《基于GONE理论的企业财务舞弊防范案例分析-以瑞幸财务舞弊为例》11000字（论文）

I基于GONE理论的企业财务舞弊防范案例分析—以瑞幸财务舞弊为例摘要：近些年来随着经济迅速发展，在竞争日益加剧的今天，越来越多的公司选择上市来获得融资，从而扩大规模，提高影响力。随着上市公司的数量不断上升，财务舞弊的事件也逐渐增多。因此为保护投资者们的利益和促进中国资本市场的良好发展，财务舞弊的防范研究显得尤为重要。本文以瑞幸咖啡财务舞弊事件为例，基于GONE理论分别从机会、暴露、需要、贪婪四因素进行动因分析，分别提出相对应的财务舞弊的防范措施。可以为其他上市公司预防并且有效地监督财务舞弊提供借鉴。关键词：财务舞弊；GONE理论；内部控制目录TOC\o"1-3"\h\u目录 1一、引言 1（一）研究背景 1（二）研究意义 2（三）研究内容 3二、GONE理论 3（一）GONE理论的基本概念 3（二）GONE理论的优势 5三、瑞幸咖啡财务舞弊事件分析 5（一）瑞幸咖啡luckincoffee 5（二）瑞幸咖啡财务舞弊始末 5（三）瑞幸财务舞弊手段 6四、GONE理论进行研究分析 7（一）GONE四因素动因分析 7（二）ST目药公司非标内控审计意见出具原因分析 8五、上市公司财务舞弊防范对策 9（一）对于贪婪因子的范范措施 9（二）对于机会因子的防范措施 9（三）对于需要因子的防范措施 9（四）对于暴露因子的防范措施 9六、结论 10参考文献 11

一、引言（一）研究背景随着我国经济的快速增长，资本市场的不断完善，越来越多的企业涌入资本市场，使得资本市场的各种经营活动也变得日益复杂，使得国内外的财务舞弊事件屡屡发生，因此原本的财务舞弊防范政策约束力度下降，使得许多企业为了满足自身发展而选择了铤而走险—财务舞弊。企业通过财务舞弊的方式，篡改经营数据，隐瞒利益亏损，修饰财务报表。而财务报表是中小投资者和投资机构了解企业经营成果和发展状况的重要依据和支持。投资者们若接收到企业片面和虚假的财务报表将会作出错误的投资选择，最终将会造成投资者们的经济损失，这样就会破坏资本市场的正常秩序，使得投资者们不会再信任资本市场，使得一些真正安心从事事业的企业，难以得到足够的资金研发产品，发展扩大。使得资本市场陷入恶性循环。如图1-1所示，经统计2016-2019年经由中国监证会下发处罚情况的统计，通过图的数据可以发现，在短短4年内中国监证会下发处罚的造假事件就有1051次。而截止2020年末，沪深两市上市公司4154家，因此中国的财务舞弊现象还是十分严重的，因此对于财务舞弊的防范研究显得尤为重要。本文基于GONE理论，对于瑞幸咖啡财务舞弊事件分别从贪婪(Greed)、机会(Opportunity)、需要(Need)、暴露(Exposure)四因素进行动因分析，再依据这四个角度对于财务舞弊防范的提出针对性的可行策略，对于我国财务舞弊的防范和治理有着重大的意义。（二）研究意义从理论意义的角度来看，本论文采用了GONE理论为基础，对于瑞幸咖啡财务舞弊事件进行具体的动因分析，财务舞弊事件的发生，归根结底还是人和环境共同所导致，而传统的三角理论仅仅只考虑了财务舞弊者的角度，并未考虑到外界的因素，而GONE理论是基于对于公司管理层的贪婪、机会、需要、暴露四个层面，分别从内部和外部对于财务舞弊进行更深层次的剖析。本文也从贪婪、机会、需要、暴露四个角度对于财务舞舞弊防范提出针对性的策略，丰富财务舞弊防范手段，希望各个企业的管理层能引以为鉴，在快速发展经济的现代，在注重经营成果的同时，不忘加强财务舞弊的防范。希望能在中国资本市场政策的完善和资本市场的健康发展提供帮助。从现实意义的角度来看，瑞幸咖啡采取的“神州模式”，使得其在短短20个月内迅速扩张，并且成功在美国纳斯达克上市，并且成功创造了IPO最快的记录，这一成就使得瑞幸咖啡成为国内外炙手可热的明星企业，是投资者们青睐的对象，但是最后却爆出了财务舞弊的丑闻，是一件具有典型代表的案例，通过对于这件事件的研究，可以总结出财务舞弊的防范手段，完善内部控制，从源头上制止财务舞弊事件的发生，有利于进一步完善国家资本市场秩序，拉近我国资本市场与其他国家资本市场的差距，保护投资者的合法权益，提升公民投资热情，使得企业有充足的资金进行产品研发升级，并有更多收益回报投资者，形成资本市场的良性循环。（三）研究内容本文研究内容可以分为以下六个部分：第一部分为绪论。首先介绍该论文的写作背景和其研究意义，最后再介绍本文的研究框架及其内容。第二部分为GONE理论的相关概念及其理论介绍。对GONE四因素进行了详细的分析；最后对于本论文为何选用GONE理论的原因做出了解释。第三部分为瑞幸咖啡财务舞弊事件的回顾。首先介绍了瑞幸咖啡的公司概况及其发展历程，分析其财务状况和股权结构；介绍瑞幸咖啡财务舞弊的始末；阐述瑞幸咖啡财务舞弊的手段及其财务造假后的处罚结果和影响。第四部分为GONE理论动因分析。通过GONE理论对于瑞幸咖啡财务舞弊事件进行动因分析，分别从贪婪、机会、需要、暴露四因素角度出发进行深层次的剖析。第五部分为提出的防范策略。基于GONE理论提出上市公司财务舞弊防范的策略，尽量减少或杜绝财务舞弊现象的在此发生。第六部分为结论。基于本论文的研究最终得出来的结论，希望能对于上市公司的财务舞弊事件起到一定的防范和参考作用。二、GONE理论概述（一）GONE理论的基本概念GONE理论认为财务舞弊发生有四个因素，贪婪(Greed)、机会(Opportunity)、需要(Need)、暴露(Exposure)。贪婪因子可以理解为道德层面和价值观层面的分析；机会因子指企业控制薄弱，给了财务舞弊的机会；需要因子指的是财务舞弊的目的，暴露因子指的是企业财务舞弊后被发现的惩罚力度。四因素相互作用，缺一不可。只有四因素共同作用下，财务舞弊才会发生。1.“G”贪婪因子“G”因子即为“贪婪”因子。在近些年来贪婪因子已经被赋予了更加广阔的含义：道德水平低下。当企业管理者的未树立正确的价值观时，当自身抵抗诱惑的意志力不够坚强时，个人利益会优先于集体利益和社会责任，甚至会忘记诚信经营的重要性，个人或团伙对于金钱，权力欲望的膨胀，最终导致走上财务舞弊的道路。这是基于人性的角度分析，阐述了财务舞弊的动机，也是GONE理论的最重要的一个因素。2.“O”机会因子“O”因子即为“机会”因子，机会因子又可以分为内部因子和外部因子，内部的机会因子指当企业内部控制混乱，内部管理体系不健全时，容易出现财务舞弊的机会，另外还有家族式企业，一家股权独大时，往往就会出现财务舞弊的机会。还有的就是外部的机会，当企业与外部审计达成某种利益时，外部审计出具虚假的审计报告，帮助企业完成财务舞弊，或者关于财务舞弊的法律法规不够完善，监管不到位都会给到企业财务舞弊的机会。3.“N”需要因子“N”因子即为“需要”因子。在我认为需要因子出现的条件即为：当为了达到某种目的而必须拥有的一些条件出现时，需要因子便会伴随一起出现。例如倘若想在我国成功上市，那么最基本的条件即为必须连续3年保持盈利，而许多公司为了扩大规模，挤压竞争企业，急于进入资本市场，从而选择了通过财务舞弊的手段来保持自己持续盈利的假象。因此假如当一个企业达到某种预定的状态将会取得巨大的收益时，此时其财务舞弊的可能性将大大提升，因此在审计时应当格外注意。4.“E”暴露因子“E”因子即为“暴露”因子，通过查阅大量的文献资料，我认为暴露因子大致可以分为2类情况，1.法律规对于财务舞弊的惩罚力度很小，甚至远远小于财务舞弊的利益时，往往企业在巨大的利益面前，会放下诚信和道德，选择财务舞弊。2.被揭露的可能性，假如财务舞弊后被发现的概率很大，那么一般情况下上市公司可能不会选择财务舞弊，但是倘若像医药行业等技术要求较高的企业，外部审计一般来说难度较大，因此财务舞弊被发现的可能性较低时，往往就是暴露因子出现的时候。（二）GONE理论的优势在进行本论文财务舞弊研究分析方法的选择时，我着重比较了使用频率较高的“舞弊三角理论”，分析比较舞弊三角理论和GONE理论的优缺点。舞弊三角理论将财务舞弊发生的因子分为：压力、机会、借口。三者相互作用就像就像燃烧必须同时具备一定的热度、燃料、氧气这三要素。舞弊三角理论认为企业想要财务舞弊首先是产生了压力，一般表现为了上市或避免退市或者出现财务危机；当压力因素形成后，想舞弊的人就会去寻找财务舞弊的机会，当内控不完善或有关部门监管力度不足又或者第三方审计机构没有尽到应尽的责任时，财务舞弊的机会因素就产生了；最后就是借口因素，企业为了掩盖财务舞弊的痕迹，就会寻找借口。当着是三个因素都形成时，财务舞弊就会诞生。而这3分因素缺一不可，若缺少一个财务舞弊就无法发生。但是通过和GONE理论相互比较分析，我发现舞弊三角理论仅仅考虑了财务舞弊者的角度，即为内部因素，其将财务舞弊认为是舞弊者合理释放压力的一种方式，而外部因素并没有考虑，存在一定的局限性。而GONE理论基于舞弊三角理论的基础上提出了暴露因子，也就是外部因素，GONE理论认为被发现的可能性和被发现后的财务处罚力度都将影响财务舞弊发生的可能性。因此财务舞弊的发生是基于贪婪因子的作用下，内外部财务舞弊因子的共同催化下才会发生的。综上所述，本论文选择财务GONE理论对于瑞幸咖啡财务舞弊事件进行分析。利用GONE四因子进行财务舞弊分析所得出的研究成果更具有现实意义。三、瑞幸咖啡财务舞弊事件分析本章分为三节，第一节瑞幸咖啡公司简介，对瑞幸咖啡公司进行一个简单地介绍。第二节对瑞幸咖啡财务舞弊时间进行回顾，第三节分析瑞幸财务舞弊的特点，第四节分析瑞幸咖啡财务舞弊时间带来的影响。（一）瑞幸咖啡luckincoffee2017年10月，luckincoffee第一家门店在北京银河soho开业。2018年6月18日，福建省厦门市思明区与瑞幸咖啡（中国）有限公司签订项目合作协议书，瑞幸咖啡的全国总部正式落户福建厦门。此后同年瑞幸咖啡先后完成AB两轮融资，共计4亿美元。次年1月，瑞幸咖啡宣布将新增2500家门店，同年5月17日瑞幸咖啡宣布在美国纳斯达克上市，仅花18个月就成功上市，并且此时公司市值约42亿美元。直至2019年底，瑞幸咖啡门店超过4500家门店，成为中国最大的连锁咖啡品牌，成为中国最大的连锁咖啡品牌。（二）瑞幸咖啡财务舞弊始末瑞幸咖啡在通过AB两轮融资后，开始大量发放优惠券，迅速开设分店，在2019年底就已经开设了2000多家门店，反观星巴克则是花了20年才开设了2600家门店。虽然瑞幸咖啡迅速扩张，但是瑞幸咖啡的食品安全问题似乎从来没有出现过，并且也的的确确让国人喝到了高品质，高性价比的咖啡，因此瑞幸咖啡依靠价格战成功成为了中国人民所熟知的一个品牌。但是在瑞幸咖啡上市后，管理者无疑需要一分好看的财务报表来吸引更多的投资者，但是这样的赔钱赚吆喝的战略，无疑给瑞幸的财务报表带来了巨大的难题。于是最后瑞幸选择了最冒险，也是最错误的决定——财务舞弊。2020年1月，著名做空公司——浑水公司收到了一份长达89页的匿名调查报告，报告里指出瑞幸咖啡涉嫌虚增营收，以及其他费用支出。1月底浑水公司发文，2019年第三季度开始瑞幸咖啡已经开始财务造假，并且宣布将做空瑞幸咖啡股票。但瑞幸咖啡在2月3号随即否认了所有指控。在接下来的两个月里，浑水公司派出了92名全职调查员和1418名兼职调查员，通过收集每天的小票，录制了981家门店，超过1万小时的录像，甚至潜入门店内部微信群，截图聊天记录作为证据，指控瑞幸咖啡伪造了22亿元的交易额。面对如山的铁证，加上邻近财务披露季，于是瑞幸自爆，于2020年4月2日公开承认其财务舞弊的事实，公开的报告中指出其首席运营官刘剑及其属下共伪造交易相关销售额22亿元。随即瑞幸咖啡的股价从每股26.3美元，下降至每股4.6美元，股价下跌了75.57%。2020年4月7日，瑞幸咖啡宣布停牌，虽然在5月20日复牌，但是依旧无法改变退市的命运，2020年6月29日，瑞幸咖啡宣布在美国纳斯达克退市。（三）瑞幸财务舞弊手段因为咖啡在中国市场的受众面并不广泛，并且在中国深远的茶文化的影响下，中国人民并没有喝咖啡的习惯，于是选择通过发放大量的优惠券和免费喝咖啡等活动来培养中国人民的饮食习惯，但是无疑这是十分浪费财力的，在大量优惠活动的刺激下，瑞幸选择了虚增收入和虚增其他费用支出的方式进行财务舞弊。1.虚增收入瑞幸咖啡的每日收入=每日销售订单数×每单销量×单价。通过浑水公司的调查报告可以看出，瑞幸咖啡在3个方面都有作家的行为。首先是销售订单数量，瑞幸咖啡为了避免其他调查人员早上来买一杯，晚上再来买一杯来确定今天的销售数量，于是采用跳号的手段。但是通过浑水公司派出的92名全职调查员和1418名兼职调查员，包括981个店铺日的客流量，更是覆盖了其中620家店铺100%的营业时间，收集了25843张小票，通过计算的出其小票的平均商品数为1.15，但是倘若按照1.15来计算的话也远远不及财报所披露的销售收入，最后得出同一家商店同一天的在线订单数量膨胀从34单至232单不等，平均每天膨胀106笔订单或者线下订单平均的72%。其次为单价。依据瑞幸的2019年第三季度季报来看，每件商品的净售价为11.2元，但是浑水公司通过对于25843张小票计算得出发现瑞幸将每件商品的净售价至少提高了1.23元或12.3%。2.虚增广告费用瑞幸咖啡通虚增广告费用来填补门店营业收入，但是这笔广告费用或许没有支出，因此资产并没有减少，瑞幸再将这笔资产算作营业收入，虚增利润。在2019年第三季度财报显示，瑞幸咖啡在这一季度所花费的广告费高达3.74亿元，夸大了150%，其数额甚至大于2018年整年3.62亿元广告费用。但是早在2018年瑞幸已经进行了全渠道的广告投入，因此其广告费用不应在2019第三季度增长这么多。虽然瑞幸咖啡第三季度财务报表显示广告支出约为3.82亿元,但根据对市场调研的数据分析发现,瑞幸咖啡第三季度向主要的广告商之一分众媒体所支付的广告费用仅约为4,600万元,只占了瑞幸咖啡财务报告公布的12%，可见光这一项广告支出瑞幸咖啡就虚增了3亿元以上。仔细比较就会发现事实上瑞幸咖啡虚增的广告支出与门店虚增的销售收入金额近乎一致，前者广告支出约为3.36亿元，而后者的销售收入则为3.97亿元，所以瑞幸咖啡很可能将自己虚增的广告支出用于填充投入到门店的销售收入当中。（四）瑞幸财务舞弊的影响1.对企业的影响瑞幸咖啡自上市以来股价节节攀升，峰值曾一度达到每股51.38美金，当时市价高达120多美金，但是在财务舞弊事件被爆出后，当天股价下降了10.74%，后来瑞幸承认财务舞弊，股价继续暴跌，一度跌至1.33美元，市值蒸发近百亿，6月29日正式停牌。使得公司融资渠道被关闭，现金流紧张，并且随时可能面临处罚，使得瑞幸不得不减少优惠的力度，使得瑞幸流失了许多客户，并且后来疫情爆发，咖啡订单急剧下降，许多门店入不敷出，持续的亏损，甚至连员工的工资都难以发放，使得瑞幸不得不关闭许多店铺，进而也导致了许多人才的流失。2.对中概股的影响此次瑞幸赴美上市，带着巨大的关注度，使得瑞幸的股价短短期限内一路高涨，但是最后的财务舞舞弊事件使得无数美股投资者们的承受了巨大的经济损失，使得以后中国企业赴美上市将会更加困难，并美股投资者对于中国的信任将会难以修复，当瑞幸宣布财务舞弊后，数十家中概股的股票一同下跌，由此可见瑞幸咖啡此次事件的影响之大。并且此次财务舞弊事件必将影响我国在国际上的影响力。四、基于GONE理论的瑞幸咖啡舞弊分析（一）GONE四因素动因分析1.贪婪因子此次瑞幸咖啡舞弊案离不开的肯定是管理层的贪婪，首先瑞幸咖啡的管理层和神州优车的主要投资者基本相似，并且其商业模式更是如出一辙，瑞幸从2017年成立，仅仅花了18个月就在美国纳斯达克成功上市，其发展的速度令人叹为观止，但是在如此迅速的发展的背后，离不开神州模式的始作俑者。神州模式就是依靠融资赚来的钱，发补贴，打价格战，迅速开分店，扩大企业影响，扩大企业市场，利用价格优势吸引大量用户，最后成功上市，赔钱赚吆喝，使得企业被资本市场关注，一旦上市成功，融资渠道彻底打通，在继续打造自己的商业帝国。并且只要自成功上市也利于自己进行套现。其中就是贪婪因子在作祟。另外一点就是瑞幸咖啡竟然聘用邵孝恒担任独立董事，通过查阅大量文献发现，邵孝恒曾在多家企业担任独立董事，其中亏损超过50%的竟有半数以上，更有45%接近破产，在其担任的上市公司独立董事的工作历程中有22%曾被指控有欺诈的行为，因此邵孝恒的为人应当打上一个问号，因此瑞幸此次财务舞弊和自己选拔管理层不够谨慎也有关。并且瑞幸咖啡的高层还有质押股权套现的行为。当瑞幸咖啡上市成功后，打开了融资渠道，当一个明星企业刚刚成功上市，一定会吸引大量的股民涌进，使得股票价格上涨，公司市值上市，而此时若管理层将自己手上的股票进行出售，就可以获得大量的投资回报，回笼资金。而瑞幸咖啡在美国纳斯达克成功上市后，定价为17美元每股，在2019年11月瑞幸咖啡发布经过财务粉饰的第三季度季报，使得瑞幸的股价持续高涨，不少投资者纷纷跟投随即并且在2020年1月，瑞幸股价达到峰值，为51,83美元，市值约129亿美元。自2019年5月17日瑞幸咖啡上市后6个月的禁止出售股份冷却期后，自2020年1月底起，大钲资本成功套现2.3亿美元，陆正耀质押持有的30%股权成功套现70亿人民币，钱治亚质押持有的47%股权成功套现55亿人民币，王新瑛质押持有的49%股票，套现人民币约70亿元，三人共计套现195亿元人民币。这个操作像极了陆正耀在神州时，在最高峰和各大股东共同套现，在神州租车上市9个月里抛售了总股本的42%共计套现16亿亿元人民币。不同的是瑞幸的股份他们并没有全部抛售，而是看好瑞幸咖啡的前景，想通过瑞幸咖啡实现长期盈利的目的，因此在瑞幸咖啡套现操作中，管理层们既保证了瑞幸股票的稳定，有成功套现。现代快速的经济交流，快速的的经济发展，使得我国许多公司发展迅速，在短期内就形成较大的规模。但是在企业规模发展的同时，并没有与之所匹配的企业文化和内部控制制度。因此只注重企业的发展速度，而忽视了对于内部管理层的选拔和职业道德培养的话，往往贪婪因子便会对企业产生影响。2机会因子内部因子：首先通过查阅文献可以发现瑞咖啡的股权结构存在重大问题，依据瑞幸咖啡上市前的招股书中显示，董事长陆正耀的持股比例为30.53%，创始人钱治亚持股比例为19.68%，，陆正耀的姐姐王新瑛持股比例为12.34%，三人持股比例超过60%，其中董事长陆正耀原神州租车集团的董事长，而瑞幸咖啡创始人钱治亚原神州优车集团的COO，两人曾在神州集团合作数十年，因此他们是一个利益集团，而股权的一家独大，原本的股东之间相互制约的效果也变得荡然无存，使得瑞幸咖啡这个上市公司变成了一个家族企业，使得财务舞弊的机会因子被急剧放大。并且由于瑞幸赴美上市，因此国内的政策和国外政策上的差异，使得瑞幸缺乏足够的会计和财务报表人员，虽然瑞幸已经声称正在采取补救措施，但是即使等到瑞幸招股书发布之时，补救措施仍在进行，使得瑞幸内部自查和自我监督功能失效。在加上瑞幸申报了美国的“新兴成长型公司”，享受了部分免检的政策，免除了审计师的认证，第三方独立机构也没有证明瑞幸内部控制的有效性。外部因子：由于瑞幸咖啡为中国企业，主要的经营场所在中国，但是其又在美国纳斯达克上市，使得美国的监管机构难以对其实施监管，而海外的投资者们更是难以了解到瑞幸咖啡的真实经营情况，因此也提供了瑞幸咖啡财务造假的机会。并且外部审计机构也并没有尽到应尽的责任，在其2019年第三季度广告费用陡然增加时，依然没有警觉，直至浑水公司出具详细的证据。3.需要因子需要因子可以理解为目的，因此此前提到过瑞幸咖啡禁用18月就在美国安思达克上市，2019年底，瑞幸咖啡门店超过4500家门店，在这样光速式的发展下，几遍进行了AB两轮4亿美元的融资后，必定也会出现资金的匮乏，在加上大量的优惠券使得自己入不敷出，依靠价格优势维持用户的忠诚度，几乎可以理解为每天都在亏损之中，因此本身就有缺陷的商业模式，加上过度依赖公募资金，因此再上市后为了获得更多投资者的青睐，就更加需要好看的财务报表，再加上刚刚上市如果财务状况出现较大的波动一定会迎来监管机构的调查，或许会影响到其融资。因此瑞幸财务舞弊的动机因子也随即出现。还有就是瑞幸的商业模式极度偏激，通过烧钱来急速扩张自己的门店数量，再通过发放大量优惠券，想通过这样的方式，烧钱养中国人喝咖啡的习惯，想将咖啡文化带入中国，但是竞争对手星巴克是想把自己打造成一个年轻人中高端社交的地方，因此双方发力的点是不同的，相较于星巴克来说，瑞幸的商业模式更难实现，先不谈论瑞幸资金流能支撑这样赔本赚吆喝的模式多久，就先看中国人自古以来茶文化盛行，茶的种类也数以万计，价格区间也是几十一斤到几万不等，并且茶文化还和养生捆绑在一起，因此想将咖啡文化在中国扩大是非常困难的，受众群体非常有限，只有上班族会有喝咖啡的习惯，当商业模式如此偏激时，财务压力也就逐渐增大，因此财务舞弊的需求因子也显现出来。4.暴露因子当企业财务舞弊后所能获得的收益远远大于出发的力度时，那么许多公司愿意通过财务舞弊来使得自己的企业得到迅速的发展，在2020年3月1日，新修正的《证券法》实施之前，证监会对上市公司的舞弊行为，最高予以60万元的罚款。而区区的60万元，对于正在急速扩张的瑞幸咖啡来说，根本不值得一提。再加上瑞幸咖啡在美上市，美国的监管机构难以对其实施监管，因此暴露的概率较低，双重的暴露因子作用下，也使得瑞幸财务舞弊的发生。五、上市公司财务舞弊防范对策（一）对于贪婪因子的范范措施1.加强企业道德建设企业如同一辆车一样，需要有引擎，轮胎，方向盘等各种各样的零件，而企业的各个阶层的员工就象征着这些零部件，只要其中的一环出现问题，汽车在行驶的过程中都会受到影响，尤其是企业的管理人员，他们如同方向盘一般，因此对于企业管理人员的道德建设是必不可少的，不能为了能快速的扩大企业的发展，选择了无视法律法规，选择了财务舞弊，因此只有企业管理人员和财务人员意识到诚实守信的重要性，就可以消灭贪婪因子，切记不可为了利益而放弃了最后的底线。2.修补股权质押的漏洞为了防止企业刚刚上市，各大股东纷纷抛掉手中股份套现的恶劣行为，我国监证会于2014年颁布法律法规，其中规定股东自上市日起3年内不许出售股票，届满后2年内所减持的股票价格不得低于上市发行价。虽然其相关法律法规对于股东套现跑路的现象有着很大的抑制作用，但是就像此次瑞幸咖啡事件中，股东并没有抛售股票进行套现，而是选择通过银行或其他金融机构质押股票方式进行间接套现。这样一来保留了自己在股东大会的发言权，又成功套现。因此我国在质押股权方面的法律法规依旧不够完善，使得原本是帮助企业缓解现金流困难的政策，却成为了企业大股东套现的漏洞。因此我国应该加强质押股权方面的审核。（二）对于机会因子的防范措1.优化公司股权结构股权的集中度决定了企业决策效率和权力配置，为了避免出现股权一家独大的场面，应优化股权结构，合理的股权结构可以使得各个股东之间相互牵制，相互制约，保护中小投资者的合法权益，一来可以优化股权结构，吸引更多的投资者，并且降低财务舞弊风险，二来可以增加股权的流通性。通过查阅文献发现大股东依靠权力迫害小股东的案例屡见不鲜，这些都是由于不完善的股权结构所导致的。2.加强审计的效果内部审计：身为上市公司在选择内部审计人员时，要优先选择诚实守信，富有职业道德的人员，其次其专业水平也要够硬。企业要确保内部审计的独立性，保证其不受其他部门的干扰，让审计人员能完全客观公正的实施审计工作，企业的各个部门应当极力配合审计工作，当内部审计发现问题时，被审计部门应当及时纠正，要明白内部审计并不是只是形式主义，而是关于企业财务舞弊的重要工作。外部审计：瑞幸财务舞弊事件面对如此激进的企业，而外部审计机构并没有用更加谨慎的角度去审计瑞斯你咖啡，而是放款了对其审计的要求，使得瑞幸咖啡财务舞弊的发生，由于我国审计竞争激烈，会计师事务所过度竞争对客户产生依赖性，事务所为生存收取极低费用，审计人员随意缩短审计时间、简化审计程序。因此企业在寻找外部审计机构时，要更加注意，选择专业性更强，独立性有保障的审计事务所。（三）对于需要因子的防范措施应当选择合适的商业模式，瑞幸咖啡神州模式下的商业模式，有着巨大的风险，尤其是在咖啡市场并不景气的中国，瑞幸咖啡依旧选择神州集团的扩张模式，使得自己背负巨大的财务压力，并且最终换来的客户也只是因为价格因素才选择瑞幸，从长远的角度来看，这些客户并非忠实的客户，是很有可能流失的。因此选择合适的商业模式，应从顾客的喜爱出发，专心研发优质的产品，在提升产品竞争力。例如最近大火的喜茶，虽然价格昂贵但是依旧有客户愿意买单，因为其优秀的产品竞争力。选择了适合自己的商业模式，就可以极大程度上削弱需要因子的影响。（四）对于暴露因子的防范措施最主要的是提高违法成本，加大惩罚的力度，让财务舞弊的惩罚大于财务舞弊岁哦带来的收益，使得其他企业不敢财务舞弊。只有上市公司不敢财务舞弊才能保证中小投资者的合法利益，才会使投资者重拾对中国股市的信心，使得中国资本市场得到良好的发展。其次就是外部监管机构也应不定期的对于上市公司财务报表进行抽查，例如此次微信咖啡认为美国的监管机构难以对其进行监管，于是选择了财务舞弊，所以我国新的《证券法》在这方面有了一定的完善，增加了对境外上市的企业相关管理方面的规定，并且制定了一定的监管标准，将会对那些在国外上市，在国内经营的企业进行不定期的抽查与监督。中美之间的股市监管系统能否形成联动，这也是减少财务舞弊的重大举措错之一。六、结论本文通过对于瑞幸咖啡的发展和财务舞弊事件的回顾，通过研究瑞幸的财务舞弊手段，并且结合GONE理论，分别从机会、暴露、需要、贪婪四因素进行动因分析，的出瑞幸财务舞弊的原因，在依据GONE四因素的四个角度分别提出对于财务舞弊的防范措施，总结如下：从国家层面，应当加大财务舞弊事件的惩罚和打击力度，使得违法成本提高，企业与管理层不敢进行财务舞弊，使得暴露因子的影响减少。有关部门应当积极完善相关法律法规，修补企业质押股权进行套现的漏洞，应当加大审核的难度，从企业质押股权的目的出发，探究企业究竟是想利用质押股权的形式进行套现还是日常生产经营活动，从而减少机会因子的影响。从企业的层面，企业应当优化公司股权，分散股权，避免一家独大的情况发生，能极大的降低财务舞弊的风险。并且企业应当选择合适的商业模式进行经营，制定合理的营业目标和股权激励计划，减少管理层的压力加强管理层的工作动力，减少财务舞弊的需要因子。企业还应注重加强企业的管理层和财务人员的思想道德建设，使得企业树立正确的价值观。积极完善内部审计制度，加强内控流程，不仅可以提高效率，更可以从源头上解决财务舞弊的发生。财务舞弊防范的道路任重而道远，但是我始终相信魔高一尺道高一丈，只有将财务舞弊防范不断完善做到位，抓紧财务舞弊四因素机会、暴露、需要、贪婪，通过国家和企业的共同努力，中小投资者们的利益才能得到保护，就会有新的投资者不断涌入资本市场，社会的资源才能合理配置，使得那些真正用心在做产品的公司得到融资。并且现在流媒体发展的如此迅猛，希望中小投资者能行驶自己的监督权，使得社会监督的作用完全发挥，还有只有这样中国的资本市场才能发展的越来越好，中国的企业才能越来越强大。希望这篇财务舞弊防范能对上市公司有所帮助。参考文献[1]田丰畅.GONE理论视角下医药行业财务舞弊防范研究[D].北京印刷学院,2021.[2]姚正海,张琳若.基于GONE理论的农业上市公司财务舞弊案例研究——以獐子岛为例[J].财务管理研究,2021(02):29-34.[3]谭婧柔.银都传媒财务舞弊防范研究[D].云南师范大学,2021.[4]刘倩.基于GONE理论的财务舞弊动因与治理研究[D].黑龙江大学,2021.[5]佟佳俐,姜昕.“翡翠帝国”财务舞弊的GONE理论分析[J].商业文化,2021(06):130-131.[6]胡春妮.基于GONE理论的新绿股份财务造假案例研究[J].河北企业,2020(11):11-12.[7]刘丽萍,赵任昊.K公司财务舞弊动因与防范——基于GONE理论视角[J].市场周刊,2020,33(10):95-97.[8]张雨欣.基于GONE理论的振隆特产财务舞弊案例研究[D].阜阳师范大学,2020.[9]薛颜孜.基于GONE理论的医药上市公司财务舞弊博弈研究[D].北京交通大学,2020.[10]尚彩云,权金熙.基于GONE理论的ST康美财务舞弊案分析[J].中国管理信息化,2020,23(09):10-11.[11]王鑫.基于GONE理论的康得新公司财务舞弊案例研