可转换债券测试题及答案

可转换债券测试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共20题）

1.以下关于可转换债券的描述，正确的是：

A.可转换债券是一种可以在特定条件下转换为发行公司股票的债券

B.可转换债券的转换价格通常高于其面值

C.可转换债券的票面利率通常低于普通债券

D.可转换债券的投资者在转换前享有债券的利息收入

2.以下关于可转换债券的条款，不属于其基本条款的是：

A.转换价格

B.转换期限

C.转换比率

D.转换费用

3.以下关于可转换债券的风险，不属于其风险因素的是：

A.市场风险

B.利率风险

C.转换风险

D.股票风险

4.以下关于可转换债券的转换条件，不属于其转换条件的是：

A.股票价格达到一定水平

B.公司经营状况良好

C.市场利率下降

D.公司分红政策

5.以下关于可转换债券的发行，不属于其发行目的的是：

A.募集资金

B.增加公司知名度

C.优化资本结构

D.提高公司股价

6.以下关于可转换债券的会计处理，不属于其会计处理方法的是：

A.按照债券面值入账

B.按照债券公允价值入账

C.按照债券摊余成本入账

D.按照债券转换价值入账

7.以下关于可转换债券的税收政策，不属于其税收政策的是：

A.转换前利息收入免税

B.转换后股息收入免税

C.转换后资本利得免税

D.转换后债券利息收入免税

8.以下关于可转换债券的信用评级，不属于其信用评级因素的是：

A.公司信用评级

B.市场利率水平

C.股票价格波动

D.转换比率

9.以下关于可转换债券的发行方式，不属于其发行方式的是：

A.公开发行

B.非公开发行

C.集合竞价发行

D.竞价发行

10.以下关于可转换债券的投资者，不属于其投资者类型的是：

A.个人投资者

B.机构投资者

C.基金公司

D.政府机构

11.以下关于可转换债券的发行价格，不属于其发行价格影响因素的是：

A.市场利率

B.转换价格

C.转换比率

D.公司业绩

12.以下关于可转换债券的转换过程，不属于其转换过程的是：

A.投资者购买可转换债券

B.公司发行可转换债券

C.投资者行使转换权

D.公司回购可转换债券

13.以下关于可转换债券的赎回条款，不属于其赎回条款的是：

A.赎回价格

B.赎回期限

C.赎回条件

D.赎回费用

14.以下关于可转换债券的回售条款，不属于其回售条款的是：

A.回售价格

B.回售期限

C.回售条件

D.回售费用

15.以下关于可转换债券的条款，不属于其条款的是：

A.转换价格

B.转换期限

C.转换比率

D.转换费用

16.以下关于可转换债券的发行，不属于其发行目的的是：

A.募集资金

B.增加公司知名度

C.优化资本结构

D.提高公司股价

17.以下关于可转换债券的会计处理，不属于其会计处理方法的是：

A.按照债券面值入账

B.按照债券公允价值入账

C.按照债券摊余成本入账

D.按照债券转换价值入账

18.以下关于可转换债券的税收政策，不属于其税收政策的是：

A.转换前利息收入免税

B.转换后股息收入免税

C.转换后资本利得免税

D.转换后债券利息收入免税

19.以下关于可转换债券的信用评级，不属于其信用评级因素的是：

A.公司信用评级

B.市场利率水平

C.股票价格波动

D.转换比率

20.以下关于可转换债券的发行方式，不属于其发行方式的是：

A.公开发行

B.非公开发行

C.集合竞价发行

D.竞价发行

二、判断题（每题2分，共10题）

1.可转换债券的转换价格是指投资者将债券转换为股票时，每张债券可以换取的股票数量。（）

2.可转换债券的票面利率通常高于普通债券，以补偿投资者承担的转换风险。（）

3.可转换债券的转换期限是指投资者可以行使转换权的最后期限。（）

4.可转换债券的转换比率是指每张债券可以转换为多少股股票。（）

5.可转换债券的赎回条款允许发行公司在特定条件下提前回购债券。（）

6.可转换债券的回售条款允许投资者在特定条件下将债券卖回给发行公司。（）

7.可转换债券的转换通常发生在债券到期日之前。（）

8.可转换债券的发行价格通常低于其面值。（）

9.可转换债券的信用评级通常低于普通债券，因为其包含额外的风险。（）

10.可转换债券的投资者在行使转换权时，可以选择不立即将债券转换为股票。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述可转换债券的基本特征。

2.解释可转换债券的转换价格和转换比率之间的关系。

3.分析可转换债券对发行公司和投资者的利弊。

4.说明可转换债券在资本结构中的作用。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述可转换债券在资本市场上对促进公司融资的作用及其局限性。

2.分析可转换债券对投资者投资策略的影响，并结合实际案例讨论其在投资组合中的应用。

试卷答案如下

一、多项选择题答案及解析思路：

1.A,B,C,D。解析思路：可转换债券的定义、特征、利率和收益。

2.D。解析思路：基本条款通常包括转换价格、期限、比率和条件。

3.D。解析思路：风险因素包括市场、利率、转换和股票风险。

4.D。解析思路：转换条件通常与股票价格、公司经营和市场利率相关。

5.D。解析思路：发行目的通常包括融资、知名度、结构和股价。

6.D。解析思路：会计处理方法包括面值、公允价值、摊余成本和转换价值。

7.D。解析思路：税收政策通常对利息、股息和资本利得有不同的处理。

8.D。解析思路：信用评级因素包括公司信用、市场利率、股票波动和转换比率。

9.C,D。解析思路：发行方式包括公开发行、非公开发行、集合竞价和竞价发行。

10.D。解析思路：投资者类型包括个人、机构、基金公司和政府机构。

11.D。解析思路：发行价格影响因素包括市场利率、转换价格、比率和公司业绩。

12.D。解析思路：转换过程包括购买、发行、行使转换权和回购。

13.D。解析思路：赎回条款包括价格、期限、条件和费用。

14.D。解析思路：回售条款包括价格、期限、条件和费用。

15.D。解析思路：条款通常包括价格、期限、比率和费用。

16.D。解析思路：发行目的通常包括融资、知名度、结构和股价。

17.D。解析思路：会计处理方法包括面值、公允价值、摊余成本和转换价值。

18.D。解析思路：税收政策通常对利息、股息和资本利得有不同的处理。

19.D。解析思路：信用评级因素包括公司信用、市场利率、股票波动和转换比率。

20.D。解析思路：发行方式包括公开发行、非公开发行、集合竞价和竞价发行。

二、判断题答案及解析思路：

1.×。解析思路：转换价格是指转换为股票的价格，而非数量。

2.×。解析思路：可转换债券的票面利率通常低于普通债券。

3.√。解析思路：转换期限是投资者可以行使转换权的最后期限。

4.√。解析思路：转换比率定义了每张债券可以转换为的股票数量。

5.√。解析思路：赎回条款允许发行公司在特定条件下提前回购债券。

6.√。解析思路：回售条款允许投资者在特定条件下将债券卖回给发行公司。

7.×。解析思路：转换通常发生在债券到期日之前，但不限于到期日。

8.×。解析思路：发行价格通常高于或等于面值。

9.×。解析思路：可转换债券的信用评级可能高于或低于普通债券。

10.√。解析思路：投资者可以选择不行使转换权，持有债券至到期。

三、简答题答案及解析思路：

1.解析思路：可转换债券的基本特征包括可转换性、固定利率、转换价格、转换期限等。

2.解析思路：转换价格和转换比率的关系是，转换比率等于转换价格除以股票面值。

3.解析思路：分析发行公司获得低成本融资和投资者获得潜在高回报的机会与风险。

4.解析思路：讨论可转换债