金融理论与实务（第四版） 小思考参考答案

《金融理论与实务》“小思考”参考答案目录项目一：认识货币 2小思考：商品内在矛盾是什么？为什么货币能解决？ 2小思考：列举历史上，有哪些物品曾充当过实物货币？ 2小思考：从金属货币演化上看，贵金属货币和贱金属货币哪个先产生？称重货币和铸币哪个先产生？ 3小思考：你认为央行发行的数字货币会完全取代纸质货币吗？ 3小思考：执行价值尺度职能的货币是观念中的货币，还是现实的货币？执行流通手段职能的货币是观念中的货币，还是现实的货币？ 4小思考：历史上哪些货币是可以贮藏的？说明原因 4小思考：在金属货币制度下，如果辅币不限制铸造，情况会怎么样？ 5小思考：查阅《中华人民共和国人民币管理条例》后，回答：人民币的辅币是有限法偿，还是无限法偿？为什么？ 5小思考：你在现实生活中见过哪些“劣币驱逐良币”的现象？ 6小思考：现在欧元流通哪些国家？欧元流通的贡献是什么？ 6项目二：走近信用 7小思考：网络搜索了解“失信”的代价有哪些？ 7小思考：根据《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》和《民法典》，高利贷如何界定？高利贷利息怎么算？高利贷利息可以不还吗？高利贷怎么处理？ 8小思考：互联网、大数据时代下，个人信用衡量标准还有哪些？互联网金融的大数据风控利用哪些维度数据来识别借款人信用风险？ 9小思考：互联网金融中，验证借款人身份有哪些因素认证？都可以通过哪些渠道的数据来验证？ 12小思考：个人信用记录不良是指什么？产生不良信用怎么办？怎么删除个人不良信用信息？ 12小思考：订金、定金和预付款的区别是什么？ 14小思考：银行发行的借记卡、储蓄卡、信用卡、贷记卡、借贷合一卡等，这些卡片有什么区别？ 15小思考：国际信用与国家信用的区别是什么？ 16小思考：如何区分汇票、支票和本票？ 17小思考：作为投资者，我们首先要能分清楚投资与投机、赌博的区别，才能获取合法的收益 18小思考：什么是承兑？承兑行为是汇票特有的票据行为吗？支票和本票有承兑行为吗？ 19小思考：股票和债券的区别与联系是什么？ 19项目三：利率与利息计算 20小思考：银行存款利率、国债利率等市场上的利率是实际利率还是名义利率？ 20小思考：如果，某贷款的利息是按照实际使用天数进行计算的，那么使用一年的利息是一天的利息乘以360，还是乘以实际的365？ 21小思考：从收入效应和替代效应角度，分析利率对储蓄的影响 21小思考：结合利率对储蓄和投资的影响，分析利率对消费的影响是什么？ 22小思考：什么是72法则？72法则是怎么计算的？什么是年金？年金与复利的区别是什么？ 22小思考：现值、终值和年金的区别与联系 23项目四：走近中央银行 24小思考：中国人民银行属于什么类型的中央银行？ 24小思考：为什么各国中央银行都要货币发行权？意义何在？ 24小思考：作为政府管理国家金融的专门机构，中央银行的职能具体体现在哪些方面？ 25小思考：法定准备金与超额准备金的区别，各自有什么用途？ 25小思考：贴现、再贴现、转贴现的区别是什么？ 26小思考：中央银行在公开市场上买卖的有价证券包括哪些？ 27小思考：结算与清算的区别与联系？ 28项目五：走进商业银行 28小思考：我国商业银行的发展趋势是什么样的？ 28小思考：企业可以破产，商业银行可以破产吗？我国有商业银行破产的吗？ 29小思考：银行发挥信用中介职能是否改变货币资本的所有权？ 29小思考：商业银行能无限制地创造信用吗？受哪些因素的制约？ 30小思考：商业银行能为客户提供哪些金融服务，应当怎样识别？ 30小思考：中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行、交通银行这五家银行的组织制度是哪个类型的？每个类型的商业银行请找出一家银行作为典型代表 31小思考：《巴塞尔协议》关于银行资本构成的规定是什么？ 32小思考：抵押与质押的区别与联系是什么？ 32小思考：中国人民银行能发行金融债券吗？为什么？ 32小思考：商业银行的一级准备和二级准备分别指的是什么业务？其持有一级准备和二级准备的目的是什么？ 33小思考：对于商业银行来说，办理信用证业务的优缺点是什么？ 33小思考：中国银行保险监督管理委员会发布《商业银行流动性风险管理办法》中关于商业银行流动性风险管理的内容有哪些？ 34项目六：认识其他金融机构 34小思考：根据保险利益原则，你可以给谁买人身保险？ 34小思考：生病后买保险，想自杀买保险，都是违背了最大诚信原则，最大诚信原则的表现有哪些？ 35小思考：雷击折断大树，大树压垮房屋，房屋倒塌致使家用电器损毁，则家用电器损毁的近因是什么？雷击？折断的大树？房屋倒塌？ 36小思考：根据中国证券监督管理委员会的【行政许可事项服务指南】《证券公司设立审批》规定，设立证券公司的受理机构、审核机构和决定机构分别是哪个部门？ 36小思考：什么是操纵市场和内幕交易？表现如何？危害如何？ 36小思考：什么是证券融资融券？什么是证券做市交易？ 37小思考：证券行业专业人员水平评价（原：证券业从业人员资格）的考试发证机构是哪里？中国证券业协会？还是中国证券监督管理委员会？ 38小思考：我国《信托法》什么时候颁布的？主要内容是什么？ 38小思考：我国的信托公司归哪个部门监管？ 38小思考：盈利、营利和赢利有什么区别？什么时候使用？ 39小思考：在我国，公益信托的特点、种类及业务有哪些？我们个人或组织要从事公益事业，有哪些组织形式？ 39小思考：兼并与收购的区别是什么？ 40小思考：如何查询本地的融资租赁公司、典当公司有哪些？到中国人民银行官网？到中国银行保险监督管理委员会官网？到各省地方金融监督管理局？ 40小思考：现在，担保方面的法律法规是什么？《中华人民共和国担保法》？还是《中华人民共和国民法典》 41小思考：如何查询本地的财务公司、担保公司和汽车金融公司有哪些？到中国人民银行官网？到中国银行保险监督管理委员会官网？到各省地方金融监督管理局？ 41项目七：走进金融市场 41小思考：金融市场上交易的金融产品有哪些？请列举出来，并简单解释一下其含义。 41小思考：我国银行同业拆借在拆借市场交易的主要是哪些资金？拆借利率是中央银行规定的吗？ 42小思考：商业票据采用间接发行时，为什么采用的是承销，而不是代销、包销？承销、代销和包销有什么区别？ 43小思考：到哪里购买商业票据？商业票据市场信息是由哪个部门发布的？ 44小思考：了解美国发行的可转让大额定期存单有哪些类型？ 44小思考：了解我国的可转让大额定期存单市场的发展历程 45小思考：如何查看证券回购数据？有没有专门的网站公布？ 46项目八：解读货币供求关系 46小思考：货币存量与货币流量的区别与联系是什么？ 46小思考：把“商业票据、货币市场基金、定期存款、大额可转让定期存单、证券回购协议、长期国债”按流动性大小插入到前面“部分常见资产的流动性大小的关系”中去 47小思考：各国的M0、M1、M2所代表的含义是一样的吗？ 47小思考：货币需求是货币需求能力决定的需求？还是货币需求愿望决定的需求？还是两者共同决定的需求？ 47小思考：我国的货币需求量是如何计算出来的？ 48小思考：货币供求与市场供求之间的关系是怎样的?为什么货币供求均衡就意味着市场供求均衡? 49小思考：货币失衡、贸易失衡与金融失衡的区别与联系是什么？ 50小思考：当货币需求大于货币供给时，中央银行如何通过法定存款准备金、再贴现和公开市场业务来调整实现货币均衡？如：是调高还是调低法定存款准备金率？是调高还是调低再贴现率？在公开市场上买有价证券还是卖有价证券？ 51项目九：解读通货膨胀与通货紧缩 51小思考：CPI、PPI、GNP这三个数据到哪里能查询到？ 51小思考：一般认为通货膨胀率控制在百分之多少之间，对经济是有利的？为什么？ 52小思考：工资刚性是什么意思？产生工资刚性的原因是什么？工资刚性对通货膨胀有什么影响？ 52小思考：我国每年的通货膨胀数据到哪个网站查询？ 54项目十：解读货币政策 54小思考：为什么货币政策是由中央银行制定，而不是由国家、财政部等部门制定？ 54小思考：经济增长与经济发展的区别与联系是什么？ 55小思考：货币危机、银行危机和金融危机的区别与联系 56小思考：什么是菲利普斯曲线？结论是什么？ 57项目十一：认识外汇与汇率 57小思考：如何区分外币支付凭证与外币有价证券? 57小思考：中国公民可以带多少现金出境？人民币多少元？外币现钞也有最高限额的规定吗？ 58小思考：外汇还有哪些分类？ 59小思考：我国人民币的外汇牌价到哪里能看到？国家外汇管理局官网？中国银行官网？ 61小思考：在我国，USD1=RMB6.2615—6.2685，哪个是买入价、哪个是卖出价？中间价是多少？ 61小思考：通过连续几个月中国银行的外汇牌价显示，100美元=615.20人民币，变成100美元=628.65人民币，说明人民币升值还是美元升值？ 62项目十二：认识国际收支与国际储备 62小思考：国际收支顺差条件下，选择什么样的货币政策工具？宽松？从紧？ 62小思考：人民币加入特别提款权货币篮子后，特别提款权货币构成是什么？入选货币篮子的标准是什么？ 62小思考：我国的国际储备资料数据是看中国人民银行官网？还是国家外汇管理局官网？还是其他官网？除了这四项，国际储备数据还包括别的项目吗？ 63

项目一：认识货币小思考：商品内在矛盾是什么？为什么货币能解决？商品的内在矛盾是商品的使用价值和价值的矛盾。商品是使用价值与价值的辩证统一的。一方面，二者相互依存，不可分割：商品的价值离不开使用价值，使用是价值的物质承担者；商品的使用价值也离不开价值，没有价值的物品，就谈不上商品的使用价值（而只能是一般物品的使用价值）。所以，商品的使用价值与价值共处于一个统一体中。另一方面，二者又相互对立、相互排斥：对于商品生产者和消费者来说，不可能同时获得商品的这两个方面，要获得商品的价值就必须让渡其使用价值；要获得商品的使用价值，就必须付出能表现一定价值量的货币。货币是商品经济发展到一定阶段的自发产物,也是商品经济内在矛盾发展的必然结果。货币的出现使商品世界分成两极:一极是商品,另一极是货币。货币作为直接的社会劳动化身而存在,代表一切商品的价值。货币的出现使商品的内在矛盾即商品的使用价值和价值的矛盾、具体劳动和抽象劳动的矛盾及私人劳动和社会劳动的矛盾外在化;使商品从简单价值形式中商品与商品的外部对立,发展为商品与货币的外部对立。小思考：列举历史上，有哪些物品曾充当过实物货币？实物货币是指作为货币，其价值与其作为普通商品价值相等的货币。在商品交换的长期发展过程中产生的最初的货币形式，是商品间接交换的一般价值形态的表现，最初被固定在某些特定种类的商品上。在中国，大致在新石器时代晚期开始出现牲畜、龟背、农具等实物货币。夏商周时期是中国实物货币发展的鼎盛期，同时也是衰落期，这时期的实物货币主要是由布帛、天然贝等来充当。殷周时期，除了称量的铜币外，还有很多实物货币：农具、珠玉、布帛、龟甲等，当然主要是贝。贝也有骨、石、陶、蚌、金等仿贝。在世界商品发展的历史上，牲畜（牛，羊和狗等等），贝壳和动物的牙齿及兽角，毛皮，盐巴，特殊的石块，金属都曾经先后充当过这种“中间人”即货币的角色。小思考：从金属货币演化上看，贵金属货币和贱金属货币哪个先产生？称重货币和铸币哪个先产生？货币金属最初是贱金属，多数国家和地区使用的是铜。贱金属与初步发展起来的商品经济是相适应的，但后来存在货币材料与生产资料、生活资料争夺原材料的问题，而且由于价值量的降低，不适应大宗交易。随着贵金属的开采和冶炼技术的提高，于是币材由铜向银和金过渡。到19世纪上半期，世界上大多数国家处于金银复本位货币制度时期。金属货币经历了从称量货币到铸币的演变。金属货币最初是以条块状流通的，每次交易时要称其重量估其成色，这时的货币称作称量货币。英镑的“镑”，五铢钱的“铢”都是重量单位，从中可以看出称量货币的踪迹。称量货币在交易中很不方便，难以适应商品生产和交换发展的需要。随着社会第三次大分工——商人阶层的出现，一些信誉好的商人就在货币金属块上打上印记，标明其重量和成色，进行流通，于是出现了最初的铸币，即私人铸币。当商品交换突破区域市场的范围后，金属块的重量和成色就要求有更具权威的证明，于是国家便开始管理货币，并凭借其政治权力开始铸造货币，于是经国家证明的、具有规定重量和成色的、铸成一定形状的国家铸币出现了。小思考：你认为央行发行的数字货币会完全取代纸质货币吗？央行数字货币的发行不会永久取代纸币，这是由数字货币的依存条件所决定的。央行数字货币是现金（M0）的替代，采用“双层运营体系”，即央行先把数字人民币（DCEP）兑换给银行或其他运营机构，再由这些机构兑换给公众，避免对银行存贷款以及金融体系带来明显的影响。这说明数字人民币确实可以大幅降低纸钞的流通速度。我们现在使用的支付宝等支付方式就是一个去纸币化的过程，但是央行数字货币不可能彻底取代纸币，因为彻底取代纸币存在金融体系上的隐患和风险，同时对于一些不发达地区的交易会形成障碍。数字货币依靠人机一体，依靠现代的网络、电信、卫星等基础设施，而这些又依靠电力系统等支持，如果发生停电，发生不可抗的自然灾害、网络攻击或者战争等，导致网络电信等基础设施被损毁，那么数字货币就无法正常交易，这时就还要依靠纸币流通，所以即使数字货币大量取代流通现金，但是为了金融体系的总体安全考虑，还是要保留纸币的存在。另外，如果手机丢失，暂时无法使用数字货币，也可以随时用现金来补充。而一些国外的游客来到中国，他们如果没有数字货币使用经验或软件系统等，也会使用现金交易等等。因此央行数字货币永久取代纸币的可能性较小。小思考：执行价值尺度职能的货币是观念中的货币，还是现实的货币？执行流通手段职能的货币是观念中的货币，还是现实的货币？货币在执行价值尺度的时候,并不需要现实的货币,它只是作为一种观念上的货币,只是让人们知道这件商品值多少钱,如果想购买这件商品得付出多少的现实货币而已,这就是价值尺度职能的重要特征。作为流通手段的货币,不能是观念上的货币,必须是实实在在的货币,因为任何一个商品所有者都绝不会允许别人用一句空话换走其商品。所以作为流通手段的货币,它和作为价值尺度的货币刚好相反,必须是实实在在的货币。小思考：历史上哪些货币是可以贮藏的？说明原因货币作为贮藏手段能够自发地调节流通中的货币量。当流通中需要的货币量减少时，多余的货币就退出流通；当流通中需要的货币量增加时，部分被贮存的货币就进入流通。充当贮藏手段的货币，必须是实在的足值的金银货币，以确保贮藏价值的稳定，这也是货币执行贮藏手段职能的一个基本前提。只有金银铸币或金银条块才能发挥货币的贮藏手段职能。贮藏手段应该具有三个特点：第一，它在保存过程中不易损坏和变质。第二，当需要使用时，可以比较方便地与其它商品相交换，转换成需要的形式。第三，它的价值是稳定的，在贮藏前后能够转换成数量相同的其它物品。交易媒介是最容易和其它商品交换的商品，天然满足了第二个条件。金属货币同时具有耐贮存的特点，也满足了第一个条件，纸币在耐贮存方面比较差，但银行存款可以帮助解决这个问题。交易媒介一般也可以满足价值稳定要求，因为执行交易媒介职能本身也需要价值稳定。所以，货币尤其是金属货币也可以作为贮藏手段。纸币不具备贮藏手段的职能。只有当纸币币值长期保持稳定的条件下，人们才会储藏纸币。纸币有储存手段（在银行）的职能，不具备贮藏手段的职能。小思考：在金属货币制度下，如果辅币不限制铸造，情况会怎么样？1.人们会大量铸造辅币，并以其名义价值兑换主币。2.投机盛行，货币流通混乱。辅币是本位币单位以下的小面额货币，主要供小额周转使用。在金属货币制度下，辅币多由贱金属铸造，为非足值通货。即：辅币一般都是以实际价值低于币面价值的不足值货币，故铸造辅币就可以得到一部分铸币收入。如果辅币不限制铸造，会出现私铸谋利、辅币排斥主币及劣币驱逐良币（足值的主币被逐渐融化、收藏，非足值的货币大量充斥流通领域）、投机盛行、货币流通混乱等现象发生，所以各国法律都规定，辅币由国家垄断铸造，铸币收入一律收归国库。小思考：查阅《中华人民共和国人民币管理条例》后，回答：人民币的辅币是有限法偿，还是无限法偿？为什么？中华人民共和国人民币管理条例_2019·1增刊国务院公报_中国政府网()第三条中华人民共和国的法定货币是人民币。以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。第四条人民币的单位为元，人民币辅币单位为角、分。1元等于10角，1角等于10分。人民币依其面额支付。从第三条和第四条，我们可以看到：辅币和主币一样具有无限清偿能力，也就是说我国辅币的清偿能力没有上限。所以，人民币的主币和辅币都是无限法偿的。小思考：你在现实生活中见过哪些“劣币驱逐良币”的现象？劣币驱逐良币可以简单地理解为：在好的东西（行为）和相对坏的东西（行为）一起存在的情况下，由于使用相对坏的东西（行为）可以替代好的东西（行为），又或者使用坏的东西（行为）对使用者更加有利，所以大家逐渐倾向于使用坏的东西（行为）。例一：上班摸鱼的和上班认真的拿同样的工资，摸鱼的能轻轻松松就赚到这么多钱，而认认真真的人，做的再好也是拿这么多的固定工资，导致的结果就是认认真真上班的人不上班了，还摸鱼的呢，继续在公司呆的很好，或者说全公司都在摸鱼。例二：上公交车排队，公交车有空闲时有忙时。当比较空闲时，所有人都能有座位坐，没关系，刚到了高峰期时就得排队投币上车。这时候有的人就会选择插队，有的人正常排队，很明显正常排队的人说，我们所谓需要的“良币”，但是插队更能获取到座位，排队的人反而没有座位。如果没有人管理监督，这样导致结果就是个个都插队，不排队。也就是劣币驱逐良币。例三：以前用纸币的时候，所有人都喜欢把破的旧的纸币先用出去，把新的好的都囤起来不用。上次有的纸币都已经撕开，又用胶带粘上，有的还破破烂烂好几个划痕。新的纸币囤起来了，不做流通，旧的纸币反而在转来转去的用。这是最直白的劣币驱逐良币了。小思考：现在欧元流通哪些国家？欧元流通的贡献是什么？欧元（Euro）是欧洲联盟中20个国家的货币。欧元的20会员国是德国、法国、意大利、荷兰、比利时、卢森堡、爱尔兰、西班牙、葡萄牙、奥地利、芬兰、立陶宛、拉脱维亚、爱沙尼亚、斯洛伐克、斯洛文尼亚、希腊、马耳他、塞浦路斯、克罗地亚。欧元及其母体欧洲联盟是欧洲人对世界作出的一项新贡献。欧洲在度过了千年“黑暗的中世纪”时代之后，自15世纪末、16世纪初以来，经过文艺复兴、启蒙运动、资产阶级革命和工业革命等几百年的努力，期间虽然也充满血腥与残酷，但最终它把人类带进了一个“现代性”的发展时期，这包括质疑精神的增长、追求理性、效率和实证知识，以及在寻求社会进步的过程中重视物质世界的信仰。现代的建设最终促进了科学的飞速发展，并在工业化和城市化中达到了顶峰。二战后，欧洲地位虽有所下降，但它并没有消沉。体现在欧洲联盟中的欧洲联合，包括其中的统一市场与统一货币欧元，为处理现代国家间、地区内和地区间的关系提供了一种可供选择的新模式。对于欧洲而言，欧洲联合在冷战结束前是为了摆脱过去的历史，在冷战结束后则是为了追求未来的发展；对于世界而言，欧洲也许正在给人类指出一条新的进步之路，欧元则是其中的一块大铺路石。欧元对当今世界的具体贡献之一是它将使现存的国际货币体系变得相对均衡一些和更加安全一些。欧元问世以来，不仅已经产生了重大的国际影响，而且还对欧洲自身的经济增长与社会经济改革起到了良好的作用，包括汇率风险消失、交易成本降低、货币金融稳定、投资消费便捷、价格透明可比、竞争氛围加浓、推进市场统一以及推动各项改革等。参考：/ganwuaiqing/263655.html项目二：走近信用小思考：网络搜索了解“失信”的代价有哪些？失信人也就是我们通常说的老赖，最高法通过以下十二大手段来惩治老赖。第一：唯一住房法院可拍卖今后唯一住房不再是欠钱不还者的借口。比如被执行人50岁，其子28岁且有房产，那么被执行人即使是唯一住房也可以被执行。实务中申请执行人按照当地平均租房价格，为被执行人提供5到8年的租房费用，则被执行人名下的房屋也可以被执行。第二：查封冻结支付宝账户第三：一键就可以网上冻结，扣划房产第四：名单同步芝麻信用，网购受限第五：不得担任老板，董事，监事，高管。第六：车辆上不了高速第七：水陆空受阻，也就是买不了机票，不能买列车软卧轮船二等以上的舱位，坐不了高铁和动车一等座，买不了代步私家车。第八：禁止高消费第九：子女不允许上重点私立学校。第十：限制炒股，买房，出境第十一：养老金可划扣第十二：最高可判7年所以请不要透支你的信用。拓展视频：/2020/08/26/VIDEXShsRsiU38cFxsoHr1T7200826.shtml《法律讲堂(生活版)》20200826失信的代价/67195.html中国法院网络电视台：失信的代价小思考：根据《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》和《民法典》，高利贷如何界定？高利贷利息怎么算？高利贷利息可以不还吗？高利贷怎么处理？《民法典》第六百八十条规定“禁止高利放贷，借款的利率不得违反国家有关规定。借款合同对支付利息没有约定的，视为没有利息。借款合同对支付利息约定不明确，当事人不能达成补充协议的，按照当地或者当事人的交易方式、交易习惯、市场利率等因素确定利息;自然人之间借款的，视为没有利息”。根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（/law/detail/2020/08/id/150195.shtml）第一条规定“本规定所称的民间借贷，是指自然人、法人和非法人组织之间进行资金融通的行为。”对于“高利”，第二十五条规定“出借人请求借款人按照合同约定利率支付利息的，人民法院应予支持，但是双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的除外。”前款所称“一年期贷款市场报价利率”，是指中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心自2019年8月20日起每月发布的一年期贷款市场报价利率。也就是说：利息超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的就构成高利贷。高利贷不可以不还，如果当事人约定的借贷利率超过了法律规定的范围，则超过的部分利息不受法律保护，借款人可以不还，但是合理部分的本金及利息当事人还是应当偿还。高利贷怎么处理：1.认定为高利贷的部分，债务人对属于高利贷的部分可以不还，债权人因此提起的还款请求也不受法律保护，但是本金和合理的利息是要偿还的。2.由于高利贷引起的诉讼，时效是两年，从还款期限届满之日起算，如果没有写明还款日期，适用最长诉讼时效20年。3.因为赌博等犯罪行为产生的高利贷属于恶债，可以拒绝偿还。如果债务是用于家庭共同生活的需要而产生的，夫妻双方要承担还款责任。即使夫妻离婚，债权人仍然可以向任何一方追讨。约定不承担债务的一方偿还债务后可以向另一方追讨。4.刑法中虽然没有关于放高利贷的罪名，但是在此过程中产生的刑事纠纷，如故意伤害等出借人要按相应的罪名承担刑事责任。小思考：互联网、大数据时代下，个人信用衡量标准还有哪些？互联网金融的大数据风控利用哪些维度数据来识别借款人信用风险？征信行业使用的数据主要包括传统央行的征信数据及互联网征信数据。互联网征信包含的数据主要涉及传统央行的征信数据、经营数据，身份数据、社交数据、消费/财务数据、乃至日常活动数据、特定场景下的行为数据等。传统征信体系的征信(央行)由于体制和技术等原因使用多限于金融行业，而互联网金融平台的大数据征信结果往往有在金融业外的更多应用。互联网征信数据使用的比较多的主要有个人身份信息(个人基本信息、教育学历信息、驾驶证信息)、个人消费相关数据(资产信息、兴趣爱好、电商注册行为)，银行持卡人数据(POS交易信息、个人借贷卡账单信息、线上线下支付数据)，互联网用户及行为信息(APP浏览数据、WEB浏览数据、地理位置信息)，司法被执行信息(裁判文书信息、履约被执行信息、失信行为信息)、借贷黑名单高风险客户名单(传统金融、互联网金融)、航旅信息(出行频率、票务信息)、位置信息(实时位置、常用地址、出行轨迹)等。传统个人征信的分析维度包括：1)个人基本数据，如年龄、性别、职业、收入、婚姻状况、工作年限、工作状况等;2)信贷情况，主要是信贷和信用卡相关数据;3)公共数据，包括税务、工商、法院、电信、水电煤气等部门的数据;4)个人信用报告查询记录。如今随着大数据时代的到来和发展，可用于评估人们的数据越来越丰富，如电商的交易数据、社交类数据(强社交关系如何转化为信用资产)、网络行为数据等，来自互联网的数据将帮助金融机构更充分地了解客户。大数据征信怎么做?随着大数据时代的到来和发展，可用于评估人们的数据越来越丰富，如电商的交易数据、社交类数据(强社交关系如何转化为信用资产)、网络行为数据等，来自互联网的数据将帮助金融机构更充分地了解客户。1)侧重电商：芝麻信用。芝麻分来自淘宝、支付宝的数据占30-40%，综合考虑个人用户的信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系五个维度的信息;2)侧重社交：腾讯信用。通过社交网络上的大量信息，比如在线时长、登录行为、虚拟财产、支付频率、购物习惯、社交行为等，得出用户信用得分;3)侧重运营商：聚信立。综合个人用户运营商数据、电商数据、公积金社保数据、学信网数据等，形成个人信用报告;4)侧重信用卡：根据用户的信用卡数据、开放给平台的电商数据所对应的购买行为、手机运营商的通话情况、登记信息等取得多维信息的交叉验证，确定用户风险等级。一、验证借款人身份验证借款人身份的五因素认证是姓名、手机号、身份证号、银行卡号、家庭地址。二、分析提交的信息来识别欺诈线上申请时，申请人会按要求填写多维度信息例如户籍地址，居住地址，工作单位，单位电话，单位名称等。如果是欺诈用户，其填写的信息往往会出现一些规律，企业可根据异常填写记录来识别欺诈。三、分析客户线上申请行为来识别欺诈风控可以借助于SDK或JS来采集申请人在各个环节的行为，计算客户阅读条款的时间，填写信息的时间，申请贷款的时间等。此外，用户申请的时间也很关键，一般晚上11点以后申请贷款的申请人，欺诈比例和违约比例较高。四、利用黑名单和灰名单识别风险黑名单和灰名单是很好的风控方式，但是各个征信公司所拥有的名单仅仅是市场总量的一部分，很多互联网金融公司不得不接入多个风控公司，来获得更多的黑名单来提高查得率。如支付清算协会风险共享系统、中国电子商务协会反欺诈系统等都是黑名单数据库。五、利用移动设备数据识别欺诈行为数据中一个比较特殊的就是移动设备数据反欺诈，金融机构可以利用移动设备的位置信息来验证客户提交的工作地和生活地是否真实，另外来可以根据设备安装的应用活跃来识别多头借贷风险。六、利用消费记录来进行评分常用的消费记录由银行卡消费、电商购物、公共事业费记录、大宗商品消费等。还可以参考航空记录、手机话费、特殊会员消费等方式。七、参考社会关系来评估信用情况物以类聚，人与群分。一般情况下，信用好的人，他的朋友信用也很好。信用不好的人，他的朋友的信用分也很低.八、参考借款人社会属性和行为来评估信用参考过去互联网金融风控的经验发现，拥有伴侣和子女的借款人，其贷款违约率较低;年龄大的人比年龄低的人贷款违约率要高;贷款用于家庭消费和教育的贷款人，其贷款违约率低;贷款次数多的人，其贷款违约率低于第一次贷款的人。九、利用司法信息评估风险涉毒涉赌以及涉嫌治安处罚的人，其信用情况不是太好，特别是涉赌和涉毒人员，这些人是高风险人群，一旦获得贷款，其贷款用途不可控，贷款有可能不会得到偿还。参考：/technology/6086.html/p/489653142?utm_id=0、/a/20170824/51743615_0.shtml小思考：互联网金融中，验证借款人身份有哪些因素认证？都可以通过哪些渠道的数据来验证？验证借款人身份的五因素认证是姓名、手机号、身份证号、银行卡号、家庭地址。企业可以借助国政通（/）的数据来验证姓名、身份证号，借助银联数据来验证银行卡号和姓名，利用运营商数据来验证手机号、姓名、身份证号、家庭住址。如果借款人是欺诈用户，这五个信息都可以买到。这个时候就需要进行人脸识别了，人脸识别等原理是调用国政通／公安局API接口（/ga/），将申请人实时拍摄的照片／视频同客户预留在公安的身份证进行识别，通过人脸识别技术验证申请人是否是借款人本人。其他的验证客户的方式包括让客户出示其他银行的信用卡及刷卡记录，或者验证客户的学历证书（学信网）和身份认证。小思考：个人信用记录不良是指什么？产生不良信用怎么办？怎么删除个人不良信用信息？个人信用记录不良指什么：不良信用记录通常指不良信息，是对信息主体信用状况构成负面影响的信息。信息主体在借贷、除购、担保、租赁、保险、使用信用卡等活动中未按照合同履行义务的信息，对信息主体的行政处罚信息，人民法院判决或者裁定信息主体履行义务和强制执行的信息，以及国务院征信业监督管理部门规定的其他不良信息。具体包括：1、信用卡连续三次(或两年内累计六次)逾期还款。2、房贷月供累计2至3个月逾期或不还款。3、车贷月供累计2至3个月逾期或不还款。4、贷款利率上调，仍按原金额支付“月供”，产生欠息逾期。5、“睡眠信用卡”激活后不使用也会产生年费，若不缴纳就会产生负面的信用记录。6、信用卡透支消费、按揭贷款没有及时按期还款。7、为第三方提供担保时，第三方没有按时偿还贷款。8、欠账等经济纠纷也会影响信用记录。9、水、电、燃气费不按时交款。10、个人信用卡出现套现的行为。11、助学贷款拖欠不还款。12、手机扣费与银行卡扣费挂钩，在手机停用后没有办理相关手续，因欠月租费而形成逾期。13、被别人冒用身份证或身份证复印件产生信用卡欠费记录。不良信用记录的处理方式，需要根据不良记录的种类具体处理：1、普通的不良记录，通常是轻微的逾期还款，属于比较轻的记录，只要当事人以后保证及时还款，就可以覆盖住之前的记录；2、黑名单不良记录，持卡人超过180天还没有及时还款的记录会成为黑名单不良记录，这时当事人最好保持及时还款的习惯一年左右，然后和银行沟通，能否消除不良记录；3、由于个人具体身份信息被盗，在相关持卡人不知情的情况下被他人冒办卡，并大量的刷卡，进而产生不良记录。或者信用卡被盗，被借，在持卡人不知道的情况下，盗窃者刷卡消费，引发不良记录。出现这种情况时，要向银行讲明情况，借助法律的途径解决。个人不良信用记录能消除吗？除非是因不良记录报送机构的失误造成的，否则由个人自身原因造成的不良信用记录是不能消除的，不论该行为是善意的还是恶意的。因此，个人在借贷行为中一定要重视管理还款日期和还款金额。个人不良信用记录会在实际还款日后会保留5年，5年后自动消除。如果消费者发现自己信用报告中的信用信息错误，可以向不良记录报送机构或者中国人民银行提出异议，报送机构确认错误后会予以修改。整个异议处理流程不收取任何费用。个人不良信用记录能通过“征信修复”公司修复吗？“征信修复”的概念并不存在，是不法分子捏造的伪概念。异议处理只针对人民银行征信中心信用报告中的错误、遗漏信息，只要信用报告反映的不良信用记录真实无误，即便提出异议处理也无法进行更改和删除。也就是说真实无误的征信记录是无法修复的。目前有不法分子打着“征信洗白”、“逾期铲单”、“征信修复”的旗号进行诈骗。他们往往事先掌握受害人基本信息，通过短信或电话形式骗取信任，再一步步诱导受害者转账，最终受害者不但不能修复不良信用记录，还损失了金钱财产，严重的甚至可能因为伪造所谓的“征信修复”材料触犯国家法律，惹上牢狱之灾。参考：/cnll/zwdtt/202206/8c8f00dfed20414c8fb80836c41ce81c.shtml小思考：订金、定金和预付款的区别是什么？一、定金、预付款的区别（一）预付款概念预付款是产品或劳务的接受方为表明自己履行合同的诚意或者为对方履行合同提供一定资金，在对方履行合同前率先向对方支付的部分价金或劳务报酬。实践中，订金、预付金、诚实信用金等都是预付款的种种别名。（二）两者的区别1.预付款的目的在于以率先支付一定款项作为合同履行的诚意，或者将这一数量的款项作为合同履行所需资金的一部分。所以，预付款实际上是合同应该履行款项的一部分，定金则不然。2.定金的给付时间既可以在主合同正式订立（即合同预约阶段），也可以在合同订立后。而预付款一般在合同正式订立之后才能要求给付。3.定金的作用在于担保主合同的履行，在买卖合同订立前，一般就约束双方当事人按时签订正式合同;而在合同订立后的定金主要在于促使双方当事人进入合同的实质履行阶段。但就预付款而言，合同无效或者出现违约事由时，退还相同数额即可，其不具有惩罚的性质。（三）如果给付的意思不明确或依法不能认定具备定金条款或定金合同的，应该推定为预付款。二、合同中定金与订金的相关知识（一）订金和定金的差别1.定金。定金是指为保证合同的履行，消费者预先向销售者（卖方）交纳一定数额的钱款。合同上是定金的，依据《民法典》相关规定，一方违约时，双方有约定的按照约定执行;如果无约定，家具销售者违约时，定金双倍返还;消费者违约时，定金不返还。定金的总额不得超过合同标的的20%。2.订金。目前法律上没有明确规定，一般可视为“预付款”。“订金”的效力取决于双方当事人的约定。双方当事人如果没有约定，“订金”的性质主要是预付款，家具销售者违约时，应无条件退款;消费者违约时，可以与家具销售者协商解决并要求经营者退款。如果双方当事人另有约定，则按照约定执行。（二）定金与订金的区别，主要表现在：1.交付定金的协议是从合同，依约定应交付定金而未交付的，不构成对主合同的违反;而交付订金的协议是主合同的一部分，依约定应交付订金而未交付的，即构成对主合同的违反。2.交付和收受订金的当事人一方不履行合同债务时，不发生丧失或者双倍返还预付款的后果，订金仅可作损害赔偿金。3.定金的数额在法律规定上有一定限制，例如《民法典》就规定定金数额不超过主合同标的额的20%;而订金的数额依当事人之间自由约定，法律一般不作限制。4.定金具有担保性质，而订金只是单方行为，不具有担保性质。参考：/zhishi/a1697593.html小思考：银行发行的借记卡、储蓄卡、信用卡、贷记卡、借贷合一卡等，这些卡片有什么区别？借记卡是指发卡银行向持卡人签发的，没有信用额度，持卡人先存款、后使用的一种银行卡。储蓄卡是银行为储户提供金融服务而发行的一种金融交易卡，属于借记卡的一种。主要功能是可以在联网ATM机和银行柜台存款、取款及在联网的POS上进行消费。信用卡又叫贷记卡，是由商业银行或信用卡公司对信用合格的消费者发行的信用证明。发卡银行给予持卡人一定信用额度，持卡人在信用额度内可先消费、后还款的一种银行卡。准贷记卡也是信用卡的一种，指持卡人按要求交存一定金额的备用金，当备用金账户余额不足支付时，可在规定的信用额度内透支的准贷记卡。简单来说就先存款、再消费、可透支、再还款的一种银行卡。借贷合一卡将借记卡和贷记卡的两个账户、两根磁条整合在一张实体卡里，包含信用卡和借记卡的所有功能。借贷合一卡存款时，资金自动进入借记卡账户，享受利息；持卡消费贷记卡额度不足时，借记卡账户资金将自动补充差额部分；当贷记卡账户出现存款时，将自动转入借记卡账户中。借记卡（储蓄卡）借贷合一卡准贷记卡（信用卡）贷记卡（信用卡）刷卡消费模式先存后用先用后还先存后用，可适当透支先用后还存款利息存款计息存款计息存款计息存款计息取现费用同城取现无手续费借记卡账户同城取现无手续费；贷记卡账户取现高手续费同城取现无手续费收取高手续费年费无年费年费低年费介于借记卡和贷记卡之间年费最高使用年限大部分银行没有设置年限贷记卡账户一般为三年；借记卡账户不设置年限使用年限最长为两年使用年限一般为三年账单不提供对账单，可索取每月免费提供账单不提供对账单，可索取每月免费提供账单透支额度不可透支一般贷记卡账户透支时借记卡账户金额自动补全差额可透支（额度小）依据持卡人信用等级设立，一般2000元-10万元不等免息期--无免息期无免息期最长可达60天透支利息--透支之日起每天按万分之五计利透支之日起每天按万分之五计单利免息期后每天按万分之五计复利透支天数最长透支天数60天无透支天数约束参考：/p/440489594小思考：国际信用与国家信用的区别是什么？国际信用是指一个国家与其他国家或地区相互之间提供的信用，是各国银行、企业、政府之间相互提供的信用，以及国际金融机构向各国政府、银行、企业提供的信用，体现的是国与国之间的债权债务关系，直接表现为资本与国际间的流动。国际信用的形式主要有国际银行信用、国际商业银行、国际间政府信用、国际金融机构信用和国际租赁信用等。国家信用是以国家为债务人,从社会上筹措资金来满足财政需要的一种信用形式。国家信用有多种形式,如发行各种政府债券、向银行借款、向国外借款以及在国际金融市场上发行债券等。包括国内信用和国际信用。国内信用一般是国家以债务人身份向国内居民、企业、团体取得的信用，表现为国家的"内债"。国际信用是国家以债务人身份向国外居民、企业、团体和政府取得的信用，表现为国家的"外债"。小思考：如何区分汇票、支票和本票？汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时，或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。本票，是指发票人自己于到期日无条件支付一定金额给收款人的票据。这种票据只涉及出票人和受款人两方。支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。汇票与本票、支票的区别：(1)本票是约定(约定本人付款)证券;汇票是委托(委托他人付款)证券;支票是委托支付证券，但受托人只限于银行或其他法定金融机构。(2)我国的票据在使用区域上有区别。本票只用于同城范围的商品交易和劳务供应以及其他款项的结算;支票可用于同城或票据交换地区;汇票在同城和异地都可以使用。(3)付款期限不同。本票付款期限最长不得超过2个月，逾期兑付银行不予受理;我国商业汇票(分为银行承兑汇票和商业承兑汇票)必须承兑，因此，承兑到期，持票人方能兑付。商业承兑汇票到期日付款人账户不足支付时、其开户银行应将商业承兑汇票退给收款人或被背书人，由其自行处理。银行承兑汇票到期日付款，但承兑到期日已过持票人没有要求兑付的如何处理，《银行结算办法》没有规定，各专业银行都自行作了一些补充规定。如中国工商银行规定超过承兑期日1个月持票人没有要求兑付的，承兑失效。支票付款期为5天(背书转让地区的转帐支票付款期10天。从签发的次日算起，到期日遇惯例假日顺延)。(4)汇票和支票有三个基本当事人，即出票人、付款人、收款人;而本票只有出票人(付款人和出票人为同一个人)和收款人两个基本当事人。(5)支票的出票人与付款人之间必须先有资金关系，才能签发支票;汇票的出票人与付款人之间不必先有资金关系;本票的出票人与付款人为同一个人，不存在所谓的资金关系。(6)支票和本票的主债务人是出票人，而汇票的主债务人，在承兑前是出票人，在承兑后是承兑人。(7)远期汇票需要承兑，支票一般为即期无需承兑，本票也无需承兑。(8)汇票的出票人担保承兑付款，若另有承兑人，由承兑人担保付款;支票出票人担保支票付款;本票的出票人自负付款责任。(9)支票、本票持有人只对出票人有追索权，而汇票持有人在票据的效期内，对出票人、背书人、承兑人都有追索权。(10)汇票有复本，而本票、支票则没有。小思考：作为投资者，我们首先要能分清楚投资与投机、赌博的区别，才能获取合法的收益投资：是建立在经过技术分析、理性分析及自己的深思熟虑后得出的决策，得出该决策前你应该自己心中有一定的收益预期，并且在达到这个预期之前的任何震荡都可以被你无视的，因为你是深信自己的决策是正确的。投机：也可以是建立在技术和理性分析后的决策，但区别就在于你心中没有收益预期，只是单纯受到外部因素干扰而产生的一种决策行为。赌博：这个是最容易理解，它也属于投机的一种，是建立在概率和运气成分之上的一种决策，简单说就是听天由命。相同点：都需要投入成本；都是为了获取更大的收益；都具有风险性区别：1.时间长短不同投资的期限较长，通常是长期持有证券、股票等。投机的期限是比较短的，通常是快速的买卖行为。赌博的期限是偶然性、随机性强。2.侧重利益不同投资更侧重于长期的利益，短期的亏损是不影响整体收益的。投机则侧重于短期利益，短期内价格的涨跌对于投机的影响非常大。在赌博者眼中，他们认为赌博输赢不可以评估。3.风险程度不同投资由于期限较长，分散投资管理，起到降低风险的作用。投机是比较集中的高风险投资行为，亏损的可能性是比较大的。赌博只能选定一种，不能风险分散，风险大得多。4.理解程度不同投资通常是买卖自己比较了解的债券、基金等。投机属于跟风行为，可能并不了解自己买卖的东西。赌博是不理性的，不去了解更多，盲目的投放。小思考：什么是承兑？承兑行为是汇票特有的票据行为吗？支票和本票有承兑行为吗？承兑是指汇票付款人在票据上承诺负担支付票面金额的义务，并将该种意思表示记载在票据上的一种票据行为。承兑是汇票所特有的一种制度。在票据法上，汇票付款人并不因为发票人的付款委托成为当然的汇票债务人，必须有承兑行为。付款人一经承兑，就叫做承兑人，是汇票的主债务人。支票和本票没有承兑行为。支票，是出票人委托银行付款，支票的付款方式是见票即付，当然不需要提前承兑。本票无需承兑。本票是见票即付，和支票一样，不存在到期承兑的问题。由于本票是由出票人本人承担付款责任，无须委托他人付款，所以，本票无须承兑就能保证付款。小思考：股票和债券的区别与联系是什么？区别：（1）股票与公司债券的投资风险程度不同。由于股票投资是没有期限的长期性投资，股东不能要求退股，也获取不了固定的股息和红利，因而股东承担着很大的风险。而公司债券则是风险较小的保守性投资，因为公司债券持有人到期既可以收取固定的利息，又可以收回本金;在收益分配上，尤其是在公司经营亏损或破产时，公司债券持有人都有优先于股的地位。由公司债券特点所决定，其流通范围和流通频率小于股票，交易价格的变动也较为平稳。（2）两者所体现的投资性质和所包含的权利不同。股票投资是一种长期性投资，投资者即为公司的股东，股东与公司之间是一种股东权与公司生产经营权的关系;公司债券投资中的债券持有人是公司的债权人，与公司之间形成的是一种借贷性质的债权债务关系。股票持有者享有的是综合性的股东权，即有权从公司的利润中获得收益，有权参与公司的经营决策;公司债券持有者享有的是债权，包括到期收取本金和利息的权利、债务人破产时优先分取财产的权利，以及在证券市场转让债券的权利。（3）股票与公司债券的收益和风险不同。持股股东的收益是股息和红利，它们出自公司利润，故事先无法确定，完全取决于公司的经营状况，并随经营状况的好坏而波动。持有公司债券的债权人依法获取的收益则是利息，这一收益不受公司经营状况的影响，无论公司有无盈利，公司债券的持有者都定期收取固定的利息。相同点：（1）两者都是投资手段，体现着资本信用。它们既能为投资者带来收益，又能为公司筹集到生产经营所需的资金。对股份有限公司来说，由于股票和债券共同构成其资本总量，因而两者的发行量此消彼长，形成相应的公司资本结构。（2）两者都属于流通证券，可以在证券市场上买卖和转让，其流通价格都要在不同程度上受到银行利率的影响。项目三：利率与利息计算小思考：银行存款利率、国债利率等市场上的利率是实际利率还是名义利率？实际利率是指当物价不变时的利率,即货币购买力不变条件下的利率。名义利率是指不考虑物价上涨对利息收入的影响时的利率。在信用关系中,债权人不仅要承担到期无法收回本金的风险,而且要承担购买力风险,即由于通货膨胀而使得债权人的真实收益下降的风险。而由于通货膨胀率通常是处于不断变动的过程中,所以签约时的通货膨胀率并不一定是还款时的通货膨胀率，所以在通货膨胀的条件下,市场各种利率都是名义利率,而实际利率不易被直接观察到,通常是利用名义利率和实际利率的计算公式,根据已知的名义利率和通货膨胀情况推算出实际利率。所以，银行存款利率、国债利率等市场上的利率都是名义利率。小思考：如果，某贷款的利息是按照实际使用天数进行计算的，那么使用一年的利息是一天的利息乘以360，还是乘以实际的365？根据《中国人民银行关于人民币存贷款计结息问题的通知》（银发〔2005〕129号）第三条规定：“(一)人民币业务的利率换算公式为：日利率(‰)＝年利率(％)÷360，月利率(‰)＝年利率(％)÷12”。第四条，“同时，银行可选择将计息期全部化为实际天数计算利息，即每年为365天（闰年366天），每月为当月公历实际天数，计息公式为：利息=本金*实际天数*日利率。”与此同时，第二条规定：“除活期存款和定期整存整取存款外，通知存款、协定存款，定活两便、存本取息、零存整取和整存零取等其他存款种类的计、结息规则，由开办业务的金融机构法人（农村信用社以县联社为单位），以不超过人民银行同期限档次存款利率上限为原则，自行制定并提前告知客户。”也就是说，人民币贷款的计息和结息方式，由借贷双方协商确定。所以，贷款的利息按实际使用天数进行计算的，那么使用一年的利息是一天的利息乘以实际的365。小思考：从收入效应和替代效应角度，分析利率对储蓄的影响利率变化是通过收入效应和替代效应对储蓄产生影响，并且更终的结果取决于两者的对比关系：1.利率变化产生的替代效应：当利率上升时，相对于年轻时消费而言，年老时消费的成本低了，因此替代效应使得人们年老时消费得更多，而年轻时消费更少了。也就是替代效应使得人们储蓄更多。2.利率变化产生的收入效应：当利率上升时，移动到更高的无差异曲线，现在的状况比以前变好了。只要两个时期的消费品都是正常物品，人们一般就会倾向于利用这种福利的增加在两个时期享受更多的消费。也就是收入效应使人们储蓄减少。3.利率对储蓄的更终影响既取决于收入效应又取决于替代效应：如果高利率的替代效应大于收入效应，储蓄增加；如果收入效应大于替代效应，储蓄减少。因此利率提高既可能鼓励储蓄，也可能抑制储蓄。小思考：结合利率对储蓄和投资的影响，分析利率对消费的影响是什么？利率对消费的影响不是直接的,而是通过对储蓄的影响传导出来的。一般来说，利率升高，居民的利息收入增加，从而抑制居民当前的消费，增加储蓄存款；反之，则会诱发居民减少银行的储蓄存款。在一般情况下,储蓄和消费都是收入的增函数。在收入一定的条件下,储蓄与消费存在互为消长的关系,而利率与狭义储蓄间存在着正向变化关系。总的来说,利率的变动不仅能调节消费与储蓄的结构,而且能调节消费的总量。小思考：什么是72法则？72法则是怎么计算的？什么是年金？年金与复利的区别是什么？72法则指以1%的复利计息，72年后（72是约数，准确值是ln2/ln1.01），本金翻倍的规律。公式是：本金翻倍所需的时间（年）=72/平均年收益率72法则的具体公式，72除以年化率等于翻倍所需的时间。比如你有10万，年化率10％，需要7.2年时间翻倍到20万。比如你有30万元，年化率15％，需要4.8年时间翻倍到60万元。定律72的函数是计算两倍本金所需的时间，但我们要注意的是，这个公式的结果是一个近似值，与实际值之间有误差。然而，当年增长率低于20％时，误差在5％以内。年金是指等额、定期的系列收支，例如，分期付款赊购、分期偿还贷款、发放养老金、分期支付工程款、每年相同的销售收入等，都属于年金收付形式。按照收付时点和方式的不同可以将年金分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金等四种。复利是指在计算利息时，某一计息周期的利息是由本金加上先前周期所积累利息总额来计算的计息方式，也即通常所说的"利说利"，"利滚利"。年金与复利的区别1.作用不同复利是一笔资金除本金产生利息外，在下一个计息周期内，以前各计息周期内产生的利息也计算利息的计息方法。年金是一定时期每次等容额收付的系类款项，通常用A来表示。2.形式不同复利现值是指在计算复利的情况下，要达到未来某一特定的资金金额，现今必须投入的本金。所谓复利也称利上加利，是指一笔存款或者投资获得回报之后，再连本带利进行新一轮投资的方法。年金的形式包括保险费、养老金、直线法下计提的折旧、租金、等额分期收款、等额分期付款等，年金具有等额性和连续性特点，但年金的间隔期不一定是一年。3.特点不同复利计算的特点是把上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是不同的。年金按照收付时点和方式的不同可以将年金分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金等四种。小思考：现值、终值和年金的区别与联系现值代表的是现在的价值，终值则是未来最后一期的价值，年金则是每隔相同的时间，收到或付出一笔固定金额的钱。年金是复利的产物，指的就是在一定时期内等额收付的款项。年金主要分为永续年金，普通年金，递延年金以及先付年金等几种。相对应的年金现值分别为永续年金现值，普通年金现值，递延年金现值以及先付年金现值。年金现值就是在一定时期内，每次发生了等额收付一系列的款项，具有金额相等以及时间间隔相同的特点。能够理解为定期定额发生的收支。经常应用在分期偿还贷款，养老金发放，分期付款，分期支付工程款等，这些都属于年金收付形式。另外还有年金终值，就是从第一期就开始计算，到一定时期内每一期期末等额收付款项的总和，也就是一次性收付款的最终价值。年金终值分为普通年金终值，预付年金终值，递延年金终值，永续年金没有终值。项目四：走近中央银行小思考：中国人民银行属于什么类型的中央银行？中国人民银行为国务院组成部门，是中华人民共和国的中央银行，是在国务院领导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。1983年9月17日，中华人民共和国国务院作出决定，由中国人民银行专门行使中央银行的职能，并具体规定了人民银行的10项职责。中国人民银行在各省、自治区和直辖市设立一级分行，省和自治区以下的省级市与地区设立二级分行。所以，中国人民银行属于单一型中央银行制下的一元中央银行制度。小思考：为什么各国中央银行都要货币发行权？意义何在？1.可避免货币分散发行时带来银行倒闭、金融混乱事件的发生，便利商品的流通，保持经济稳定发展。2.有利于国家对货币流通的管理，使货币发行便于控制，以保持市场货币流通量与国民经济发展的适当比例，保证通货的稳定。3.有利于中央银行加强自身的经济实力。4.有利于推行国家货币金融政策，便利政府利用中央银行手中的货币工具来管理和调节国民经济，实现国家的宏观经济目标。意义：央行垄断货币发行权的原因是多方面的包括：行使国家主权，发布货币政策，维持国内金融稳定等。1.行使国家主权：发行货币是国家行使主权的一个方面，其他任何国家、地区和国际组织均不得横加干涉，否则，将构成对国家主权的侵犯。2.发布货币政策：货币政策也就是金融政策，是指中央银行为实现其特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量和信用量的方针、政策和措施的总称。3.维持国内金融稳定垄断货币发行权可避免货币分散发行时带来银行倒闭、金融混乱事件的发生，便利商品的流通，保持经济稳定发展。小思考：作为政府管理国家金融的专门机构，中央银行的职能具体体现在哪些方面？中央银行是政府的银行是指：1.中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健运行的责任；2.中央银行代表国家政府参加国际金融组织，签订国际金融协定，参与国际金融事务与活动；3.中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务。这一职能具体表现在：1.代理国库。2.代理政府债券的发行。3.为政府融通资金、提供特定信贷支持。4.为国家持有和经营管理包括外汇、黄金和其他资产形式的国际储备。5.代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动。6.制定和实施货币政策。7.对金融业实施金融监督管理。8.为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息小思考：法定准备金与超额准备金的区别，各自有什么用途？法定存款准备金和超额准备金是存款准备金的两个分支，法定存款准备金和超额准备金的区别在于，法定存款准备金是按照央行规定的比例进行收取存放的，而超额存款准备金是金融机构在除去法定存款准备金以外在央行任意比例进行存放的资金。1.自主性不同：法定存款准备金是由法律规则收取的，假设法定存款准备金率是20%，商业银行就需求将其存款的20%作为法定准备金寄存至中央银行。而超额存款准备金是商业银行等金融机构自行寄存的，目地是在满意活动性的前提下，取得更多的利息支出。2.作用不同：法定存款准备金的作用主要是为了防范银行运营的风险，同时也作为央行调理经济的工具，假设经济下行压力大，央行就会妥当降低法定存款准备金率，以向经济释放更多的资金；假如经济过热，央行就会妥当提高法定存款准备金率。而超额存款准备金是金融机构寄存在中央银行、超出法定存款准备金的局部，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。小思考：贴现、再贴现、转贴现的区别是什么？贴现是收款人将未到期的商业承兑汇票或银行承兑汇票背书后转让给受让人，受让人按票面金额扣去自贴现日至汇票到期日的利息以将剩余金额支付给持票人。商业汇票到期，受让人凭票向该汇票的承兑人收取款项。转贴现是指办理贴现的银行将其贴进的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为。只有在汇票到期之前需要资金时才会办理转贴现。再贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向中国人民银行转让的票据行为，是中央银行的一种货币政策工具。转贴现与再贴现的不同：(1)请求转贴现的人是原贴现人，转贴现人是其他银行、贴现公司或其他愿意垫付资金的人，而再贴现则只能由中央银行办理；(2)转贴现是一种资金融通方式，而再贴现则还是国家宏观调控金融的一种重要手段。小思考：中央银行在公开市场上买卖的有价证券包括哪些？中央银行在公开市场上买卖的证券主要是政府债券、国库券以及其他市场性非常高的有价证券。由于各国的国情不同，因此，各国法律规定中央银行可以买卖的证券种类也不同。1.美国公开市场的证券业务：由联邦公开市场委员会直接领导，纽约联邦储备银行具体操作。从众多的证券交易机构中选择几十家初级交易商进行政府证券的买卖。操作方式主要有永久性储备调节，即单向的购入或售出债券；临时性储备调节，即通过回购协议和等量售出——购入交易进行双向操作。2.中国人民银行的证券买卖业务：1994年4月1日，中国人民银行开始在上海银行间外汇市场买卖外汇进行公开市场业务操作；1995年，中国人民银行开始通过融资券的买卖试行公开市场业务；1996年4月9日，才正式启动中央银行国债公开市场业务。操作工具是国债、中央银行融资券、政策金融债，交易主体是国债一级交易商，而不是个人和企业事业单位。从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。其中回购交易分为正回购和逆回购两种，正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，正回购为央行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为央行向市场投放流动性的操作；逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。现券交易分为现券买断和现券卖断两种，前者为央行直接从二级市场买入债券，一次性地投放基础货币；后者为央行直接卖出持有债券，一次性地回笼基础货币。中央银行票据即中国人民银行发行的短期债券，央行通过发行央行票据可以回笼基础货币，央行票据到期则体现为投放基础货币。根据货币调控需要，近年来中国人民银行不断开展公开市场业务工具创新。2013年1月，立足现有货币政策操作框架并借鉴国际经验，中国人民银行创设了“短期流动性调节工具（Short-termLiquidityOperations,SLO）”，作为公开市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临时性波动时相机使用。这一工具的及时创设，既有利于央行有效调节市场短期资金供给，熨平突发性、临时性因素导致的市场资金供求大幅波动，促进金融市场平稳运行，也有助于稳定市场预期和有效防范金融风险。小思考：结算与清算的区别与联系？结算与清算时存在经济社会中的两种实现债权债务清偿和货币资金转移的行为。结算一般是指为实现因商品（服务）交易、金融活动、消费行为等引发的债权债务清偿及资金转移而发生的货币收付，是货币发挥流通手段和支付手段职能的具体体现。清算是指银行间的资金结算，需要通过一定的清算组织和支付系统，进行支付指令的发送与接受、对账与确认、收付数额的统计扎差、全额或净额清偿等一系列程序。中央银行作为一国支付清算体系的核心参与者和管理者，通过一定的方式、途径，使金融机构之间的债权债务清偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳运行，从而保证经济活动和社会生活的正常运行。项目五：走进商业银行小思考：我国商业银行的发展趋势是什么样的？考虑方向：（1）远程银行；（2）数字银行；（3）开放银行；（4）绿色银行参考资料：经济观察报，中国银行业十大趋势，2022-07-28登录中国银行业协会查找小思考：企业可以破产，商业银行可以破产吗？我国有商业银行破产的吗？《中华人民共和国商业银行法》第七十一条商业银行不能支付到期债务，经国务院银行业监督管理机构同意，由人民法院依法宣告其破产。商业银行被宣告破产的，由人民法院组织国务院银行业监督管理机构等有关部门和有关人员成立清算组，进行清算。商业银行破产清算时，在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险费用后，应当优先支付个人储蓄存款的本金和利息。也就是说，银行是允许倒闭破产的，商业银行不能支付到期债务，经国务院银行业监督管理机构同意，由人民法院依法宣告其破产。截止目前，我国倒闭的商业银行有以下几家：1.海南发展银行:1998年6月21日被央行关闭;2.汕头商业银行:2001年8月正式停业;3.河北省苏宁县上村农村信用合作社:2012年3月正式破产;4.包商银行:2021年2月7日正式被裁定为破产。小思考：银行发挥信用中介职能是否改变货币资本的所有权？商业银行作为货币资本的贷出者和借入者实现货币资本的融通。商业银行通过信用中介职能实现资本盈余与短缺之间的调剂，并不改变货币资本的所有权，改变的只是其使用权。这种使用权的改变，对经济活动可以起到一个多层面的调节转化作用：其一，可以把暂时从再生产过程中游离出来的闲置资金转化为可用资金，从而在不改变社会资本总量的条件下，通过改变资本的使用量，提供了扩大生产手段的机会；其二，可将用于消费的资金转化为能带来货币收入的投资，扩大社会资本总量，加速经济增长；其三，可以把短期货币资本转化为长期货币资本。在利润原则支配下，还可以把货币资本从效益低的部门引向效益高的部门，形成对经济结构的调节。小思考：商业银行能无限制地创造信用吗？受哪些因素的制约？商业银行并不能无限制地创造信用，更不能凭空创造信用，它要受到以下因素制约：1.商业银行信用创造，要以原始存款为基础；2.商业银行信用创造要受中央银行法定存款准备金率和现金漏损率的制约，创造能力与其成反比；3.创造信用的条件，是要有贷款需求，如果没有足够的贷款需求，存款贷不出去，就谈不上创造。因此，对商业银行来说吸收存款的多少具有非常重要的意义。小思考：商业银行能为客户提供哪些金融服务，应当怎样识别？现在，商业银行为客户办理业务时，都要遵守国家反洗钱方面的规定。商业银行为客户提供哪些服务时，应当识别客户身份呢？1.办理开户业务时，必须识别客户身份根据国家反洗钱法律夫规的规定，商业银行需要清楚地知道自己是为谁办理业务。必须了解、掌握自己客户的身份信息。不管对公客户还是个人客户，到银行办理业务时，如果没有开过账户，必须先开立账户，进行实名认证。你要是说你不想开户，直接办理业务，例如：带着现金直接汇款。不可以。如果不开立账户，不建立你的基本信息，录入银行的系统，银行有权说不，不给你办理业务。所以，当你去银行办理业务的时候，如果有账户，可直接办理，如果没有账户，先建立账户，把该填写的信息都写全，才能进行下一步。2.办理结算业务时，需要识别客户身份当你在银行有了账户以后，到银行办理结算业务时，也是需要核验你的身份的。结算业务比如汇款、存现、取现、转账等等。核验客户身份的方式是要求客户出示本人身份证件，或者代办人的身份证件，由银行进行核查。如果是身份证的话，银行的业务系统和公安局的系统是联网的，可直接核查。如果核查不通过，客户身份存疑，就不能继续办理业务。3.办理其它特殊业务时，需要识别客户身份银行的一些其它业务，比如，你的银行卡丢失了，需要到银行去挂失。这时候，需要出示本人身份证件，以证明是你本人。还有一些其它的特殊业务，比如注销账户，变更账户信息等，都需要核验身份。核验通过，继续办理；核验不通过，不能办理。小思考：中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行、交通银行这五家银行的组织制度是哪个类型的？每个类型的商业银行请找出一家银行作为典型代表分支银行制是在总行或者总管理处之外广设国内外分支机构的管理体制。在我国，按照《商业银行法》的规定，也是实行分支银行制。单一银行制，是指业务只由一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行组织制度。目前只有美国还部分地存在这种模式。分支银行制，是指银行机构除总行外，还在其他地区设立分支机构，主要代表者为英国。集团银行制，也称银行控股公司制，即由某一集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上银行的股票。大银行通过持股公司把许多小银行置于自己的控制之下。这一制度在美国最为流行，是为了避开对开设分行的限制。我国的光大控股集团、中信控股集团、平安控股集团的公司结构都属于银行控股公司制。连锁银行制，是指由个人或集团控制两家以上商业银行的制度。它可以通过股票所有权、共同董事或法律所允许的其他方式实现。这种银行组织形式主要集中在美国西部。跨国联合制银行是指不同国家的几家商业银行互相联合,以各自拥有股权的方式建立的银行。瑞士联合银行是欧洲最大的金融控股集团，总部位于瑞士苏黎世，由瑞银华宝、瑞银机构资产管理与瑞银瑞士私人银行三大分支机构组成，核心服务是资产管理、投资担保、科学研究以及商业零售服务。小思考：《巴塞尔协议》关于银行资本构成的规定是什么？《巴塞尔协议》将银行资本分为两大类，一类是核心资本，又称一级资本；另一类是附属资本，又称二级资本。核心资本是银行资本中最重要的组成部分，应占银行全部资本的5%以上，一般由普通股、优先股和各种公开储备构成。附属资本主要包括各种准备金，长期资本性债券和带有债务性的资本工具，以及非公开储备和重估储备等。小思考：抵押与质押的区别与联系是什么？1.标的物的区别：抵押的标的物主要为不动产；质押的标的物主要是动产或权利，包括票据、股票等有价证券。2.所有权所属的区别：质押和抵押的根本区别在于是否转移担保财产的占有。抵押不转移对抵押物的占管形态，仍由抵押人负责抵押物的保管；质押改变了质押物的占管形态，由质押权人负责对质押物进行保管。一般来说，抵押物毁损或价值减少，由抵押人承担责任，质押物毁损或价值减少由质押权人承担责任。3.担保费用的区别：抵押的法定担保范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现抵押权的费用；质押的担保范围除抵押的担保范围之外，同时还包括质物的保管费用。联系就是都是通过担保而取得财产或其他利益。都应当签订书面合同。小思考：中国人民银行能发行金融债券吗？为什么？中国人民银行可以代理国务院财政部门向各金融机构组织发行、兑付国债和其他政府债券。中国人民银行不得直接发行金融债券。金融债券是银行和其他金融机构作为融资主体为个人筹集资金而发行的证券，是表明债务和债权关系的证据；属于银行和其他金融机构的主动负债。在英国、美国和其他欧洲和美国国家，金融机构发行的债券被归类为公司债券。在中国和日本等国家，金融机构发行的债券被称为金融债券。根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》第三条中国人民银行依法对金融债券的发行进行监督管理。未经中国人民银行核准，任何金融机构不得擅自发行金融债券。所以，中国人民银行作为金融机构的管理者，是不能发行金融债券，是对金融机构发行金融债券进行监管的部门，是不能发行金