2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷九十三

2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷九十三考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、金融市场与金融工具要求：考生需掌握金融市场的基本概念、金融工具的分类及其特点，以及金融市场的主要参与者。1.下列哪项不属于金融市场的基本功能？（1）资源配置（2）风险分散（3）信用创造（4）货币创造2.以下哪种金融工具属于衍生金融工具？（1）商业票据（2）政府债券（3）股票（4）期货合约3.金融市场的参与者主要包括哪些？（1）金融机构（2）政府机构（3）企业和个人（4）以上都是4.金融市场按交易对象不同，可以分为哪几类？（1）货币市场（2）资本市场（3）外汇市场（4）以上都是5.以下哪种金融工具的收益率通常较低？（1）债券（2）股票（3）银行存款（4）以上都是6.金融市场的流动性是指什么？（1）市场交易规模（2）市场交易速度（3）市场交易价格（4）以上都是7.以下哪种金融工具的风险较高？（1）银行存款（2）政府债券（3）股票（4）以上都是8.金融市场的价格发现机制是指什么？（1）市场交易价格的形成（2）市场交易信息的传递（3）市场交易规则的制定（4）以上都是9.金融市场的基本功能不包括以下哪项？（1）资源配置（2）风险分散（3）信用创造（4）财富分配10.以下哪种金融工具属于固定收益类金融工具？（1）股票（2）债券（3）基金（4）以上都是二、金融风险管理要求：考生需掌握金融风险的概念、金融风险的分类、金融风险管理的原则和方法。1.金融风险是指什么？（1）金融市场的波动性（2）金融机构的财务状况不稳定（3）金融资产价值的不确定性（4）以上都是2.金融风险按其性质可以分为哪几类？（1）市场风险（2）信用风险（3）操作风险（4）以上都是3.金融风险管理的原则包括哪些？（1）风险分散原则（2）风险控制原则（3）风险监测原则（4）以上都是4.以下哪种方法不属于金融风险管理的常用方法？（1）风险识别（2）风险评估（3）风险规避（4）风险转移5.信用风险是指什么？（1）金融机构的财务状况不稳定（2）金融资产价值的不确定性（3）借款人无法按时偿还债务（4）以上都是6.以下哪种金融工具可以用来降低信用风险？（1）信用证（2）担保（3）保险（4）以上都是7.操作风险是指什么？（1）金融机构的财务状况不稳定（2）金融资产价值的不确定性（3）由于内部流程、人员、系统或外部事件造成损失的风险（4）以上都是8.以下哪种方法可以用来降低操作风险？（1）加强内部控制（2）提高员工素质（3）加强信息系统建设（4）以上都是9.金融市场风险是指什么？（1）金融机构的财务状况不稳定（2）金融资产价值的不确定性（3）由于市场波动导致损失的风险（4）以上都是10.以下哪种方法可以用来降低金融市场风险？（1）分散投资（2）使用衍生金融工具（3）建立风险预警机制（4）以上都是四、投资组合管理要求：考生需了解投资组合管理的目标、策略和评估方法。1.投资组合管理的目标主要包括哪些？（1）最大化投资回报（2）实现风险与收益的平衡（3）满足投资者的多样化需求（4）以上都是2.投资组合管理中，常用的风险控制策略有哪些？（1）资产配置（2）多元化投资（3）定期再平衡（4）以上都是3.投资组合的业绩评估方法有哪些？（1）夏普比率（2）特雷诺比率（3）詹森指数（4）以上都是4.投资组合管理中，如何进行资产配置？（1）根据投资者的风险承受能力（2）根据市场的投资机会（3）根据历史数据表现（4）以上都是5.在投资组合管理中，多元化投资的好处有哪些？（1）降低非系统性风险（2）提高投资回报（3）降低投资成本（4）以上都是6.定期再平衡在投资组合管理中的作用是什么？（1）保持投资组合的风险与收益平衡（2）适应市场变化（3）提高投资效率（4）以上都是五、金融衍生品要求：考生需掌握金融衍生品的基本概念、种类及其在风险管理中的应用。1.金融衍生品是指什么？（1）以其他金融工具为基础的工具（2）具有杠杆效应的金融工具（3）用于转移风险的金融工具（4）以上都是2.金融衍生品按其交易方式可以分为哪几类？（1）远期合约（2）期货合约（3）期权合约（4）以上都是3.以下哪种金融衍生品属于场外交易市场（OTC）产品？（1）股票（2）债券（3）远期合约（4）以上都是4.金融衍生品在风险管理中的作用有哪些？（1）对冲风险（2）投机（3）套利（4）以上都是5.期货合约与远期合约的主要区别是什么？（1）交易场所不同（2）合约标准化程度不同（3）合约期限不同（4）以上都是6.期权合约赋予持有者什么权利？（1）购买或出售标的资产的权利（2）要求出售或购买标的资产的权利（3）放弃购买或出售标的资产的权利（4）以上都是六、金融监管要求：考生需了解金融监管的必要性、监管机构及其主要职责。1.金融监管的必要性体现在哪些方面？（1）维护金融市场的稳定（2）保护投资者利益（3）防范系统性风险（4）以上都是2.以下哪个机构不属于我国的金融监管机构？（1）中国人民银行（2）中国证监会（3）中国保监会（4）中国银监会3.中国人民银行的职责主要包括哪些？（1）制定和实施货币政策（2）监管金融机构（3）维护金融市场的稳定（4）以上都是4.中国证监会的职责主要包括哪些？（1）监管证券市场（2）监管期货市场（3）监管基金市场（4）以上都是5.中国保监会的职责主要包括哪些？（1）监管保险市场（2）监管保险中介机构（3）维护保险市场的稳定（4）以上都是6.金融监管的主要目的是什么？（1）规范金融市场秩序（2）防范金融风险（3）保护投资者利益（4）以上都是本次试卷答案如下：一、金融市场与金融工具1.答案：（3）货币创造解析：金融市场的基本功能包括资源配置、风险分散、信用创造和财富分配，货币创造是中央银行的职责，不属于金融市场的基本功能。2.答案：（4）期货合约解析：衍生金融工具是以其他金融工具为基础的工具，期货合约属于衍生金融工具，而商业票据、政府债券和股票属于基础金融工具。3.答案：（4）以上都是解析：金融市场的参与者包括金融机构、政府机构、企业和个人，这些参与者共同构成了金融市场的交易主体。4.答案：（4）以上都是解析：金融市场按交易对象可以分为货币市场、资本市场、外汇市场等，涵盖了各种金融工具的交易。5.答案：（3）银行存款解析：银行存款的收益率通常较低，因为其风险较低，而债券、股票和基金的风险相对较高，收益率也相应较高。6.答案：（2）市场交易速度解析：金融市场的流动性是指市场交易的速度，即投资者能够以合理的价格迅速买卖资产的能力。7.答案：（3）股票解析：股票的风险较高，因为其价格波动较大，而银行存款、政府债券和债券的风险相对较低。8.答案：（1）市场交易价格的形成解析：价格发现机制是指市场通过买卖双方的价格竞争，形成合理的交易价格。9.答案：（4）以上都是解析：金融市场的基本功能包括资源配置、风险分散、信用创造和财富分配，这些都是金融市场的基本目标。10.答案：（2）债券解析：固定收益类金融工具通常提供固定的利息收入，债券是典型的固定收益类金融工具。二、金融风险管理1.答案：（3）金融资产价值的不确定性解析：金融风险是指金融资产价值的不确定性，这可能导致投资者遭受损失。2.答案：（4）以上都是解析：金融风险按其性质可以分为市场风险、信用风险、操作风险等，涵盖了金融活动中可能遇到的各种风险。3.答案：（4）以上都是解析：金融风险管理的原则包括风险分散、风险控制、风险监测等，这些原则有助于降低和防范金融风险。4.答案：（4）以上都是解析：金融风险管理的常用方法包括风险识别、风险评估、风险规避和风险转移等。5.答案：（3）借款人无法按时偿还债务解析：信用风险是指借款人无法按时偿还债务的风险，这是金融风险的一种表现形式。6.答案：（4）以上都是解析：信用证、担保和保险都是降低信用风险的方法，它们可以帮助借款人或债权人减少损失。7.答案：（3）由于内部流程、人员、系统或外部事件造成损失的风险解析：操作风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件造成损失的风险，这是金融风险的一种类型。8.答案：（4）以上都是解析：加强内部控制、提高员工素质和加强信息系统建设都是降低操作风险的方法。9.答案：（3）由于市场波动导致损失的风险解析：金融市场风险是指由于市场波动导致损失的风险，这是金融风险的一种表现形式。10.答案：（4）以上都是解析：分散投资、使用衍生金融工具和建立风险预警机制都是降低金融市场风险的方法。三、投资组合管理1.答案：（4）以上都是解析：投资组合管理的目标包括最大化投资回报、实现风险与收益的平衡和满足投资者的多样化需求。2.答案：（4）以上都是解析：风险控制策略包括资产配置、多元化投资和定期再平衡，这些策略有助于降低投资组合的风险。3.答案：（1）夏普比率解析：夏普比率是衡量投资组合风险调整后收益率的指标，它考虑了投资组合的波动性。4.答案：（1）根据投资者的风险承受能力解析：资产配置是根据投资者的风险承受能力来分配资产的过程，以实现风险与收益的平衡。5.答案：（1）降低非系统性风险解析：多元化投资可以降低非系统性风险，因为不同资产的价格波动可能不相关。6.答案：（1）保持投资组合的风险与收益平衡解析：定期再平衡可以保持投资组合的风险与收益平衡，以适应市场变化。四、金融衍生品1.答案：（1）以其他金融工具为基础的工具解析：金融衍生品是以其他金融工具为基础的工具，它们的价值取决于基础资产的价格。2.答案：（4）以上都是解析：金融衍生品按交易方式可以分为远期合约、期货合约和期权合约，这些合约具有不同的交易特点。3.答案：（3）远期合约解析：远期合约属于场外交易市场（OTC）产品，它们在非集中的交易场所进行交易。4.答案：（1）对冲风险解析：金融衍生品在风险管理中的作用之一是对冲风险，即通过衍生品来降低或消除风险。5.答案：（1）交易场所不同解析：期货合约与远期合约的主要区别在于交易场所，期货合约在交易所进行交易，而远期合约在场外交易。6.答案：（1）购买或出售标的资产的权利解析：期权合约赋予持有者购买或出售标的资产的权利，这是一种选择权。五、金融监管1.答案：（4）以上都是解析：金融监管的必要性体现在维护金融市场稳定、保护投资者利益和防范系统性风险等方面。2.答案：（4）中国保监会解析：中国证监会、中国银监会和中国人民银行都是我国的金融监管机构，