财务报表分析复习题期末考试复习题

财务报表分析

一、单项选择题：在下列各题的备选答案中选揖一个正确的，并将其序号字母

填入题后的括号里。（每题2分，共20分）

I.财务分析开始于（）。

A.投资者B.银行家C.财务分析师D.企业经理

2.在各项财务分析标准中，考虑因素最全面的标准是（）o

A.经验标准B.历史标准C.行业标准

D.预算标准

3.某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公

司的市盈率为（）o

A.17B.34C.8.5D.2

4.利用共同比资产负债表评价企业的财务状况属于（）。

A.水平分析B.垂直分析C.趋势分析D.比率分析

5.企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。

A增产增收时不增资B产值、收入持平，资产减少C增产增收

时增资D减产减收时增资

6.在企业速冻比率为0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（）

A.从银行提取现金B.赊购商品C.收回应收账款D.开

出短期票据借款

7.支付利息将使现金流量表中（）o

A.经营活动现金净流量增加B.经营活动现金流出量增加

C.筹资活动现金净流量增加D,筹资活动现金流出量增加

8.计算销售量变动对利润影响的公式为：（）

A.销售量变动对利润的影响=产品销售利润实际数x（产品销售量完成

率一1）

B.销售量变动对利润的影响=产品销售利润实际数x（1—产品销售量完

成率）

C.销售量变动对利润的影响=产品销售利润基期数x（产品销售量完成

率一1）

D.销售量变动对利润的影响=产品销售利润基期数x（1—产品销售量完

成率）

9,总资产报酬率是指（）与平均总资产之间的比率。

A.利润总额B.息税前利润C.净利润D.息前利润

10.某企业年初存货23（）万元，年末存货250万元,本年产品销售收入为1200

万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业存货周转期为（）

A.72天B.75天C.84天D.90天

二、名词解释（共5题，每小题3分，共15分）

1.财务分析2.战略分析3.速动比率4.应收账款周转速度5.杜

邦财务分析法

三、简答题（共5题，每小题6分，共30分）

1.简述财务分析信息的分类。

2.简述利润表分析的主要思路。

3.简述资产与权益的对称结构有哪些，简要说明其特征。

4.指出长期期偿债能力的主要评价指标（分类说明），从每类中选择一个指

标说明其判别规则。

5.简要说明如何对货币资金项目进行财务分析？

四、计算与综合题（共2题，第1题13分，第2题22分，共35分）

1.等级产品销售收入因素分析，某企业A产品是等级产品,2006年和2007

年的销售收入明细资料如下所示：

产品有关等级及销售资料表单位：元

销售量价格

等级

200620072(X)62007

一等品120001250015()158

二等品94008800135136

合计2140021300

要求：

（1）按照因素分析法的步骤对销售收入进行因素分析（9分）;

（2）并分析导致这种状况的可能原因（4分）。

2.某公司有关资料如下表：（单位:万元）

项目2002年2003年2004年

净利润36003780

主营业务收入净额2800030000

年末资产总额280003000035000

年末股东权益总额195002200025000

年末普通股股数180001800018000

普通股平均股数18000180(X)

每股市价1012

要求：（1）分别计算该公司2003年及2004年的下列指标：净资产收益率、

主营业务净利率、总资产周转率、权益乘数、每股净资产、每股收益、市盈率（14

分，要求写出计算过程，保留四位小数）

（2）利用杜邦财务分析法对2003年、2004年净资产收益率的变动进

行因素分析？（8分，要求写出计算过程，保留四位小数）

参考答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

I.B2.D3.C4.B5.B6.D7.D8.C9.B1（）.A

二、名词解释（共5题，每小题3分，共15分）

1.财务分析（3分）

财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一

系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活

动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行

分析与评价（2分），为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业

的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确

决策提供准确的信息或依据的经济应用学科（1分）。

2.战略分析（3分）

实质在于对企业所在行业或企业拟进入行业的分析，明确企业自身

地位及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险（2分），了解和掌握企业

的发展潜力，特别是企业在价值创造和盈利方面的潜力（1分）。

3.速动比率（3分）

又称酸性试验比率，是指企业的速冻资产与流动负债的比率（2分）；

用来衡量企业流动资产中可以立即变现偿付流动负债的能力（1分）。

4.应收账款周转速度（3分）

应收账款周转速度是指企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均

余额的比率（2分）；其计算公式为：应收账款周转率二赊销收入冷额/

应收账款平均余额（1分）。

5.杜邦财务分析法（3分）

是指根据各主要财务比率指标之间的内在联系，建立财务分析指标

体系（2分），综合分析企业财务状况的方法（1分）。

三、简答题（共5题，每小题6分，共30分）

1.简述财务分析信息的分类。

（1）按照信息来源来分，分为内部信息和外部信息（2分）。

（2）财务分析信息按照取得时间的确定性程度可分为定期信息和不定

期信息（2分）。

（3）财务分析信息按照信息是否实际发生，分为实际信息和标准信息

（2分）v

2.简述利润表分析的主要思路。

（1）水平分析：计算增减变动额、变动率；按“净利润一利润总额一

营业利润一主营业务利润”分析T（2分）

（2）垂直分析：结构（以销售收入为100）及变动率；1.横向：按各

项目进行分析，并简要分析原因；2.纵向：对各年的数据进行比较。（2分）

（3）主要项目分析：主要包括收入分析、成本费用和产品销售利润分

析三大部分。（2分）

3.简述资产与权益的对称结构有哪些，简要说明其特征。

资产和权益的对称结构归纳起来共有四种类型：

（1）保守结构，其主要标志：企业全部资产的资金来源依靠长期资金

来满足。（2分）

（2）稳健结构，其主要标志：用一部份长期资金满足流动资产的资金

需要。（2分）

（3）平衡结构，其主要标志：流动资产的资金需要全部依靠流动负债

来满足。（1分）

（4）风险结构，其主要标志：以短期资金满足部份长期资产的资金需

要。（1分）

4.指出长期期偿债能力的主要评价指标（分类说明），从每类中选择一个指标

说明其判别规则。

影响长期偿债能力的评价指标主要有三类：资产规模影响（变现性）；盈

利能力影响；现金流量影响。

（1）资产规模对长期偿债能力影响的评价指标，主要有资产负债率、股东

权益比率和产权比率。以资产负债率为例，说明该类指标的判别规则：资产

负债率越高，说明企业的债务负担越重；反之说明企业的债务负担越轻，但

是这并非说明该指标越高对企业越有利，还要处理好偿债能力和财务杠杆收

益^的为（2分）

（2）房利能力对长期偿债能力影响的评价指标，主要有利息保障倍数、债

务本息保障倍数。以利息保障倍数为例，利息保证倍数是指企业生产经营所获得

的息税前利润与利息费用的比率，该指标是反映企业偿付债务利息的保证程度指

标，该指标越高，说明企业支付利息的能力越强，债权人按期取得利息越有保证。

该指标究竟达到什么水平，才能说明支付利息的保证程度强，并没有具体的标准,

应根据历史的经验结合行业特点判定，也可以结合同行业标准来评价。（2分）

（3）现金流量对长期偿债能力影响的评价指标，主要有到期债务本息偿付

比率，其计算公式为：到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/本期到期债

务本息“00%。判别规则：该指标应人于1,说明到期债务本息可以由经营活动

现金流量来偿还；如果该比率小于1,说明企业经营活动产生的现金流量不足以

偿付到期债务和利息支出，企业必须通过其它渠道筹资或通过出售资产才能清偿

债务。（2分）

5.简要说明如何对货币资金项目进行财务分析？

（1）货币资金的规模及比重（占总资产比例）的合理性判定（2分）；

（2）分析货币资金的规模及比重变动是否合理（2分）；

（3）分析企业货币资金收支过程中的内部控制制度的完善程度以及实际执行

质量（1分）；

（4）企业货币资金构成质量（1分）。

四、计算与综合题（共2题，第1题13分，第2题22分，共35分）

1.2006年收入：=12000*150+9400*135=1800000+1269000=3069000；

2007年收入：=12500*158+8800*136=1975000+1196800=3171800；差异额

=102800

（1）销售收入的变动主要受销售量和单价两个方面因素的影响，而销售量的变动

乂可以分为销售总量变动和销售品种构成变动，在这里指等级品构成变动；因此

销售收入的因素分析瓦以从销售总量变动、等级构成变动以及单价变动三个方面

进行。

①销售量变动对收入的影响（包括销售总量和等级构成）：二（12500-12000）*150+

（8800-9400）*135=75000-81000=-6000（3分）

②等级构成对收入的影响:

计算等级品平均单价：本年等级本年平均价格=3171800:21300=148.91（元）；

本年等级上年平均价格二3063000—21300=143.8（元）；上年等级上年平均价格

=3069000・21400=143.41（元）；

因此等级品构成变动波收入的的影响:21300x（143.8-143.41）=8307（元）（2

分）

③销售总量变动对收入的影响：=-6000-8307=-14307（I分）

④等级品价格变动对收入的影响：=12500*（158-150）+8800*（136-135）

=100000+8800=108800（3分）

综合上面三个因素，收入增加：=-6000+108800=102800

（2）销售总量的变动使得收入减少14307元，可能是企业产品不适合市场

需求，或者企业改变了信用政策，或者企业提高了产品销价，但是需要指出的是

这种影响是不利的；等级构成变动使收入增加了8307元，也就是说一等品的销

量变动幅度小于二等品的销量变动幅度，对于企业而言应该不断提高等级产拈的

销量和比重，以提高企业销售收入；等级品价格变动使收入增加了108800元，

价格提高对收入是有利的，但是一定要关注由于单价上升而对销售量的影响。就

该企业而言，由于销售量和单价的双重作用，使得企业的收入增加102800元。

（4分）

2.（1）

净资产收益率=净利润/平均净资产;2003年:3600*2/（19500+22000）=17.3494%：

2004年：3780*2/（22000+25000）=16.0851%（2分）

主营'业务净利率二净利润♦主营'业务收入净额；2003年：3600/28000=12.8571%：

2004年：3780/30000=12.6%（2分）

总资产周转率二主营业务收入净额♦平均资产总额；2003年：

2800（）引（28000+300（）0片2]=28000；29000=0.9655；2004年：30000^32500=0.9231

（2分）

权益乘数=平均资产总额;平均所有者权益；2003年：

[（28000+30000）^2]4-[（19500+22000）^2]=29000^20750=1.3976；2004年：

32500-23500=1.3830（2分）

每股净资产二平均所有者权益：普通股平均股数；2003年：

20750^18000=1.1528；2004年：23500780001.3056（2分）

每股收益二（净利再优先股股息X普通股平均股数；2003年：3600-18000=0.2；

2004年：37804-18000=0.21（2分）

市盈率=每股市价+每股收益;2003年：10/0.2=50；2004年12/0.21=57.1429

（2分）

（2）净资产收益率=主营.业务净利率X总资产周转率X权益乘数

2003年：17.3494%=12.8571%X0.9655X1.3976

替代主营业务净利率：17.0022%=12.6%X0.9655X1.3976

主营'业务净利率变动对净资产收益率的影响：17.0022%-17.3494%=-0.3472%

替代总资产报酬率：16.2556%=12.6%义0.9231X1.3976

总资产报酬率变动对净资产收益率的影响：16.2556%-17.0022%=0.7466%

2004年：16.0851%=12.6%X0.9231X1.3830

权益乘数变动对挣资产收益率的影响：16.0851%-16.2556%=・0.1705%

财务报表分析

一、单项选择题：在下列各题的备选答案中选择一个正确的，并将其序号字母

填入题后的括号里。（每题1分，共10分）

1.企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）

A.盈利能力B.营运能力C.偿债能力D.增长能力

2.为了评价判断企业所处的地位和水平，在分析时通常采用的标准是（）

A.经验标准B.历史标准C.行业标准D.预算标准

3.资产负债率的标准值为50%,实际值为60%,其单项指数为（）o

A.120%B.100%C.80%D.83.33%

4.应用水平分析法进行分析评价时，关键应注意分析资料的（）

A.全面性B.系统性C.可靠性D.可比性

5.固定资产更新率的计算公式为（）

A本期新增固定资产原值口本期新增固定资产原值

.本期期末固定资产原值.本期期初固定资产原值

本期新增固定资产净值本期新增固定资产净值

.本期期初固定资产原值.本期期末固定资产原值

6.在企业速冻比率为0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（）

A.从银行提取现金B.赊购商品C.收回应收账款D.开出

短期票据借款

7.能使经营现金流量减少的项目是（）

A.无形资产摊销B.出售长期资产利得C.存货增加D.应收账

款减少

8.在企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往是（）

A.流入量大于流出量B.流出量大于流入量C.流入量等于流出量

D.小一定

9.影响总资产收入率的因素除总资产产值率外，还有（）

A.总资产报酬率B.总资产周转率C.固定资产产值率D.产

品销售率

10.（）是普通股股利与每股收益的比值，反映普通股股股东从每股的全部获

利中分得多少。

A.每股收益B.普通股权益报酬率C.市盈率D.股利发放

率

二、判断题：请在认为正确的题后打J,在错误的题后打X,答对一题得1

分，共10分（答错不得分，不倒扣分）。

1.财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题作为研究的龙象。

（）

2.会计分析是战略分析和财务分析的基础和导向。（）

3.资产负债表中某项目的变动幅度越大，对资产和权益的影响就越大（）

4.当期单位产品销售成本与单位生产成本的差异主要受期初和期末存货成

本变动的影响（）

5.经营活动产生的现金流量大于零并不能说明企业盈利。（）

6.总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。（）

7.普通股权益报酬率与净资产收益率是相同的。（）

8.总资产周转率与总资产收入率的经济实质是一样的（）

9.对任何企业而言，速冻比率大于1才是正常的。（）

10.综合经济指数按不封顶计算时，如果等于或超过100%,说明各项指标均

达到或超过标准值。（）

三、名词解释（共5题，每小题3分，共15分）

1.财务分析2.因素分析法3.流动比率4.存货周转速度5.可持续增长更

四、简答题（共5题，每小题10分，共50分）

1.简述财务分析的目的？

2.简述财务分析的方法，简要说明其涵义？

3.简述资产与权益的对称结构有哪些，并简要说明各自特点？

4.指出长期偿债能力的主要评价指标（分类说明），从每类中选择一个指标说

明其判别规则？

5.简述影响资本经营盈利能力的因素，并简要说明？

五、计算与综合题（共1题，1共15分）

1.资料：某企业2004、2005年有关资料如下表：（金额单位：千元）

项目2004年2005年

平均总资产28903792880877

平均净资产15381451668006

负债13522341212871

销售收入12534961396902

净利润25410105973

要求：（1）按杜邦分析体系要求计算相关指标（除权益乘数和总资产周转率保留

四位小数外，其余结果均保留两位小数。）（10分）

项目2004年2005年

资产负债率

权益乘数

销售净利率

总资产周转率

总资产净利率

净资产收益率

（2）利用杜邦财务分析体系对2005年的经营成果进行简要评价？（5分）

参考答案：

一、单项选择题（每题1分，共10分）

l.A2.C3.C4.D6.D7.C8.B9.D1O.D

二、判断题（答对一题得1分，共10分，答错不得分，不倒扣分）

1.V2.X3.X4.V5.V6.X7.X8.X

9.X1（）.X

三、名词解释（共5题，每小题3分，共15分）

1.财务分析（3分）

财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一

系列专门的分析技术利方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活

动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行

分析与评价（2分），为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业

的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确

决策提供准确的信息或依据的经济应用学科（1分）。

2.因素分析法（3分）

因素分析法是依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的

程序和方法，确定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法（2分）。

因素分析法根据其分析特点可分为连环替代法和差额计第法两种（1分）。

3.流动比率（3分）

流动比率是指流动资产与流动负债的比率，表示每一元的流动负债，

有多少流动资产作为偿还保证（2分）；计算公式为：流动比率;流动资

产/流动负债（1分）；

4.存货周转速度（3分）

存货周转速度通常以存货平均余额与产品销售成本的比率来表示，

以反映企业存货规模是否合适，周转速度如何（1分）；其表示方式有

两种：存货周转率=销售成本/存货平均余额；存货周转期=（存货平均余

额*计算期天数）/销售成本（2分）。

5.可持续增长率（3分）

可持续增长率是指不增发新股并保持目前经营效率和财务效率条

件下公司销售所增长的最大比率（2分）；其公式为可持续增长率二净资

产收益率*（1-支付现金股利/净利润）（1分）。

四、简答题（共5题，每小题10分，共50分）

1.简述财务分析的目的？

财务分析的目的受财务分析主体和财务分析服务对象的制约，不同

的财务分析主体进行财务分析的目的是不同的，不同的财务分析服务对

象所关心的问题也是不同的。

（1）从企业投资者角度看财务分析的目的

企业的投资者包括企业的所有者和潜在投资者，•他们进行财务分析的最

根本目的是看企业的盈利能力状况，因为盈利能力是投资者资本保值

和增值的关键。

（2）从企业债权者角度看财务分析的目的

从债权人角度进行财务分析的主要目的，一是看其对企业的借款或其

他债权是否能及时、足额收回，即研究企业偿债能力的大小；二是看债

权者的收益状况与风险程度是否相适应，为此，还应将偿债能力分析与

盈利能力分析相结合。

（3）从企业经营者角度看财务分析的目的

企业经营者财务分析的目的是综合的和多方面的。从对企业所有者负

责的角度，他们首先也关心盈利能力，这只是他们的总体目标。但是，

在财务分析中，他们关心的不仅仅是盈利的结果，而是盈利的原因及过

程。

2.简述财务分析的方法，简要说明其涵义？

（1）比较分析法：比较分析法是指通过将相关经济指标值与选定比较

标准进行对比分析，以确定指标与标准间差异和趋势的方法。有比较才

有鉴别，没有比较，则无从分析、评价。比较分析法最主要的特点是区

分财务、经营指标和现象的差异，包括差异方向、差异性质和差异大小。

（2）比率分析法：比率分析法是财务分析的最基本、最重要的方法。

比率分析的形式有：百分率；比；分数。比率分析以其简单.、明了、可比

性强等优点被财务分析实践中广泛采用。

（3）因素分析法：是依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照

一定的程序和方法，确定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法。

因素分析法根据其分析特点可分为连环替代法和差额计算法两种。

（4）图解分析法：图解分析法，亦称图解法，是财务分析中经常应用的方

法之一。图解分析法的作用在于能形象、直观地反映财务活动过程和结果，

将复杂的经济活动及其效果以通俗、易懂的形式表现出来。

3.简述资产与权益的对称结构有哪些，并简要说明各自特点？

资产和权益的对称结构归纳起来共有五种类型：

（1）保守结构，其主要标志：企业全部资产的资金来源依靠长期资金

来满足O

（2）稳健结构，其主要标志：用一部份长期资金满足流动资产的资金

需要C

（3）平衡结构，其主要标志：流动资产的资金需要全部依靠流动负债

来满足。

（4）风险结构，其主要标志：以短期资金满足部份长期资产的资金需

要。

（5）财务危机结构，其主要标志：所有者权益已小于投资者投入资本，

更有甚者企业资不抵债。

4.指出长期偿债能力的主要评价指标（分类说明），从每类中选择一个指标说

明其判别规则？

影响长期偿债能力的评价指标主要有三类：资产规模影响（变现性）；盈利

能力影响；现金流量影响。

（1）资产规模对长期偿债能力影响的评价指标，主要有资产负债率、股东

权益比率和产权比率。以资产负债率为例，说明该类指标的判别规则：资产

负债率越高，说明企业的债务负担越重；反之说明企业的债务负担越轻，但

是这并非说明该指标越高对企业越有利，还要处理好偿债能力和财务杠杆收

益的关系。

（2）盈利能力对长期偿债能力影响的评价指标，主要有利息保障倍数、债

务本息保障倍数。以利息保障倍数为例，利息保证倍数是指企业