非法民间金融的认定标准

非法民间金融的认定标准刘少军简介

1963年12月生，辽宁朝阳人，经济学学士、硕士，法学博士，1994年破格晋升为副教授，1999年晋升为教授。目前任职：

中国政法大学民商经济法学院教授、博士生导师中国政法大学财税金融法研究所所长中国政法大学金融法研究中心主任中国法学会银行法学研究会副会长研究方向：

财税金融法经济法理论法哲学联系方式：

professorliu@一、背景资料

非法金融多存在于民间金融领域,这里仅谈民间金融中的非法金融问题1．据估计我国民间金融的总规模，保守的说法是3～4万亿，激进的则说已近10万亿,民间资本已逾12万亿元。2．中小企业约有三分之一强的融资来自非正规金融途径。3．在美国约有2500万个家庭没有银行账户。这些人中有相当一部分要通过小额贷款公司、信用协会和民间借贷渠道解决融资需求。

4．民间金融也扰乱金融秩序，引发社会问题。

2007年，公安机关查处的非法集资案件立案6000多起，涉案金额600多亿。2008、2009年继续呈上升趋势

也有统计显示，2005年至2010年6月，非法集资类案件超过1万起，涉案金额1000多亿元，每年约以2000起、集资额200亿元的规模快速增加。5.温州老板跑路事件,鄂尔多斯集资事件，主要是由民间金融引起。二、民间金融的认定标准

民间金融是我国目前法学界研究的重要课题

从传统意义上讲，金融本来就是一种民间的融资行为，所有的融资行为都是民间金融。

随着社会经济的整体化，主要的金融活动越来越受到国家的控制和监管。

于是就使得没有纳入国家控制和监管体系的金融行为取得了“民间金融”的称谓，成为除国家金融主渠道之外的、在民间自发地存在和发展的金融形式。

㈠民间金融的概念界定

民间金融是有争议的概念，学者们分别从所有制关系、经营关系、登记关系、监管关系等角度来界定。1．所有制关系：民间金融，就是为民间经济融通资金的所有非公有经济成分的资金运动。

2．经营关系：民间金融指出资人与受资人之间，在国家正式金融体系之外，以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的，而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式暂时改变资金所有权的金融行为。

3．登记关系：凡没有经过国家工商行政部门注册登记的各种金融形式、金融行为、金融市场和金融主体都属于民间金融范畴。

4．监管关系：民间金融实际上是指以个人信用为基础的，没有得到国家法律认可，尚未纳入政府监管范围的，以利益最大化为基本的动机，以经营行为避开国家监管为特征，活跃于经济生活中的金融组织形式和金融行为。

5．外国的观点：在国际上通常称为非正规金融（informalfinance）。非正规金融是没有被中央银行和监管当局所控制的金融活动。

㈡民间金融的认定标准

从我国的法律体系上来看，民间金融是有明确范围的。1．工商企业与金融企业（我国的正规经济活动）

业务经营界限资本投资界限监督管理界限2．金融企业的分类：《证券法》和《保险法》规定，我国的金融业分为银行业、信托业、证券业和保险业，按照我国现行《银行业监督管理法》的规定，我国金融业分为银行业、证券业和保险业。3．正规金融：金融机构是指依法设立的从事金融业务的政策性银行、商业银行、信用合作社、邮政储汇机构、信托投资公司、证券公司、期货经纪公司、保险公司，监管机构确认并公布的金融机构。4．民间金融：（不能以所有制、监管来划分）

它是与正规金融相对应的，以个体信用为基础的，主要服务于不能或不便于从正规金融途径获得金融服务的主体，且没有按照法定程序进行登记，也没有取得经营某具体金融业务的法律授权及相关法律明确保护的一种自发的金融行为。

民间金融的外延包括个人之间，企业之间，企业和个人相互之间的借贷行为，合会，标会等各种基金会的融资，地下钱庄，甚至洗钱，资金和外汇黑市交易，非法集资、金融诈骗等金融行为。

㈢民间金融的基本类型

按照它影响的范围和参加的人数进行划分可以基本上分为：

非募型民间金融

私募型民间金融

公募型民间金融1．非募型民间金融

按照主体性质不同：个人借贷和企业借贷

1．个人借贷个人借贷是指货币融出方以其个人自有资金向融入方提供贷款的借贷方式。

按照借贷利率：友情借贷正常借贷高利借贷2．企业借贷企业借贷是指个体与非金融企业或非金融企业之间相互提供贷款的借贷方式。

按照贷款对象：

一是企业与个人之间，二是企业与企业之间

我国地下信贷规模近8000亿元，地下融资规模占正规途径融资规模比重平均达到了28．07%。

在全部民间借贷中，个人借给个人的约占40%，个人借给企业的约占45%左右，企业借给企业的占15%。2．私募型民间金融

非募型是其初级形式，它的进一步发展必然走向私募型1．概念：私募型民间金融是以某临时或永久型金融组织为核心，向特定的融资对象融入货币资金，再向特定或不特定的融资对象融出，或者自行使用的的民间金融形式。

按具体组织形式：银行型、基金型和项目型2．银行型：主要以私人银行、私人钱庄、典当行和存贷信息机构的形式存在，从事吸收存款，发放贷款；或者作为存款人与贷款人的信息中介；或者经营跨境汇兑与洗钱业务。

仅2002～09年，公安部就先后打掉500余个地下钱庄，涉案金额达2000亿元。我国每年通过“地下钱庄”汇兑及转移资金不少于2000亿元，大体上相当于中国经济总量的2％左右。3．基金型：基金会（农村合作基金会）、互助会、储金会、合会、抬会

合会（摇会、标会、轮会）抬会（温州乐清）：非生产生活目的抬会：以高利吸引，用后期资金支付前期利息；麦道夫：庞氏骗局（查尔斯·庞齐1919）

日本：“无尽讲”无尽法，台湾：合会，新加坡：银会法，银会

轮转基金（RotatingSavingsandCreditAssociation）4．项目型：企业内部集资、集资建房、私募投资基金等。目前，全国私募基金的规模在1．1万亿元左右3．公募型民间金融

公募型民间金融是它发展的最高形式1．概念：它是资金使用主体亲自或委托其他机构，向社会不特定公众公开募集资金，以满足自己的资金需要的一种民间金融形式。

2．公开发行金融证券：主要是未经批准或核准向不特定的社会公众，公开发行股票、股权证书、债券或债权证书等金融行为。

如平米房屋产权证书、林权投资证书、高回报销售证书等。万里大造林案12.79亿余元；营口蚂蚁案29．9亿余元。3．公开发行消费预付款卡（券）：主要是通过以价格等优惠为条件，或者垄断企业强制向不特定消费者公开发行消费预付款卡或证券，以达到向对方融通资金的目的。

公交卡、购电卡、煤气卡、购物卡、会员卡和其他消费卡。4．其他形式公开发行公募证券：虚拟货币、第三方支付证书彩票

当前虚拟货币几十亿元，并且每年以15％～20％的速度增长。三、非法金融的认定标准

对于民间金融我们的基本态度，首先应该是不限制其发展。简单地限制民间金融不利于经济发展，抑制民间的创造能力。

但是，也必须看到，许多民间金融形式是对人民生活和生产经营活动有严重危害的，对这些民间金融必须认定为非法，以限制这些有害于社会的民间金融。

㈠非法金融的基本概念

要真正明确界定“合法”与“非法”有较大难度

它必须回答三个基本问题：

A：到底什么是法

B：法没有限制的行为是否合法

C：法没有授权的行为是否合法1．什么是法：法的本质是其道义价值、功利价值和实证价值的最佳边际均衡，法的具体内容应是这三种法基本价值的最佳边际均衡点。

“非法”就应该是不能使法的这三个价值达到最佳边际均衡点的具体行为，“非法金融”也就是不能使金融领域这三种法的基本价值达到最优化的具体民间金融行为。2．实证法：

民间金融中的“非法金融”：法律没有明确限制的行为

正规金融中的“非法金融”：法律没有明确授权的行为

3．综合：“非法金融”是指超越了金融法的实证价值、道义价值和功利价值的容忍范围之外的，在总体上对社会不利的金融行为。㈡非法金融的认定态度我国对民间金融的态度主要经历了三个阶段：

1．1984～1989年，民间金融发展的默许期。

这一时期出现了许多种民间金融形式，甚至还批准设立了私人钱庄。

如：方兴钱庄、钱库钱庄、乐成钱庄、信用钱庄等2．1989～2002年，民间金融发展的整顿期。

由于前一时期民间金融过于混乱（如倒会案），从1989年后开始进行整顿。3．2002到现在，民间金融发展的客观规范期。

民间金融进行正确的认识，颁布了一些规范（村镇银行、小额贷款公司）等，有些规范也正在制订中如：放款人条例、存款保险条例等。＊我国关于非法金融的相关文件1．法律：《公司法》、《中国人民银行法》、《商业银行法》、《证券法》、《证券投资基金法》、《信托法》、《票据法》、《保险法》、《刑法》2．司法解释：1《关于审理诈骗案件具体应用法律的若干问题的解释》2《关于当前经济审判工作应当注意的几个问题》3《关于审理联营合同纠纷案件若干问题的规定》4《关于如何确认公民与企业之间借贷行为效力问题的批复》5《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》6《全国法院审理金融犯罪案件工作座谈会纪要》7《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》2011年新规定3．行政法规：

1《关于加强企业内部债券管理的通知》2《关于坚决制止乱集资和加强债券发行管理工作的通知》3《企业债券管理条例》4《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》5《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》6《关于立即停止利用发行会员证进行非法集资等活动的通知》7《贷款通则》8《关于不得给一个平方米单位产权颁发“房屋所有权证”的通知》9《关于查处企业以招商等名义非法集资有关问题的紧急通知》10《关于严禁利用庄园开发进行非法集资的紧急通知》11《关于加强农林开发项目信贷管理，严禁利用土地开发和土地转让名义非法集资的通知》

12《关于取缔地下钱庄及打击高利贷行为的通知》13《关于加强彩票市场管理的紧急通知》14《关于进一步加强彩票市场管理的通知》15《关于加强网络游戏虚拟货币管理工作的通知》16《关于整治非法证券活动有关问题的通知》17《关于防范保险业非法集资活动有关工作的通知》18《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》19《信托投资公司资金信托管理暂行办法》20《非金融机构支付服务管理办法》㈢非法金融的基本类型1．非募型非法金融

A：高利放贷：利率高于银行同类贷款利率的4倍（含本数）以上的贷款

B：工商企业间借贷：直接、变相借贷行为（企业内部集资合法）2．私募、公募型非法金融

A：非法募集资金：单位或个人设立公募基金，或以经营某项目或者谎称经营某项目，以合法形式掩盖其非法的性质，未经有关机关批准（包括未按法定程序报批、没有批准权限的部门批准，以及有审批权限的部门超越权限批准），以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式，向不特定的社会公众，或向规定数量（个人30、单位150）以上的特定公众募集资金，或者通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；承诺在一定期限内给出资人还本付息（还本付息的形式除以货币形式为主外，还包括以实物形式或其他形式）的募集资金行为。

B：非法设立金融机构、非法吸收公众存款和非法经营金融业务，包括非法设立银行类、证券类、保险类和其他类型的法定金融机构。

3．疑似非法金融

A：虚拟货币：违法发行货币，是否构成财产（2007）

B：第三方支付证书：银行业务、占用资金、安全保障、收费标准

C：消费预款卡：是明显的集资行为，特别是在向不特定的社会公众发行时，许多大的公司积累的预付款高达几亿甚至几十亿元

(网络支付；预付卡的发行与受理；银行卡收单；取得支付业务许可证为合法：备付金转存银行、仅付款人动用）《非金融机构支付服务管理办法》㈣非法金融的财产责任1．高利放贷：超出同期银行同类贷款利率4倍以上的利息无效。如果同时还触犯其他法律，还应受到相应处罚。2．企业借贷：普通借贷：合同无效、返还财产、利息无效

变相借贷：融出方的利息收缴、融入方罚息、未约定按照银行利息计算，不返还本金按照民诉法加倍支付利息。3．其他非法金融：

A：因行为本身违法，该金融行为无效；

B：进行财产清理，返还投资人的财产；

C：如有担保、担保无效；如明知而担保，承担连带责任；

D：财产不足以偿还的，投资人自行承担责任；

E：清理、清退后有剩余的，应予以没收，就地上缴中央财政金库。

F：尚没有构成犯罪的，没收非法所得，并处非法所得１～５倍罚款；没有非法所得的，处10～50万元罚款。

G：清理、清退由监管或组建机构组织，没有上述部门的由地方政府组织，由实施非法金融人具体负责。

H：债权债务和风险仅限于参与人之间，不得转嫁给其它机构或组织。

J：清理、清退发生纠纷的，应由当事人协商解决；协商不成的再通过司法程序解决。法院不直接受理非法集资案。四、金融犯罪的认定标准

按照我国现行法律规定，在上述非法金融行为中，行为主体可能涉及到的犯罪类型主要包括：

高利放贷罪

非法经营罪

擅自设立金融机构罪非法吸收公众存款罪

擅自发行股票、公司、企业债券罪

集资诈骗罪㈠高利放贷罪1．概念：单位或个人以牟取非正常利益为目的，以高于法定的利率将货币或财物贷放给他人，且违法数额达到犯罪标准的行为

2．疑问：我国目前的《刑法》中，并没有直接规定高利放贷罪

按照罪刑法定的原则，法律没有明文的，不得定罪处刑3．相关罪名

高利转贷罪：是指以转贷牟利为目的，套取金融机构信贷资金高利转贷他人，违法所得数额较大的行为。它们同样是以高利息贷款给他人而牟取利益的行为，仅仅只是放贷的资金来源不一样。

“对那些一贯从事高利盘剥，并为主要经济来源，严重危害社会经济和人民生活，破坏金融市场的高利贷者，要按情节轻重和国家法令、规定严肃处理。”〈1981年《国务院批转中国农业银行关于农村借贷问题的报告的通知》）。是国务院的决定和命令。

4．结论：可以考虑适用高利放贷罪，也可考虑适用非法经营罪㈡非法经营罪1．概念：非法经营罪是指以获取非法利润为目的，违反国家规定从事非法经营活动，扰乱市场秩序，情节严重的行为。

它的犯罪行为具体包括：

A：未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品；

B：买卖进出口许可证、进出口原产地证明，以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件；

C：未经有关主管部门批准，非法经营证券、期货或者保险业务；

D：有其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。

2．适用

A：如果工商企业之间的借贷行为成为经常性经营的业务。并且，达到这一标准的，也可以认定为非法经营罪。

B：未经依法核准擅自发行基金份额募集基金，情节严重的，以非法经营罪定罪处罚。

C：其他的私募和公募型集资行为，达到一定规模。并且，使用该资金，从事没有经过有权机关批准的经营活动，严重扰乱市场秩序，情节严重时也应该构成非法经营罪。

D：新型金融业务的经营，应根据具体情况而定。

㈢擅自设立金融机构罪1．概念未经监管部门批准，擅自设立商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构的行为2．争论

A：结果犯论者主张，行为人必须有擅自成立商业银行或其他金融机构的行为结果方可构成本罪。

B：行为犯论者主张，只要有擅自设立金融机构的行为，就构成擅自设立金融机构罪。

C：本人看法：该罪应该属于行为罪。3．结论

在民间金融活动中，只要行为人实施了擅自设立金融机构的行为，就应该认定其已经构成犯罪。4．疑问在现实生活中，有些新型的金融机构国家还没有将其规定为金融机构，或者在发展初期国家还应视其发展情况再作决定的，应视其是否对金融业的发展有利，是否会严重扰乱金融秩序，确定其是否构成擅自设立金融机构罪。

㈣非法吸收公众存款罪1．概念：违反国家金融管理法规，非法吸收公众存款或变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的行为。未向社会公开宣传，在亲友或单位内部针对特定对象吸收资金，不属于非法或变相吸收公众存款。

该罪的核心问题是对“公众”和“存款”2．存款：存款人为受益人约定本息无权干涉使用无其他利益3．适用：在非法民间金融活动中，构成吸收公众存款罪的主要是私人钱庄或者类似的民间金融机构。

有下列情形之一的，应追究非法吸收公众存款刑事责任：

A．个人非法或变相吸收公众存款20万以上，单位100万以上的；

B．个人非法或变相吸收公众存款30人以上，单位150人以上的；

C：个人非法或变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位损失数额在50万元以上的；

D：造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。

E：主要用于正常的生产经营活动，能够及时清退所吸收资金，可以免予刑事处罚；情节显著轻微的，不作为犯罪处理。

㈤擅自发行股票、公司、企业债券罪1．基本概念单位或个人，未经监管部门批准或核准，擅自发行股票或公司、企业债券，数额巨大、后果严重，或有其他严重情节的行为。

2．构成条件

A：向社会不特定对象，或者向特定对象累积超过200人；

B：采用广告、公开劝诱和变相公开方式；

C：未经国家有关部门正式、有效地批准；

D：有其他严重情节。

3．认定标准

A：未经国家有关主管部门批准，向社会不特定对象发行、以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券：

B：向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过200人的，应当认定为擅自发行股票、公司、企业债券。构成犯罪的，以该罪定罪处罚。㈥集资诈骗罪1．概念：行为人以非法占有为目的，采用虚构事实或者隐瞒真相等欺诈手段非法集资，骗取集资款，数额较大的行为。

A：以非法占有为目的

集资后不用于生产经营或明显不成比例，致使集资款不能返还的；肆意挥霍致使集不能返还的；携带款逃匿的；用于违法犯罪活动的；抽逃、转移资金、隐匿财产，逃避返还的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。

B：欺诈手段虚构集资用途，以虚假的证明文件和高回报率为诱饵

2．犯罪认定个人进行集资诈骗，数额在10万元以上的，应当认定为“数额较大”；数额在30万元以上的，应当认定为“数额巨大”；数额在100万元以上的，应当认定为“数额特别巨大”。单位进行集资诈骗，数额在50万元以上的，应当认定为“数额较大”；数额在150万元以上的，应当认定为“数额巨大”；数额在500万元以上的，应当认定为“数额特别巨大”。五、非法金融的法律思考

判断民间金融合法与非法的基本原则1．金融权的公平性，是法律必须首先坚持的基本原则

A：没有平等的金融权，民间事实上不得发行金融证券，设立金融机构。

（民间金融：地下金融、灰色金融、体制外金融、草根金融）

B：中小企业融资难，没有合适投资渠道，投资市场秩序混乱。2、金融必须服务于生产或生活，这是其次原则

金融本身只能分配价值，不能创造价值，目的是法的上帝。3．公众财产利益保护，是金融法律必须第三坚持的原则

A：投资管理人和投资人都要给以保护；

B：投资管理人要向投资人提供真实、准确、完整的投资信息；

C：具有较强专业性的投资领域，必须保证其投资的安全程度在普通社会公众的承受范围之内；

D：法律必须对金融风险提供合理限度的救济。

4．社会综合金融环境，是第四个基本原则

A：投资风险意识和抗风险能力B：法律保护的期望程度

C：组织者的整体社会责任状况D：风险的社会救济机制状况

5．整体的金融效率、秩序与安全，是第五项基本原则（合成谬误）

在评价一种民间金融行为时，找到这五项基本原则的最佳边际均衡点，才能最终判断出它的合法与非法性。

案例分析1A

案情：2011年4月至9月，各种新闻媒体不断爆出温州老板“跑路”、“跳楼”事件，甚至出现一天有9位老板跑路，一周内有3位老板跳楼的情况，引起了全国各界的关注。据有关数据显示，在此期间浙江共发生228起企业主逃逸事件，共拖欠14644名员工7593万元薪酬，欠薪人数和欠薪数额均为历史之最，造成我国新的区域性民间金融危机。

引起温州老板跑路、跳楼事件的原因是多方面的，但其核心原因还是由于民间金融问题。温州自改革开放以来就是民间金融的中心，20世纪80年代就发生过著名的“倒会”事件，引起了较大的社会动荡。本次金融危机也主要是由民间金融造成的。

根据人民银行公布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州地区有89%的家庭、个人和59.67%的企业参与民间借贷，目前温州民间借贷规模高达1100多亿元。并且，温州民间借贷的利率水平已达年利率180%，大多数中小企业的毛利润不会超过10%，一般在3%～5%。在此条件下，如果企业盲目利用民间金融扩大规模，必然会发生金融危机。在此期间，仅龙湾法院受理的民间借贷纠纷案件就有692件之多，立案标的总额高达10多亿元。案例分析1B结果：面对严峻的形势，9月28日，温州市委市政府作出《关于稳定规范金融秩序促进经济转型发展的意见》，要求各银行业机构加大信贷资金保障力度，确保实现年初确定的新增贷款1000亿的目标。银行业机构按照企业信用等级不同，对中小企业发放贷款实行利率优惠政策，贷款利率上浮最高不得超过30%，温家宝总理亲至温州处理问题。在此影响下，出逃企业家开始回来处理遗留问题，这次民间金融危机初步平息。

评析：从长远来看，我们必须加强民间金融的法学研究，对民间金融的效率、秩序和风险进行认真的分析和评价，创造条件建立起规范民间金融的法律体系。

就目前情况来看，民间借贷是否合法不能一概而论。一般来讲，个人之间的非高利借贷应该是合法的；个人与企业内部为生产经营需要而进行的借贷也可以认为是合法的；企业之间由于偶然资金余缺的借贷行为也应该视为是合法的。但是，普通工商企业如果经常性地实施借贷行为，则应该认定为非法的。案例分析2A案情：自改革开放以后，温州就是我国非法民间金融的发源地。20世纪80年代的“抬会”风潮就出现在温州。当时在乐清县，共有大大小小抬会1346个，最大的抬会有会员1.2万人。从1985年到1987年，温州有30多万人卷入抬会风潮中，会款发生额达12亿元之巨。1986年春夏期间，由于资金链断裂，出现了会主潜逃、社会动荡的现象，影响巨大。地方政府组织了大规模的整顿活动，直到1992年才基本平息了这场风波。其中，郑乐芬案就是当时的知名案例，是当时被判死刑的会主之一。

郑乐芬与丈夫蔡胜南于1985年9月共谋，组织“民间金融互助会”（俗称“平会”），从中得利。同年10月，将“平会”转为以高利率为诱饵的“抬会”，郑乐芬充当会主。1986年3月19日，乐清县人民政府依法取缔“抬会”时，郑乐芬、蔡胜南直属的中、小会主达427人，“抬会”会员涉及乐清、平阳、永嘉、瑞安、洞头、玉环、温州等县、市、区，并远至江苏、山东、新疆等地，共收入会款6200万余元，支付会员会款6010万余元，非法经营金额共为1.22亿余元，收支差额达189.6万元。

在“抬会”被取缔后，会员急于向中、小会主索回会款，甚至采用绑架人质、非法拘禁等手段，造成非正常死亡3人，被绑架、拘禁53人，致乐清县社会秩序严重混乱。1986年3月23日，郑乐芬、蔡胜南出逃。4月30日蔡胜南在上海市自首；7月16日郑乐芬在江苏省被抓获。案例分析2B判决：1989年11月23日，温州市中级人民法院以投机倒把罪分别判处郑乐芬死刑，剥夺政治权利终身；判处蔡胜南无期徒刑，剥夺政治权利终身。郑乐芬不服提起上诉，浙江省高级人民法院裁定：驳回上诉、维持原判，并报请最高人民法院核准后执行。

评析：合会与抬会在形式上具有共同属性。但是，在法律上合会与抬会却有本质的区别。

首先，合会的目的是满足会员之间生产或生活的资金需要而相互融通资金，它的融资行为限制在会员内部不向社会扩散；抬会的目的是为了聚集资金、获得高额的利息回报或巨大的资金收益，这些资金与生产经营或居民生活没有直接联系。

第二，合会的利率通常都是正常的利率水平，而抬会的利率都是高利贷水平的，这是由它们的目的决定的。

第三，合会是一个封闭的组织，不会形成巨额的资金，也不会带来较大的社会问题；抬会则是扩张型组织，会员越多聚集的资金越多，获得的利益越大。并且，往往为了聚集更多的会员而建立分层次的分会组织，形成金字塔型的组织机构。

第四，合会经营的结果是会员之间相互满足融通资金的需要；抬会最终结果是“倒会”。合会属于合法组织，抬会属于非法机构。案例分析3A案情：“郑泽”原名王细牛，1958年生于湖北龙感湖农场，小学文化程度，13岁学木匠，当地人都叫他“王木匠”。1984年王细牛离开家乡到外地经商，开过舞厅、旱冰场，办过招待所，经营过酒店。后来，他成为合肥市某高层官员的女婿，并于1999年随同合肥市官员赴银川考察。2001年他以金鹰国际集团投资公司（香港）老板的身份，许诺出资改造宁夏宾馆（将宁夏宾馆拆除），合作建设“宁夏国际村”，并与自治区政府合作成立了金鹰国际集团股份有限公司，宁夏提供建设用地、金鹰公司出资金。并以此骗取32家工程投标单位保证金2075万元，中国工商银行、农业银行贷款179笔计1.09亿元，149家企业的工程款和材料款3.8亿元。并以20％的高息为诱饵，非法向银川市民集资3.18亿元。由于他承诺的30多亿元资金没有投入，宁夏的项目出现严重的资金问题。2005年3月，王细牛来到内蒙，称要在呼和浩特市商业繁华区投资53亿元建设169米高的“金鹰国际CBD”。呼和浩特市炸掉了刚建成4年11层的公安局指挥大楼，拆除了原市政府大楼、龙海商厦、第一人民医院保健楼、市公安局三栋宿舍楼等，在市中山西路黄金地段为其提供了50多亩土地。在项目实施过程中，他骗取工程商垫资款2.2亿元、材料供应商2219.1万元、投标单位保证金4659万元、预售房屋资金7759万元，加上非法集资和土地费共诈骗了8.1亿多元，并准备以3万张贵宾卡向社会集资17亿元。2006年12月公安机关以非法吸收公众存款罪对其正式立案，最终认定其共诈骗17.58亿元。案例分析3B判决：法院审理认为，被告人从2001年9月至2007年初，在根本不具备履行合同能力的情况下，使用伪造证明文件，欺骗宁夏回族自治区政府和呼和浩特市政府签订合同，并在此过程中虚构事实、隐瞒真相、以先履行小额合同和部分履行合同诱骗对方当事人继续签订和履行合同等方法，骗取对方当事人财物总计价值17.09亿元，数额特别巨大，构成合同诈骗罪，判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，没收个人全部财产。

评析：本案虽然以非法吸收公众存款罪立案，却以合同诈骗罪起诉和判决。合同诈骗罪是指以非法占有为目的，在签订、履行合同过程中，采取虚构事实或者隐瞒真相等欺骗手段，骗取对方当事人财物，数额较大的行为。非法吸收公众存款罪属于非法集资的一种，它是指违反国家金融管理法规，非法吸收公众存款或变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的行为。在王细牛的行为中，虽然也有向社会公众集资的现象，但成功的集资数额只有3.18亿元，而其以签订、履行合同的方式诈骗的金额超过14亿元。同时，合同诈骗罪同非法吸收公众存款罪在罪责上基本相同。因此，法院审判时就将其都归入了合同诈骗罪。

案例分析4A案情：“地下钱庄”是一种非法经营银行类业务的金融机构，它的既有一定合理性也具有危害性。随着我国民间资本数额的不断增加，地下钱庄的经营规模不断扩大。在2011年5月重庆市公安局侦破的一起地下钱庄案件中，罪犯利用其19家公司的银行账户为平台，非法从事资金支付结算业务，总涉案金额高达560亿元。在2010年11月海南公安局侦破的一起地下钱庄案件中，刘越等罪犯自2008年8月开始，利用深圳市一家投资公司和在三亚、海口分别注册的10家工具公司，经营全国29个省、市2337家公司的资金，涉案金额727亿多元。除国内人员经营的地下钱庄案外，一些国外人员也到我国经营地下钱庄。上海公安局侦破的罗怀韬涉外地下钱庄案就是其中一例。2003年12月，罗怀韬受“新加坡欢裕汇款、钱币兑换公司”老板巫光明的指派到中国开展业务，开始组建该公司的“上海办事处”，分别在上海、苏州租住民房作为营业点。他们在我国主要从事两项业务，一是代人将外币转为人民币汇入我国，二是代人将人民币转为外币汇至境外。由于两种业务可以形成收入和支付的对冲，因而常常没有实质上的资金跨境流动，欢裕公司则通过外汇差价赚取利润。从2004年至2006年短短两年多时间，罗怀韬等人共向中国境内单位、个人汇兑人民币23.56亿元，收取境内的单位、个人人民币29.97亿元，非法买卖外汇合计53亿元人民币，客户遍及全国31个省、市、自治区。案例分析4B

判决：上海市第一中级人民法院审理认为，由于欢裕公司在我国境内没有登记注册，并不构成单位犯罪主体，罗怀韬等人的行为实质是为了逃避我国外汇管制，而在我国法定外汇交易场所外进行的非法跨国外汇买卖，其行为构成非法经营罪，且数额巨大，情节特别严重，判处有期徒刑14年，并处没收其个人财产人民币170万元，驱逐出境。

评析：银行性业务涉及到三个主要方面，即吸收公众存款、发放贷款和办理结算。这些业务直接关系到普通社会公众的财产安全。因此，必须严肃对待。特别是外汇收支，还直接影响到我国的外汇收支平衡和外汇管理秩序，还可能成为违法犯罪人员转移财产和洗钱的工具。

因此，对于银行性业务的经营必须规定有严格的准入条件，在经营中实施严格的风险控制和管理。从我国目前的法律规定上来看，我国私人设立银行性金融机构是违法的。从将来发展的角度看，应该逐步允许私人设立银行性金融机，但必须纳入监管机构的严格监管，防止出现系统性金融风险。案例分析5A案情：吴英是浙江省东阳市歌山镇塘下村人，曾经营过美容店、理发休闲屋等。2005年3月，吴英开始以合伙或投资等为名，向徐玉兰夫等人高息集资，于2006年4月成立东阳本色商贸有限公司。为了能够获取更多的资金，吴英用5000万元注册成立了浙江本色控股集团有限公司，又以同样的方法在同年7月至10月间，成立了东阳开发区本色汽车美容店等9个公司，并组建本色控股集团，子公司包括本色广告、酒店管理、洗业管理、电脑网络、婚庆、装饰材料、物流等。吴英用集资诈骗款虚假注册成立上述众多公司后，大都未实际经营或亏损经营，但吴英采用虚构事实、隐瞒真相、虚假宣传等方法，给社会公众造成其公司具有雄厚经济实力的假象，以骗取更多的社会资金。

2005年5月至2007年2月间，吴英以高额利息和高额中间费为手段，以投资、借款、资金周转等名义，先后从林卫平等11人处非法集资7.7亿元，用于偿还集资款本金、支付利息、购买汽车及个人挥霍，至案发尚有3.8亿元无法归还。此外，吴英还用集资购买的房产于2006年11月至2007年1月向王香镯等人抵押借款共计6619万元，案发前