《东方金钰内部控制失效的案例分析综述》3500字

I东方金钰内部控制失效的案例分析综述（一）东方金钰概况东方金钰的前身为兴龙实业有限公司，其主要经营范围包括珠宝首饰的研发、生产、零售以及玉石翡翠原料的采购。二零零三年，兴龙实业通过资产置换和股权转让上市，并转型为以珠宝首饰设计、采购、销售为主的珠宝翡翠行业。二零零五年，由“赌石大王”赵兴龙所创建的云南兴龙实业有限公司，通过借壳多佳股份而成功上市。此后更名为东方金钰，主要制造和销售翡翠玉石配饰。东方金钰是中国的第一家翡翠上市公司，曾被业界誉为“翡翠第一股”。然而，2018年东方金钰内部控制被认定为存在重大缺陷，理由是：东方金钰内部存在的大额借贷金额预期未能收回，也未能及时对债务人的偿还能力展开研究，也未能采取合理手段。长期的借贷金额尚未全部归还加上目前资金不足，公司的债务风险就会增加，而管理层也会面临巨大债务压力问题ADDINEN.CITE<EndNote><Cite><Author>易文瀚</Author><Year>2021</Year><RecNum>106</RecNum><DisplayText>(易文瀚,2021)</DisplayText><record><rec-number>106</rec-number><foreign-keys><keyapp="EN"db-id="5ssetetan2df9me2w0r5vd0q09zesrasazsf">106</key></foreign-keys><ref-typename="JournalArticle">17</ref-type><contributors><authors><author>易文瀚</author></authors></contributors><auth-address>河北经贸大学;</auth-address><titles><title>东方金钰采购等造假研究——基于舞弊三角理论</title><secondary-title>中国储运</secondary-title></titles><periodical><full-title>中国储运</full-title></periodical><pages>156-158</pages><number>10</number><keywords><keyword>东方金钰</keyword><keyword>财务造假</keyword><keyword>舞弊三角理论</keyword></keywords><dates><year>2021</year></dates><isbn>1005-0434</isbn><call-num>12-1204/F</call-num><urls></urls><electronic-resource-num>10.16301/12-1204/f.2021.10.080</electronic-resource-num><remote-database-provider>Cnki</remote-database-provider></record></Cite></EndNote>(\o"易文瀚,2021#106"易文瀚,2021)。2018年7月，东方金钰发布公告称，东方金钰以及其子公司到期未清偿的债务已达9.16亿元。2019年1月，东方金钰因为涉嫌信息披露违法违规，而受到证监会的立案调查。2021年1月13日，东方金钰被终止上市。数据表明，其二十个连续交易日的股价收盘价格均不足一元，因此也触发了对终止上市情形的规定。上交所2021年3月12日的公告称，东方金钰退市整理期已结束，将于3月17日按规定摘牌。（二）东方金钰的财务问题1.财务报告可靠性存在问题（1）信息披露不当。早期，东方金钰公司曾以客户和供货商的信息是重要商业秘密作为借口，坚持不公开前五名客户和供货商的信息，并堪堪公布实际购销金额数量和其关联方比例。直至上海证券交易所的二零一七年年报问询函明显地要求其公开有关信息，东方金钰才被动进行了披露，并回复其与客户、供货商间的关联关系是不存在的，但实际上东方金钰翡翠原石的主要客户与供货商之间情况实则存疑:东方金钰的主要客户和供货商之间及其客户与供应商的注册信息之间皆有隐性关联关系。经查明，渊浩珠宝、浩宾珠宝和莱盛珠宝3家个人独资企业的实际控制人都是赵宁，即东方金钰当时的董事长与实际控制人，东方金钰存在着违规披露关联交易，且其披露的信息有虚假记载的违法事实。（2）虚构销售和采购交易。东方金钰利用自身资本，形成自有的投资循环:即以其全资企业为平台，把自己的资本再流转至其名义上的商户处或名义上的供应商处，而它们则在获得资本后反向从东方金钰处再进购翡翠原石。在这种来回盘转之间，东方金钰同时对销售协议和生产协议进行虚构伪造。在二零一六年至二零一八上半年的规定时限内，由于上海东方金钰公司通过对自有资金循环进行造假而被指涉及的关联产品销售贸易金额将近五亿元，实际购销贸易金额超八亿。资金回流实际控制名义客户与供应商姐告宏宁东方金钰资金回流实际控制名义客户与供应商姐告宏宁东方金钰虚构采购交易与销售虚构采购交易与销售图3东方金钰自有资金循环瑞丽市姐告宏宁公司，从创立之初便成了舞弊案件的主体，在东方金钰的实际管理控制下开展虚构产品销售与采购等交易。宏宁珠宝公司将原东方金钰控制下的十九个银行账号区分开来，并划分为名称银行客户、自然人中转方、名称供应商账号，总共三组。再将资金从中转方与名义上的供应商账户来进入名义上的客户的账户，进而利用虚拟销售合同，来实现控制名义客户账户并提供销售与贸易款项的目的。另外，还对与名义供货商的购买协议进行了假冒，虚构购买等交易。宏宁珠宝在向名义供货商交付了购买货款之后，把资金从中转方账户再进入名义客户账户，然后名义客商所缴纳的销售货款转入宏宁珠宝账户，形成资金闭环。东方金钰用以上手段运用自有资金，伪造的产品销售与采购交易现金流水，由其全资公司直接掌控近二十个银行账号，一个完善的融资链条闭环就此建立。（3）虚构财务数据。在东方金钰于二零一六年至二零一八年的报表中，营业收入、经营成本和利润总额等数据均有大量的虚假记录。证监会经研究后发现，东方金钰在2016年、2017年及2018年，三年分别虚增营业收入约1.4亿元、3亿元和1.2亿元，虚增营业成本约4665万元、1亿元和4100万元，导致公司虚增利润总额共9504万元、1.9亿元和7900万元。2020年9月，东方金钰因其在2016年12月至2018年5月期间，利用资金闭环进行违规操作，虚增营业收入、营业成本和净利润等财务造假与信息披露违规行为而收到了行政处罚决定书。2017年至2018年，东方金钰报表上的利润总额由负转正，堪称大幅增长。截至2018年7月，东方金钰需要到期偿还的债务已达9.16亿元，尽管公司现金流存在重大问题，为粉饰公司财务运营状况，吸引投资者注入新资金，东方金钰还是在财务报表、经营状况上弄虚作假，妄图瞒天过海。表SEQ表\*ARABIC1东方金钰虚构相关财务数据年份虚增收入（亿元）虚增成本（亿元）虚增利润（亿元）合并利润总额（亿元）虚增利润占总利润比例20161.420.470.953.2129.6%20172.951.101.853.0959.7%20181.200.410.790.37211.48%2.经营的效率效果性存在问题东方金钰盈利能力下降。涉案期间，从东方金钰的财务数据上看，净利润在二零一八上半年只获得了零点四亿元的收益，而同年亦有高至十七亿元的亏损。在扣减了因造假而虚增的收益之后再看，二零一六至二零一八年东方金钰的收益下降只会更大。二零一八年度的上半年毛利率将近百分之二十，扣除虚增的净利润后降至负数，营业净利率也由高转低，甚至降至负百分之五十八，公司的盈利能力受重大阻碍。即使东方金钰已经采取造假手段对实际情况进行优化和粉饰，它二零一六年的销售收入仍环比下降约百分之二十四，在这种情况下，初上任的赵宁极易选择用虚构数据的方式来“美化”报表、舞弊造假。（三）东方金钰内部控制缺陷分析1.控制环境不完善（1）组织结构不合理。东方金钰有一股独大、股权资本高度集中的问题，这种情况下的大股东拥有几乎绝对的控制权，极有可能为了一己之利转而忽视和损害其他小股东的利益。东方金钰的法定代表人赵宁，还同样是云南兴龙实业公司的现实企业法人。兴龙实业即为东方金钰的头号股东，持有其约百分之四十七的股份，自然会对东方金钰的发展形成重要影响。这样的情况下，除赵宁外的公司里的其他成员能够进行有效监控和遏制的可能性微乎其微，严重破坏了公司治理结构。（2）权限和职责分配不合理。东方金钰各部门职权划分不明晰，或存在同一工作人员“身兼数职”——在财务、审计及批准与办理的流程上都拥有可操作权限的情况。（3）董事会的职能缺失。虽然独立董事会成立的本意是针对公司进行科学判断和决策，把握公司发展的方向，但实际上，在东方金钰内部，董事会从根本上无法独立运作，极大地限制了公司正确的战略发展。东方金钰的监事会、独立董事会的职责范围缺乏具体界定，董事会的组成架构、专门管理人员的聘任机制没有优化，公司高层管理没有保证相应的独立性。（4）相关人员缺乏诚信和道德价值观。作为企业形象的代表，企业管理层指导着整个企业的活动。东方金钰全企业上下都在其总经理领导下进行了弄虚作假，财务会计人员对财务虚假知情并有意包庇，缺乏职业道德。此外，当中国证监会在调查东方金钰事件时，其公司高管仍固执地回避执法、消极应对，甚至采用威胁手段恐吓调查的工作人员。赵宁等高管不择手段地追求企业利润，道德意识、风险意识和法律意识都很薄弱。2.风险评估存在缺陷公司需要充分评估当前财务和经营的风险，以调整其债务结构并设定债务风险管理目标。东方金钰未根据自身融资能力来规范财务管理人员的行为，面临债务风险也无人能够提出有效建议。随着东方金钰主营业务的盈利能力的下降，企业可以考虑投资短期且高收益项目，以缓解资金紧张、减少债务。此外，东方金钰没有优化存货的结构，无法进行有效的库存管理，也没能降低存货资产比例，缺乏整体的风险预警机制，在企业风险评估上存在很大的缺陷。3.内部控制活动落实不到位东方金钰的内部控制活动没有落实，由此而产生了诸多内部控制的隐患，比如部门之间彼此难以真正形成有效的监督与牵制，一个部门甚至一个人在实际上可能实现对整个环节的操作控制。在由管理人兼治理和管理层的情形下，内部管理基本上瘫痪，其内部管理活动也往往流于形式、无法实施，没有真正发挥管理功能。内部控制失效后，企业在财务上舞弊的风险大大提高。4.信息与沟通质量低下公司以每个职位的成员都能够有效履行其职能的方式和时限来进行所需信息的沟通传递。在东方金钰不佳的内部环境下，种种逾越权力范围的行为使得各个层次、每个员工之间信息沟通成本增加。企业的大量信息同时会涉及到各种目标，其中，东方金钰不可靠的财