2023年基金从业人员考试知识点大全

2023年基金从业人员考试知识点大全1.基金的概念与特点基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，为基金投资者的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。其特点包括集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。2.基金的分类-根据运作方式分类：开放式基金和封闭式基金。开放式基金可随时向基金管理人申购或赎回基金份额，规模不固定；封闭式基金在封闭期内基金份额固定，在证券交易所上市交易。-根据法律形式分类：契约型基金和公司型基金。契约型基金依据基金合同设立，不具有法人资格；公司型基金依据基金公司章程设立，具有法人资格。-根据投资对象分类：股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。股票基金以股票为主要投资对象；债券基金主要投资债券；货币市场基金投资于货币市场工具；混合基金同时投资于股票、债券等。3.基金当事人-基金份额持有人：是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。-基金管理人：负责基金资产的投资运作，在基金运作中处于核心地位。-基金托管人：对基金资产进行保管，并对基金管理人的投资运作进行监督。4.基金市场参与主体除了基金当事人外，还包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构、律师事务所和会计师事务所等。5.基金销售机构可以是基金管理公司直销中心，也可以是商业银行、证券公司、期货公司、保险公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等代销机构。6.基金的募集与认购基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。基金认购是指在基金募集期内购买基金份额的行为。7.基金的交易、申购和赎回开放式基金的交易主要包括申购和赎回。申购是指投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为；赎回是指投资者要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。封闭式基金在证券交易所上市交易，其交易遵循“价格优先、时间优先”的原则。8.基金的信息披露基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等。基金信息披露的内容包括基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金份额发售公告、基金募集情况、基金合同生效公告、基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎回价格、基金定期报告（年度报告、半年度报告、季度报告）、临时报告、基金份额持有人大会决议、基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动等。9.基金的税收-基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入：依照税法的规定征收营业税、企业所得税以及其他相关税收。-基金投资者：个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税；个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税；企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税；企业投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。10.基金的风险管理基金的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。基金管理人通过分散投资、风险评估、风险控制等措施来管理基金风险。11.基金业绩评价常用的基金业绩评价指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、信息比率等。夏普比率反映了基金承担单位风险所获得的超过无风险收益的额外收益；特雷诺比率衡量了基金每单位系统风险所获得的超额收益；詹森α表示基金的实际收益与根据资本资产定价模型计算的预期收益之间的差额；信息比率衡量了基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益。12.基金的市场营销基金市场营销的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理等。营销组合包括产品、价格、渠道和促销四个要素。13.基金的客户服务基金客户服务的内容包括售前服务、售中服务和售后服务。售前服务主要是介绍基金产品和公司情况；售中服务包括协助客户完成开户、认购、申购、赎回等手续；售后服务包括提醒客户及时确认交易结果、提供基金业绩报告、解答客户疑问等。14.基金的合规管理基金合规管理是指基金管理人制定和执行合规政策，建立合规管理机制，防范合规风险的行为。合规管理的目标是建立健全基金管理人合规风险管理体系，实现对合规风险的有效识别和管理，促进基金管理人全面风险管理体系的建设，确保基金管理人依法合规经营。15.基金的内部控制基金内部控制是指基金管理人为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。内部控制的原则包括健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、成本效益原则。16.证券投资基金的起源与发展证券投资基金起源于19世纪的英国，20世纪20年代后，基金业在美国得到了迅速发展。目前，基金已经成为全球金融市场中重要的投资工具之一。17.中国基金业的发展历程中国基金业起步于20世纪90年代，经历了早期探索阶段、试点发展阶段、快速发展阶段等。截至2023年，中国基金市场规模不断扩大，产品种类日益丰富。18.基金监管中国基金监管机构是中国证监会及其派出机构。基金监管的目标是保护投资者合法权益、规范证券投资基金活动、促进证券投资基金和资本市场的健康发展。监管的原则包括依法监管原则、“三公”原则、适度监管原则、高效监管原则、审慎监管原则。19.基金销售适用性基金销售适用性是指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。20.基金客户档案管理基金销售机构应当建立健全基金客户档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料。客户档案应当至少保存15年。21.基金销售费用基金销售费用包括认购费、申购费、赎回费、销售服务费等。基金销售机构可以对不同的投资人适用不同的销售费率。22.基金的利润分配基金利润是指基金在一定会计期间的经营成果。基金利润分配是指将基金的净收益按照一定的比例分配给基金份额持有人的行为。封闭式基金的利润分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%；开放式基金的基金合同应当约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。23.基金的会计核算基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。基金会计核算的内容包括证券和衍生工具交易及其清算的核算、权益事项的核算、各类资产的利息核算、基金费用的核算、开放式基金份额的核算、基金资产估值的核算、本期利润及利润分配的核算等。24.基金的投资管理流程基金的投资管理流程包括研究部提供研究报告、投资决策委员会制定投资政策和投资计划、基金经理根据投资计划进行组合构建和调整、交易部执行交易指令等环节。25.股票投资组合管理股票投资组合管理的目标是实现分散风险、提高收益。常用的股票投资组合管理策略包括买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略、动态资产配置策略等。26.债券投资组合管理债券投资组合管理的目标是在控制风险的前提下实现收益最大化。债券投资组合管理的策略包括消极投资策略（如指数化投资策略、免疫策略等）和积极投资策略（如债券互换策略、应急免疫策略等）。27.货币市场基金的投资对象货币市场基金的投资对象包括现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；期限在一年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。28.混合基金的类型混合基金根据资产配置的不同可分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金和灵活配置型基金等。29.基金的估值基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金估值的频率通常与基金的运作方式有关，开放式基金通常每个交易日进行估值，封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值。30.基金的费用基金的费用包括基金管理费、基金托管费、销售服务费、交易费用、运作费用等。基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用；基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。31.基金的收益来源基金的收益来源主要包括利息收入、投资收益、其他收入等。利息收入是指基金持有的债券、银行存款等产生的利息；投资收益是指基金买卖股票、债券等证券获得的差价收益等；其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益等。32.基金的风险衡量指标除了前面提到的夏普比率、特雷诺比率、詹森α、信息比率外，还包括标准差、贝塔系数等。标准差衡量了基金收益率的波动程度；贝塔系数衡量了基金相对于市场的系统性风险。33.基金的信用风险基金的信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险。基金管理人可以通过分散投资、对债券发行人进行信用评估等方式来降低信用风险。34.基金的流动性风险基金的流动性风险是指基金管理人在建仓或调仓过程中无法及时以合理价格买入或卖出证券，从而影响基金收益的风险。开放式基金还面临着巨额赎回导致的流动性风险。35.基金的操作风险基金的操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。操作风险包括人为错误、系统故障、流程管理不当等。36.基金的市场风险基金的市场风险是指由于市场因素（如利率、汇率、股票价格、债券价格等）的波动而导致基金资产价值变化的风险。市场风险包括利率风险、汇率风险、股票市场风险、债券市场风险等。37.基金的风险管理体系基金的风险管理体系包括风险识别、风险评估、风险应对、风险监控等环节。基金管理人通过建立风险管理部门、制定风险管理制度和流程等方式来构建风险管理体系。38.基金的绩效评估方法除了使用业绩评价指标外，还可以采用历史业绩比较法、基准比较法等。历史业绩比较法是将基金的业绩与自身的历史业绩进行比较；基准比较法是将基金的业绩与某一特定的基准进行比较。39.基金的市场营销策略包括产品策略（如推出不同类型、不同风险收益特征的基金产品）、价格策略（如根据市场情况和客户需求制定合理的销售费率）、渠道策略（选择合适的销售渠道）、促销策略（如广告宣传、投资者教育活动、费率优惠等）。40.基金的客户关系管理基金公司通过建立客户关系管理系统，对客户信息进行收集、整理和分析，了解客户需求和偏好，提供个性化的服务和产品推荐，以提高客户满意度和忠诚度。41.基金的合规文化建设基金公司应当加强合规文化建设，营造合规经营的良好氛围，使合规理念深入人心，促进员工自觉遵守法律法规和公司规章制度。42.基金的内部控制制度包括内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等。内部控制大纲是对内部控制原则、目标、控制环境、控制活动等的总体说明；基本管理制度是对各项业务活动的具体规定；部门业务规章是各部门根据基本管理制度制定的具体操作细则。43.基金的信息披露制度基金信息披露制度要求基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定，真实、准确、完整、及时地披露基金信息，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。44.基金的行业自律组织中国证券投资基金业协会是基金行业的自律组织，其职责包括教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益；依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求；制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分；制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训；提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；依法办理非公开募集基金的登记、备案；协会章程规定的其他职责。45.基金的社会责任投资社会责任投资是指在投资决策过程中不仅考虑财务回报，还考虑环境、社会和治理（ESG）因素的投资理念和实践。越来越多的基金开始关注社会责任投资，将ESG因素纳入投资分析和决策过程中。46.基金的创新产品近年来，基金市场出现了许多创新产品，如ETF联接基金、LOF基金、分级基金、FOF基金、MOM基金等。ETF联接基金是将绝大部分基金资产投资于跟踪同一标的指数的ETF；LOF基金是既可以在一级市场申购赎回，也可以在二级市场交易的开放式基金；分级基金是通过对基金收益或净资产的分解，形成具有不同风险收益特征的基金份额；FOF基金是投资于其他基金的基金；MOM基金是管理人的管理人基金。47.基金的国际化发展随着全球金融市场的一体化，基金的国际化发展趋势日益明显。基金公司可以通过QDII（合格境内机构投资者）制度投资境外市场，也可以通过QFII（合格境外机构投资者）制度引入境外资金投资境内市场。48.基金的投资策略分析基金的投资策略可以从宏观经济分析、行业分析、公司分析等层面进行。宏观经济分析主要关注宏观经济指标、货币政策、财政政策等对市场的影响；行业分析主要研究不同行业的发展趋势、竞争格局等；公司分析主要评估上市公司的基本面、财务状况、管理团队等。49.基金的风险调整后收益风险调整后收益是指在考虑风险因素的情况下，对基金收益进行调整后的指标。除了前面提到的夏普比率、特雷诺比率、詹森α、信息比率外，还可以通过Sortino比率等指标来衡量风险调整后收益。Sortino比率只考虑下行风险，更侧重于衡量基金在不利市场环境下的表现。50.基金的投资者教育基金投资者教育是指通过各种方式向基金投资者传播投资知识、提示投资风险、培养理性投资理念的活动。投资者教育的内容包括基金基础知识、投资策略、风险防范等。通过投资者教育，可以提高投资者的投资素养和风险意识，促进基金市场的健康发展。51.基金的托管业务流程基金托管业务流程包括签署基金合同、基金募集、基金资产移交、基金资金清算、会计核算与估值、投资监督、信息披露、基金终止与清算等环节。在基金资产移交环节，基金管理人将基金资产交付给基金托管人；在基金资金清算环节，基金托管人负责办理基金的资金收付和清算业务。52.基金的销售业务流程基金销售业务流程包括基金客户服务流程和基金销售操作流程。客户服务流程包括客户开发、客户维护等环节；销售操作流程包括开户、认购、申购、赎回、转换等环节。在开户环节，销售机构需要对客户进行身份验证和风险评估；在认购和申购环节，客户需要提交申请并缴纳款项。53.基金的投资组合构建基金投资组合构建需要考虑资产配置、证券选择、投资比例等因素。资产配置是指将资金在不同资产类别（如股票、债券、现金等）之间进行分配；证券选择是指在每个资产类别中选择具体的证券；投资比例是指确定每个证券在投资组合中的权重。54.基金的业绩归因分析业绩归因分析是指分析基金业绩表现的原因，将基金的超额收益分解为不同因素的贡献。常见的业绩归因方法包括Brinson模型，该模型将超额收益分解为资产配置效应、证券选择效应和交互效应。55.基金的税收筹划基金投资者可以通过合理的税