山东工商学院《金融工程》2023-2024学年第二学期期末试卷

山东工商学院《金融工程》试卷（A卷）专业班级

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学号题号一二三四五六七八九十成绩复核签字得分登分签字说明：本试卷共大题，共100分；答题要求：按要求答题考生须知:1.姓名、学号、系、专业、年级、班级必须写在密封线内指定位置。2.答案必须用蓝、黑色钢笔或圆珠笔写在试卷上，字迹要清晰，卷面要整洁，写在草稿纸上的一律无效。一、单选题（本大题共15个小题，每小题2分，共30分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）1.以下哪种金融工具不属于衍生金融工具？（）A.期货合约B.股票C.期权合约D.互换合约2.假设当前市场利率为5%，一张面值为1000元、票面利率为6%、期限为3年的债券，每年付息一次，其内在价值约为（）。（已知（P/F,5%,1）=0.9524，（P/F,5%,2）=0.9070，（P/F,5%,3）=0.8638，（P/A,5%,3）=2.7232）A.1027.23元B.1000元C.980元D.1050元3.当标的资产价格波动加剧时，以下关于期权价格的说法正确的是（）。A.看涨期权价格上升，看跌期权价格下降B.看涨期权价格下降，看跌期权价格上升C.看涨期权和看跌期权价格都上升D.看涨期权和看跌期权价格都下降4.某投资者买入一份执行价格为50元的看涨期权，支付期权费3元，当标的资产价格为55元时，该投资者的损益为（）。A.2元B.5元C.-3元D.8元5.金融工程的核心分析方法不包括（）。A.无套利定价B.风险中性定价C.资本资产定价模型D.套期保值6.以下关于远期合约的说法错误的是（）。A.远期合约是一种标准化合约B.远期合约一般在场外市场交易C.远期合约的违约风险较高D.远期合约的交割价格在合约签订时确定7.假设某股票的β系数为1.2，市场组合的预期收益率为10%，无风险收益率为4%，根据资本资产定价模型，该股票的预期收益率为（）。A.11.2%B.12%C.10%D.14%8.以下哪种策略属于套期保值策略？（）A.买入股票并持有B.买入股指期货合约C.卖出股票同时买入看跌期权D.买入看涨期权9.当市场处于正向市场时，以下关于期货价格与现货价格关系的说法正确的是（）A.期货价格高于现货价格B.期货价格低于现货价格C.期货价格等于现货价格D.无法确定10.某公司计划发行债券筹集资金，债券面值为1000元，票面利率为8%，期限为5年，每年付息一次，若市场利率为6%，则该债券的发行价格应为（）。（已知（P/F,6%,5）=0.7473，（P/A,6%,5）=4.2124）A.1084.25元B.1000元C.920元D.1100元11.以下关于期权的Delta值说法正确的是（）。A.Delta值衡量的是期权价格对标的资产价格变动的敏感度B.看涨期权的Delta值范围在0到-1之间C.看跌期权的Delta值范围在0到1之间D.Delta值与期权的到期时间无关12.金融工程中，通过构建不同资产的组合来降低风险的方法被称为（）。A.分散投资B.套利C.投机D.套期保值13.假设某投资者在期货市场上做空头套期保值，他应该（）。A.买入期货合约B.卖出期货合约C.先买入后卖出期货合约D.先卖出后买入期货合约14.以下关于利率互换的说法正确的是（）。A.利率互换是双方交换本金的交易B.利率互换的主要目的是降低融资成本C.利率互换只能在固定利率与固定利率之间进行D.利率互换不需要支付任何费用15.某投资者持有一份欧式看跌期权，期权到期时，若标的资产价格高于执行价格，则该期权（）。A.价值为0B.价值为标的资产价格与执行价格之差C.处于实值状态D.可以选择执行二、多选题（本大题共5个小题，每小题3分，共15分。在每小题给出的五个选项中，有二至五个选项是符合题目要求的，多选、少选、错选均不得分）1.金融工程的主要应用领域包括（）。A.风险管理B.投资与融资C.金融产品创新D.套利E.宏观经济调控2.以下属于期货市场功能的有（）。A.价格发现B.套期保值C.投机D.降低交易成本E.资源配置3.影响期权价格的因素有（）。A.标的资产价格B.执行价格C.到期时间D.无风险利率E.标的资产价格波动率4.以下关于无套利定价原则的说法正确的有（）。A.无套利定价原则是金融工程的核心定价原则B.若市场存在套利机会，投资者会进行套利交易，直到套利机会消失C.无套利定价原则要求市场是完全有效的D.基于无套利定价原则可以确定金融资产的合理价格E.无套利定价原则只适用于衍生金融工具的定价5.常见的金融衍生工具的风险包括（）。A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.流动性风险E.法律风险三、简答题（本大题共5个小题，每小题7分，共35分）1.简述金融工程的定义及主要内容。2.请解释期货合约与远期合约的区别。3.什么是风险中性定价原理？其在金融工程中有何应用？4.简述期权的基本类型及其特点。5.说明套期保值的基本原理，并举例说明如