特许金融分析师考试的复习方法探讨试题及答案

特许金融分析师考试的复习方法探讨试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.下列哪项不属于CFA考试的范围？

A.伦理和职业道德

B.投资组合管理

C.公司会计

D.风险评估模型

2.CFA考试分为几个级别？

A.1级

B.2级

C.3级

D.4级

3.CFA考试中，哪些科目在每级考试中都有出现？

A.风险管理

B.股票市场

C.伦理和职业道德

D.固定收益

4.以下哪项是CFA协会推荐的复习资料？

A.CFA协会出版的《CFAProgramCandidateBodyofKnowledge》

B.CFA协会出版的《CFAProgramCurriculum》

C.金融专业书籍

D.金融杂志

5.CFA考试中，哪些题型最为常见？

A.单项选择题

B.多项选择题

C.判断题

D.案例分析题

6.CFA考试中，哪项技能对于通过考试至关重要？

A.理论知识掌握

B.考试技巧

C.逻辑思维能力

D.英语阅读理解能力

7.以下哪项不属于CFA协会的道德准则？

A.诚实守信

B.独立判断

C.利益冲突

D.保密原则

8.CFA考试中，以下哪种投资工具不属于衍生品？

A.期权

B.远期合约

C.股票

D.债券

9.CFA考试中，哪项是衡量投资组合风险的主要指标？

A.标准差

B.股息率

C.市盈率

D.净资产收益率

10.以下哪项不是CFA考试复习阶段应遵循的原则？

A.理论与实践相结合

B.重点难点突出

C.定期总结与复习

D.考试前突击学习

二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFA考试只接受英语为母语的考生参加。（×）

2.CFA一级考试的内容涵盖了所有金融领域的知识。（×）

3.CFA协会要求考生在考试前必须拥有至少四年的金融行业工作经验。（×）

4.CFA考试中的伦理和职业道德部分旨在培养考生的道德判断能力。（√）

5.CFA考试中的计算题通常要求考生使用特定的公式进行计算。（√）

6.CFA二级考试中的投资组合管理部分主要关注实际的投资决策过程。（√）

7.CFA考试中的固定收益工具包括政府债券、公司债券和可转换债券。（√）

8.CFA考试中，考生在回答案例分析题时，应优先考虑定量分析。（×）

9.CFA协会不鼓励考生在复习过程中使用任何外部辅导资料。（×）

10.CFA考试通过后，考生将自动成为CFA协会的终身会员。（×）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述CFA考试中伦理和职业道德的重要性及其在投资决策中的应用。

2.阐述CFA考试中财务报表分析的关键步骤，并解释为什么这些步骤对投资决策至关重要。

3.描述CFA考试中投资组合管理的核心概念，并说明如何通过多元化来降低投资风险。

4.讨论CFA考试中衍生品市场的基本原理，包括期权和远期合约的特点及其在风险管理中的作用。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述CFA考试对金融专业人士职业发展的影响，包括其职业认证的价值和局限性。

2.讨论在当前金融市场中，如何应用CFA所学的知识来评估和管理新兴市场风险。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.CFA一级考试通常需要多少小时的学习时间？

A.100-200小时

B.200-400小时

C.400-600小时

D.600小时以上

2.在CFA考试中，以下哪个术语表示投资组合的预期收益率？

A.预期回报率

B.实际收益率

C.预期收益率

D.平均收益率

3.下列哪项不是CFA考试二级的考试科目？

A.财务报表分析

B.市场有效性

C.风险管理

D.投资组合管理

4.CFA考试中，以下哪种资产类别不属于固定收益投资？

A.债券

B.优先股

C.股票

D.可转换债券

5.CFA协会要求考生在哪些情况下必须披露利益冲突？

A.当考生知道或怀疑有利益冲突时

B.在所有投资决策过程中

C.在每次会议或报告之前

D.在考生职位变动时

6.在CFA考试中，以下哪个比率用于衡量股票的估值？

A.价格与账面价值比率（PB）

B.价格与收益比率（P/E）

C.价格与现金流比率（P/CF）

D.以上都是

7.下列哪个概念用于描述投资组合的分散化效果？

A.投资组合宽度

B.投资组合深度

C.投资组合多样性

D.投资组合风险

8.在CFA考试中，以下哪种投资策略旨在通过持有不同类型的资产来降低风险？

A.负载策略

B.多元化策略

C.股票市场策略

D.债券市场策略

9.以下哪个市场指数通常被认为是全球股市的代表性指标？

A.标准普尔500指数

B.恒生指数

C.MSCI世界指数

D.德意志X-Trackers

10.CFA考试中，以下哪个术语用于描述投资者对某一市场或资产价格的预期？

A.投资者情绪

B.预期回报率

C.市场有效性

D.投资者信心

试卷答案如下

一、多项选择题答案及解析思路：

1.C（公司会计通常不包括在CFA考试范围内）

2.B（CFA考试分为三个级别）

3.C（伦理和职业道德在所有级别都有出现）

4.B（CFA协会出版的《CFAProgramCurriculum》是推荐的复习资料）

5.D（案例分析题在CFA考试中非常常见）

6.B（考试技巧对于在规定时间内完成所有题目至关重要）

7.D（保密原则属于CFA协会的道德准则之一）

8.C（股票和债券属于基础金融工具，不是衍生品）

9.A（标准差是衡量投资组合风险的主要指标）

10.D（考试前突击学习不是推荐的复习原则）

二、判断题答案及解析思路：

1.×（CFA考试接受多种语言考生，但主要语言是英语）

2.×（CFA一级考试涵盖基础知识，但不是所有金融领域的知识）

3.×（CFA协会不要求工作经验，但推荐有相关经验）

4.√（伦理和职业道德是CFA考试的重要部分，培养道德判断力）

5.√（计算题要求使用特定公式，确保准确性）

6.√（投资组合管理关注实际操作，决策过程）

7.√（固定收益工具包括债券和可转换债券）

8.×（案例分析题通常要求结合定量和定性分析）

9.×（CFA协会鼓励使用辅导资料，如CFA协会出版的书籍）

10.×（通过CFA考试不自动成为终身会员，需额外申请）

三、简答题答案及解析思路：

1.伦理和职业道德的重要性在于确保金融专业人士在决策过程中保持诚信和客观，这对维护市场稳定和投资者信心至关重要。

2.财务报表分析的关键步骤包括识别和分析财务报表，评估公司财务状况，以及运用比率分析等方法评估财务绩效。

3.投资组合管理的核心概念包括资产配置、风险控制和绩效评估。多元化通过持有不同类型的资产来降低特定资产类别的不确定性。

4.衍生品市场的基本原理涉及买卖双方基于某种基础资产的未来价格进行交易。期权和远期合