国际金融教学课件

财务会计实务国际金融国际金融本章主要内容包括国际收支和国际收支平衡表的基本概念、国际收支平衡表的构成、国际收支失衡的原因及调节政策；外汇与汇率的基本概念和种类、汇率的标价方法及影响汇率的主要因素；国际结算和国际结算制度的基本概念、国际结算的主要方式。国际金融第一节国际收支第二节外汇与汇率第三节国际结算本章小结第一节国际收支概述一、国际收支的概念二、国际收支平衡表三、国际收支的失衡与调节一、国际收支的概念根据IMF的解释，国际收支（balanceofpayment）是指一国（或地区）的居民在一定时期内（一年、一季度、一月）与非居民之间的经济交易的系统记录。国际收支的特点国际收支是一个流量概念国际收支所反映的内容是经济交易国际收支记载的经济交易是一国居民与非居民之间发生的二、国际收支平衡表（一）国际收支平衡表的概念国际收支平衡表，是系统记录一国或地区一定时期内各种国际收支项目及金额的统计报表。（二）国际收支平衡表的编制原则国际收支平衡表按复式簿记原理编制，即以借、贷作为符号，按“有借必有贷，借贷必相等”的原则来记录国际经济交易。每笔交易需要用借方（Debit）和贷方（Credit）两个方向同时反映，且借方金额与贷方金额相等。借方记录资产的增加或负债的减少，贷方记录资产的减少或负债的增加。具体的表示方法：凡是引起本国外汇收入的项目记入贷方，用“+”号表示；凡是引起本国外汇支出的项目记入借方，用“-”号表示。（三）国际收支平衡表的主要内容

经常项目主要反映一国与他国之间实际资源的转移，是国际收支中最重要的项目，包括货物、劳务、收益和经常转移四个科目。资本和金融项目反映金融资产在居民与非居民之间的转移，可分为资本项目和金融项目两类。（1）资本项目（2）金融项目储备资产又称为官方储备，是指一国政府所持有并可直接动用的国际储备资产，包括外汇、货币化黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸、其它债权等。储备资产是平衡经常项目、资本和金融项目的一个项目。净误差与遗漏这是一个人为设置的平衡项目。按照复式簿记原理，国际收支平衡表所有项目的借方总额与贷方总额是相等的，但由于统计资料不完整、统计数据估算不准确等原因常常造成国际收支平衡表借贷总额不相等。为此，设立“净误差与遗漏”项目，进行人为调整，使得国际收支平衡表在账面上得以平衡。项目贷方（+）借方（-）差额一、经常项目（经常项目收入）（经常项目支出）A．货物与服务1.货物2.服务B．收益1.职工报酬2.投资收益C．经常转移二、资本和金融项目（资本流入）（资本流出）A．资本项目B．金融账户1.直接投资

2.证券投资

3.其他投资三、储备资产（储备资产减少）（储备资产增加）1.货币黄金2.特别提款权3.在基金组织的储备头寸4.外汇5.其它债权四、净误差与遗漏三、国际收支的失衡与调节（一）国际收支的平衡与失衡国际收支平衡表中的各种经济交易，按照交易动机不同，可以分为自主性交易和调节性交易两大类。自主性交易，是指出自某种经济动机和目的，独立自主进行的交易，具有自发性特点，又称为事前交易。调节性交易是指在自主性交易收支不平衡之后进行的弥补性交易，又称事后交易。国际收支是否平衡，实际上是看自主性交易所产生的借贷金额是否相等。如果自主性交易所产生的借方金额和贷方金额相等，就表明该国的国际收支平衡。如果自主性交易所产生的借方金额与贷方金额不等，就表明该国的国际收支不平衡或失衡。当自主性交易贷方金额大于借方金额，称为国际收支盈余或顺差；反之，称为国际收支赤字或逆差。（二）国际收支失衡的原因国际收支失衡的原因主要有：临时性失衡周期性失衡货币性失衡收入性失衡结构性失衡（二）国际收支失衡的调节可供政府选择用以调节国际收支的政策主要有：融资政策汇率政策财政货币政策直接管制第二节外汇和汇率一、外汇二、汇率一、外汇（一）外汇的含义

动态的外汇,是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债权债务关系的实践活动或过程。静态的外汇，是指国际间为清偿债权债务关系而进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。静态的外汇又有广义和狭义之分。

广义的外汇：外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产.⑴外国货币，包括纸币、铸币；⑵外汇支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；⑷特别提款权、欧洲货币单位资产。⑸其他外汇资产。狭义的外汇：外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。

（二）外汇的种类1.根据外汇的可兑换性不同，外汇可分为自由外汇与记账外汇2.根据外汇来源和用途不同，外汇可分为贸易外汇与非贸易外汇3.根据外汇买卖的交割期限不同，外汇可分为即期外汇与远期外汇二、汇率（一）汇率的定义汇率，是指一个国家的货币兑换成另一国货币的比率，或者说一国货币用另一国货币表示的价格，也称为汇价和外汇行市。（二）汇率的标价方法1.直接标价法直接标价法是指以一定单位的外币作为标准，折算成若干本国货币来表示汇率的标价方法。2.间接标价法间接标价法是指以一定单位的本币作为标准，折算成若干单位的外国货币来表示汇率的标价方法。3.美元标价法（三）汇率的分类1.按照制定汇率方法的不同，汇率可以分为基本汇率和套算汇率2.从银行买卖外汇的角度，汇率可分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率3.按各国外汇管制程度不同，可分为官方汇率和市场汇率4.按汇率适用范围不同，可分为单一汇率与多种汇率5.按外汇交易支付工具的不同，可分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率6.按外汇买卖交割的时间不同，可分为即期汇率和远期汇率（四）影响汇率变化的主要因素国际收支状况通货膨胀程度经济增长率利率水平的高低政府干预的措施第三节国际结算一、国际结算的概念与结算制度二、国际结算的主要方式一、国际结算的概念与结算制度（一）国际结算的概念国际结算，是指通过货币的收付、了结和清算国际间由于政治、经济、文化等活动而产生的债权债务关系。国际结算分为贸易结算和非贸易结算两种（二）国际结算制度国际结算制度是指国际清算过程中的规范、准则及约定俗成的制度。二、国际结算的主要方式国际上通行的结算方式有汇款、托收和信用证。（一）汇款汇款是指一国的付款人委托银行以一定方式，将一定金额的货币汇付给国外收款人的结算方式。汇款分为电汇、信汇、票汇三种。电汇或信汇结算流程

汇款人（债务人）收款人（债权人）汇出行汇入行④通知收款人取款图11-3电汇、信汇结算程序①合同约定采用电汇或信汇结算②申请电汇或信汇、交款付费③电报或信函委托汇入行票汇结算流程②申请票汇、交款付费③开立汇票交给汇款人汇出行⑥持票到银行取款图11-4票汇结算程序①合同约定采用票汇结算⑤汇票通知书④汇票寄给或自带交予收款人合同约定采用票汇结算⑦付款通知书汇入行收款人（债权人）汇款人（债务人）（二）托收托收是收款人（出口商）主动向付款人（进口商）开立汇票，向出口地银行提出托收申请，委托其转托国外分行或代理人，向国外债务人（进口商）取得货款的一种结算方式。托收分光票托收和跟单托收两种。第一，光票托收。是指汇票不附带任何单据的托收。光票托收一般用于收取出口货款尾数、佣金、样品费、代垫费用、其他贸易从属费用、进口索赔及非贸易贸易的收款。第二，跟单托收。是指出口商将附有货运单据（包括提单、保险单、商业发票等）的汇票或其他收款凭证委托银行代为收款的一种结算方式。托收的结算流程⑧发出承兑或收妥通知书③开立汇票申请托收委托人（出口商）付款人（进口商）托收行代收行⑥付款或承兑后赎单图11-5托收结算程序①合同约定采用托收结算⑨通知承兑或收妥结汇④寄出汇票、委托代收合同约定采用票汇结算轮船公司②发货⑤提示付款或承兑⑦提货（三）信用证1.信用证的概念及特点信用证，是进口商所在地的银行，应进口商的请求和指示，向出口商开立的、有一定金额的、在一定期限内凭规定的单据、在指定地点付款的书面保证。信用证的特点是：①以银行信用为基础。②信用证是一项独立的保证文件，它源于贸易合同，但又不依附于贸易合同③信用证业务是单据化业务，在信用证业务中的各方，包括银行和商人，所处理的都是单据而非货物。信用证结算流程⑩付款赎单通知行/议付行⑦议付行向付款行索偿货款合同约定采用票汇结算③寄交信用证②申请开立信用证开证申请人（进口商）受益人（出口商）开证行/付款行④通知信用证图11-6信用证结算程序①合同约定采用信用证结算⑤将单据汇票交议付行议付⑥议付行垫付货款⑧付款行偿付货款⑨通知付款本章小结国际收支是指一国的居民在一定时期内与非居民之间的经济交易的系统记录；国际收支平衡表，是系统记录一国或地区一定时期内各种国际收支项目及金额的统计报表；我国的国际收支平衡表的项目分成经常项目、资本和金融项目、储备资产、净误差与遗漏四大类。国际收支失衡的原因主要有临时性失衡、周期性失衡、货币性失衡、收入性失衡、结构性失衡等；可供政府选择用以调节国际收支的政策主要有融资政策、汇率政策、财政货币政策、直接管制等。外汇有动态和静态两层含义。动态外汇指把一国货币换成另一国货币的行为。静态外汇又有广义和狭义之分：广义外汇指可以清偿对外债务的一切以外币表示的资产；狭义外汇是指以外币表示的可以直接用于国际结算的支付手段。外汇可分为自由外汇与记账外汇；贸易外汇与非贸易外汇；即期外汇与远期外汇。汇率，是指一个国家的货币兑换成另一国货币的比率。汇率有三种标价方法：直接标价法、间接标价法和美元标价法。汇率可分为基本汇率和套算汇率；买入汇率、卖出汇率和中间汇率；官方汇率和市场汇率；单一汇率与多种汇率；电汇汇率、