券价格上升，再投资收益下降

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者

互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

1）.债券价格上升，再投资收益上升

【答案】：A

1k关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（）。

A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值

B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

C.中位数就是上50%分位数

D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】；D

12、关于中央银行票据，以下表述正确的是（）

A.央票分为普通央行票据和专项央行票据

B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的

数量

C.央票市场的参与主体有中国人民银行、各金融机构和经过特许的个

人投资者

D.央票以6月期以下为主

【答案】：A

13、私募股权投资起源和盛行于（），已经有100多年的历史。

A.美国

B.英国

C.中国

D.欧洲

【答案】：A

14、在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A

15、下列不属于构成利润表的项目是（）。

A.营业收入

B.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用

C.经营活动产生的现金流量

D.利润

【答案】：C

16、下列关于回购协议妁表述，错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在

一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、

3大、4大、7大、14大、28大、91大一级182大

D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易

品种

【答案】：D

17、股票价格与账面价值的比值被称为（）。

A.市盈率

B.市净率

C.净值收益率

D.净现值

【答案】：B

18、在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期限和利率且可以在

二级市场转让的是（）

A.大额可转让定期存单

B.短期融资券

C.银行承兑汇票

D.中期票据

【答案】：A

19、股票的（）由股票妁价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】：B

20、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过

该上市公司股份总数的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D

21、关于利率互换合约，以下表述正确的是（）。

A.同种货币资金，不同种类利率

B.不同种货币资金，不同种类利率

C.同种货币资金，同种类利率

D.不同种货市资金，同种类利率

【答案】：A

22、财务报表分析是（）进行证券分析的重要内容。

A.公司董事

B.总经理

C.基金投资商

D.基金投资经理或研究员

【答案】：D

23、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影

响，其中最直接的影响因素是（）。

A.股票的种类

B.供求关系

C.气象环境

D.劳动力价格

【答案】：B

24、下列不属于信用风卷管理的主要措施是（）

A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场

环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性

的影响，并相应调整资产配置和投资组合

B.建立针对债券发行人妁内部信用评级制度，结合外部信用评级，进

行发行人信用风险管理

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

D.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。

基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进

行限制和监控

【答案】：A

25、欧洲主要的证券交易所不包括（）。

A.伦敦证券交易所

B.法兰克福证券交易所

C.布鲁塞尔证券交易所

D.纳斯达克证券交易所

【答案】：D

26、股票基金管理人会密切关注行业和个股的基金面变化，构建股票

投资组合操作主要是为了降低哪种风险？（）

A.信用风险

B.系统性风险

C.流动性风险

D.市场风险

【答案】：D

27、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关

系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。

A.一致

B.b与c证券之间的相关性更强

C.a与b证券之间的相关性更强

D.无法确定

【答案】：C

28、目前，我国证券投资基金托管费是由（）根据基金管理人的

指令从基金资产中定期支取的。

A.基金份额持有人

B.基金注册登记结构

C.基金托管人

D.监管机构

【答案】：C

29、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（）个月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

30、下列关于资产负债率的说法，错误的是（）。

A.资产负债率是使用频率最高的债务比率

B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的

C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值

D.资产负债率=资产负债

【答案】：D

31、（）是一个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基

准的相对风险指标。

A.下行风险

B.期望收益

C.波动率

D.跟踪误差

【答案】：C

32、关于基金资产估值的概念，以下说法不正确的是（）o

A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定

的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程

B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基

金所有负债即是基金资产净值

C.基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值

D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也

是评价基金投资业绩的基础指标之一

【答案】：D

33、下列关于合格境外机构投资者的说法中，正确的是（）。

A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行

B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累

计不高于等值10亿美元，

C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的

申请

D.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货

【答案】：B

34、下列关于衍生工具风险的论述中，错误的是（）。

A.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险

B.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价

格走势

C.期货保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约

资产

D.衍生工具中交易双方某方违约的风险属于流动性风险

【答案】：D

35、通常可以用（）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险

的大小。

A.下行风险标准差

B.贝塔系数（B）

C.跟踪误差

D.方差

【答案】：B

36、以下指数中不属于国内股票价格指数的是（）。

A.上证180指数

B.金融时报股价指数

C.沪深300指数

D.深证综合股票价格指数

【答案】；B

37、（）是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前

全部或部分卖出。

A.证券的流通转让

B.证券的竞价交易

C.证券的回转交易

D.证券的赎回交易

【答案】：C

38、下列关于回转交易的说法中，错误的是（）。

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日

回转交易

C.B股实行次交易日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】：A

39、普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的

所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。优先股和普通股

一样代表对公司的所有权，同属权益证券。但优先股是一种特殊股票,

它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司

解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

40、关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（）。

A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合

的现金流现值必须与负债现值相等

B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种

债券的久期分布更广

C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风

险

D.或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收

益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

【答案】：B

41、股票价格和每股收益的比率被称为（）。

A.市盈率

B.市净率

C.净值收益率

D.净现值

【答案】：A

42、QDH开展境外证券投资业务，应当由（）资产托管机构负

责资产托管业务，可委托（）证券服务机构代理买卖证券。

A.境外、境内

B.境内、境内

C.境内、境外

D.境外、境外

【答案】：C

43、关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集和有效前沿，以下

表述正确的是（）。

A.可行投资集是抛物线下方区域

B.有效前沿为扇形区域妁上边沿

C.可行投资集是抛物线上方区域

I).有效前沿为扇形区域的下边沿

【答案】：B

44、不动产投资的类型不包括()。

A.地产投资

B.商业房地产投资

C.工业用地投资

I).基金产品投资

【答案】：D

45、关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是()

A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制

B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制

C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制

D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制

【答案】：D

46、()是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与

他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。

A.自发性协助

B.相互提供信息

C.自发性监管

D.自律监管

【答案】：A

47、()的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价

格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交

易。

A.报价驱动

B.指令驱动

C.做市商制度

D.柜台交易

【答案】：B

48、基金的存款利息收入计提方式为（）。

A.按周计提

B.按月计提

C.按季计提

D.按日计提

【答案】：D

49、（）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

I）.看跌期权

【答案】：A

50、关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说

法：

A.I、III、IV、V

B.I、【【、川、IV

C.IILMV

D.I、II、IV、V

【答案】：B

51、关于同业拆借对金融市场的意义，说法错误的是（）。

A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算

的差额

B.对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性

风险

C.对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能

力

D.同业拆借利率是衡量市场流动性的重要指标

【答案】：B

52、（）是按照未来现金流的贴现对公司的为在价值进行评估。

A.内在价值法

B.相对价值法

C.外在价值法

D.利益价值法

【答案】：A

53、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，

CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发

展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

54、以下不属于债券基金主要的投资风险是（）。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.汇率风险

【答案】：D

55、（）是指货币随着时间的推移而发生的增值。

A.现值系数

B.终值

C.现值

D.货币时间价值

【答案】：D

56、以下关于相关系数P的说法中正确的是（）。

A.P的取值范围为[-1,+1]

B.|P|越接近0,两变量线性关系越强

C.|P|越接近1,两变量线性关系越弱

D.当|P|=1时，两变量为不完全线性相关

【答案】：A

57、目前在我国，基金卖出股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.股票交易印花税

C.所得税

D.流转税

【答案】：B

58、信托型基金的参与主体不包括（）。

A.基金投资者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.有限合伙人

【答案】：D

59、以下有关B系数的描述，不正确的是（）。

A.B系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

B.B系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大

C.P系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大

D.B系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏

感性

【答案】：B

60、有关基金公司交易部职能的说法，表述错误的是（）o

A.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由

基金经理与基金交易部门承担

C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的

审核、执行与反馈

I）.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规

行为的出现

【答案】：A

61、（）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的

行为。

A.回购协议

B.同业拆借

C.金融借贷

D.商业票据

【答案】：B

62、以下不属于信用利差特点的是（）

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩大

B.信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

C.对于给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

D.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化

【答案】：A

63、下列投资中，属于另类投资形式的有（）。1.私募股权11.

不动产m.大宗商品IV.艺术品V.股票

A.Imuivv

B.IIIIIIIV

C.IIIIIIV

D.IIIIIIVV

【答案】：B

64、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（）。

A.非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引

起的风险

B.政策风险属于系统性风险

C.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的

D.组合化投资可以分散非系统性风险

【答案】：A

65、如果A与B证券之间的相关系数绝对值比B与C之间的相关系数

绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。

A.无法确定

B.A与B证券之间的相关性更强

C.一致

D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】：B

66、QDII基金的下列行为符合证监会规定的有（）。

A.购买不动产和房地产抵押按揭

B.购买实物商品

C.借入临时用途现金比例不超过基金净值的5%

D.购买贵金属或代表贵金属的凭证

【答案】：C

67、关于即期利率，以下表述错误的是（）。

A.一般而言，即期利率脸期限变化

B.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

C.利息和本金都是在到期日支付

D.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率

【答案】：B

68、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的（）

对该证券作除权、除息处理。

A.当日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7个交易日

【答案】：C

69、（）用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。

A.应收账款周转率

B.存货周转率

C.总资产周转率

D.营运效率

【答案】：D

70、下列关于回购协议妁说法，错误的是（）。

A.回购协议的抵押品以金融债券为主

B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方

C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方

D.回购协议本质上是一种证券抵押贷款

【答案】：A

71、某企业净资产为1COO万元，当年的销售收入为800万元，销售成

本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5,用市销率

计算该公司市值是（）万元。

A.5000

B.2500

C.2000

D.4000

【答案】：D

72、基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性

风险和（）。

A.管理风险

B.市场风险

C.投资组合风险

D.利率风险

【答案】：C

73、另类投资的局限性不包括（）。

A.缺乏监管和信息透明度

B.流动性较差，杠杆率偏高

C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

D.分散风险

【答案】：D

74、以下选项中不属于私募股权广泛使用的战略包括（）。

A.风险投资

B.成长权益

C.并购投资

D.另类投资

【答案】：D

75、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（）。

A.风险较低

B.抵补通货膨账效应

C.流动性强

D.信息不对称程度较高

【答案】：D

76、（）表示企业所应支付的所有债务。

A.应付款项

B.负债

C.应付利息

D.应付所得税

【答案】：B

77、下列关于普通股的表述错误的是（）。

A.普通股具有股权和债券双重属性

B.普通股的股利是变动的

C.普通股一般具有表决权

I）.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】：A

78、某人年初将10000元存入银行，银行存款年利率为3%,按复利计算,

第二年年底时本金和利息总额为（）元。

A.10609

B.10603

C.10606

D.10600

【答案】：A

79、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与C之间的相关系数

绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。

A.无法确定

B.A与B证券之间的相关性更强

C.一致

D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】：B

80、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（）方式。

A.见款付券

B.纯券过户

C.券款对付

1）.见券付款

【答案】：C

81、某封闭式基金2004年实现净收益TOO万元，2005年实现净收益

300万元，那么此基金最少应分配收益（）万元。

A.0

B.200

C.270

D.180

【答案】：D

82、（）是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的

风险。

A.系统性风险

B.市场风险

C.政策风险

D.非系统性风险

【答案】：A

83、与期权合约在损益特性上具有一致性的是（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.利率互换合约

D.信用违约互换合约

【答案】：D

84、（）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

A.固定利率

B.浮动利率

C.实际利率

D.名义利率

【答案】：C

85、在货币市场上占有重要地位的国债是（)O

A.无期限国债

B.长期国债

C.国库券

D.短期国债

【答案】：D

86、关于进行跨境投资的QDH基金的风险管理，以下表述错误的是

（）

A.QDII基金可以分享其他币种对人民币贬值带来的好处

B.QDII基金可以通过一些外汇远期合约和货币互换等衍生工具来进行

汇率的避险操作

C.QDU基金投资于全球多币种市场，可以有效降低投资单一市场所面

临的汇率风险

D.QDTT基金可以通过实施多个国家和地区之间的资产组合配置来有效

分散系统性风险

【答案】：A

87、衍生工具按照特点来分类，不包括（）.

A.远期合约

B.期货合约

C.结构化金融衍生工具

D.独立衍生工具

【答案】：D

88、下列关于债券价格与利率的关系说法正确的是（）。

A.I.III

B.II、IV

C.I、II

D.I、HI、IV

【答案】：A

89、制定有效的估值政策和程序，履行信息披露义务，并在估值方法和

调整幅度做出重大变化时进行公告或解释的市场主体是()。

A.中国证券业协会

B.基金管理人

C.基金托管人

D.中国证监会

【答案】：B

90、自2015年9月起，该企业经营状况持续恶化，评级机构一再下调

其评级，2016年10月，由于重大经营决策的错误，标准普尔公司将其

评价降至BBB-,如果其他条件不变，此时该债券到期收益率最有可能

()O

A.上升

B.不变

C.无法确定

D.下降

【答案】：A

91、基金A当月的实际收益率为5玳基金A的业绩基准投资组合B的基

金投资权重、分别为股票；债券；现金为7：2：1,当月股票，债券，现

金的月指数收益率分别为5.84%,1.45%,048%,基金B的当月收益率为

()o此时基金A的超额收益率为()。

A.4%71%

B.4.43%,0.57%

C.2.59%,2.41%

D.7.77%,0.57%

【答案】：B

92、如果名义利率是4乳通货膨胀率为现，那么实际利率为（）。

A.4%

B.1%

C.5%

D.3%

【答案】：D

93、下列关于衍生工具的说法，错误的是（）o

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性衍生工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

94、仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（）

A.II.III

B.I.IV

C.I.III

D.II.IV

【答案】：A

95、下列关于可赎回债券的说法，错误的是（）。

A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价

B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权

C.赎回条款是发行人的权利而非持有者

I).赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款

【答案】：D

96、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是()

A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的

B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的,不存在介于二者之

间的投资策略

C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可

能的

D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益

【答案】：C

97、我国股票基金大部分按照()的比例计提基金管理费。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

【答案】：C

98、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是

()O

A.股票、公司债券

B.公司债券、股票

C.都属于股票

D.都属于债券

【答案】：B

99、2004年5月20日，()在银行间债券市场正式推出。

A.债券借贷

B.质押式回购

C.买断式回购

D.债券远期交易

【答案】：C

100、已知某公司的净资产收益率是10乳销售利润率是10%,权益乘

数是2,年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()

A.2000万元

B.1000万元

C.500万元

D.100万元

【答案】：C

10k()年，我国资产证券化开始试点，()年进入扩

大试点阶段。

A.2003；2005

B.2003；2007

C.2005；2007

D.2007；2009

【答案】：C

102、有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券

和()。

A.金融债券

B.公司债券

C.政府债券

D.担保债券

【答案】；D

103、在经合组织国家内部，投资基金又称作（）。

A.集合投资计划

B.证券投资基金

C.投资基金计划

D.风险性基金

【答案】：A

104、下列关于黄金QDII的说法正确的是（）。

A.都配置了黄金类的股票进行投资

B.能直接投资于海外的黄金现货产品

C.能直接投资于海外的黄金期货产品

D.投资海外上市交易的黄金ETF产品

【答案】：D

105、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是（）。

A.市场风险

B.信用风险

C.非系统性和系统性风殓

D.购买力风险

【答案】：C

106、净资产收益率是把邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比

率是（）。

A.总资产周转率

B.存货周转率

C.销售利润率

D.权益乘数

【答案】；B

107、债券的远期交易从成交日到结算日的期限由双方确定，但最长时

间不得超过（）

A.30天

B.180天

C.365天

D.90天

【答案】：C

108、流通在市场上的中央银行票据的期限不包括（）。

A.1个月

B.3年

C.6个月

D.1年

【答案】：A

109、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金

M的两倍，基金N的夏普指数（）。

A.是基金M的两倍

B.小于基金祕的两倍

C.大于基金M的两倍

D.等于基金M的夏普指数

【答案】：C

110、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是

（）o

A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值

C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率

D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因

此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

【答案】：C

11k我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方式

（）0

A.中国结算公司

B.证券交易所

C.券商

D.国家税务机关

【答案】：A

112、证券投资基金获得的下列收入中，需缴纳增值税的是（）。

A.质押式买入返售业务取得的同业利息收入

B.国有企业发行的债券利息收入

C.证券投资基金管理人运用基金买卖股票差价收入

D.存款利息收入

【答案】：B

113、货币市场工具不包括（）。

A.期限为半年的的中央银行票据

B.剩余期限为400天的债券

C.剩余期限为300天的债券

D.期限为一年的银行存款

【答案】：B

114、下列关于短期融资券的说法正确的是（）

A.采用贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率

B.发行者为具有法人资格的金融企业

C.仅在银行间债券市场上流通

D.对资金用途有明确限制

【答案】：C

115、（）是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期

支付利息凭证的期票的债券。

A.零息债券

B.固定利率债券

C.公债

D.国债

【答案】：B

116、甲公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利

率为5乐则该债券的内在价值为（）。

A.680.58元

B.783.53元

C.770.00元

D.750.00元

【答案】：B

117、私募基金的投资产品面向不超过（）人的特定投资者发行。

A.200

B.500

C.100

1）.300

【答案】：A

118、关于有效前沿，下列说法正确的是（）o

A.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前

沿为曲线

B.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前

沿为直线与曲线的组合

C.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前

沿为直线

D.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前

沿也为曲线

【答案】：C

119、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（）。

A.泰国证券交易所

B.吉隆坡证券交易所

C.河内证券交易所

I）.新加坡证券交易所

【答案】：D

120、从销售利润率的指标关系看，净利润与销售利润率成（）关

系，销售收入与销售利润率成（）关系。

A.正比；正比

B.反比；反比

C.正比；反比

D.反比；正比

【答案】：C

121、有关现金流量表述不正确的有（）。

A.现金流量表的编制基础是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现

金净流量的能力

D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业

财务状况。

【答案】：A

122、关于投资者特征，以下表述错误的是（）。

A.风险承受能力较强的可以投资期限较长的品种

B.机构投资者的风险评估能力和风险承受能力通常比较强

C.具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种

I）.机构投资者可以向所有个人投资者发行产品

【答案】：D

123、小张由于资金紧张向小李借款100000元，双方约定好每年利率

为10%,复利计息，到期一次还本利息，则两年后小张应该向小李支付

的利息为（）

A.20000元

B.121000元

C.120000元

D.21000元

【答案】：D

124、国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司

和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人

与客户之间的证券交收，这个交收制度体现了（）。

A.货银对付原则

B.净额结算原则

C.共同对手方原则

D.分级结算原则

【答案】：D

125、关于收益率曲线的说法正确的是（）。

A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标

B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性

C.收益率曲线一般向下倾斜

D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

【答案】：B

126、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利

润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比

率都使用的是企业的（）。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

【答案】：D

127、“自上而下”的层次分析法的第三步是（K

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

D.经济周期分析

【答案】：C

128、关于投资者的投资目标，以下表述错误的是（）

A.承担风险的能力有投资者的各项客观因素决定

B.承担风险的意愿是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程

度

C.如果投资者的资产远大于负债，或者收入远远大于日常支出，那么

可以认为该投资者具有较高的风险承受能力

I）.如果投资者持有的资产投资者期限较短，那么可以认为该投资者具

有较高的风险承受能力

【答案】：D

129、20世纪70年代，美国芝加哥大学的教授尤金法玛决定为市场有

效性建立一套标准，法吗把信息划分为（）。I.历史信息II.

公开可得信息III.内部信息IV.投资者信息

A.1k山、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、IV

【答案】：C

130、（）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市

场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：A

13k在中国，渤海产业投费基金采取（）基金形式进行运作。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.无限责任制

【答案】：C

132、关于我国证券投资基金场内证券交易市场，下列说法正确的是

()O

A.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制

B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制

C.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制

D.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制

【答案】：B

133、下列关于债券利率风险的表述，正确的是()o

A.固定利率债券和零息债券的价格与市场利率无关

B.浮动利率债券相比固定利率债券在利率下行环境中具有较低的利率

风险

C.债券的价格与利率呈反向变动关系

D.浮动利率债券相比固定利率债券在利率上升环境中具有较高的利率

风险

【答案】：C

134、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是()。

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B.息票债券和贴现债券

C.人民币债券和外币债券

D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】：D

135、在其他条件不变的情况下，下列()会使得公司的资产收

益率和净资产收益率的变化方向不同。

A.公司无息负债减少

B.公司所有者权益增加

C.公司投资收益增加

I）.公司营业成本减少

【答案】：A

136、下列关于基金利润的叙述中，错误的是（）。

A.投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间

的利润合并后于法定节假日后第一日进行分配

B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同

C.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

D.货币市场基金每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配

【答案】：A

137、经常用来反映数据一般水平的统计量指的是（）。

A.分位数

B.中位数

C.方差

D.均值

【答案】：D

138、下列关于可转换债券的说法中，错误的是（）。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发

行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

1）.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普

通股股票

【答案】：D

139、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以

150元的价格买入200股某股票，融资年利率为8.6机假设3个月后,

该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（）o

A.17.85%

B.11.4%

C.10%

D.15.7%

【答案】：A

140、某投资者A预测股票市场将下跌，于是卖出当月沪深300股指期

货合约，准备指数下跌后买入期指，这种行为被称为（）o

A.多头套保

B.空头投机

C.空头套保

D.多头投机

【答案】：B

14k下列说法错误的是（）。

A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺

B.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

C.期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约

1）.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性

【答案】：C

142、基金份额净值计价错误金额达基金份额净值（），开放式基

金发生巨额赎回并延期支付。。

A.0.8%

B.0.3%

C.0.1%

D.0.5%

【答案】：D

143.《全球另类投资调查》咨询报告指出，()是最大的大宗商

品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。

A.贝莱德

B.高盛公司

C.麦格理集团

I).布里奇沃特投资公司

【答案】：A

144、假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年

的收益率是8%,其算术平均收益率为()。

A.6%

B.8%

C.10%

D.无法判断

【答案】：B

145、()是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委

托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

1).执行偏差算法

【答案】：D

146、关于不动产投资的特点表述错误的是()

A.不动产投资的异质性是指每一项不动产投资在地理位置、产权类型

等方面都是独特的

B.不动产投资的高流动性是指不动产投资流动性较好，产权交易时间

短，费用低

C.不动产投资的不可分性是指直接的不动产投赞单笔投资金额比较大,

且不容易拆分以卖给多个小金额的投资者

D.对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有巨大的吸引力

【答案】：B

147、债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于

高收益债券评级的是（）。

A.穆迪的BAA3和惠誉的BA1

B.标准普尔的BBB和穆迪的AA2

C.惠誉的BB+和穆迪的B1

D.标准普尔的BBB-和惠誉的B+

【答案】：C

148、资产负债表的报告时点通常不包括（）。

A.月末

B.会计季末

C.半年末

D.会计年末

【答案】：A

149、（）影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求。

A.收益要求的高低

B.投资期限的长短

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】；B

150、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

151、危机投资者可能仅用现有贷款人所持有债券面值的（）的资

金来换取债券。

A.10%〜20%

B.20%〜30%

C.30%〜40%

D.40%〜50%

【答案】：B

152、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿

姆斯特丹证券交易所合并，建立（）。

A.泛欧证券交易所

B.纽约-泛欧证券交易所

C.CME集团有限公司

D.伦敦国际金融期权期货交易所

【答案】：A

153、（）是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可以

被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出以及所

得税和净债务后可分配给公司股东的剩余现金流量。

A.股利贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.自由现金流贴现模型

D.超额收益贴现模型

【答案】：B

154、债权人获得的年利率为2.8%,若实际利率为1.4%,则通货

膨胀率为（）。

A.-1.4%

B.2%

C.1.4%

D.4.2%

【答案】：C

155、在基金收入中，股利收入属于（）

A.其他收入

B.投资收益

C.公允价值变动损益

D.利息收入

【答案】：B

156、进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下

属于基金业绩评价必须考虑的因素是（）。

A.基金管理规模

B.基金公司股权稳定性

C.基金经理从业年限

1）.基金公司资产管理规模

【答案】：A

157、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。

A.营运效率比率

B.流动比率

C.资产负债率

D.速动比率

【答案】：C

158、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的

到期收益率

【答案】：B

159、A公司存入银行10万元，年利率为4%,存款期限为3年，按复利

计息到期一次性取出，则A公司到期可从银行一次性取出（）

万元。

A.11.25

B.11.2

C.11.3

D.11.35

【答案】：A

160、（）取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险容忍度

B.风险承担意愿

C.收益要求

D.风险承受能力

【答案】：B

16k在投资管理部门中，研究部主要从事的工作不包括（）o

A.宏观经济分析

B.产品的设计

C.行业发展状况分析

D.上市公司投资价值分析

【答案】：B

162、以下不属于可回售债券的特点的是（）。

A.回售价格通常是债券的面值

B.受益人是发行人

C.可回售债券的利息更低

D.在发行一段时间后才可执行回售权

【答案】：B

163、下列关于债券与利率的关系说法正确的是（）。

A.I.III

B.II.IV

C.I.II

D.I.III.IV

【答案】：C

164、下列有关分散化投资的表述，错误的是（）。

A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投

资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零

B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东

隅，收之桑榆”

C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系

统性风险

D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融

入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

【答案】：A

165、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是

()0

A.股票、公司债券

B.公司债券、股票

C.都属于股票

D.都属于债券

【答案】：B

166、如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为

该股票基金属于()。

A.激进型基金

B.防御型基金

C.价值型基金

D.成长型基金

【答案】：C

167、使用内在价值法对股票进行估值，不同现金流决定了不同的现金

流贴现模式，股利贴现模式(DDM)采用的现金流是()。

A.现金股利

B.企业自由现金流

C.留存收益、

D.权益自由现金流

【答案】；A

168、（）银行间同业拆借中心开始办理银行间债券回购和现券交

易，全国银行间市场正式运行。

A.1996年2月

B.1996年6月

C.1997年2月

D.1997年6月

【答案】：D

169、关于普通股和优先股，以下表述正确的有（）

A.I、IV

B.II、III

C.I、II

D.IILIV

【答案】：B

170、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（）。

A.直按的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占

据到一个投资组合的很大比例

B.直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售，投资者往

往要承担较大折价损失

C.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度

D.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租

金收益或等待增值之后出售获取增值收益

【答案】：D

171、主动管理股票型基金（）。

A.个股选择和权重不受基金合同等的约束

B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围

C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法

D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束

【答案】：C

172、下列关于回购协议利率的说法中，不正确的是（）。

A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低

B.若采用实物交割，回购利率较高

C.货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向

影响

D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

【答案】：B

173、收益率曲线以（）为横坐标，以（）纵坐标的直角

坐标体系上显现出来。

A.收益率;期限

B.收益率；现值

C.期限；收益率

D.期限;现值

【答案】：C

174、下列关于久期的说法，不正确的是（）。

A.久期也称持续期

B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量

C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小

D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

【答案】：C

175、适合于测量下行风险的指标是（)

A.股票净利润的下降比例

B.下行风险标准差

C.投资组合的协方差

D.投资组合的下行系数

【答案】：B

176、美国纳斯达克市场采用的交易制度是（）o

A.特定做市商

B.多元做市商

C.单一做市商

D.指定做市商

【答案】：B

177、关于利率互换和货币互换的描述，错误的是（）。

A.利率互换采用净额支付的方式

B.货币互换中双方要以不同货币支付利息及本金

C.货币互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方

式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息

D.利率互换中互换双方不交换本金

【答案】：C

178、大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进

行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的

物资商品。大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在

通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的（）功能。

A.抗风险

B.投资

C.通货膨胀保护

D.高收益

【答案】：C

179、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（）o

A.资本市场线是CAPM的核心

B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

D.证券市场线为每一个风险费产进行定价

【答案】：A

180、下列债券种类不属于按发行主体分类的是（）。

A.政府债券

B.公司债券

C.零息债券

D.金融债券

【答案】：C

181、下列关于RQFII投资情况的相关内容说法正确的是（）。

A.在各类RQFH机构中，基金系RQFII机构成为主力

B.南方东英资产已成为目前最大的RQFII管理机构

C.“嘉实沪深300中国A股ETF”在纽约交易所上市，成为首只在美国

上市的直接投资于中国A股的实物ETF

1）.2013年11月，嘉实国际联合德意志资产及财富管理公司合作在卢森

堡发行了投资于中国A股的ETF,成为欧洲的首只RQFII产品

【答案】：D

182、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日

起（）后才能转换为公司股票。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.1年

【答案】：B

183、下列不属于不动产投资特点的是（）。

A.异质性

B.低流动性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D

184、下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（）。

A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高

B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度

C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流

入情况和投资期限

D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿

【答案】：A

185、关于股票账面价值，以下表述错误的是（）

A.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标

B.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产

C.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的

普通股票的股数求得

D.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值

【答案】：C

186、时间优先原则是指（）

A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，先申报者优先于后申报者

B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，后申报者优先于先申报者

C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，后申报者优先于先申报者

【）.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，先申报者优先于后申报者

【答案】：D

187、以下不属于保本基金的特点的是（）。

A.保本基金通过双重保本机制实现保本

B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益

C.保本基金是一种封闭式的基金品种

D.保本基金在震荡市场上优势明显

【答案】：C

188、不属于基金收益中其他收入的项目是（）。

A.赎回费余额

B.基金获得的赔偿款

C.存款利息收入

D.新股手续费返还

【答案】：C

189、以下选项中，属于不存在活跃市场投资品种估值原则的是

（）O

A.在估值日有报价的，余会计准则规定的例外情况外，应将该报价不

加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量

B.估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的,

应采用最近交易日的报价确定公允价值

C.有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值

的，应对报价进行调整，确定公允价值

D.应采用在当前情况下适用并且存足够可利用数据和其他信息支持的

估值技术确定公允价值

【答案】：I)

190、下列关衍生工具的说法，错误的是()。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

19k下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是

()O

A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比

B.基金的规模越大，管理费率越高

C.通常基金的规模越大，基金托管费越高

D.通常基金的规模越大，基金托管费越低

【答案】：D

192、以下关于货策对付原则说法错的是()。

A.又称钱货两清原则

B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且

仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

C.可以理解为一手交钱，一手交货

1).使得交易双方无须担心交易对手的信用风险

【答案】：I)

193、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（）。

A.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标

B.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖

掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状

况提供帮助

C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、

成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流

量也存在较大的差异性

D.流动性比率是用来衡量企北的短期偿债能力的比率，旨在分析短期

内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿

还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产

【答案】：A

194、报价驱动中，最为重要的角色是（）。

A.买方

B.卖方

C.做市商

D.证券交易所

【答案】：C

195、关于收益率曲线，以下表述正确的是（）。

A.I、ITI

B.II、HI

C.I、IV

D.IkIV

【答案】：A

196、美国首只国际投资基金出现于（）。

A.1955

B.1965

C.1978

D.1985

【答案】：A

197、如果以X表示执行价格，ST代表标的资产的到期日价格，那么欧

式看跌期权多头的损益为OO

A.max(ST-X,0)

B.min(X-ST,0)

C.max(X-ST,0)

D.min(ST-X,0)

【答案】：C

198、股票的市场价格由()决定，但同时受许多其他因素的影

响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于

供求关系而影响股票价格的。

A.市场的风险

B.股票的价值

C.公司的盈利

D.分析方法

【答案】：B

199、一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3%。在标准正态

分布下，该基金月度净值增长率处于()的可能性是67%。

A.3%〜2%

B.3%〜0

C.5%〜-1%

D.+7%〜―1%

【答案】：C

200、银行间债券市场的交易制度不包括（）。

A.公开市场一级交易商制度

B.做市商制度

C.结算代理制度

D.共同对手方制度

【答案】：D

201、再投资风险指在市场利率下行的环境中，（）收回的利息或

者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平

再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.固定利率债券

B.浮动利率债券

C.附息债券

D.零息债券

【答案】：C

202、以下不属于基金利润来源中利息收入的选项是（）。

A.银行贷款利息收入

B.存款利息收入

C.债券利息收入

D.买入返售金融资产收入

【答案】：A

203、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，

（）营业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.减征

【答案】：A

204、以下关于B系数的局限性说法错误的是（）。

A.通常P系数是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的，

无法反映新的变化

B.P系数在较短时间内不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而

变化

C.对于投资管理人来说，要在短期内达到一个特定的3系数的目标，

是非常困难的

D.在应用B系数进行投资组合对比时，需要注意所使用数据的时间区

间

【答案】：B

205、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分

配应（）。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利润的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度已实现收益的30%

D.每年不得少于二次

【答案】：A

206、根据基金的分类标准，正确的是（）o

A.I.11.111

B.i.n.iv

C.II.III.IV

D.i.ii.in.iv

【答案】：B

207、2014年4月10日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港

联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港

通分为沪股通和港股通两个部分。所谓沪股通，就是投资者委托香港

经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券

交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围为的上海证券交易所

上市的股票。而港股逋就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海

证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报

（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。上

述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

208、按照（）分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。

A.期权买方执行期权的时限

B.期权买方